海富通收益增長投資基金2006年第二季度報告

http://www.sina.com.cn 2006年07月19日 00:00 中國證券網(wǎng)-上海證券報

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人中國銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2006年7月18日復核了本報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本報告期為2006年4月1日起至6月30日止。本報告中的財務資料未經(jīng)

審計。

　　二、基金產(chǎn)品概況

　　三、主要財務指標和基金凈值表現(xiàn)

　　(一)主要財務指標

　　所述基金業(yè)績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。

　　(二)本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較

　　(三)自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況，并與同期業(yè)績比較基準的變動的比較

　　海富通收益增長累計份額凈值增長率與同期業(yè)績比較基準收益率的歷史走勢對比圖

　　(2004年3月12日至2006年6月30日)

　　注：1、按基金合同規(guī)定，本基金自基金合同生效起六個月內(nèi)為建倉期，截至報告日本基金的各項投資比例已達到基金合同有關投資范圍的規(guī)定，即股票資產(chǎn)0-80%、債券資產(chǎn)20-100%，同時滿足第18章(七)有關投資組合限制的各項比例要求。

　　四、管理人報告

　　1、基金經(jīng)理簡介

　　陳紹勝先生，碩士學位。歷任香港英皇金融集團外匯投資經(jīng)理、原上海萬國證券公司證券分析師、海通證券交易總部投資經(jīng)理。擁有中國證券業(yè)協(xié)會基金從業(yè)人員資格證書。2003年4月至2004年2月任海富通基金管理有限公司股票分析師、策略分析師，2004年3月至今任本基金基金經(jīng)理。

　　陳洪先生，清華大學管理學碩士。歷任君安證券有限公司投資經(jīng)理、廣東發(fā)展銀行深圳分行業(yè)務經(jīng)理、富通基金管理亞洲有限公司基金經(jīng)理。2003 年至今任海富通基金管理有限公司投資總監(jiān)兼海富通精選證券投資基金基金經(jīng)理、海富通股票證券投資基金基金經(jīng)理、海富通收益增長基金基金經(jīng)理，2006年5月起，任海富通基金管理有限公司副總經(jīng)理。

　　2、報告期內(nèi)本基金運作的遵規(guī)守信情況說明

　　本報告期內(nèi)，本基金管理人認真遵循《中華人民共和國證券投資基金法》及其配套規(guī)則、《海富通收益增長證券投資基金基金合同》、《海富通收益增長證券投資基金基金招募說明書》和其他相關法律法規(guī)的規(guī)定，本著誠實信用、勤勉盡職的原則管理和運用基金資產(chǎn)，沒有發(fā)生損害基金份額持有人利益的行為。

　　3、報告期內(nèi)的業(yè)績表現(xiàn)和投資策略

　　(1)行情回顧及運作分析

　　截止本報告期末，上證指數(shù)上漲了28.8%，累計上漲幅度更高達70%，表現(xiàn)出了典型的牛市特征，主要的推動因素來自兩個方面：一是

股權分置改革已經(jīng)接近尾聲，長期困繞市場的大股東惡意占款問題得到基本解決，上市公司治理結構得到完善。二是資金充裕，推動了市場進一步活躍。從具體的板塊來看，今年第二季度主要的推動力已經(jīng)由一季度的有色轉為消費、機械及低價股等，反映出了消費升級和自主創(chuàng)新兩大主線得到了市場的認可。

　　本基金的組合調整也正是沿著這兩條主線展開的。對消費品情有獨鐘，是因為在部分大城市人均GDP達到3000美元之后，消費升級將是繼投資和出口之后拉動經(jīng)濟增長的主要動力，這在發(fā)達國家和新興市場均已經(jīng)得到驗證。而自主創(chuàng)新上升為國家戰(zhàn)略之后，其理所應該得到市場的追捧�；诖�，海富通收益增長基金重點配置了食品飲料行業(yè)和機械行業(yè)，其中，食品飲料行業(yè)主要集中在白酒和啤酒類公司中，機械行業(yè)則主要集中在軍工和電力設備類公司中。

　　報告期債券市場幾乎完全被資金所左右，海富通收益增長基金在報告期更加謹慎的投資(債券投資比率為29.82%，低于60%的基準)，基于對債券市場的謹慎判斷，在維持現(xiàn)有債券短久期的基礎上適當降低了債券的倉位，加強了流動性管理。

　　(2)本基金業(yè)績表現(xiàn)

　　截止本報告期末，本基金份額凈值為1.225元，累積凈值為1.285元。報告期，本基金兩次分紅均為0.30元/份，累計分紅0.60元、份。本報告期本基金份額凈值增長率為23.85%，同期業(yè)績比較基準增長率為10.75%，凈值增長率超越基準13.1個百分點，在大盤尚未創(chuàng)出新高之際，基金凈值已經(jīng)創(chuàng)出新高，表現(xiàn)出快于大盤的特征。

　　(3)市場展望和投資策略

　　隨著中國銀行等一批大盤股陸續(xù)登陸A股市場，超級大盤股對市場資金的“吸附效應”將日益顯現(xiàn)，加上股改后限售流通股集中上市，以及投資者獲利了結行為，都可能會影響指數(shù)的進一步上漲�；诖�，海富通收益增長基金將以中性的視角來審視市場，在大盤波動中不斷調整基金組合，以提高組合的盈利能力。

　　五、投資組合報告

　　(一)報告期末基金資產(chǎn)組合情況

　　(二)報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

　　(三)報告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票明細

　　(四)報告期末按券種分類的債券投資組合

　　(五)報告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細

　　(六)報告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名權證明細

　　無

　　(七)投資組合報告附注

　　1、報告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調查的，沒有在報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責、處罰的。

　　2、基金投資的前十名股票中，沒有有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的。

　　3、報告期內(nèi)基金沒有投資資產(chǎn)支持證券。