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銀華貨幣市場證券投資基金2006年第二季度報告http://www.sina.com.cn 2006年07月20日 00:00 中國證券網-上海證券報
第一節 重要提示 基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。 基金托管人交通銀行股份有限公司根據本基金合同規定,于2006年7月18日復核了本報告中的財務指標、收益表現和投資組合報告等內容,保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。 基金管理人承諾以 誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利。 基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險,投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。 本報告相關財務資料未經審計。 第二節 基金產品概況 基金簡稱:銀華貨幣市場基金 基金運作方式:契約型開放式 基金合同生效日:2005年1月31日 報告期末基金份額總額:1,221,218,954.42份 投資目標:在保持本金低風險的前提下,力求實現高流動性和高于業績比較基準的收益。 投資策略:本基金以市場價值分析為基礎,以主動式的科學投資管理為手段,把握宏觀與微觀脈搏,通過以久期為核心的資產配置、品種與類屬選擇,充分考慮各類資產的收益性、流動性及風險性特征,追求基金資產穩定的當期收益。 投資范圍:本基金為貨幣市場基金,僅投資于貨幣市場工具。 業績比較基準:銀行一年期定期存款的稅后利率:(1-利息稅率)×銀行一年期定期儲蓄存款利率。 風險收益特征:本基金屬于證券投資基金中高流動性、低風險的品種,其預期風險和預期收益率都低于股票、債券和混合型基金。 基金管理人:銀華基金管理有限公司 基金托管人:交通銀行股份有限公司 注冊登記機構:銀華基金管理有限公司 第三節 主要財務指標和基金收益表現 一、基金主要財務指標(單位:人民幣元) 注:本基金的收益分配方式為按日結轉份額 二、本期份額凈值收益率與業績比較基準收益率比較表 (1)A級基金份額凈值收益率與業績比較基準收益率比較表 (2)B級基金份額凈值收益率與業績比較基準收益率比較表 三、自基金合同生效以來基金累計凈值收益率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比 (1)A級基金累計凈值收益率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比 (2)B級基金累計凈值收益率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比 注:1、根據《銀華貨幣市場證券投資基金基金合同》的規定:本基金的資產配置比例范圍為:央行票據:0%-80%;短期債券:0%-80%;債券回購:0%-70%;同業存款/現金:0%-70%。本報告期內,本基金嚴格執行了《銀華貨幣市場證券投資基金基金合同》的相關規定。 2、本報告所列示的基金業績指標不包括持有人交易基金的各項費用,計入費用后實際收益水平要低于所列數字。 第四節 管理人報告 一、基金經理情況 王華先生,經濟學碩士,中國人民銀行研究生部畢業,中國注冊會計師協會非執業會員,4年證券投資基金從業經歷。曾在西南證券有限責任公司任職。2000年10月進入銀華基金管理有限公司,先后在研究策劃部、基金經理部工作。現兼任“銀華保本增值證券投資基金”基金經理。 二、遵規守信說明 本基金管理人在本報告期內嚴格遵守《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》及其各項實施準則、《銀華貨幣市場證券投資基金基金合同》和其他有關法律法規的規定,本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,在嚴格控制風險的基礎上,為基金份額持有人謀求最大利益,無損害基金份額持有人利益的行為。本基金無違法、違規行為。本基金投資組合符合有關法規及基金合同的約定。 三、基金投資策略和業績表現報告 20006年二季度宏觀經濟增長依然強勁,一到五月,固定資產投資同比增長30%,工業增加值同比增長17%,進出口總額同比增長23%,累計順差增加1300億美元,新增信貸超過17000億人民幣。經濟增長強勁,政府宏觀調控力度加大。 央行二季度出臺的調控措施有窗口指導、定向增發、貸款利率上調和存款準備金率上調,6月底溫總理在國務院常務會議上要求控制經濟過熱,嚴格控制貸款增長。二季度,美聯儲兩次加息,歐洲央行多次表明將通過提高利率嚴控通貨膨脹,日本央行也表示將結束零利率政策,國際因素和國內宏觀調控政策的壓力,使得債券持續下跌,二季度債券市場收益率節節上升,1年期央行票據收益率由2%上升到2.6%,7天回購利率由1.6%上升到2%。 雖然在當前經形勢下,貨幣政策可能不是最佳選擇,但三季度央行繼續動用緊縮貨幣政策的可能性較大。 二季度貨幣基金普遍遭遇巨額贖回,我們二季度貨幣基金的操作以控制流動性風險為主,由于基金一季度的防御操作策略及預見到新股開閘對機構資金的分流作用,基金較好地度過了貨幣基金的贖回風潮。投資方面主要是比較及時賣出部分債券應付贖回,提高基金組合的靜態收益率。本基金自成立以來,A類累計收益率為3.0976%,B類為3.4485%。預計未來市場上貨幣基金將會回歸貨幣基金的本來特性:現金管理工具,收益率將讓位于流動性。我們將繼續本著將貨幣基金做成投資者現金管理工具的經營理念,適當投資,滾動投資,保證流動性,為投資者提供現金管理工具。 第五節 投資組合報告 一、基金資產組合情況 二、期末基金持有賣出回購證券情況 注:1、報告期內未有買斷式回購融資業務發生 2、報告期內債券回購融資余額為報告期內每日融資余額的合計數;報告期內債券回購融資余額占基金資產凈值的比例為報告期內每日融資余額占基金資產凈值比例的簡單平均值。 三、期末基金組合剩余期限 1、投資組合平均剩余期限基本情況 2、期末投資組合平均剩余期限分布比例如下: 四、期末按券種分類的債券投資組合 1、按債券品種分類的債券投資組合 2、期末基金投資前十名債券明細 五、“影子定價”與“攤余成本法”確定的基金資產凈值的偏離 六、投資組合報告附注 1、本基金本期投資的前十名證券中沒有發行主體被監管部門立案調查的,或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的證券。 2、本基金采用攤余成本法計價,即計價對象以買入成本列示,按票面利率或商定利率并考慮其買入時的溢價與折價,在其剩余期限內平均攤銷,每日計提損益。 3、因發生巨額贖回,本基金本報告期內持有的平均剩余期限小于397天但剩余存續期超過397天的浮動利率債券的攤余成本超過當日基金資產凈值的20%的情況如下: 4、其他資產的構成 第六節 管理人持有基金份額情況 截止到2006年6月30日,本基金管理人未持有本基金份額。 第七節 開放式基金份額變動 (份) 第八節 備查文件目錄 一、《銀華貨幣市場證券投資基金招募說明書》 二、《銀華貨幣市場證券投資基金基金合同》 三、《銀華貨幣市場證券投資基金托管協議》 四、銀華基金管理有限公司批準成立批件、營業執照、公司章程 上述備查文本存放在本基金管理人或基金托管人的辦公場所,投資者可免費查閱,在支付工本費后,可在合理時間內取得上述文件的復制件或復印件。相關公開披露的法律文件,投資者還可在本基金管理人網站(www.yhfund.com.cn)查閱。 本報告存放在本基金管理人及托管人住所,供公眾查閱、復制。 銀華基金管理有限公司 2006年7月20日 新浪聲明:本版文章內容純屬作者個人觀點,僅供投資者參考,并不構成投資建議。投資者據此操作,風險自擔。
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