第一節 重要提示

　　本基金管理人的董事會及董事保證本報告中所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　本基金托管人中國建設銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2006年7月14日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金 管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　第二節 基金產品概況

　　基金簡稱： 融通新藍籌

　　基金運作方式：契約型開放式

　　基金合同生效日：2002年9月13日

　　期末基金份額總額：759，233，719.99份

　　基金管理人：融通基金管理有限公司

　　基金托管人：中國建設銀行股份有限公司

　　投資目標：主要投資于處于成長階段和成熟階段早期的“新藍籌”上市公司。通過組合投資，在充分控制風險的前提下實現基金凈值的穩定增長，為基金持有人獲取長期穩定的投資收益。

　　投資策略：在對市場趨勢判斷的前提下，重視倉位選擇和行業配置，同時更重視基本面分析，強調通過基本面分析挖掘個股。在正常市場狀況下，股票投資比例浮動范圍：30-75%；債券投資比例浮動范圍：20-55%；權證投資比例浮動范圍：0-3%；現金留存比例浮動范圍：不低于5%。

　　業績比較基準：本基金股票投資部分的比較基準是“國泰君安指數”。

　　風險收益特征：在適度風險下追求較高收益。

　　第三節 主要財務指標和基金凈值表現

　　重要提示：本報告所列示的基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計

　　入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　(一)主要財務指標(未經審計)

　　單位：人民幣元

　　(二)基金份額凈值增長率與同期業績比較基準收益率比較表(由于本基金只規定了股票投資部分的比較基準是“國泰君安指數”，為便于基金歷史業績與比較基準的比較，參照其他多數基金業績比較基準的設定方式，以國泰君安指數×75%+全國銀行間債券指數×25%作為圖示的比較基準。)

　　(三)累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢比較(說明同上)

　　第四節基金管理人報告

　　(一)基金經理簡介

　　劉模林，1969年出生，華中理工大學機械工程碩士。具有12年證券從業經驗，曾任武漢市信托投資公司證券總部研究部經理、花橋證券營業部經理；融通基金管理有限公司研究策劃部策略和行業研究員、總監、機構理財部總監，現同時擔任基金管理部總監、通寶證券投資基金基金經理。

　　(二)基金運作合規性說明

　　本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》及其他有關法律法規、《融通新藍籌證券投資基金基金合同》的規定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在嚴格控制風險的基礎上，為基金持有人謀求最大利益，無損害基金持有人利益的行為。基金投資組合符合有關法律、法規的規定及基金合同的約定。

　　(三)基金運作報告

　　尊敬的基金持有人：2006年3月，在美國理柏公司中國基金獎評選當中，融通新藍籌基金榮獲唯一的三年期最佳穩定回報獎。我們的進步源于您的支持和信任！長期穩定地回報持有人是我們持續追求的目標。

　　1、運作回顧

　　2006年二季度A股市場實現從封閉到開放系統的轉變，IPO和再融資正式進入實施操作，A股市場迎來全新的運作格局。

　　二季度A股市場繼續牛市格局強勁上升，上證綜合指數漲28.80%，整體估值水平顯著提升。資產方面，有色金屬、商業食品、證券及國防軍工等漲幅巨大，不少資產獲得充分挖掘。資金推動的熱點多元化特征比一季度更為突出，包括定向增發、伴隨股改的資產注入等。

　　宏觀經濟繼續呈現高速增長，央行抑止信貸和投資增速而采取調高準備金率等適度收縮流動性的手段，我們判斷經濟的強勁增長伴隨宏觀調節繼續成為常態。產業方面，國務院振興裝備制造業意見出臺，對相關產業和公司影響深遠。

　　報告期新藍籌基金凈值增長25.04%。貫徹精選優質成長股的思路，圍繞先進制造和服務類資產進行了局部調整，增持了電力設備、機床等資產；部分服務類資產的防御特征，一定程度上影響了組合表現。如何適應市場的狀況，優化組合結構需要今后不斷完善。

　　2、展望

　　我們穩健積極看待三季度開放格局下的投資機會。穩健基于來自整體市場估值提升的機會顯著降低，淡化指數、精選個股是回報的關鍵；A股市場運行與國際漸趨接軌，雙向擴容進入常態軌道，新股發行、非流通股份上市節奏加快，將加速資產的分化。而新股發行帶來新的血液，市場融資效率的改善使得金融創新、整體上市、實質性重組帶來的價值重估會持續呈現，優質成長公司仍然反復帶來投資機會。我們看好經濟增長質量和行業盈利狀況提升，關注宏觀調控可能的影響。操作上以動態估值為基礎，堅持挖掘“十一五規劃”孕育的先進制造業、現代服務業等領域機會的同時，重視新股、金融創新、整體上市等帶來的投資機會，穩健投資的同時增強組合管理的效率。

　　第五節 投資組合報告

　　(一)期末基金資產組合情況

　　(二)按行業分類的股票投資組合

　　(三)基金投資前十名股票明細

　　(四)按券種分類的債券投資組合

　　(五)基金投資前五名債券明細

　　(六)報告附注

　　1、報告期內本基金投資的前十名證券中無發行主體被監管部門立案調查的，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的證券；

　　2、報告期內本基金投資的前十名股票中，無投資于基金合同規定備選股票庫之外的股票；

　　3、其他資產的構成如下：

　　4、處于轉股期的可轉換債券

　　無

　　5、權證投資情況

　　注：本基金報告期內投資的以上權證均源于股權分置改革中對價支付所獲配部分，非本基金主動投資。

　　6、本報告期內本基金未投資資產支持證券。

　　第六節 開放式基金份額變動

　　單位：份

　　第七節 備查文件目錄

　　(一)中國證監會批準融通新藍籌證券投資基金設立的文件；

　　(二)《融通新藍籌證券投資基金基金合同》；

　　(三)《融通新藍籌證券投資基金托管協議》；

　　(四)融通基金管理有限公司批準成立批件、營業執照、公司章程；

　　(五)報告期內在指定報刊上披露的各項公告。

　　存放地點：基金管理人、基金托管人處

　　查閱方式：投資者可在營業時間免費查閱，也可按工本費購買復印件

　　融通基金管理有限公司

　　2006年7月20日