華夏基金修訂興業(yè)證券投資基金轉(zhuǎn)型方案的公告

　　經(jīng)與基金份額持有人溝通，本基金管理人(華夏基金管理有限公司)對(duì)已公告的興業(yè)證券投資基金轉(zhuǎn)型方案的部分內(nèi)容進(jìn)行了修訂，內(nèi)容如下。

　　一、修改對(duì)原持有人收取的贖回費(fèi)率

　　原方案中規(guī)定：

　　對(duì)于投資者在基金退市前持有的基金份額，如在2006年11月14日之前贖回的，贖回費(fèi)按5%收取，并全部歸入基金資產(chǎn)；對(duì)于在基金開(kāi)放日常申購(gòu)、贖回之日起六個(gè)月以內(nèi)贖回的，所收取贖回費(fèi)全部歸入基金資產(chǎn)。贖回費(fèi)率如下表所示：

　　持有期自基金開(kāi)放日常申購(gòu)、贖回之日起計(jì)算。

　　對(duì)于在基金開(kāi)放日常申購(gòu)、贖回之日起持有六個(gè)月以上贖回的，所收取贖回費(fèi)的25%歸入基金資產(chǎn)，其余用于支付登記結(jié)算費(fèi)、銷售手續(xù)費(fèi)等各項(xiàng)費(fèi)用。

　　現(xiàn)將上述費(fèi)率修改為：

　　對(duì)于投資者在基金退市前持有的基金份額，如在2006年11月14日之前贖回的，贖回費(fèi)按3%收取，并全部歸入基金資產(chǎn)；對(duì)于在基金開(kāi)放日常申購(gòu)、贖回之日起三個(gè)月以內(nèi)贖回的，所收取贖回費(fèi)全部歸入基金資產(chǎn)。贖回費(fèi)率如下表所示：

　　持有期自基金開(kāi)放日常申購(gòu)、贖回之日起計(jì)算。

　　對(duì)于在基金開(kāi)放日常申購(gòu)、贖回之日起持有三個(gè)月以上贖回的，所收取贖回費(fèi)的25%歸入基金資產(chǎn)，其余用于支付登記結(jié)算費(fèi)、銷售手續(xù)費(fèi)等各項(xiàng)費(fèi)用。

　　二、修改關(guān)于開(kāi)放日常申購(gòu)、贖回的時(shí)間安排

　　原方案中規(guī)定：“集中申購(gòu)期間結(jié)束后，基金管理人將根據(jù)基金運(yùn)作情況，盡快開(kāi)放日常申購(gòu)、贖回。”

　　現(xiàn)修改為：“在本次基金份額持有人大會(huì)順利召開(kāi)且通過(guò)的前提下，基金管理人將在本次持有人大會(huì)召開(kāi)之日起3個(gè)月內(nèi)開(kāi)放日常申購(gòu)、贖回�！�

　　三、增加基金管理人為開(kāi)放贖回前持有人的變現(xiàn)需求提供流動(dòng)性服務(wù)

　　在方案中新增加：在基金份額轉(zhuǎn)移登記完成之后，基金開(kāi)放贖回之前，對(duì)于部分急需變現(xiàn)基金份額的原持有人，基金管理人可為其與其他持有人之間辦理份額轉(zhuǎn)移提供相應(yīng)的服務(wù)。

　　四、除上述修改外，原方案的其他內(nèi)容不變。

　　五、修改后的方案請(qǐng)見(jiàn)附件《興業(yè)證券投資基金轉(zhuǎn)型方案說(shuō)明書(shū)(修訂稿)》

　　特此公告

　　華夏基金管理有限公司

　　二○○六年七月六日

　　附件：《興業(yè)證券投資基金轉(zhuǎn)型方案說(shuō)明書(shū)(修訂稿)》

　　附件：

　　興業(yè)證券投資基金轉(zhuǎn)型方案說(shuō)明書(shū)(修訂稿)

　　一、聲明

　　1、鑒于興業(yè)證券投資基金(簡(jiǎn)稱“興業(yè)基金”)將于2006年11月14日到期，為消除基金到期及折價(jià)的影響，維護(hù)基金份額持有人利益，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》和《興業(yè)證券投資基金基金合同》(簡(jiǎn)稱“基金合同”)等有關(guān)規(guī)定，本基金管理人(華夏基金管理有限公司)經(jīng)與基金托管人(中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行)協(xié)商一致，決定召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)，討論關(guān)于興業(yè)證券投資基金轉(zhuǎn)型有關(guān)事項(xiàng)的議案。

　　2、本次興業(yè)基金轉(zhuǎn)型方案需經(jīng)參加相關(guān)持有人大會(huì)表決的基金份額持有人所持表決權(quán)的三分之二以上通過(guò)，存在無(wú)法獲得相關(guān)持有人大會(huì)表決通過(guò)的可能。

　　3、持有人大會(huì)表決通過(guò)的事項(xiàng)需報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)之日起生效。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本次興業(yè)基金轉(zhuǎn)型方案所作的任何決定或意見(jiàn)，均不表明其對(duì)本次轉(zhuǎn)型方案或本基金的價(jià)值或者投資者的收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或保證。

　　二、興業(yè)基金轉(zhuǎn)型方案要點(diǎn)

　　興業(yè)基金轉(zhuǎn)型方案的主要內(nèi)容如下：

　　(一)轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式

　　興業(yè)基金由封閉式基金轉(zhuǎn)型為開(kāi)放式基金，在完成有關(guān)轉(zhuǎn)型程序后，開(kāi)放申購(gòu)、贖回等業(yè)務(wù)。

　　(二)調(diào)整基金存續(xù)期限

　　基金存續(xù)期由2006年11月14日到期調(diào)整為無(wú)限期。

　　(三)授權(quán)基金管理人向上海證券交易所申請(qǐng)終止或提前終止基金的上市交易。

　　基金終止或提前終止在上海證券交易所上市交易后，原上市份額將批量轉(zhuǎn)托管至中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司。在基金開(kāi)放贖回業(yè)務(wù)后，持有人可通過(guò)“上證基金通”系統(tǒng)辦理基金份額的贖回。

　　(四)調(diào)整基金的投資目標(biāo)、投資范圍和投資策略

　　基金投資目標(biāo)由“本基金將投資于企業(yè)基本面良好、業(yè)務(wù)具有成長(zhǎng)性、符合國(guó)民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和結(jié)構(gòu)調(diào)整方向的上市公司。基金將通過(guò)積極的投資策略，為份額持有人謀取長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資收益。”調(diào)整為：“在運(yùn)用TIPP投資組合保險(xiǎn)策略進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算管理的基礎(chǔ)上，通過(guò)實(shí)施主動(dòng)資產(chǎn)配置、精選證券投資、金融衍生工具投資等多種積極策略，追求基金資產(chǎn)的持續(xù)、穩(wěn)健增值�！�

　　基金投資范圍由“本基金的投資范圍僅限于具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國(guó)內(nèi)依法公開(kāi)發(fā)行上市的股票、債券及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具�！闭{(diào)整為：“限于具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國(guó)內(nèi)依法公開(kāi)發(fā)行上市的股票、權(quán)證、債券、資產(chǎn)支持證券及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

　　其中，本基金股票投資比例范圍為0～95%，權(quán)證投資比例范圍為0～3%；債券投資比例范圍為0～95%，資產(chǎn)支持證券投資比例范圍為0～20%；現(xiàn)金以及到期日在1年以內(nèi)的國(guó)債、政策性金融債等短期金融工具的資產(chǎn)比例不低于5%。

　　此外，如法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資其他品種的，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入本基金的投資范圍；如法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)變更對(duì)權(quán)證或資產(chǎn)支持證券等投資的比例限制的，基金管理人可相應(yīng)調(diào)整本基金的投資比例上限規(guī)定，不需經(jīng)基金份額持有人大會(huì)審議。”

　　鑒于原基金合同中未規(guī)定投資策略，基金投資策略將新增如下規(guī)定：

　　“積極投資策略的運(yùn)用是基金取得超額收益的主要來(lái)源，而嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算和規(guī)范投資程序的執(zhí)行是實(shí)現(xiàn)基金業(yè)績(jī)持續(xù)、穩(wěn)健增長(zhǎng)的主要保證。

　　1、資產(chǎn)配置策略

　　(1)本基金將基于對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)／政策、證券市場(chǎng)估值／趨勢(shì)的綜合分析，主動(dòng)判斷市場(chǎng)時(shí)機(jī)，進(jìn)行積極的資產(chǎn)配置。

　　定量分析的主要指標(biāo)包括GDP增長(zhǎng)率、消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)增長(zhǎng)率、A股全市場(chǎng)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、A股市場(chǎng)收益率、國(guó)債基準(zhǔn)收益率、A股市場(chǎng)平均市盈率及其變化趨勢(shì)、各市場(chǎng)成交量及其變化趨勢(shì)等；定性分析重點(diǎn)關(guān)注國(guó)家財(cái)政政策、貨幣政策、匯率政策和證券市場(chǎng)政策，以及經(jīng)濟(jì)和行業(yè)景氣周期等。

　　(2)本基金將運(yùn)用TIPP策略(時(shí)間不變性投資組合保險(xiǎn)策略)，對(duì)股票資產(chǎn)配置的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控。

　　TIPP策略的基本公式如下：

　　其中，E表示可投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的上限；M表示風(fēng)險(xiǎn)乘數(shù)；A表示投資組合的資產(chǎn)凈值；F表示安全底線；而A-F即表示可承受風(fēng)險(xiǎn)的安全墊。

　　TIPP策略是指，期初根據(jù)投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)的要求設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)控制水平(λ)，此后，安全底線(F)不隨時(shí)間調(diào)整，而是隨著投資組合價(jià)值(A)的變動(dòng)而調(diào)整，在投資組合價(jià)值上漲時(shí)，F(xiàn)上漲，鎖定部分收益，在投資組合價(jià)值下跌時(shí)，F(xiàn)不變，保證組合安全。

　　本基金在實(shí)際操作中，將主要通過(guò)M和λ參數(shù)的設(shè)定，計(jì)算股票投資比例上限的參考值，在此基礎(chǔ)上調(diào)整積極資產(chǎn)配置決策，追求在嚴(yán)格控制下行風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，在不同市場(chǎng)情況下獲得穩(wěn)定的回報(bào)。

　　2、股票投資策略

　　本基金以價(jià)值投資理念為基礎(chǔ)，通過(guò)嚴(yán)謹(jǐn)、深入的基本面分析，追求具有健康、可持續(xù)增長(zhǎng)潛力的股票；同時(shí)結(jié)合估值水平分析和技術(shù)面分析，追求合理買入價(jià)格和最佳買賣時(shí)機(jī)，從而在控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)較高的回報(bào)。

　　基本面分析的主要因素包括：產(chǎn)品銷量及增長(zhǎng)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率(分解為產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以及價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)、營(yíng)運(yùn)杠桿、規(guī)模經(jīng)濟(jì)、成本控制等)、投資效率(決定增量投資帶來(lái)的盈利增長(zhǎng))、管理(體現(xiàn)在新產(chǎn)品研發(fā)、營(yíng)運(yùn)流程、客戶信息管理、銷售網(wǎng)絡(luò)、環(huán)保、社會(huì)形象、人才激勵(lì)、品牌和質(zhì)量等)、宏觀經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)品生命周期、進(jìn)出口需求和下游市場(chǎng)、現(xiàn)有行業(yè)和公司的產(chǎn)能利用率以及新增產(chǎn)能利用率等。

　　對(duì)于重點(diǎn)關(guān)注的股票，我們將隨時(shí)跟蹤其估值水平，并與市場(chǎng)、同行業(yè)估值水平進(jìn)行比較，結(jié)合市場(chǎng)成交量、換手率、分析師指數(shù)等技術(shù)指標(biāo)，為基金尋找最佳的買入、賣出時(shí)機(jī)，以降低投資成本同時(shí)控制下行風(fēng)險(xiǎn)。

　　3、債券投資策略

　　本基金將采取多種積極管理策略，通過(guò)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)难芯堪l(fā)現(xiàn)價(jià)值被低估的債券和市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)，為組合增加收益。

　　(1)久期調(diào)整策略

　　根據(jù)對(duì)市場(chǎng)利率水平的預(yù)期，在預(yù)期利率下降時(shí)，增加組合久期，以較多地獲得債券價(jià)格上升帶來(lái)的收益；在預(yù)期利率上升時(shí)，減小組合久期，以規(guī)避債券價(jià)格下降的風(fēng)險(xiǎn)。

　　(2)收益率曲線配置策略

　　在久期確定的基礎(chǔ)上，根據(jù)對(duì)收益率曲線形狀變化的預(yù)測(cè)，采用子彈型策略、啞鈴型策略或梯形策略，在長(zhǎng)期、中期和短期債券間進(jìn)行配置，以從長(zhǎng)、中、短期債券的相對(duì)價(jià)格變化中獲利。如預(yù)測(cè)收益率曲線平行移動(dòng)或變平時(shí)，將采取啞鈴型策略；預(yù)測(cè)收益率曲線變陡時(shí)，將采取子彈型策略。

　　(3)債券類屬配置策略

　　根據(jù)國(guó)債、金融債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債、資產(chǎn)支持證券等不同債券板塊之間的相對(duì)投資價(jià)值分析，增持價(jià)值被相對(duì)低估的債券板塊，減持價(jià)值被相對(duì)高估的債券板塊，借以取得較高收益。其中，隨著債券市場(chǎng)的發(fā)展，基金將加強(qiáng)對(duì)企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債、資產(chǎn)支持證券等新品種的投資，主要通過(guò)信用風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)含選擇權(quán)的價(jià)值分析和管理，獲取超額收益。

　　4、其他投資策略

　　本基金將在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，主動(dòng)進(jìn)行權(quán)證投資�；�金權(quán)證投資將以價(jià)值分析為基礎(chǔ)，在采用數(shù)量化模型分析其合理定價(jià)的基礎(chǔ)上，把握市場(chǎng)的短期波動(dòng)，進(jìn)行積極操作，追求在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健的超額收益。

　　本基金還將積極參與風(fēng)險(xiǎn)低且可控的新股申購(gòu)、債券回購(gòu)等投資，以增加收益�！�

　　(五)授權(quán)基金管理人修訂基金合同

　　首先，由于興業(yè)基金擬轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式、調(diào)整存續(xù)期限、終止上市交易并調(diào)整投資目標(biāo)、投資范圍和投資策略，基金管理人需根據(jù)持有人大會(huì)決議修訂《興業(yè)證券投資基金基金合同》的相關(guān)內(nèi)容。

　　其次，考慮到自《興業(yè)證券投資基金基金合同》生效以來(lái)，《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其實(shí)施準(zhǔn)則等法律法規(guī)陸續(xù)頒布和實(shí)施，基金管理人需要根據(jù)法律法規(guī)要求修訂《興業(yè)證券投資基金基金合同》的相關(guān)內(nèi)容。

　　再次，考慮到興業(yè)基金變更投資目標(biāo)、投資范圍和投資策略后，基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品類型發(fā)生相應(yīng)變更，基金管理人擬將基金名稱變更為“華夏平穩(wěn)增長(zhǎng)混合型證券投資基金”。

　　綜上所述，擬請(qǐng)持有人大會(huì)授權(quán)基金管理人根據(jù)上述事項(xiàng)修訂基金合同的內(nèi)容，并在經(jīng)基金托管人審核同意后，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。

　　三、基金管理人就方案相關(guān)事項(xiàng)的說(shuō)明

　　(一)基金轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式的必要性

　　1、興業(yè)基金基本情況

　　興業(yè)證券投資基金是由原海鷗基金、珠信基金、贛農(nóng)基金和金星基金四只基金經(jīng)清理規(guī)范后合并而成的契約型封閉式基金。本基金的發(fā)起人為華夏基金管理有限公司和興業(yè)證券股份有限公司，基金存續(xù)期為10年。本基金的基金管理人為華夏基金管理有限公司，基金托管人為中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行。

　　本基金于2001年7月27日在上海證券交易所掛牌上市時(shí)總份額為200，755，273份。本基金于2001年9月3日完成擴(kuò)募后基金總份額增至5億份，擴(kuò)募后基金存續(xù)期延長(zhǎng)5年至2006年11月14日。有關(guān)基金設(shè)立等文件已按規(guī)定向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)備案。

　　2、基金轉(zhuǎn)型有利于消除折價(jià)

　　截至2006年6月9日，興業(yè)基金的基金份額凈值為1.0821元，當(dāng)日基金二級(jí)市場(chǎng)收盤價(jià)為0.984元，基金折價(jià)率為9.1%�；�金轉(zhuǎn)型將消除基金折價(jià)，有利于更好地保護(hù)持有人利益。

　　(二)基金調(diào)整存續(xù)期限的必要性

　　根據(jù)《興業(yè)證券投資基金基金合同》的規(guī)定，基金存續(xù)期截至2006年11月14日為止。根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，基金轉(zhuǎn)型為開(kāi)放式基金后，可無(wú)限期存續(xù)。為避免到期時(shí)基金清算產(chǎn)生的相關(guān)成本，更好地保護(hù)持有人利益，基金應(yīng)調(diào)整存續(xù)期限。

　　(三)基金終止上市交易的可行性

　　基金終止上市后，原上市份額將批量轉(zhuǎn)托管至中國(guó)證券登記結(jié)算公司。上海證券交易所、中國(guó)證券登記結(jié)算公司及其上海分公司已就份額轉(zhuǎn)移事項(xiàng)進(jìn)行了充分的準(zhǔn)備和論證，技術(shù)上具有可行性。份額轉(zhuǎn)移完成后，投資者可使用證券賬戶通過(guò)“上證基金通”系統(tǒng)辦理申購(gòu)、贖回、轉(zhuǎn)托管等業(yè)務(wù)。因此，基金退市不會(huì)導(dǎo)致投資者無(wú)法變現(xiàn)基金份額，對(duì)持有人利益無(wú)不良影響。

　　(四)調(diào)整基金投資目標(biāo)、投資范圍和投資策略的可行性

　　基金轉(zhuǎn)型后，作為開(kāi)放式基金，必須具有明確的產(chǎn)品定位，才能保證基金具有吸引力，才能實(shí)現(xiàn)基金規(guī)模的長(zhǎng)期穩(wěn)定和增長(zhǎng)。因此，轉(zhuǎn)型后基金定位于以中小投資者為目標(biāo)客戶，能有效控制下方風(fēng)險(xiǎn)，并能帶來(lái)穩(wěn)定收益的混合型基金。

　　(五)授權(quán)基金管理人修訂基金合同的可行性

　　基金管理人將嚴(yán)格按照持有人大會(huì)決議以及法律法規(guī)的規(guī)定修訂基金合同。修訂后的基金合同需經(jīng)基金管理人和基金托管人簽字蓋章，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。

　　四、基金轉(zhuǎn)型的主要風(fēng)險(xiǎn)及預(yù)備措施

　　(一)轉(zhuǎn)型方案被持有人大會(huì)否決的風(fēng)險(xiǎn)

　　自本方案公告之日起，基金管理人面向基金份額持有人征詢意見(jiàn)。如有必要，基金管理人將根據(jù)持有人意見(jiàn)，對(duì)基金轉(zhuǎn)型方案進(jìn)行適當(dāng)?shù)男抻啠�并重新公告�；�金管理人可在必要情況下，推遲基金份額持有人大會(huì)的召開(kāi)時(shí)間。

　　如果轉(zhuǎn)型方案未獲得持有人大會(huì)批準(zhǔn)，基金管理人計(jì)劃在30日內(nèi)，按照有關(guān)規(guī)定重新向持有人大會(huì)提交轉(zhuǎn)型方案議案。

　　(二)基金轉(zhuǎn)型開(kāi)放后遭遇大規(guī)模贖回的風(fēng)險(xiǎn)

　　為降低持有人在基金開(kāi)放后大量贖回的影響，基金管理人設(shè)計(jì)了費(fèi)率優(yōu)惠和激勵(lì)方案。

　　1、對(duì)原持有人長(zhǎng)期持有給予份額激勵(lì)

　　基金管理人承諾對(duì)于在轉(zhuǎn)型前持有興業(yè)基金的投資者，自基金開(kāi)放日常申購(gòu)、贖回之日起，若持有基金份額滿半年，則在其原持有的興業(yè)基金份額基礎(chǔ)上提供1%的基金份額補(bǔ)償(即以期初持有的基金份額為基礎(chǔ)按照1%的比例增加投資者的基金份額，下同)；若持有基金份額滿1年，則在其原持有的基金份額基礎(chǔ)上再提供0.5%的基金份額補(bǔ)償。

　　持有期滿的計(jì)算方法采用后進(jìn)先出法，即投資者期間贖回的基金份額優(yōu)先沖抵在贖回時(shí)間點(diǎn)之前申購(gòu)的基金份額。

　　2、對(duì)原持有人在短期內(nèi)贖回收取較高的贖回費(fèi)

　　對(duì)于投資者在基金退市前持有的基金份額，如在2006年11月14日之前贖回的，贖回費(fèi)按3%收取，并全部歸入基金資產(chǎn)；對(duì)于在基金開(kāi)放日常申購(gòu)、贖回之日起三個(gè)月以內(nèi)贖回的，所收取贖回費(fèi)全部歸入基金資產(chǎn)。贖回費(fèi)率如下表所示：

　　持有期自基金開(kāi)放日常申購(gòu)、贖回之日起計(jì)算。

　　對(duì)于在基金開(kāi)放日常申購(gòu)、贖回之日起持有三個(gè)月以上贖回的，所收取贖回費(fèi)的25%歸入基金資產(chǎn)，其余用于支付登記結(jié)算費(fèi)、銷售手續(xù)費(fèi)等各項(xiàng)費(fèi)用。

　　3、對(duì)集中申購(gòu)期內(nèi)申購(gòu)的投資者設(shè)置申購(gòu)費(fèi)率和贖回費(fèi)率優(yōu)惠

　　在基金退市以及基金份額轉(zhuǎn)移登記完成后，基金管理人將以中國(guó)證券登記結(jié)算公司作為登記結(jié)算機(jī)構(gòu)，通過(guò)各銷售機(jī)構(gòu)以及“上證基金通”系統(tǒng)開(kāi)放集中申購(gòu)，集中申購(gòu)期間不超過(guò)1個(gè)月。在本次基金份額持有人大會(huì)順利召開(kāi)且通過(guò)的前提下，基金管理人將在本次持有人大會(huì)召開(kāi)之日起3個(gè)月內(nèi)開(kāi)放日常申購(gòu)、贖回。

　　集中申購(gòu)期間申購(gòu)費(fèi)率如下：

　　對(duì)于在集中申購(gòu)期間及開(kāi)放日常申購(gòu)之后申購(gòu)的投資者，贖回費(fèi)率如下：

　　持有期自基金開(kāi)放日常申購(gòu)、贖回之日起計(jì)算。贖回費(fèi)率確認(rèn)時(shí)，按先進(jìn)先出原則處理。

　　所收取贖回費(fèi)的25%歸入基金資產(chǎn)，其余用于支付登記結(jié)算費(fèi)、銷售手續(xù)費(fèi)等各項(xiàng)費(fèi)用。

　　4、基金管理人為開(kāi)放贖回前持有人的變現(xiàn)需求提供流動(dòng)性服務(wù)

　　在基金份額轉(zhuǎn)移登記完成之后，基金開(kāi)放贖回之前，對(duì)于部分急需變現(xiàn)基金份額的原持有人，基金管理人可為其與其他持有人之間辦理份額轉(zhuǎn)移提供相應(yīng)的服務(wù)。

　　五、基金管理人聯(lián)系方式

　　持有人若對(duì)本方案的內(nèi)容有任何意見(jiàn)和建議，請(qǐng)通過(guò)以下方式聯(lián)系基金管理人：

　　電話：010-88066986，010-88066882

　　傳真：010-88066509

　　電子信箱：lengwp＠chinaamc.com；　libl＠chinaamc.com

　　網(wǎng)站：www.chinaamc.com