第一節重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人中國農業銀行根據本基金合同規定，于2006年7月14日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承 諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本報告中財務資料未經

　　第二節基金產品概況

　　第三節 主要財務指標和基金凈值表現

　　一、基金主要財務指標：

　　單位：人民幣元

　　二、本報告期內凈值增長率與同期業績基準收益率比較表

　　三、累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢比較

　　第四節 管理人報告

　　一、基金經理簡介

　　蔣暢先生：經濟學碩士，證券投資從業經驗12年。先后供職于海通證券有限公司國際業務部副科長、富國基金管理公司基金管理部基金漢盛基金經理助理、基金管理部基金漢博基金經理、研究部行業分析員，期間主要從事證券分析、研究和投資管理等工作。現任新世紀基金管理有限公司投資管理部總監，新世紀優選分紅基金經理。

　　二、遵規守信說明

　　本報告期，新世紀基金管理有限公司作為新世紀優選分紅混合型證券投資基金的管理人按照《中華人民共和國證券投資基金法》、《新世紀優選分紅混合型證券投資基金基金合同》以及其它有關法律法規的規定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在嚴格控制風險的基礎上為持有人謀求最大利益。運作整體合法合規，無損害基金持有人利益的行為。

　　三、本報告期內的業績表現和投資策略

　　1、對報告期內本基金的投資策略和業績表現的說明與解釋

　　正如我們05年報所預測的那樣，由于整個A股市場具有較高的風險溢價水平以及股改等積極因素，使其相對國際股票市場和國內債券市場具有非常大的投資吸引力，這促成了06年整個上半年的初步牛市格局。

　　基于對整個股票市場良好走勢的判斷，我們06年第二季度加重了股票倉位的配置比例，并實現了較好的收益。在第二季度本基金每10份累計分紅達2.44元，這不但充分體現了我們的操作業績，而且體現了分紅型基金的特點。

　　2、未來展望及操作策略

　　展望未來，由于出口、內需以及投資的持續拉動，我國宏觀經濟將持續處于較高景氣狀態。而企業盈利將擺脫06年1季度增長下滑的趨勢，在06年下半年及07年初實現反轉。另外，高外貿順差的持續，將進一步促使貨幣的流動性過剩，雖然可能面臨央行的緊縮調控，但不會改變整個資本市場資金充足的根本格局，因此，繼續看好06年下半年的A股市場。

　　但另一方面，經過了06年上半年的大幅上漲，A股市場的市場環境相對05年底也發生了較大變化，這些變化包括：(1)市場估值水平大幅上升，中短期估值水平的不確定性變化增加；(2)宏觀調控增加經濟及企業盈利預期的不確定性；(3)股改進入后期，其對流通股東和市場的給予開始部分轉化為壓力；(4)周邊市場流動性收縮，股市劇烈波動；(5)新股發行上市及再融資加快，造成市場可能短暫失血；(6)金屬價格大幅波動，導致前期市場主流金屬股隨之大幅波動；(7)T+0、融資融券、股指期貨等預期政策措施，將對市場產生較大影響。

　　由于市場的環境變化和不確定性增加，因此，預計上半年那種整體上漲的格局將改變，下半年股市很可能進入振蕩上升和結構性上升的階段，行業和板塊以及個股將形成結構分化格局。在這樣的一個結構分化的格局下，我們重點關注食品飲料、零售、3G及傳媒、銀行、基礎設施、機械裝備、酒店旅游、汽車、鋼鐵和電力等行業的投資機會。

　　第五節 投資組合報告

　　一、報告期末基金資產組合情況

　　二、報告期末按行業分類的股票投資組合

　　三、報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細

　　四、報告期末按券種分類的債券投資組合

　　五、報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細

　　六、投資組合報告附注

　　1、 報告期內基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的。

　　2、 基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

　　3、期末其它資產購成：

　　單位：人民幣元

　　4、期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細表：

　　第六節開放式基金份額變動

　　單位：份

　　第七節 備查文件目錄

　　(一)備查文件目錄

　　1、中國證監會核準基金募集的文件；

　　2、《新世紀優選分紅混合型證券投資基金基金合同》；

　　3、《新世紀優選分紅混合型證券投資基金托管協議》；

　　4、法律意見書；

　　5、基金管理人業務資格批件、營業執照；

　　6、基金托管人業務資格批件、營業執照。

　　(二)存放地點

　　備查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。

　　(三)查閱方式

　　投資者可到基金管理人和/或基金托管人的辦公場所、營業場所及網站免費查閱備查文件。在支付工本費后，投資者可在合理時間內取得備查文件的復制件或復印件。

　　新世紀基金管理有限公司

　　2006年7月20日