銀豐證券投資基金報告2006年第二季度

http://www.sina.com.cn 2006年07月20日 00:00 中國證券網-上海證券報

　　第一節重要提示

　　本基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　本基金托管人中國建設銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2006年 7 月 18 日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　本基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　本基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本季度報告中的財務資料未經

審計。

　　第二節基金產品概況

　　基金名稱：銀豐證券投資基金

　　基金簡稱：基金銀豐

　　基金運作方式：契約型封閉式

　　基金合同生效日期：2002年8月15日

　　報告期末基金份額總額：30億份基金份額

　　投資目標：本基金為平衡型基金，力求有機融合穩健型和進取型兩種投資風格，在控制風險的前提下追求基金資產的長期穩定增值。

　　投資策略：本基金采用自上而下的資產配置與自下而上的精選個股相結合的投資策略。在正常的市場情況下，股票投資比例變動范圍是：基金資產的25%-75%；債券投資比例變動范圍是：基金資產的25%-55%；現金資產比例的變動范圍是：基金資產的0%-20%。

　　業績比較基準：上證A股指數漲跌幅＊75%＋同期國債收益率＊25%。

　　風險收益特征：本基金為封閉式平衡型基金，在證券投資基金中屬風險相對較低品種，其風險與收益特征從長期平均及預期來看介于單純的股票型組合與單純的債券型組合之間，或介于單純的成長型組合與單純的價值型組合之間，力爭使基金的單位風險收益值從長期平均來看大于比較基準的單位風險收益值。

　　基金管理人名稱：銀河基金管理有限公司

　　基金托管人名稱：中國建設銀行股份有限公司(簡稱：中國建設銀行)

　　第三節主要財務指標和基金凈值表現

　　一、本報告期主要會計數據和財務指標

　　基金本期凈收益：493，746，929.24元

　　基金份額本期凈收益：0.1646元/份

　　期末基金資產凈值：4，032，343，944.65元

　　期末基金份額凈值：1.344元/份

　　注：所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用(例如封閉式基金交易傭金、開放式基金的申購贖回費、紅利再投資費、基金轉換費等)，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　二、本報告期份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較

　　單位:%

　　三、圖示基金合同生效以來基金份額凈值變動情況，并與同期業績比較基準的變動進行比較

　　第四節管理人報告

　　一、基金經理小組情況簡介

　　張瑋先生，基金經理，經濟學碩士，6年證券從業經歷。2001年畢業于中南財經政法大學金融投資專業，獲經濟學碩士學位。此前擁有5年大學財務專業執教經歷和計算機軟件開發經驗。2000年進入申銀萬國證券研究所，任行業研究員，從事IT行業及投資策略研究工作。2004年進入銀河基金管理公司，任高級研究員和投資策略小組成員，2005年12月任銀豐基金基金經理。

　　劉風華女士，基金經理助理，工商管理碩士，8年證券從業經歷。自1998年起先后任職于中國信達信托投資公司證券業務總部研究部、中國銀河證券有限責任公司研究中心，從事行業及上市公司研究工作。2001年6月參與籌備銀河基金管理有限公司，公司成立后任行業研究員，現為銀豐基金基金經理助理。

　　二、基金規范運作情況說明

　　本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券法》、《證券投資基金法》、《基金合同》和其他有關法律法規的規定，本著“誠實信用、勤奮律己、創新圖強”的原則管理和運用基金資產，在合法合規的前提下謀求基金資產的保值和增值，努力實現基金份額持有人的利益，無損害基金份額持有人利益的行為，基金投資范圍、投資比例及投資組合符合有關法規及基金合同的規定。

　　隨業務的發展和規模的擴大，本基金管理人將繼續秉承“誠信穩健、勤奮律己、創新圖強”的理念，嚴格遵守《證券法》、《證券投資基金法》等法律法規的規定，進一步加強風險管理和完善內部控制體系，為基金份額持有人謀求長期穩定的回報。

　　三、投資策略和業績表現

　　本季度基金銀豐業績比較基準收益率為21.21%，基金銀豐凈值收益率為26.22%。

　　2006年二季度，A股市場繼續延續了今年以來的強勁升勢，并走出了加速上揚的行情，漲幅高達29.16%。經歷了五月中旬到六月中旬正好一個月的振蕩調整之后，指數于六月中旬重拾升勢。行業方面，食品飲料、日用化工、機械、貿易、農業、商業等行業超額收益明顯，而地產、煤炭、鋼鐵、通信、石化、電力以及金融等行業則走得相對平淡。新能源、軍工以及天津板塊等主題類個股走勢相當搶眼，同時有整體上市、資產注入預期的個股也有很大的升幅，市場總體呈現出明顯的牛市格局。

　　出于對A股市場進入牛市的總體判斷，我們在二季度仍然保持了較高的倉位水平，為71.66%，考慮到結構調整的需要，比上季度末的73.19%略有小幅減倉。在行業配置上，我們大幅調高了機械以及食品飲料行業的配置，對金融、通信、鋼鐵等行業進行了堅決的減持；此外，我們小幅調減了交通運輸、酒店旅游以及石油等行業的比重，對醫藥、零售和化工等行業進行了小幅增倉。

　　三季度，市場在面臨累積漲幅過大、IPO以及再融資加速以及部分股票進入全流通的因素影響下，指數可能會面臨振蕩格局。但由于長期看來中國經濟仍然會健康增長，而A股整體估值水平依然沒有達到高估的狀態，因此我們依然會在控制風險的前提下保持較高的倉位水平。同時在行業和主題投資方面，除繼續持有業績持續穩定增長的資源類、自然壟斷類及消費服務類行業的大盤籃籌股外，我們會進一步提高對成長性好的細分行業龍頭企業的配置比重，對人民幣升值受益的行業、復蘇跡象明顯的周期性行業以及十一五規劃中的重點行業給予充分關注，同時對于并購重組、價值重估等投資機會也將積極把握。

　　第五節投資組合報告

　　一、基金資產組合情況

　　二、按行業分類的股票投資組合

　　三、基金投資前十名股票明細

　　四、按券種分類的債券投資組合

　　五、基金投資前五名債券明細

　　六、報告附注

　　(一)報告期內本基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查，或在本報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情況。

　　(二)報告期內本基金投資的前十名股票中沒有在基金合同規定備選股票庫之外的股票。

　　(三)其他資產構成。

　　(四)處于轉股期的可轉換債券的代碼、名稱、期末市值、市值占基金資產凈值比例

　　(五)本公司于基金發起設立時購入并持有本基金份額300萬份。