基金管理人：華寶興業基金管理有限公司

　　基金托管人：中國建設銀行股份有限公司

　　一、重要提示

　　華寶興業現金寶貨幣市場基金(以下簡稱“本基金”)管理人-華寶興業基金管理有限公司的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人中國建設銀行股份有限公司根據本 基金合同規定，于2006年7月14日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本報告期起始日期為2006年4月1日，截止日期為2006年6月30日。

　　本季度報告中所列的財務數據未經

審計。

　　二、基金產品概況

　　1、基金類別及運作方式

　　本基金為貨幣市場基金，運作方式為契約型開放式。存續期間為永久存續。

　　2、基金管理人、基金托管人及基金合同生效日

　　本基金基金管理人為華寶興業基金管理有限公司，托管人為中國建設銀行股份有限公司。2005年3月25日募集結束，基金合同于2005年3月31日生效。

　　3、基金的名稱、簡稱、交易代碼、報告期末基金份額總額

　　本基金根據投資人在銷售機構保留的基金份額，對投資人持有的基金份額按照不同的費率計提銷售與服務費。各級基金份額單獨公布每萬份基金日收益和基金七日年化收益率。本基金分A、B兩級，兩級基金份額單獨設置基金代碼。

　　基金名稱、簡稱、交易代碼、報告期末基金份額總額列表如下：

　　4、基金投資目標、投資策略、業績比較基準及風險收益特征

　　投資目標

　　保持本金的安全性和基金財產的流動性，追求高于比較基準的穩定收益。

　　投資策略

　　1)研究宏觀經濟指標及利率變動趨勢，確定投資組合平均久期；

　　2)在滿足投資組合平均久期的條件下，充分考慮相關品種的收益性、流動性、信用等級，確定組合配置；

　　3)利用現代金融分析方法和工具，優化組合配置效果，實現組合增值；

　　4)采用均衡分布、滾動投資、優化期限配置等方法，加強流動性管理；

　　5)實時監控各品種利率變動，捕捉無風險套利機會。

　　業績比較基準

　　當期銀行一年期定期儲蓄存款的稅后利率：(1-利息稅率)×當期銀行一年期定期儲蓄存款利率。

　　風險收益特征

　　本基金屬于證券投資基金中高流動性、低風險的品種，其預期風險和預期收益率都低于股票、債券和混合型基金。

　　三、主要財務指標和基金凈值表現

　　本基金自2006年4月1日至2006年6月30日的主要財務指標和基金凈值表現如下。

　　1、主要財務指標

　　單位：人民幣元

　　本基金收益分配按日結轉份額。

　　2、基金凈值表現

　　本報告期基金凈值收益率與同期業績比較基準收益率比較

　　基金合同生效以來基金累計凈值收益率與業績比較基準收益率歷史走勢對比

　　按照基金合同的約定，本基金自基金合同生效之日起不超過六個月內完成建倉。截至2005 年4月7日，本基金已根據基金合同規定完成建倉。

　　所述基金業績指標不包括持有人交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　四、基金管理人報告

　　1、基金經理簡介

　　王旭巍先生，畢業于中國人民大學，獲經濟學碩士學位。曾先后于華中工學院管理工程系任教、國家物資部供應管理司任職，1993年起在中國(深圳)物資工貿集團有限公司、宏達期貨經紀有限公司、中信證券股份有限公司從事交易、投資、資產管理業務。2003年初加入華寶興業基金管理有限公司，同年7月起任寶康債券基金經理，2005年3月起兼任本基金基金經理。

　　2、基金遵規守信情況說明

　　本報告期內，本基金管理人遵守《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國證券投資基金法》及其各項實施細則、《貨幣市場基金管理暫行辦法》、《華寶興業現金寶貨幣市場基金基金合同》和其他相關法律法規的規定、監管部門的相關規定，依照誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在控制投資風險的基礎上，為基金份額持有人謀取最大利益，沒有損害基金份額持有人利益的行為。

　　由于組合調整和申購贖回引起的基金資產規模變化等原因，現金寶貨幣市場基金在短期內出現過回購融資比例超過20%的情況，但發生此類情況后均在合理期限內得到調整或受到有效的控制，沒有給投資人帶來額外的風險或損失。

　　3、投資策略及基金業績表現回顧

　　二季度央行采取緊縮貨幣政策，動用的工具包括提高貸款利率、上調存款準備金率和發行定向央行票據等。本季公開市場操作凈回籠資金約1600億元，主要操作品種1年期、3個月央行票據發行利率連續14周快速上升，分別較上季末上升64BP和53BP，至2.6378%和2.3399%。5月下旬股市再融資啟動，特別是中國銀行IPO發行對市場流動性造成很大沖擊，貨幣市場基金整體遭遇系統性的大額贖回。在贖回潮和債券市場價格不斷下跌雙重壓力下，貨幣市場基金的流動性管理經受了前所未有的考驗。一方面大額贖回迫使

貨幣基金在二級市場出售債券資產以應付流動性，另一方面又必須在債市下跌的市場環境中消化資本利得損失，貨幣市場基金以持有到期為主的投資策略幾乎失效。同時，貨幣基金減持債券的趨同操作以及央行的一步步緊縮政策更加劇了流動性惡化和銀行間市場收益率曲線短端大幅上移。

　　2006年初我們已經意識到股改完成、重啟再融資對貨幣基金流動性的影響，并采取了一定措施，包括持有較高比例的7天通知存款、嚴格限制流動性相對較差的短期融資券的配置比例、縮短組合平均久期、降低放大操作的杠桿比例、加強與機構持有人的溝通、著力改善持有人結構等。但實際的贖回力度仍出乎我們的意料，二季度現金寶貨幣市場基金的凈贖回比例高達80%以上。在這種情況下，基金管理人盡心竭力做好流動性管理，滿足持有人的需要，并且秉承華寶興業基金管理公司“持有人利益高于一切”的經營理念，維護了持有人的利益。歷經本輪贖回潮，現金寶貨幣市場基金持有人結構更趨于合理化。

　　未來現金寶貨幣市場基金管理人將密切跟蹤相關政策動向，關注各項經濟數據變化和市場流動性狀況，秉承一貫的保守、穩健投資理念和策略，精細化管理，在確保流動性、安全性的基礎上提高組合收益性，更好地回饋投資人。

　　五、投資組合報告

　　1、報告期末基金資產組合

　　2、報告期債券回購融資情況

　　報告期內本基金債券正回購的資金余額超過基金資產凈值20%的情況說明

　　3、基金投資組合平均剩余期限

　　1)投資組合平均剩余期限基本情況

　　本基金本報告期內存在投資組合平均剩余期限超過180天的情況，具體說明如下：

　　注：基金管理人投資團隊所使用的投資組合剩余期限計算系統與基金會計系統間的計算結果存在偏差，導致日終清算結果超過180天。基金管理人已及時調整偏差。

　　2)期末投資組合平均剩余期限分布比例

　　本基金截至2006年6月30日持有剩余期限小于397天但剩余存續期超過397天的浮動利率債券。具體情況列表如下：

　　4、報告期末債券投資組合

　　1)按債券品種分類的債券投資組合

　　2)基金投資前十名債券明細

　　上表中，“債券數量”中的“自有投資”和“買斷式回購”指自有的債券投資和通過債券買斷式回購業務買入的債券賣出后的余額。

　　5、“影子定價”與“攤余成本法”確定的基金資產凈值的偏離

　　6、投資組合報告附注

　　1)基金計價方法

　　本基金估值采用攤余成本法，即估值對象以買入成本列示，按照票面利率或商定利率并考慮其買入時的溢價與折價，在其剩余期限內平均攤銷，每日計提收益。本基金通過每日分紅使基金份額資產凈值維持在1.0000元。

　　2)本報告期內，本基金不存在持有的剩余期限小于397天但剩余存續期超過397天的浮動利率債券的攤余成本超過當日基金資產凈值20%的情況。

　　3)報告期內本基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查，也沒有在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰，無證券投資決策程序需特別說明。

　　4)其他資產的構成

　　六、基金份額變動情況

　　本基金在報告期內基金份額的變動情況列表如下：

　　單位：份

　　七、備查文件

　　以下文件存于基金管理人及基金托管人辦公場所備投資者查閱。

　　1、

證監會核準基金募集的文件

　　2、管理人業務批準文件、營業執照、公司章程

　　3、華寶興業現金寶貨幣市場基金基金合同

　　4、華寶興業現金寶貨幣市場基金招募說明書

　　5、華寶興業現金寶貨幣市場基金托管協議

　　6、報告期內在指定報刊上披露的各種公告

　　投資者可以通過基金管理人網站，查閱或下載基金合同、招募說明書、托管協議及基金的各種定期和臨時公告。

　　華寶興業基金管理有限公司

　　2006年7月17日

    新浪聲明：本版文章內容純屬作者個人觀點，僅供投資者參考，并不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。