2006年第1號

　　一、重要提示

　　本基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　本基金的托管人中國銀行股份有限公司根據本基金合同的規定，已于2006年7月14日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述 或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本報告期為2006年4月1日起至6月30日止。本報告中的財務資料未經

審計。

　　二、基金產品概況

　　三、主要財務指標和基金凈值表現

　　1、主要財務指標(單位：元)

　　注：深100ETF已于2006年4月14日進行了基金份額折算，折算比例為0.94948342。基金還原后份額累計凈值=份額累計凈值×基金份額折算比例，該凈值可反映投資者自認購期以1.00元購買深100ETF份額后的實際份額凈值變動情況。

　　所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　2、本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較

　　折算日折算前份額凈值 期末份額凈值

　　注：凈值增長率=—————————————————————— ×—————————————————————— -1

　　期初份額凈值 折算日折算后份額凈值

　　3、自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況，并與同期業績比較基準的變動比較

　　深100ETF累計份額凈值增長率與同期業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖

　　(2006年3月24日至2006年6月30日)

　　注：1、基金合同中關于基金投資比例的約定：

　　本基金將把全部或接近全部的基金資產用于跟蹤標的指數的表現，正常情況下，本基金的指數化投資比例不低于基金資產凈值的95%。

　　本基金將在基金合同生效之日起3個月內達到這一投資比例，從建倉結束至本報告期末遵守法律、法規和基金合同的比例限制進行證券投資。

　　2、本基金合同于2006年3月24日生效，2006年4月24日在深圳證券交易所上市并開放申購贖回業務，截止報告日本基金合同生效未滿一年。

　　3、因工作需要，自2006年4月8日起王守章先生不再擔任易方達深證100交易型開放式指數基金基金經理職務，馬駿先生繼續擔任易方達深證100交易型開放式指數基金基金經理。基金原有投資目標、投資范圍、投資策略和選股標準等完全沒有變化。

　　四、基金管理人報告

　　1、基金經理情況

　　馬駿，男，1966年3月生，理學學士，歷任深圳眾大投資有限公司投資主管，廣發證券有限責任公司研究發展中心研究員。2001年4月至今，在易方達基金管理有限公司投資管理部工作，曾任科訊基金基金經理，本報告期內任易方達50指數證券投資基金基金經理、易方達深證100交易型開放式指數基金基金經理。

　　2、基金運作合規性說明

　　本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》等有關法律法規及基金合同、基金招募說明書等有關基金法律文件的規定，以取信于市場、取信于社會投資公眾為宗旨，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在控制風險的前提下，為基金份額持有人謀求最大利益。在本報告期內，基金運作合法合規，無損害基金份額持有人利益的行為。

　　3、報告期內的業績表現和投資策略

　　(1)行情回顧及運作分析

　　第二季度，宏觀經濟持續向好，制度性變革引發對上市公司盈利能力及增長潛力的進一步重估，在多因素綜合影響下，A股市場相對吸引力有不斷增加的趨勢，市場增量資金供給增加，第二季度市場延續了前期趨勢進入快速上漲階段，上證指數漲幅28.8%，漲幅和成交量都創近5年單季新高。

　　本基金為以指數化投資為主要投資策略的純被動基金，通過控制股票投資權重與深證100價格指數成份股自然權重的偏離，盡量減少基金的跟蹤誤差，力求最終實現對深證100價格指數的精確跟蹤。截止到6月30日，基金日跟蹤偏離度的均值為0.07%，日跟蹤誤差為0.08%，年化跟蹤誤差1.22%，偏離指標始終控制在基金合同規定的范圍之內。上市以來基金凈值較為充分地擬合了目標指數的增長，也充分體現了ETF實物申購贖回機制和高倉位運作在控制指數基金偏離風險中的優勢。基金二級市場整體交易活躍，市場折溢價逐步穩定在較小的范圍之內，為投資者在二級市場參與深證100價格指數的增長提供了有效便捷的工具。為解決深證100成分股臨時停牌等原因造成無法申購基金等問題，基金管理人在6月份對深證100ETF的申購贖回清單的設置方法做了調整，進一步保證了產品套利機制的完整與順暢，方便了各類投資者的參與。

　　(2)本基金業績表現

　　深證100ETF今年3月24日正式開始運作，本季度4月14日份額折算之后，于4月24日正式上市交易。截至報告期末，本基金份額凈值為1.389元，本報告期份額凈值增長率為29.36%，同期業績比較基準增長率為33.42%，由于4月14日之前基金正處于建倉階段，漲幅略低于同期深證100價格指數的漲幅，從基金上市日截至6月30日凈值漲幅為21.84%，同期深證100價格指數的漲幅21.26%。

　　(3)市場展望和投資策略

　　近兩年隨著宏觀經濟持續穩定增長和A股市場制度性環境不斷改善，A股上市公司吸引力正在經歷由量變到質變的過程，整體看好A市場中長期增長趨勢，深證100價格指數集中了深圳市場眾多質地優良的上市公司，成分股結構分布相對均衡，指數本身具有良好的市場代表性和長期穩定增長潛力，本基金將繼續堅持指數化投資理念，追求精確擬合標的指數的增長，相信深證100ETF作為深證100價格指數直接載體將為投資者分享深圳市場的未來的增長提供長期穩定的投資機會。

　　五、投資組合報告

　　1、本報告期末基金資產組合情況

　　2、本報告期末按行業分類的股票投資組合

　　3、本報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細

　　4、本報告期末按券種分類的債券投資組合

　　本報告期末本基金未持有債券。

　　5、本報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細

　　本報告期末本基金未持有債券。

　　6、報告附注

　　(1)本基金投資的前十名證券的發行主體本期未出現被監管部門立案調查的情況，報告編制日前一年內未受到公開譴責或處罰。

　　(2)本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規定的備選股票庫。

　　(3)其他資產：

　　(4)報告期末基金持有的處于轉股期的可轉換債券明細

　　本報告期末本基金未持有可轉換債券。

　　(5)報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的所有權證明細

　　本報告期末本基金未持有權證。

　　(6)報告期內獲得的權證明細

　　(7)報告期末持有資產支持證券的情況

　　本報告期末本基金未持有資產支持證券。

　　六、開放式基金份額變動(單位：份)

　　七、備查文件目錄

　　1.中國證監會批準易方達深證100交易型開放式指數基金募集的文件；

　　2.《易方達深證100交易型開放式指數基金基金合同》；

　　3.《易方達深證100交易型開放式指數基金托管協議》；

　　4.基金管理人業務資格批件和營業執照；

　　5.基金托管人業務資格批件和營業執照。

　　存放地點：基金管理人或基金托管人處。

　　查閱方式：投資者可在營業時間免費查閱，也可按工本費購買復印件。

　　易方達基金管理有限公司

　　2006年7月20日

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