一、重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人中國銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2006年7月18日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信 用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本報告期為2006年4月1日起至6月30日止。本報告中的財務資料未經

審計。

　　二、基金產品概況

　　三、主要財務指標和基金凈值表現

　　(一)主要財務指標

　　注：本基金收益分配是按月結轉份額。

　　所述基金業績指標不包括持有人交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　(二)本報告期收益率及其與同期業績比較基準收益率的比較

　　(三)自基金合同生效以來基金累計凈值收益率與業績比較基準收益率歷史走勢對比：

　　(2005年1月4日至2006年6月30日)

　　注：本基金合同于2005年1月4日生效，按基金合同規定，本基金自基金合同生效起3個月內為建倉期，截至報告日本基金的各項投資比例已達到基金合同第十五條(二)投資范圍、(六)投資組合中規定的各項比例。

　　四、管理人報告

　　1、基金經理簡介

　　邵佳民先生，基金經理，碩士學位，持有基金從業人員資格證書。歷任海通證券公司固定收益部債券業務助理、債券銷售主管、債券分析師、債券投資部經理，海富通基金管理有限公司固定收益分析師。2005年1月至今擔任海富通貨幣市場基金基金經理，2006年5月起兼任海富通強化回報混合型證券投資基金基金經理。

　　2、報告期內本基金運作的遵規守信情況說明

　　本報告期內，本基金管理人認真遵循《中華人民共和國證券投資基金法》及其配套規則、《海富通貨幣市場證券投資基金基金合同》、《海富通貨幣市場證券投資基金招募說明書》和其他相關法律法規的規定，本著誠實信用、勤勉盡職的原則管理和運用基金資產，沒有發生損害基金份額持有人利益的行為。

　　3、報告期內的業績表現和投資策略

　　(1)行情回顧及運作分析

　　2006年第二季度，債券市場持續下跌，而且短期利率的上升幅度較大，給貨幣基金的運作帶來了很大困難。

　　為控制商業銀行2006年第一季度以來的貸款增長速度，中央銀行大力回收貨幣市場的流動性，市場的緊縮預期始終十分強烈，而中央銀行最終選擇了在第二季度上調貸款利率和上調存款準備金率；公開市場操作更被作為主要的緊縮手段，資金回籠力度空前；同期以美國為代表的國際市場利率水平連續提升，給人民幣利率上升留下了更大的空間；投資者對未來的物價水平也充滿擔心。

股票市場的上漲以及新股發行的重啟，分流了債券市場的大量資金。

　　各個期限的債券在第二季度普遍下跌，而且因受到公開市場的直接影響，短期利率的上升幅度最大。一年期中央銀行票據的收益率在本季度上升了70個BP，并且中間幾乎沒有反彈。其他期限短期債券的收益率上升也超出了此前的預期。

　　由于緊縮預期濃厚，第二季度的資金面始終處于緊張狀態。貨幣基金的現金管理工具的作用得到了體現，它們遭到了第一次大規模贖回，本基金。債券市場連續下跌和集中贖回的同時出現，給貨幣基金的運作帶來了很大困難。

　　基金管理人對第二季度的市場環境有所預期，提前加強了流動性管理，成功地應對了市場的變化。基金管理人從4月份開始對部分資產予以變現，優先減持流動性弱的短期融資券和浮動利率債券，對持倉較重的品種提前賣出，避免因基金份額縮小出現投資比例被動超標的狀況。同時繼續不投資定期存款，保持較高的現金比例。基金管理人同時加強了與投資者的溝通，及時根據投資者的申購贖回調整投資組合。雖然基金在本季度的份額減少了70%以上，但組合的流動性始終沒有降低。

　　(2)本基金業績表現

　　截至報告期末，本報告期凈值收益率為0.4475%，同期業績比較基準收益率為0.4390%。

　　(3)市場展望和投資策略

　　展望2006年第三季度，貨幣市場利率還有繼續上升的空間。中央銀行仍然會大力回籠貨幣，而債券市場較低的收益率，又決定商業銀行不會大規模投資債券；新股發行在新的市場條件下將成為日常行為，繼續分流一部分資金；物價水平可能繼續上升。債券市場可能繼續調整。

　　本基金在第二季度末縮短了投資組合的剩余天數，為提高再投資收益創造了良好條件。基金管理人相信，貨幣基金的集中贖回將告一段落，基金份額可能出現一定恢復。貨幣市場收益率的提高，能夠減輕基金的收益壓力，更加有利于流動性管理。

　　基金管理人在第三季度將控制投資組合的剩余天數，加強短期債券的投資，謹慎投資浮動利率債券，回避較長期限定期存款的投資，同時適當關注流動性高、收益率好、資信等級優良的短期融資券，繼續優化持有人結構，給持有人提供更好的服務。

　　五、投資組合報告

　　(一)報告期末基金資產組合情況

　　(二)報告期債券回購融資情況

　　注：上表中報告期內債券回購融資余額為報告期內每日的融資余額的合計數，報告期內債券回購融資余額占基金資產凈值的比例為報告期內每日融資余額占基金資產凈值比例的簡單平均值。本報告期內無貨幣市場基金正回購的資金余額超過資產凈值的20%的情況。

　　(三)基金投資組合平均剩余期限

　　1、投資組合平均剩余期限基本情況：

　　2、期末投資組合平均剩余期限分布比例：

　　(四)報告期末債券投資組合

　　1、按債券品種分類的債券投資組合

　　注：上表中，附息債券的成本包括債券面值和折溢價，貼現式債券的成本包括債券投資成本和內在應收利息。

　　2、基金投資前十名債券明細

　　注：上表中，“債券數量”中的“自有投資”和“買斷式回購”指自有的債券投資和通過債券買斷式回購業務買入的債券賣出后的余額。

　　(五)“影子定價”與“攤余成本法”確定的基金資產凈值的偏離

　　(六)投資組合報告附注

　　1、基金計價方法說明

　　本基金采用攤余成本法計價，即計價對象以買入成本列示，按票面利率或商定利率每日計提利息，并考慮其買入時的溢價與折價在其剩余期限內平均攤銷。

　　2、本報告期內不存在剩余期限小于397天但剩余存續期超過397天的浮動利率債券的攤余成本超過當日基金資產凈值的20%的情況。

　　3、本報告期內需說明的證券投資決策程序。

　　報告期內，基金管理人的投資決策嚴格按照招募說明書和基金合同進行，所有投資品種均沒有超出債券池的范圍，沒有需要特別說明和補充的部分。

　　4、本報告期內沒有投資資產支持證券。

　　5、其他資產的構成

　　六、

開放式基金份額變動

　　單位：份

　　七、備查文件目錄

　　(一)備查文件目錄

　　1.中國證監會批準設立海富通貨幣市場證券投資基金的文件

　　2海富通貨幣市場證券投資基金基金合同

　　3海富通貨幣市場證券投資基金招募說明書

　　4海富通貨幣市場證券投資基金托管協議

　　5中國證監會批準設立海富通基金管理有限公司的文件

　　6報告期內海富通貨幣市場證券投資基金在指定報刊上披露的各項公告

　　(二)存放地點

　　上海市浦東新區世紀大道88號金茂大廈37樓本基金管理人辦公地址。

　　(三)查閱方式

　　投資者可于本基金管理人辦公時間預約查閱。

　　投資者對本報告書如有疑問，可咨詢本基金管理人海富通基金管理有限公司。

　　客戶服務中心電話：021-38784858；40088-40099

　　公司網址：www.hftfund.com

　　海富通基金管理有限公司

　　二○○六年七月十九日

    新浪聲明：本版文章內容純屬作者個人觀點，僅供投資者參考，并不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。