基金管理人：匯添富基金管理有限公司

　　基金托管人：上海浦東發展銀行

　　一、重要提示

　　本基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　本基金的托管人上海浦東發展銀行根據本基金合同規定，于2006年7月18日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投 資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　本基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本報告期為2006年4月1日起至2006年6月30日止。本報告中的財務資料未經審計。

　　二、基金產品概況

　　基金簡稱：匯添富貨幣

　　基金代碼：519518

　　基金運作方式：契約型開放式基金

　　基金合同生效日：2006年3月23日

　　報告期末基金份額總額：1，043，112，355.68份

　　投資目標：力求本金穩妥和基金資產高流動性的前提下，追求超過業績比較基準的投資收益。

　　投資策略：

　　(1)滾動配置策略

　　根據具體投資品種的市場特性采用持續投資的方法，既能提高基金資產變現能力的穩定性又能保證基金資產收益率與市場利率的基本一致。

　　(2)久期控制策略

　　根據對貨幣市場利率趨勢的判斷來配置基金資產的久期。在預期利率上升時，縮短基金資產的久期，以規避資本損失或獲得較高的再投資收益；在預期利率下降時，延長基金資產的久期，以獲取資本利得或鎖定較高的收益率。

　　(3)套利策略

　　套利策略包括跨市場套利和跨品種套利。跨市場套利是利用同一金融工具在各個子市場的不同表現進行套利。跨品種套利是利用不同金融工具的收益率差別，在滿足基金自身流動性、安全性需要的基礎上尋求更高的收益率。

　　(4)時機選擇策略

　　股票、債券發行以及年末效應等因素可能會使市場資金供求情況發生暫時失衡，從而推高市場利率。充分利用這種失衡就能提高基金資產的收益率。

　　業績比較基準：銀行一年期定期存款的稅后利率：(1-利息稅率)×銀行一年期定期儲蓄存款利率。

　　風險收益特征：本貨幣市場基金是具有較低風險、中低收益、流動性強的證券投資基金品種。

　　基金管理人名稱：匯添富基金管理有限公司

　　基金托管人名稱：上海浦東發展銀行

　　三、主要財務指標和基金凈值表現

　　(一)主要財務指標(未經審計)

　　(二)與同期業績比較基準收益率的比較

　　1、本報告期基金凈值收益率與同期業績比較基準收益率比較

　　注：本基金收益分配按月結轉份額

　　2、自基金合同生效以來基金累計凈值收益率與業績基準收益率歷史走勢對比

　　匯添富貨幣市場基金累計凈值收益率與業績比較基準收益率歷史走勢對比圖(2006.3.23-2006.6.30)

　　四、管理人報告

　　(一)基金經理簡介

　　基金經理簡介：王玨池先生，32歲，管理學碩士，12年債券研究投資經驗。曾任申銀萬國證券股份有限公司固定收益總部投資部經理。2005年4月加入匯添富基金管理有限公司。2006年3月至今擔任匯添富貨幣市場基金基金經理。

　　(二)基金運作合法合規性報告

　　本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》、中國證監會的有關規則和其他有關法律法規的規定，嚴格遵循本基金基金合同，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在嚴格控制風險的基礎上，為基金份額持有人謀求最大利益。

　　本報告期內，本基金運作合法合規，無損害基金份額持有人利益的行為。

　　(三)基金投資策略和業績表現說明

　　(1)行情回顧及運作分析

　　今年上半年，國內債券市場由上升轉為下降趨勢。截至6月23日，上海交易所各期限國債的收益率比1月中旬平均上升50個基點左右。貨幣市場利率的上升則更為強烈，各期限央行票據的利率在此期間普遍上升70～80個基點。債券市場和貨幣市場發生如此劇烈的變化主要歸結于兩個方面的因素。一是國內經濟出乎意料地強勁增長，二是政府部門調控經濟的方式正在發生轉變。我們認為，這兩個因素在三季度乃至下半年將繼續主導著債券市場和貨幣市場，整體利率水平繼續上升的可能性非常大。

　　基金管理人在第二季度的總體策略是重視資產的流動性和安全性，采取的是高收益投資品種加高流動性投資品種的組合策略，同時適當控制投資組合的久期，增加組合抵御利率風險的能力。由于市場利率仍有持續上行的趨勢，投資策略上仍保持相對謹慎，并加強了信用風險管理，進行了嚴格的內部信用評級管理。

　　(2)本基金業績表現

　　截至報告期末，本報告期凈值收益率為0.4443%，同期業績比較基準收益率為0.4488%。

　　(3)市場展望和投資策略

　　目前中國經濟的強勁增長仍依賴于“高投資、高出口、高消耗”的增長模式，經濟結構不平衡的威脅在進一步加深，這顯然與“十一五”規劃中經濟增長方式轉變的目標背道而馳。而通貨緊縮威脅的減弱則解除了宏觀調控部門的后顧之憂，宏觀調控勢在必行。

　　我們認為總需求在下半年仍將保持強勁的增長勢頭，在以市場化貨幣政策手段為主導的經濟調控方式下，債券市場和貨幣市場所受到的壓力將持續較長時間，整體利率水平繼續上升的可能性非常大。另外需要重視的一個變化是，IPO重啟正在對債券市場和貨幣市場造成巨大沖擊。由于投資者對新股資金申購的預期收益率比較高，愿意將更多的資金投入新股申購，他們對債券資產的流動性要求顯著提高。因此我們認為，債券類資產尤其是中、短期企業債的流動性升水和信用升水在下半年將保持在較高水平，不排除進一步上升的可能性。

　　我們對下半年債券市場和貨幣市場的總體判斷是：市場利率面臨持續的上升壓力，并且具有更大的波動性。與此相對應的投資策略是：在債券投資上以謹慎為主，適當縮短久期。在貨幣市場工具的投資上，一是控制資產組合的總體久期，二是通過期限結構配置和品種結構配置來加強流動性管理。

　　五、基金投資組合

　　(一)期末基金資產組合情況

　　(二)報告期債券回購融資情況

　　由于大額及巨額贖回，本報告期內貨幣市場基金債券正回購的資金余額超過基金資產凈值的20%，就此說明如下：

　　(三)基金投資組合平均剩余期限

　　1、投資組合平均剩余期限基本情況

　　報告期內投資組合平均剩余期限違規超過180天的說明：本報告期內無。

　　2、期末投資組合平均剩余期限分布比例

　　(四)期末債券投資組合

　　1、按債券品種分類的債券投資組合

　　2、基金投資前十名債券明細

　　(五)“影子定價”與“攤余成本法”確定的基金資產凈值的偏離

　　(六)投資組合報告附注

　　1、基金計價方法說明

　　本基金估值采用攤余成本法計價，即估值對象以買入成本列示，按票面利率或商定利率每日計提利息，并考慮其買入時的溢價與折價在其剩余期限內平均攤銷。

　　2、本報告期內貨幣市場基金持有剩余期限小于397天但剩余存續期超過397天的浮動利率債券的聲明

　　本報告期內，有2 個交易日本基金持有剩余期限小于397天但剩余存續期超過397天的浮動利率債券的攤余成本超過當日基金資產凈值的20%。具體信息如下：

　　3、本報告期內需說明的證券投資決策程序

　　報告期內，基金管理人的投資決策嚴格按照招募說明書和基金合同進行，所有投資品種均沒有超出基金合同約定的范圍，沒有需要特別說明和補充的部分。

　　4、其他資產的構成

　　5、截至本報告期末，本基金未投資于資產支持證券。

　　六、開放式基金份額變動

　　七、備查文件目錄

　　(一)本基金備查文件目錄

　　1、中國證監會批準設立匯添富貨幣市場基金的文件

　　2、《匯添富貨幣市場基金基金合同》

　　3、《匯添富貨幣市場基金基金招募說明書》

　　4、《匯添富貨幣市場基金基金托管協議》

　　5、《上海浦東發展銀行證券交易資金結算協議》

　　6、報告期內匯添富貨幣市場基金在指定報刊上披露的各項公告

　　(二)存放地點

　　上海市富城路99號震旦國際大樓21樓 匯添富基金管理有限公司

　　(三)查閱方式

　　投資者可于本基金管理人辦公時間預約查閱，也可登陸基金管理人網站www.htffund.com查閱。

　　客戶服務中心電話：021-28932999

　　匯添富基金管理有限公司

　　二〇〇六年七月十九日

    新浪聲明：本版文章內容純屬作者個人觀點，僅供投資者參考，并不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。