匯添富優(yōu)勢精選混合型基金2006年第二季度報(bào)告

http://www.sina.com.cn 2006年07月19日 00:00 中國證券網(wǎng)-上海證券報(bào)

　　基金管理人：匯添富基金管理有限公司

　　基金托管人：中國工商銀行股份有限公司

　　一、重要提示

　　匯添富優(yōu)勢精選混合型證券投資基金管理人———匯添富基金管理有限公司的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

　　基金托管人中國工商銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī) 定，于2006年7月18日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　本基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

　　本基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

　　本報(bào)告期間：2006年4月1日至2006年6月30日。本報(bào)告財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。

　　二、基金產(chǎn)品概況

　　基金簡稱：添富優(yōu)勢

　　基金代碼：519008

　　基金運(yùn)作方式：契約型開放式

　　基金合同生效日：2005年8月25日

　　報(bào)告期末基金份額總額：975，397，737.84份

　　基金投資目標(biāo)：投資具有持續(xù)競爭優(yōu)勢的企業(yè)，分享其在中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速成長背景下的長期優(yōu)異業(yè)績，為基金份額持有人謀求長期穩(wěn)定的投資回報(bào)。

　　基金投資策略：本基金采用適度動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略，同時(shí)運(yùn)用匯添富持續(xù)競爭優(yōu)勢企業(yè)評(píng)估系統(tǒng)自下而上精選個(gè)股，并對(duì)投資組合進(jìn)行積極而有效的風(fēng)險(xiǎn)管理(詳見本基金的基金合同和招募說明書)。

　　基金業(yè)績比較基準(zhǔn)：70%×滬深300指數(shù)收益率+30%×上證國債指數(shù)收益率。

　　風(fēng)險(xiǎn)收益特征：本基金是精選股票、并且進(jìn)行積極風(fēng)險(xiǎn)控制的混合型基金，本基金的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益比較均衡，在證券投資基金中屬于風(fēng)險(xiǎn)適中的基金品種。

　　基金管理人：匯添富基金管理有限公司

　　基金托管人：中國工商銀行股份有限公司

　　三、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)(未經(jīng)審計(jì))

　　(一)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

　　單位：人民幣元

　　上述本基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，例如：基金的申購贖回費(fèi)等，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。

　　(二)基金凈值表現(xiàn)

　　1、本基金份額凈值增長率與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率比較表：

　　2、本基金累計(jì)凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對(duì)比圖：

　　附注：根據(jù)本基金合同所規(guī)定的資產(chǎn)投資配置，股票資產(chǎn)40%-95%，債券資產(chǎn)0%-50%，現(xiàn)金類資產(chǎn)不低于 5%。2006年6月30日實(shí)際履行情況為，股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)凈值為90.41%，債券資產(chǎn)占基金資產(chǎn)凈值為2.93%，現(xiàn)金類資產(chǎn)占基金資產(chǎn)凈值為9.39%。

　　四、管理人報(bào)告

　　(一)基金經(jīng)理簡介

　　龐颯先生，六年證券從業(yè)經(jīng)歷，浙江大學(xué)生命科學(xué)院理學(xué)碩士。曾任申銀萬國證券研究所行業(yè)分析師，此后加入富國基金管理有限公司，任行業(yè)分析師及投資策略小組成員。2005年4月加入?yún)R添富基金管理有限公司。

　　徐婕女士，六年證券從業(yè)經(jīng)歷，復(fù)旦大學(xué)金融學(xué)博士研究生。曾任群益國際控股有限公司宏觀經(jīng)濟(jì)分析師，從事宏觀經(jīng)濟(jì)和上市公司研究，負(fù)責(zé)證券交易、基金投資等工作。2004年11月加入?yún)R添富基金管理有限公司。

　　(二)基金運(yùn)作合規(guī)性說明

　　本基金管理人在本報(bào)告期內(nèi)，嚴(yán)格遵守《證券投資基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)和基金合同、基金招募說明書的規(guī)定，本著誠實(shí)信用、勤勉盡職的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，沒有發(fā)生違法違規(guī)以及損害基金份額持有人利益的行為。

　　(三)報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和業(yè)績表現(xiàn)的說明與解釋

　　2006年第2季度，中國證券市場表現(xiàn)極為優(yōu)異。雖然期間由于全球收縮流動(dòng)性造成了短期的大幅震蕩，但并未改變其強(qiáng)勢特征。正如我們前期所指出的，市場普遍低估了中國經(jīng)濟(jì)長期增長的穩(wěn)定性和可持續(xù)性。2季度以來，各項(xiàng)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)頻頻超過市場預(yù)期，從而給予證券市場強(qiáng)有力的支持。此外，證券市場制度建設(shè)日趨完善，其中股權(quán)分置改革為重中之重，困擾多年的制度性折價(jià)現(xiàn)象消除。

　　回顧我們的投資策略，基于對(duì)中國證券市場長期走牛的信心，我們始終保持了較高的倉位，并通過積極的行業(yè)配置和個(gè)股選擇來規(guī)避可能的風(fēng)險(xiǎn)，從而充分享受了證券市場整體上揚(yáng)所帶來的收益。在行業(yè)配置上，我們延續(xù)了一貫以來對(duì)于消費(fèi)和服務(wù)的重視，堅(jiān)定投資于一批能夠受惠于中國經(jīng)濟(jì)內(nèi)生性增長的企業(yè)，畢竟它們能夠通過持續(xù)穩(wěn)定的增長來享受成長性溢價(jià)。同時(shí)，我們繼續(xù)看好資源和能源板塊，并基于對(duì)國家行業(yè)發(fā)展政策的理解，適度減少對(duì)地產(chǎn)行業(yè)的投資，增加了與投資相關(guān)行業(yè)的配置比重，取得了良好的收益。報(bào)告期內(nèi)，本基金凈值持續(xù)增長。

　　展望未來，我們認(rèn)為隨著股改效應(yīng)的逐漸淡化以及中報(bào)日期的日漸臨近，相當(dāng)數(shù)量的個(gè)股面臨業(yè)績壓力，因此結(jié)構(gòu)性分化在所難免，但因?yàn)橥顿Y者結(jié)構(gòu)的多元化使得個(gè)股的活躍程度不會(huì)遜色于以前，需要投資者理性分析和對(duì)待。我們維持對(duì)證券市場長期向好的判斷不變。我們將遵從基本面為出發(fā)點(diǎn)，挑選高質(zhì)量證券做中長期投資布局的投資理念，重個(gè)股、輕市場，積極進(jìn)行投資組合的結(jié)構(gòu)調(diào)整。

　　五、投資組合報(bào)告

　　(一)報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況

　　(二)報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

　　(三)報(bào)告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票明細(xì)

　　(四)報(bào)告期末按券種分類的債券投資組合

　　(五) 報(bào)告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細(xì)

　　(六)投資組合報(bào)告附注

　　1.本基金于本報(bào)告期投資的前十名證券的發(fā)行主體均無被監(jiān)管部門立案調(diào)查或在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到證監(jiān)會(huì)、證券交易所公開譴責(zé)、處罰。

　　2.本基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。

　　3.基金其他資產(chǎn)的構(gòu)成

　　六、本基金份額變動(dòng)情況

　　七、備查文件目錄及查閱方式