申萬巴黎盛利強(qiáng)化招募說明書(第三次更新)摘要

　　基金管理人：申萬巴黎基金管理有限公司

　　基金托管人：中國工商銀行股份有限公司

　　【重要提示】

　　● 本基金基金合同已于2004年11月29日生效。

　　● 投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資人申購基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀招募說明書。

　　● 基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來的表現(xiàn)。

　　● 本摘要根據(jù)本基金之基金合同和基金招募說明書編寫，并經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。基金合同是約定基金當(dāng)事人之間權(quán)利、義務(wù)的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金基金合同的當(dāng)事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對(duì)基金合同的承認(rèn)和接受，并按照《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)。基金投資人欲了解基金份額持有人的權(quán)利和義務(wù)，應(yīng)詳細(xì)查閱基金合同。

　　● 本招募說明書(更新)所載內(nèi)容截止日為2006年6月16日，有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和凈值表現(xiàn)截止日為2006年3月31日(財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì))。

　　一、 基金管理人

　　(一)基金管理人概況

　　申萬巴黎基金管理有限公司

　　1、設(shè)立日期：2004年1月15日

　　2、注冊(cè)地址：中國上海淮海中路300號(hào)40層

　　3、法定代表人：姜國芳

　　4、辦公地址：中國上海淮海中路300號(hào)40層

　　5、辦公電話：＋86 21 6335 3535

　　6、聯(lián)系人：來肖賢

　　7、注冊(cè)資本：人民幣1億元

　　8、股本結(jié)構(gòu)：申銀萬國證券股份有限公司持有 67%的股權(quán)，法國巴黎資產(chǎn)管理有限公司持有33%的股權(quán)

　　(二)主要人員情況

　　(1)董事會(huì)成員：

　　姜國芳先生，董事長，男，1957年出生。高級(jí)經(jīng)濟(jì)師，工商管理碩士。1980年至1984年任職于中國人民銀行上海市分行，1984年至1992年任職于中國工商銀行上海市分行組織處，1992年至1996年任職于上海申銀證券有限公司，董事副總經(jīng)理、黨委副書記。1996年至2004年2月任申銀萬國證券股份有限公司執(zhí)行副總裁，兼申銀萬國(香港)有限公司董事長。

　　唐熹明先生，副董事長兼總裁，1956年出生。畢業(yè)于倫敦大學(xué)。1977年至1988年任職于美國花旗銀行，1988年至1992年先后出任東京花旗信托銀行總經(jīng)理和東京JP摩根信托銀行副總裁，1992年至1995年出任標(biāo)準(zhǔn)渣打銀行董事。1995年至2004年2月任法國巴黎

　　黃曉蔚先生，董事，男，1956年出生。注冊(cè)會(huì)計(jì)師和高級(jí)會(huì)計(jì)師，碩士。1987年至1991年任中國人民銀行總行所屬上海金融高等專科學(xué)校教務(wù)處副處長，1991年至1992年任職于畢馬威國際會(huì)計(jì)公司(KPMG)香港辦事處，1992年至1994年任職于畢馬威國際會(huì)計(jì)公司(KPMG)上海辦事處，1994年至1996年出任上海萬國證券公司財(cái)務(wù)總監(jiān)，1996年至今任申銀萬國證券股份有限公司副總裁。

　　陸文清先生，董事，男，1958年出生。高級(jí)經(jīng)濟(jì)師，碩士。1981年至1983年任職于中國工商銀行上海分行，1983年至1986年任職于中國駐加蓬大使館經(jīng)參處。1986年至1990年任職于中國工商銀行上海信托投資公司，1990年至1996年任上海申銀證券公司總裁助理兼國際業(yè)務(wù)總部總經(jīng)理，1996年至今任職于申銀萬國證券股份有限公司，現(xiàn)任總裁助理兼國際業(yè)務(wù)總部總經(jīng)理。

　　Francois Petit-Jean先生，董事，1962年出生。巴黎政治學(xué)院經(jīng)濟(jì)與大眾科學(xué)碩士；現(xiàn)任法國巴黎資產(chǎn)管理有限公司新興市場部負(fù)責(zé)人、戰(zhàn)略發(fā)展部負(fù)責(zé)人；曾任法國巴黎銀行資產(chǎn)管理服務(wù)部門發(fā)展部負(fù)責(zé)人，法國巴黎銀行Banexi公司投資銀行執(zhí)行副總裁，法國農(nóng)業(yè)銀行投資銀行副總裁。

　　毛應(yīng)樑先生，獨(dú)立董事，1937年出生。1961年至1985年任職于中國人民銀行，曾任中國人民銀行上海分行副行長。1985年至1991年任中國工商銀行上海分行行長、黨委副書記、書記，1991年至1999年任中國人民銀行上海市分行行長、黨組書記。1999年至2003年任上海證券交易所理事會(huì)理事長、顧問。

　　蔡克剛先生，獨(dú)立董事，1951年出生，法學(xué)碩士。1974年至1976年任職于英國倫敦艾理士活特律師行，1976年至1999年任香港胡百全律師事務(wù)所助理律師、合伙人。1999年至今任蔡克剛律師事務(wù)所首席合伙人。

　　袁恩楨先生，獨(dú)立董事，1938年出生。曾任社會(huì)科學(xué)院經(jīng)濟(jì)研究所研究室主任、所長，現(xiàn)任上海市經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)會(huì)長、上海社會(huì)科學(xué)院經(jīng)濟(jì)研究所顧問。

　　趙霄洛先生，獨(dú)立董事，1950年出生。曾任職于司法部香港中國法律服務(wù)有限公司、香港何耀棣律師事務(wù)所、康達(dá)律師事務(wù)所。現(xiàn)任北京眾鑫律師事務(wù)所上海分所主任、律師。

　　(2)監(jiān)事會(huì)成員：

　　劉鴻儒先生，監(jiān)事，1930年出生。全國政協(xié)經(jīng)濟(jì)委員會(huì)副主任，教授，博士生導(dǎo)師。1959年在莫斯科大學(xué)經(jīng)濟(jì)系研究生畢業(yè)，獲副博士學(xué)位，回國后，先后任中國人民銀行的處長、局長、農(nóng)業(yè)銀行副行長、中國人民銀行副行長、國家經(jīng)濟(jì)體制改革委員會(huì)副主任、中國證監(jiān)會(huì)首任主席。

　　盧騏先生，英國倫敦政治經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士；現(xiàn)任法國巴黎資產(chǎn)管理公司亞太區(qū)董事總經(jīng)理；曾任巴黎巴銀行集團(tuán)資產(chǎn)管理及私人銀行集團(tuán)亞太區(qū)董事總經(jīng)理、渣打銀行資產(chǎn)管理及信托服務(wù)董事；曾任職花旗銀行，歷經(jīng)該銀行各業(yè)務(wù)部門工作，包括：金融機(jī)構(gòu)部，資本市場部和資產(chǎn)管理部。持有香港證監(jiān)會(huì)頒發(fā)之投資顧問、交易員顧問、商品交易顧問牌照。

　　王厚誼先生，監(jiān)事，申萬巴黎基金管理有限公司行政管理總部負(fù)責(zé)人。1951年出生，研究生學(xué)歷。自1978年起任職上海船舶研究設(shè)計(jì)院；1994年任職萬國

　　(3)督察長：

　　來肖賢先生，督察長，1969年出生，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士；曾任本公司監(jiān)察稽核總部副總經(jīng)理；在本公司任職之前，曾任申銀萬國證券股份有限公司國際業(yè)務(wù)總部投資分析師、部門副經(jīng)理。

　　(4)高級(jí)管理人員

　　唐熹明先生，總裁(簡歷請(qǐng)參見上述關(guān)于董事的介紹)。

　　過振華先生，副總裁，1964年出生，工商管理碩士。1983年至1990年任職于中國工商銀行上海分行，1990年至1993年任上海申銀證券公司國際業(yè)務(wù)部經(jīng)理。1997年至1999年任申萬泛達(dá)投資管理(亞洲)有限公司聯(lián)席總裁，1999年至2004年2月任申銀萬國證券股份有限公司國際業(yè)務(wù)總部副總經(jīng)理。2004年3月至2005年2月任申萬巴黎基金管理有限公司督察長。

　　(5)基金經(jīng)理

　　李源海先生，自1999年起從事金融工作，在中國銀行深圳分行從事外匯業(yè)務(wù)、并任產(chǎn)品開發(fā)小組組長、分行風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)秘書；2001年起從事證券行業(yè)，歷任湘財(cái)證券有限責(zé)任公司投資銀行部項(xiàng)目經(jīng)理、證券投資部投資經(jīng)理；2002年起擔(dān)任天同基金管理有限公司研究部高級(jí)經(jīng)理、基金管理部基金經(jīng)理；2005年底加入本公司。

　　(6)投資決策委員會(huì)委員名單

　　投資決策委員會(huì)由下述執(zhí)行委員組成：投資總監(jiān)、總裁、副總裁和基金經(jīng)理。公司總裁擔(dān)任投資決策委員會(huì)主席和召集人。

　　公司董事長、督察長、監(jiān)察稽核部經(jīng)理和風(fēng)險(xiǎn)管理部經(jīng)理作為非執(zhí)行委員有權(quán)列席投資決策委員會(huì)的任何會(huì)議。

　　(7)上述人員之間不存在近親屬關(guān)系。

　　二、 基金托管人

　　名稱：中國工商銀行股份有限公司

　　注冊(cè)地址：北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街55號(hào)

　　辦公地址：北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街55號(hào)

　　法定代表人：姜建清

　　設(shè)立日期：1984年1月1日

　　注冊(cè)資本：2480億元人民幣

　　聯(lián)系電話：(010)66106912

　　聯(lián)系人：莊為

　　三、 相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)

　　(一)銷售機(jī)構(gòu)

　　1、申萬巴黎基金管理有限公司直銷中心

　　申萬巴黎基金管理有限公司

　　注冊(cè)地址：中國上海淮海中路300號(hào)40層

　　法定代表人：姜國芳

　　電話：＋86 21 63353535

　　傳真：＋86 21 63353858

　　聯(lián)系人：王偉

　　客戶服務(wù)中心電話：＋86 21 962299

　　2、銷售代理人

　　(1)名稱：中國工商銀行股份有限公司

　　法定代表人：姜建清

　　注冊(cè)地址：北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街55號(hào)

　　聯(lián)系人：田耕

　　電話：＋86 10 66107900

　　傳真：＋86 10 66107914

　　(2)申銀萬國證券股份有限公司

　　注冊(cè)地址：上海市常熟路171號(hào)

　　法定代表人：謝平

　　電話：＋86 21 54033888

　　傳真：＋86 21 54035333

　　聯(lián)系人：胡潔靜

　　客服電話：021-962505

　　公司網(wǎng)站：www.sw2000.com.cn

　　(3)海通證券股份有限公司

　　地址： 上海市淮海中路98號(hào)

　　法定代表人：王開國

　　電話：＋86 21 53594566

　　聯(lián)系人：金蕓

　　客戶服務(wù)熱線：＋86 21 962503或撥打各城市營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)咨詢電話

　　公司網(wǎng)站：www.htsec.com

　　(4)國泰君安證券股份有限公司

　　注冊(cè)地址：上海市浦東新區(qū)商城路618號(hào)

　　辦公地址：上海市延平路135號(hào)

　　法定代表人：祝幼一

　　電話：＋86 21 62580818

　　傳真：＋86 21 62569400

　　聯(lián)系人：芮敏祺

　　客戶服務(wù)熱線： 4008888666

　　公司網(wǎng)站： www.gtja.com

　　(5)中信建投證券有限責(zé)任公司

　　注冊(cè)地址：北京市朝陽區(qū)安立路66號(hào)4號(hào)樓

　　辦公地址：北京市朝陽門內(nèi)大街188號(hào)

　　法定代表人： 黎曉宏

　　開放式基金咨詢電話：400-8888-108

　　開放式基金業(yè)務(wù)傳真：(010)65182261

　　聯(lián)系人： 魏明

　　公司網(wǎng)站：www.csc108.com

　　(6) 招商證券股份有限公司

　　注冊(cè)地址：深圳市福田區(qū)益田路江蘇大廈A座39—45層

　　法定代表人：宮少林

　　電話：＋86 755 82943141

　　傳真：＋86 755 82943237

　　聯(lián)系人：黃健

　　客戶服務(wù)熱線：4008888111、＋86 755 26951111

　　公司網(wǎng)站： www.newone.com.cn

　　(7)中國銀河證券有限責(zé)任公司

　　注冊(cè)地址：北京市西城區(qū)金融大街35號(hào)國際企業(yè)大廈C座

　　法定代表人：朱利

　　電話：＋86 10 66568587

　　聯(lián)系人：郭京華

　　公司網(wǎng)址：www.chinastock.com.cn

　　(8)廣發(fā)證券股份有限公司

　　注冊(cè)地址：廣東省珠海市吉大海濱路光大國際貿(mào)易中心26樓2611室

　　辦公地址：廣東廣州天河北路大都會(huì)廣場36、38、41和42樓

　　法定代表人：王志偉

　　聯(lián)系人：肖中梅

　　開放式基金咨詢電話：＋86 20 87555888轉(zhuǎn)各營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)

　　開放式基金業(yè)務(wù)傳真：＋86 20 87557985

　　公司網(wǎng)站： http：／／www.gf.com.cn

　　(9)東方證券股份有限公司

　　注冊(cè)地址：上海市浦東大道720號(hào)20樓

　　法定代表人：王益民

　　電話：＋86 21 50367888

　　傳真：＋86 21 50366868

　　聯(lián)系人：吳宇

　　(二)注冊(cè)與過戶登記人

　　申萬巴黎基金管理有限公司

　　注冊(cè)地址：上海淮海中路300號(hào)，香港新世界大廈40層

　　法定代表人：姜國芳

　　電話：＋86 21 63353535

　　傳真：＋86 21 63353858

　　聯(lián)系人：秦誼

　　(三)律師事務(wù)所和經(jīng)辦律師

　　律師事務(wù)所：通力律師事務(wù)所

　　注冊(cè)地址：上海市浦東新區(qū)浦東南路528號(hào)，上海證券大廈南塔21樓

　　負(fù)責(zé)人：韓炯

　　電話：＋86 21 68818100

　　傳真：＋86 21 68816880

　　經(jīng)辦律師：韓炯、秦悅民

　　(四)會(huì)計(jì)師事務(wù)所和經(jīng)辦注冊(cè)會(huì)計(jì)師

　　會(huì)計(jì)師事務(wù)所：德勤華永會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司

　　注冊(cè)地址：上海市延安東路222號(hào)30樓

　　辦公地址：上海市延安東路222號(hào)30樓

　　法定代表人：鄭樹成

　　電話：＋86 21 63350202

　　傳真：＋86 21 63350003

　　聯(lián)系人：陶?qǐng)?jiān)

　　經(jīng)辦注冊(cè)會(huì)計(jì)師：周華、陶?qǐng)?jiān)

　　四、 基金的名稱

　　本基金的名稱： 申萬巴黎盛利強(qiáng)化配置混合型證券投資基金

　　五、 基金的類型

　　本基金的類型： 契約型開放式

　　本基金的類別： 混合型

　　六、 基金的投資目標(biāo)

　　本基金為爭取絕對(duì)收益概念的基金產(chǎn)品，其投資管理稟承本基金管理人的主動(dòng)型投資管理模式。

　　本基金管理人以積極主動(dòng)和深入的研究為基礎(chǔ)結(jié)合先進(jìn)的投資組合模型，通過靈活的動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置和組合保險(xiǎn)策略，盡最大努力規(guī)避證券市場投資的系統(tǒng)性和波動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以盡可能保護(hù)投資本金安全，并分享股市上漲帶來的回報(bào)，實(shí)現(xiàn)最優(yōu)化的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的投資收益為目標(biāo)，但本基金管理人并不對(duì)投資本金進(jìn)行保本承諾。

　　七、 基金的投資范圍和投資對(duì)象

　　根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定，本基金的投資范圍為在中華人民共和國境內(nèi)依法發(fā)行上市交易的股票和固定收益證券以及國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他證券品種和法律法規(guī)允許的金融工具。

　　具體投資對(duì)象將根據(jù)公司研究成果以及流動(dòng)性分析，以優(yōu)質(zhì)債券與央行票據(jù)和具有優(yōu)秀成長性和投資價(jià)值并具良好流動(dòng)性的上市公司股票為主。

　　在一級(jí)資產(chǎn)配置層面，本基金原則上可能的資產(chǎn)配置比例為：固定收益證券55%-100%，股票0%-45%。因基金規(guī)模或市場變化等因素導(dǎo)致投資組合不符合上述規(guī)定的，基金管理人應(yīng)在合理的期限內(nèi)調(diào)整基金的投資組合，以符合上述限定。法律法規(guī)另有規(guī)定時(shí)，從其規(guī)定。

　　八、 基金的投資策略

　　本基金采用主動(dòng)型投資管理模式，在積極主動(dòng)和深入的宏觀研究分析和判斷的基礎(chǔ)上，結(jié)合本基金管理人自主開發(fā)的主動(dòng)式資產(chǎn)配置模型進(jìn)行一級(jí)資產(chǎn)配置，以配置基金總資產(chǎn)在股票、固定收益證券的比例；參考選時(shí)模型判斷市場走勢而決定是否調(diào)整投資組合或進(jìn)行融資以適當(dāng)擴(kuò)大固定收益證券的投資規(guī)模以爭取更好的收益，但以不超過基金資產(chǎn)凈值的25%為限；采用基于投資組合保險(xiǎn)策略開發(fā)的資產(chǎn)再平衡模型，控制整體投資組合的可能損失。

　　股票投資采用“行業(yè)配置”與“個(gè)股選擇”雙線并行的投資策略，由主動(dòng)式行業(yè)矩陣模型確定行業(yè)配置，個(gè)股選擇采取“自下而上”的選股過程，投資具有良好流動(dòng)性的高成長性股票爭取當(dāng)期收益；固定收益證券投資使用利率預(yù)期策略、收益率曲線策略和久期策略進(jìn)行組合管理。

　　本基金為追求絕對(duì)收益，以戰(zhàn)勝一年期定期存款利率為投資目標(biāo)的基金產(chǎn)品。因此，本基金的投資操作應(yīng)以爭取正的投資收益為首要目標(biāo)；一年期定期存款利率是一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的基準(zhǔn)，在有效控制基金跟蹤誤差的大前提下，基金的收益風(fēng)險(xiǎn)特征將會(huì)呈現(xiàn)一個(gè)長期穩(wěn)健增長的態(tài)勢。由此，在本基金運(yùn)作過程中，風(fēng)險(xiǎn)控制乃為實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)之關(guān)鍵所在，基金管理人應(yīng)在控制風(fēng)險(xiǎn)最小的前提下追求收益。

　　此外，將本基金定位為追求絕對(duì)收益的產(chǎn)品的目的，是讓基金管理人對(duì)資產(chǎn)配置有更大的主動(dòng)權(quán)和靈活性。在投資的過程中，基金管理人必須嚴(yán)格遵循風(fēng)險(xiǎn)管理的限制，系統(tǒng)化地管理對(duì)各類資產(chǎn)的投資，特別是控制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資進(jìn)程。基金管理人將相對(duì)較大部分的基金資產(chǎn)投資于固定收益類證券，以獲取相對(duì)穩(wěn)定的利息收益，然后在市場形勢有利的時(shí)候，再逐步加大對(duì)相對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的股票的投資比例，以提高基金的收益，并應(yīng)在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)實(shí)現(xiàn)股票的投資收益。相反，在市場存在較大的下跌風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，本基金可以全面回避風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資，而主要通過固定收益證券的投資獲取一定的收益。

　　由于本基金將以基金年度為周期調(diào)整基準(zhǔn)底線的風(fēng)險(xiǎn)控制水平并不間斷地考察基金的投資績效，在每個(gè)投資周期內(nèi)，通過對(duì)固定收益證券和股票投資比例的動(dòng)態(tài)調(diào)整，爭取到本基金能夠在承擔(dān)較低風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上獲取高于銀行存款利率的收益。

　　以數(shù)量化模型為基礎(chǔ)的資產(chǎn)配置策略和嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制是本基金爭取絕對(duì)收益的重要工具。靈活的主動(dòng)式資產(chǎn)配置模型(AAAM)和選時(shí)模型(MTM)的合理應(yīng)用是本基金提高收益的關(guān)鍵；而以投資組合保險(xiǎn)技術(shù)和VAR值跟蹤為基礎(chǔ)的資產(chǎn)再平衡模型則是降低風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。

　　九、 基金的業(yè)績基準(zhǔn)

　　本基金定位于一個(gè)以絕對(duì)報(bào)酬率評(píng)估投資業(yè)績的混合型基金，以爭取超越同期銀行一年期存款利率的收益為目標(biāo)。

　　十、 投資程序

　　本基金管理人的投資決策程序基本包括：投資決策委員會(huì)決策、投資總監(jiān)決策、構(gòu)建備選池、研究選股及確認(rèn)資產(chǎn)配置、建立投資組合、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、信息反饋七個(gè)步驟。在本基金的投資管理過程中，這七個(gè)步驟的決策內(nèi)容分配如下：

　　表1：投資決策程序

　　十一、 基金投資組合報(bào)告

　　本投資組合報(bào)告所載數(shù)據(jù)截止日為2006年3月31日，本報(bào)告中所列財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)。

　　1. 期末基金資產(chǎn)組合：

　　2. 期末股票投資組合：

　　3. 期末前十名股票明細(xì)：

　　4. 期末債券投資組合：

　　5. 期末前五名債券明細(xì)：

　　6. 投資組合報(bào)告附注：

　　(1) 本報(bào)告期內(nèi)，基金投資的前十名證券的發(fā)行主體無被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或受到公開譴責(zé)、處罰的。

　　(2) 基金投資的前十名股票中，無超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。

　　(3) 其他資產(chǎn)的構(gòu)成：

　　(4) 基金持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)：無。

　　(5) 基金主動(dòng)投資權(quán)證交易情況：基金在本報(bào)告期間未發(fā)生主動(dòng)投資權(quán)證交易事項(xiàng)。

　　十二、 基金的業(yè)績

　　本基金的過往業(yè)績不代表未來表現(xiàn)。

　　1. 凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率比較(數(shù)據(jù)截止時(shí)間2006年3月31日)：

　　注：上述基金業(yè)績指標(biāo)已扣除了基金的管理費(fèi)、托管費(fèi)和各項(xiàng)交易費(fèi)用，但不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用(例如：申購費(fèi)、贖回費(fèi)等)，計(jì)入認(rèn)購或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用后，實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。

　　2. 自《基金合同》生效以來基金份額累計(jì)凈值增長率與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的變動(dòng)比較。

　　申萬巴黎盛利配置基金累計(jì)凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對(duì)比

　　注：1). 根據(jù)本基金基金合同，在一級(jí)資產(chǎn)配置層面，本基金原則上可能的資產(chǎn)配置比例為：固定收益證券55%-100%，股票0%-45%。在本基金合同生效后六個(gè)月內(nèi)，達(dá)到上述比例限制。

　　2). 本基金的上述業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)已經(jīng)過基金托管人的復(fù)核。

　　十三、 基金的費(fèi)用與稅收

　　(一)與基金運(yùn)作有關(guān)的費(fèi)用

　　1、與基金運(yùn)作有關(guān)的費(fèi)用的種類：

　　(1)基金管理人的管理費(fèi)；

　　(2)基金托管人的托管費(fèi)；

　　(3)投資交易費(fèi)用；

　　(4)基金信息披露費(fèi)用；

　　(5)基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用；

　　(6)《基金合同》生效后與基金相關(guān)的會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)；

　　(7)基金銷售服務(wù)費(fèi)，具體計(jì)提辦法按中國證監(jiān)會(huì)的具體規(guī)定執(zhí)行；

　　(8)按照國家有關(guān)規(guī)定可以列入的其他費(fèi)用。

　　2、基金管理人的管理費(fèi)計(jì)提方法、計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式

　　基金管理費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的1.2%年費(fèi)率計(jì)提。計(jì)算方法如下：

　　H ＝ E ×１.2% ÷當(dāng)年天數(shù)

　　H 為每日應(yīng)計(jì)提的基金管理費(fèi)

　　E 為前一日基金資產(chǎn)凈值

　　基金管理費(fèi)每日計(jì)提，逐日累計(jì)至每個(gè)月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金管理費(fèi)劃付指令，基金托管人復(fù)核后于次月前兩個(gè)工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付給基金管理人，若遇法定節(jié)假日、休息日等，支付日期順延。

　　3、基金托管人的托管費(fèi)計(jì)提方法、計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式

　　基金托管費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.25%年費(fèi)率計(jì)提。計(jì)算方法如下：

　　H ＝ E ×０.25% ÷當(dāng)年天數(shù)，其中：

　　H 為每日應(yīng)計(jì)提的基金托管費(fèi)

　　E 為前一日基金資產(chǎn)凈值

　　基金托管費(fèi)每日計(jì)提，逐日累計(jì)至每個(gè)月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金托管費(fèi)劃付指令，基金托管人復(fù)核后于次月前兩個(gè)工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付給基金托管人，若遇法定節(jié)假日、休息日等，支付日期順延。

　　(二)與基金銷售有關(guān)的費(fèi)用

　　1、申購費(fèi)用

　　本基金申購費(fèi)用在申購時(shí)收取并由申購人承擔(dān)，

　　基金管理人有權(quán)規(guī)定投資者在贖回基金份額時(shí)收取該部分基金份額的申購費(fèi)用，具體辦理規(guī)則和費(fèi)率由基金管理人屆時(shí)在公告或更新的招募說明書中明確后執(zhí)行。

　　申購費(fèi)率為最高不超過1.5%，按申購金額分段設(shè)定如下：

　　2、贖回費(fèi)用

　　贖回費(fèi)率為最高不超過0.5%，按持有時(shí)間分段設(shè)定如下：

　　3、 費(fèi)率調(diào)整

　　基金管理人可以在《基金合同》規(guī)定的范圍內(nèi)調(diào)整申購費(fèi)率和贖回費(fèi)率，調(diào)整后的申購費(fèi)率和贖回費(fèi)率在最新的招募說明書中列示。基金管理人調(diào)低費(fèi)率需經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)之后，酌情調(diào)整。上述費(fèi)率如發(fā)生變更，基金管理人最遲應(yīng)于新的費(fèi)率實(shí)施前3個(gè)工作日在至少一種中國證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告。本基金的贖回費(fèi)在投資者贖回基金份額時(shí)收取，扣除贖回手續(xù)費(fèi)后的余額歸基金資產(chǎn)，贖回費(fèi)歸基金資產(chǎn)的部分為贖回費(fèi)的25%。

　　(三)不列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或基金資產(chǎn)的損失，以及處理與基金運(yùn)作無關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用等不列入基金費(fèi)用。《基金合同》生效前的相關(guān)費(fèi)用，包括但不限于驗(yàn)資費(fèi)、會(huì)計(jì)師和律師費(fèi)、信息披露費(fèi)用等不列入基金費(fèi)用。

　　(四)費(fèi)用調(diào)整

　　基金管理人和基金托管人可磋商酌情調(diào)低基金管理費(fèi)和基金托管費(fèi)，此項(xiàng)調(diào)整不需要基金份額持有人大會(huì)決議通過。

　　(五)基金的稅收

　　本基金運(yùn)作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務(wù)按國家稅收的有關(guān)法律法規(guī)執(zhí)行。

　　十四、對(duì)招募說明書本次更新部分的說明

　　本招募說明書(更新)依據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其它有關(guān)法律法規(guī)的要求，并根據(jù)基金管理人在《基金合同》生效后對(duì)本基金實(shí)施的投資經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行了內(nèi)容補(bǔ)充和更新，主要更新的內(nèi)容如下：

　　1、更新了基金管理人監(jiān)事會(huì)監(jiān)事信息，自2006年2月18日起，本公司職工監(jiān)事由來肖賢先生變更為王厚誼先生；

　　2、更新了本基金的基金經(jīng)理信息，自2006年2月18日起，本基金的基金經(jīng)理由徐荔蓉先生變更為李源海先生；

　　3、更新了基金管理人投資決策委員會(huì)的信息，投資決策委員會(huì)主席由投資總監(jiān)變更為公司總裁；

　　4、更新了基金托管人的部分信息；

　　5、更新了部分基金代銷機(jī)構(gòu)的聯(lián)系信息；

　　6、在基金的投資部分，為保持與基金合同的一致，修正了對(duì)基金資產(chǎn)配置中固定收益部分的表述；

　　7、更新了投資組合報(bào)告，數(shù)據(jù)截止日期為2006年3月31日；

　　8、更新了基金的業(yè)績部分，數(shù)據(jù)截止日期為2006年3月31日；

　　9、在基金的估值部分，增加了權(quán)證的估值方法；

　　10、在“其他應(yīng)披露事項(xiàng)”部分，增加了自2005年11月17日至2006年6月16日期間與本基金和本基金管理人有關(guān)的公告。

　　十五、其他應(yīng)披露事項(xiàng)

　　自2005年11月17日至2006年6月16日，與本基金和本基金管理人有關(guān)的公告如下：

　　1、 2005年11月17日刊登于中證報(bào)、上證報(bào)和證券時(shí)報(bào)的本公司開通申萬巴黎新動(dòng)力股票型證券投資基金與其所管理的其他基金之間轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)的公告；

　　2、2006年1月11日刊登于中證報(bào)、上證報(bào)和證券時(shí)報(bào)的本基金招募說明書第二次更新(摘要)；

　　3、2006年1月20日刊登于中證報(bào)、上證報(bào)和證券時(shí)報(bào)的本基金2005年第四季度報(bào)告公告；

　　4、2006年2月18日刊登于中證報(bào)、上證報(bào)和證券時(shí)報(bào)的本基金變更基金經(jīng)理的公告；

　　5、2006年2月18日刊登于中證報(bào)、上證報(bào)、證券時(shí)報(bào)和證券日?qǐng)?bào)的本公司更換職工監(jiān)事的公告；

　　6、2006年3月29日刊登于中證報(bào)、上證報(bào)和證券時(shí)報(bào)的本基金2005年年度報(bào)告摘要；

　　7、2006年4月21日刊登于中證報(bào)、上證報(bào)和證券時(shí)報(bào)的本基金2006年第一季度報(bào)告公告；

　　8、2006年5月12日刊登于中證報(bào)、上證報(bào)和證券時(shí)報(bào)的本基金分紅公告。

　　簽署日期： 2006年6月16日

　　以上內(nèi)容僅為摘要，須與本《招募說明書》(更新)(正文)所載之詳細(xì)資料一并閱讀。

　　申萬巴黎基金管理有限公司

　　2006年7月12日