一、重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人中國工商銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2006年7月18日復核了本報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但 不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本報告期為2006年4月25日起至2006年6月30日止。本報告中的財務資料未經(jīng)

審計。

　　二、基金產(chǎn)品概況

　　三、主要財務指標和基金凈值表現(xiàn)

　　本基金無持有人申購或交易基金的各項費用。基金收益分配按日結轉基金份額。

　　1、主要財務指標

　　2、本報告期基金凈值收益率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較

　　3、自基金合同生效以來基金累計凈值收益率與業(yè)績比較基準收益率歷史走勢對比(2006年4月25日至2006年6月30日)

　　注：

　　1、本基金基金合同于2006年4月25日生效，截至報告期末基金合同生效未滿三個月。

　　2、本基金基金合同中關于基金資產(chǎn)投資比例的約定：

　　(1)投資于同一公司發(fā)行的短期融資券或短期企業(yè)債券的比例，不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%；

　　(2)與本基金基金管理人管理的其他基金合計持有一家公司發(fā)行的證券，不超過該證券的10%；

　　(3)存放在具有基金托管資格的同一商業(yè)銀行的存款，不得超過基金資產(chǎn)凈值的30%；存放在不具有基金托管資格的同一商業(yè)銀行的存款，不得超過基金資產(chǎn)凈值的5%；

　　(4)基金投資于定期存款的比例，不得超過基金資產(chǎn)凈值的30%；

　　(5)除發(fā)生巨額贖回情形外，債券正回購的資金余額在每個交易日均不得超過基金資產(chǎn)凈值的20%。因發(fā)生巨額贖回導致債券正回購的資金余額超過基金資產(chǎn)凈值20%的，基金管理人應在5個交易日內(nèi)進行調(diào)整；

　　(6)投資組合的平均剩余期限在每個交易日都不得超過180天；

　　(7)持有的剩余期限不超過397天但剩余存續(xù)期超過397天的浮動利率債券的攤余成本總計不得超過當日基金資產(chǎn)凈值的20%；

　　(8)通過買斷式回購融入的基礎債券的剩余期限不得超過397天；

　　(9)法律法規(guī)或中國證監(jiān)會、中國人民銀行規(guī)定的其他比例限制。

　　法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消上述限制，本基金不受上述限制。

　　由于證券市場波動或基金規(guī)模變動等基金管理人之外的原因導致的投資組合不符合上述約定的比例不在限制之內(nèi)，但基金管理人應在10個交易日內(nèi)進行調(diào)整，以達到標準。

　　本基金在基金合同生效后三個月內(nèi)完成了建倉，至本報告期末嚴格遵守法律、法規(guī)和基金合同的比例限制進行了證券投資。

　　四、基金管理人報告

　　1、基金經(jīng)理簡介

　　汪沛先生，碩士，證券從業(yè)五年。2000年2月畢業(yè)于中國人民銀行研究生部，同年進入中國農(nóng)業(yè)銀行總行資金營運中心，擔任債券交易員。2001年3月，加入富國基金管理有限公司，歷任宏觀與債券研究員、固定收益主管和富國天利增長債券投資基金基金經(jīng)理。2006年1月進入建信基金管理有限責任公司投資管理部。

　　2、報告期內(nèi)基金運作的遵規(guī)守信情況說明

　　在本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴格遵循了《證券投資基金法》、《建信貨幣市場基金基金合同》和其他相關法律法規(guī)的規(guī)定，并本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，基金投資管理符合有關法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，為基金持有人謀求最大利益。

　　3、報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明

　　(1)業(yè)績表現(xiàn)

　　本基金基金合同從2006年4月25日起正式生效，截至2006年6月30日，本基金累計萬份收益率為0.2855%，業(yè)績比較基準為0.3087%。

　　(2)市場環(huán)境

　　今年上半年國內(nèi)經(jīng)濟增長強勁，拉動經(jīng)濟增長的因素主要來自于投資和出口。1-5月固定資產(chǎn)投資同比增速達30.3%，較去年同期多增了3.9個百分點，貿(mào)易順差達到了468億美元，同比增幅達57%。與此同時貨幣供應、信貸規(guī)模持續(xù)攀升，5月末M2同比增長19.1%，1-5月全部金融機構累計新增人民幣貸款已達17834億元，完成全年預期目標(2.5萬億元)的70%。為防止經(jīng)濟過熱和經(jīng)濟增長結構的失衡，國務院提出了要“堅決遏制固定資產(chǎn)投資增長過快”和“抑制信貸過快增長”。央行出臺提高貸款基準利率27BP和上調(diào)法定準備金率0.5個百分點的兩項措施。與此同時，由于重啟新股現(xiàn)金申購，導致貨幣市場基金整體規(guī)模快速下降。這些不同層面的原因促使了市場資金出現(xiàn)明顯緊張，貨幣市場利率持續(xù)升高。

　　(3)基金投資管理工作回顧

　　建信貨幣市場基金自成立以來一直本著穩(wěn)健運作的原則進行投資管理。

　　① 在基金成立初期恰逢“五一”長假，經(jīng)過公司周密的組織安排，保證了基金在成立后迅速、合理地完成了基金初期的建倉，避免了資金的閑置可能造成的收益損失。

　　② 出于對節(jié)后市場利率可能處于持續(xù)上升環(huán)境的判斷，建信貨幣基金制定了低久期資產(chǎn)配置的計劃，并利用節(jié)前市場資金緊張的環(huán)境，大量配置了短期資產(chǎn)，保證了基金收益與流動性的合理平衡。

　　③ 針對新股重啟現(xiàn)金申購可能對貨幣基金產(chǎn)生的贖回沖擊，建信貨幣基金進行了針對性的資產(chǎn)期限結構安排，保證了基金的平穩(wěn)運行，并在市場收益率上升的過程中適度增加了高收益資產(chǎn)的配置比例。

　　(4)市場展望

　　如同駕駛車輛一樣，重新調(diào)整人民幣對內(nèi)利率水平以及對外的匯率水平好比是降低引擎換檔，這對于平抑經(jīng)濟的過快增長以及信貸的快速膨脹有著很重要的意義。而定向發(fā)行票據(jù)以及提高準備金率這些回收流動性的政策更像是踩剎車。現(xiàn)在經(jīng)濟調(diào)控中剎車已經(jīng)踩下，換檔的政策也就更加值得期待了。

　　在現(xiàn)有的利率體系中，目前的貨幣市場利率繼續(xù)上升的空間相對有限，但是如果整體利率水平出現(xiàn)變化，將會給貨幣市場利率打開新的空間。

　　五、投資組合報告

　　(一)報告期末基金資產(chǎn)組合情況

　　(二)報告期債券回購融資情況

　　注：報告期內(nèi)不存在債券正回購的資金余額超過基金資產(chǎn)凈值20%的情況。

　　(三) 基金投資組合剩余期限

　　1、投資組合平均剩余期限基本情況

　　注: 報告期內(nèi)不存在投資組合平均剩余期限超過180天的情況。

　　2、期末投資組合平均剩余期限分布比例

　　(四)報告期末債券投資組合

　　1、按債券品種分類的債券投資組合

　　注：附息債券的成本包括債券面值和折溢價，貼現(xiàn)式債券的成本包括債券投資成本和內(nèi)在應收利息。

　　2、基金投資前十名債券明細

　　(五)“影子定價”與“攤余成本法”確定的基金資產(chǎn)凈值的偏離

　　(六)投資組合報告附注

　　1、本基金的計價方法說明

　　本基金計價采用攤余成本法，即估值對象以買入成本列示，按票面利率或商定利率并考慮其買入時的溢價與折價，在其剩余期限內(nèi)平均攤銷，每日計提收益。本基金不采用市場利率和上市交易的債券和票據(jù)的市價計算基金資產(chǎn)凈值。

　　2、本報告期內(nèi)，本基金不存在持有剩余期限小于397天但剩余存續(xù)期超過397天的浮動利率債券的成本超過當日基金資產(chǎn)凈值的20%的情況。

　　3、本報告期內(nèi)沒有需要特別說明的證券投資決策程序。

　　4、其他資產(chǎn)的構成

　　六、開放式基金份額變動

　　單位：份

　　七、備查文件目錄

　　(一)備查文件目錄

　　1、中國證監(jiān)會批準建信貨幣市場基金設立的文件；

　　2、《建信貨幣市場基金基金合同》；

　　3、《建信貨幣市場基金招募說明書》；

　　4、《建信貨幣市場基金托管協(xié)議》；

　　5、基金管理人業(yè)務資格批件和營業(yè)執(zhí)照；

　　6、基金托管人業(yè)務資格批件和營業(yè)執(zhí)照；

　　7、報告期內(nèi)基金管理人在指定報刊上披露的各項公告。

　　(二)存放地點

　　基金管理人或基金托管人處。

　　(三)查閱方式

　　投資者可在營業(yè)時間免費查閱。也可在支付工本費后，在合理時間內(nèi)取得上述文件的復印件。

　　建信基金管理有限責任公司

　　2006年7月19日

    新浪聲明：本版文章內(nèi)容純屬作者個人觀點，僅供投資者參考，并不構成投資建議。投資者據(jù)此操作，風險自擔。