中信紅利精選股票型基金更新招募說明書摘要

　　基金管理人：中信基金管理有限責任公司

　　基金托管人：中國建設銀行股份有限公司

　　發出日期：2006年6月

　　中信紅利精選股票型證券投資基金于2005年10月14日由中國證券監督管理委員會證監基金字［2005］171號《關于同意中信紅利精選股票型證券投資基金募集的批復》批準募集。本基金的基金合同于2005年11月17日正式生效。

　　重要提示

　　投資有風險，投資人申購基金時應認真閱讀招募說明書；基金的過往業績并不預示其未來表現。

　　本摘要根據《中信紅利精選股票型證券投資基金基金合同》和《中信紅利精選股票型證券投資基金招募說明書》編寫，并經中國證監會核準。基金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務。基金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。

　　中信基金管理有限責任公司(下稱“基金管理人”)保證招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經中國證監會核準，但中國證監會對本基金募集的核準，并不表明其對本基金的價值和收益做出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

　　本更新招募說明書所載內容截止日2006年5月17日，有關財務數據和凈值表現截止日為2006年3月31日。

　　一、基金管理人

　　(一)基金管理人概況

　　機構名稱：中信基金管理有限責任公司

　　設立日期：2003年10月15日

　　注冊地址：廣東省深圳市筍崗路12號中民時代廣場B座33層

　　辦公地址：北京市朝陽區裕民路12號中國國際科技會展中心A座8層

　　法定代表人：王東明

　　聯系人：楊軍智

　　聯系電話：010-82028888

　　組織形式：有限責任公司

　　注冊資本：1億元人民幣

　　概況：中信基金管理有限責任公司由中信證券股份有限公司、國家開發投資公司、上海久事公司、中海信托投資有限責任公司共同發起設立，經中國證監會證監基金字［2003］ 107號文批準，于2003年10月15日正式成立，注冊資本金為1億元人民幣。

　　中信基金管理有限責任公司目前下設十個部門，分別是：投資管理部、研究開發部、基金運營部、市場業務部、客戶服務部、信息技術部、綜合管理部、監察稽核部、產品創新部、集中交易室。公司設立了投資管理委員會。投資管理委員會負責指導基金資產的運作、確定基本的投資策略和投資組合的原則。

　　(二)主要人員情況

　　1、董事、監事以及高級管理人員概況

　　王東明先生，董事長，碩士研究生學歷、高級經濟師。北京外國語學院法語系學士，美國南加州大學政治經濟學碩士，美國喬治城大學國際經濟碩士。歷任北京華遠經濟建設開發總公司副總經理，加拿大楓葉銀行證券公司副總裁，華夏證券公司發行部副總經理，南方證券公司副總經理，中信證券有限責任公司副總經理、總經理、董事長、中國中信集團公司總經理協理等職務。

　　黃衛東先生，董事，碩士研究生。先后畢業于長沙鐵道學院，清華大學經濟管理學院。歷任中信證券股份有限公司債券部總經理、資產管理部總經理、資金運營部總經理、金融產品開發小組組長、中信證券股份有限公司襄理。現任中信證券股份有限公司副總經理。

　　傅強先生，董事，北京大學光華管理學院工商管理碩士，中級經濟師。歷任北京市人民銀行行員、北京證券有限公司投資部交易員、研究發展部研究員、中興信托投資有限公司資產運營部經理、綜合開發部經理、國融資產管理公司證券投資部副經理等職務。現任國家開發投資公司金融投資部高級項目經理。

　　張建偉先生，董事，碩士研究生學歷、高級經濟師。歷任上海玻璃廠副廠長、上海光通信器材公司副總經理、上海久事公司實業管理總部總經理、資產管理一、二部總經理、發展策劃部經理、資產經營部經理、上海久事公司總經理助理兼發展策劃部、資產經營部經理等職務。現任上海久事公司副總經理。

　　儲曉明先生，董事，香港大學國際工商管理碩士，高級經濟師。歷任工商銀行商業信貸部科員、主任科員、技改信貸部項目評估處負責人、技改信貸部調查評估處副處長、固定資產信貸部調查評估處處長、資產風險管理部副總經理、中國海洋石油財務公司副總經理、中海信托投資有限責任公司常務副總經理。現任中海信托投資有限責任公司總經理兼黨委書記。

　　夏斌先生，獨立董事，經濟學碩士。歷任中國人民銀行總行處長、副所長、中國證監會主任、深圳證券交易所總經理、中國人民銀行總行司長等職務。現任國務院發展研究中心研究所所長。

　　王國樑先生，獨立董事，碩士研究生。歷任中國石油天然氣總公司財務局副處長、處長、中油財務有限責任公司副總裁、中國石油天然氣勘探開發公司副總經理兼總會計師等職務。現任中國石油天然氣股份有限公司財務總監。

　　朱武祥先生，獨立董事，經濟學博士。歷任清華大學經濟管理學院經濟系助教、講師、副教授、系副主任等職務。現任清華大學經濟管理學院經濟系教授、系副主任，承擔教學工作。

　　郝如玉先生，獨立董事，注冊會計師、注冊稅務師，教授、博士生導師。歷任中央財經大學稅務系助教、講師、副教授、系副主任、中央財經大學稅務系系主任、教授等職務。現任中央財經大學稅收經濟研究所所長。兼任中國注冊稅務師協會副會長、全國政協委員、北京市人民代表大會常務委員、全國工商聯執委、北京市工商聯副會長等職務。

　　陳穎先生，監事，大學學歷。曾在上海市人民政府國資辦秘書處就職。現任上海久事公司法律事務部企業法律顧問。

　　李濤先生，監事，碩士研究生學歷。曾在國家投資煤炭公司從事財務工作，先后擔任國家開發投資公司金融資產管理部、國融資產管理公司項目經理。現任國家開發投資公司金融投資部業務經理。

　　李志文先生，監事，大學學歷，曾任中國新聞社人事部干部、中信證券股份有限公司人力資源部主管，現任中信基金管理有限責任公司綜合管理部負責人。

　　呂濤先生，總經理，英國克拉費爾德大學(Cranfield University)管理學院工商管理碩士。13年證券、金融從業經歷，具有基金從業人員資格證書和證券從業人員資格證書。曾任中信興業信托投資公司金融證券處外匯交易員、中信證券股份有限公司資產管理部副總經理、總經理。

　　章月平女士，督察長，經濟學學士、高級會計師。23年財務從業經歷、12年證券從業經歷。歷任煤炭部財務司主任科員、中寰會計師事務所注冊會計師、中信證券股份有限公司計財部副總經理、稽核室副主任、主任、中信證券股份有限公司計財部總經理等職務。

　　丁楹先生，副總經理、投資總監，經濟學碩士。先后畢業于北京工業大學自動控制專業、中國社會科學院財貿所貨幣銀行專業、中歐國際管理學院EMBA。12年證券從業經歷，歷任中信證券股份有限公司交易部經理、交易部總經理助理、長盛基金管理有限公司投資管理部總監、公司總經理助理等職。現任中信基金管理有限責任公司投資總監、中信基金管理有限責任公司副總經理。

　　湯維清先生，副總經理、市場總監，理學碩士、工程師。先后畢業于四川大學化學系有機專業、四川成都理工大學應用化學專業。10年證券從業經歷，歷任深圳市天極光電技術股份有限公司投資部副總經理、總經理秘書、總經理助理，中信集團深圳市中大投資管理有限公司總經理助理、副總經理等職。現任中信基金管理有限責任公司市場總監、中信基金管理有限責任公司副總經理。 　　

　　2、基金經理介紹

　　梁豐先生，經濟學碩士、經濟師。先后畢業于華南理工大學工業電氣自動化專業、浙江大學經濟學專業。12年證券從業經歷，歷任富林集團股份有限公司深圳金融證券部主任、中信集團深圳市中大投資管理有限公司交易員、投資經理、證券投資部總經理、公司總經理助理等職，現任中信紅利精選股票型證券投資基金的基金經理。

　　3、投資管理委員會成員

　　公司目前投資管理委員會共由8人組成：

　　投資管理委員會主任委員呂 濤

　　投資管理委員會執行委員丁 楹

　　投資管理委員會委員劉 輝

　　投資管理委員會委員戴 波

　　投資管理委員會委員梁 豐

　　投資管理委員會委員王洪濤

　　投資管理委員會風控委員王江平

　　投資管理委員會委員張國強

　　上述人員之間均不存在近親屬關系。

　　二、基金托管人

　　1、概況

　　名稱：中國建設銀行股份有限公司(簡稱：中國建設銀行)

　　住所：北京市西城區金融大街25號

　　辦公地址：北京市西城區金融大街25號

　　法定代表人：郭樹清

　　成立時間：2004年9月17日

　　組織形式：股份有限公司

　　注冊資本：壹仟玖佰肆拾貳億叁仟零貳拾伍萬元人民幣

　　存續期間：持續經營

　　基金托管資格批文及文號：中國證監會證監基字［1998］12號

　　聯系人：尹東

　　聯系電話：(010)67595104

　　中國建設銀行股份有限公司的前身是原中國建設銀行，成立于1954年。2004年9月，原中國建設銀行重組分立為中國建設銀行股份有限公司與中國建銀投資有限責任公司，中國建設銀行股份有限公司繼承了原中國建設銀行的商業銀行業務、相關資產與負債、以及相關權利和義務。中國建設銀行為客戶提供全面的商業銀行產品與服務。截至2005年6月30日止，中國建設銀行的總資產達人民幣42，241億元，貸款總額達人民幣23，744億元，存款總額達人民幣37，813億元。根據《銀行家》雜志按截至2004年12月31日止總資產進行的排名，中國建設銀行在全球銀行中列第35位。中國建設銀行于2005年獲《銀行家》雜志評選為我國“年度最佳銀行”。中國建設銀行在《全球托管人》雜志主辦的“2005年新興市場托管服務調查”中，獲得“中國最佳托管銀行”稱號。中國建設銀行的多個產品與服務上在國內銀行業居于市場領先地位，包括基本建設貸款、住房按揭貸款和銀行卡業務等。中國建設銀行擁有廣泛的客戶基礎，與多個大型企業集團及中國經濟命脈行業的主導企業保持銀行業務聯系。中國建設銀行在國內擁有廣泛的網絡，截至2005年6月30日止擁有約14，250家分支機構。

　　中國建設銀行總行設基金托管部，基金托管部下設綜合制度處、基金市場處、資產托管處、QFII托管處、基金核算處、基金清算處和監督稽核處7個職能處室，現有員工50余人。

　　2、主要人員情況

　　羅中濤，基金托管部總經理，曾就職于國家統計局、建設銀行總行評估、信貸、委托代理等業務部門并擔任領導工作，對統計、評估、信貸及委托代理業務具有豐富的領導經驗。

　　李春信，基金托管部副總經理，曾就職于建設銀行總行人力資源部、計劃部、籌資部、國際業務部并擔任領導工作，對計劃、個人銀行及國際業務具有豐富的領導經驗。

　　3、基金托管業務經營情況

　　截止到2005年12月31日，中國建設銀行已托管興華、興和、泰和、金鑫、金盛、金鼎、漢博、通寶、通乾、鴻飛、銀豐共11只封閉式證券投資基金，以及華夏成長、融通新藍籌、博時價值增長、華寶興業寶康系列(包括寶康消費品、寶康債券、寶康靈活配置3只子基金)、博時裕富、長城久恒、銀華保本增值、華夏現金增利、華寶興業多策略增長、國泰金馬穩健回報、銀華-道瓊斯88精選、上投摩根中國優勢、東方龍、博時主題行業、華富競爭力優選、華寶興業現金寶、上投摩根貨幣、華夏紅利、博時穩定價值、銀華核心價值、上投摩根阿爾法、中信紅利精選共24只開放式證券投資基金，托管基金財產規模達798.43億份。

　　三、相關服務機構

　　(一)銷售機構

　　1、直銷機構

　　中信基金管理有限責任公司

　　注冊地址：廣東省深圳市筍崗路12號中民時代廣場B座33層

　　法定代表人：王東明

　　直銷中心地址：北京市朝陽區裕民路12號中國國際科技會展中心A座5層

　　直銷咨詢電話：(010)82253398

　　傳 真：(010)82253378

　　聯系人：劉妮

　　2、代銷機構

　　(1)中國建設銀行股份有限公司

　　注冊地址：北京市西城區金融大街25號

　　辦公地址：北京市西城區金融大街25號

　　法定代表人：郭樹清

　　客戶服務電話：95533

　　網站：www.ccb.cn

　　(2)招商銀行股份有限公司

　　注冊地址：深圳市深南大道7088號招商銀行大廈

　　法定代表人：秦曉

　　行長：馬蔚華

　　電話：(0755)82090060

　　傳真：(0755)83195049，83195050

　　客服中心電話：95555

　　聯系人：劉薇

　　(3)中信銀行

　　注冊地址：北京市朝陽區新源南路6號京城大廈

　　法定代表人：陳小憲

　　客服中心電話：95558

　　電話：(010)65544256

　　傳真：(010)65541281

　　聯系人：朱慶玲

　　(4)中信證券股份有限公司

　　注冊地址：深圳市羅湖區湖貝路1030號海龍王大廈

　　法定代表人：王東明

　　聯系電話：(010)84864818—63266

　　傳真：(010)84865560

　　聯系人：陳忠

　　(5)國泰君安證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區商城路618號

　　法定代表人：祝幼一

　　客戶服務中心電話：(021)962588(上海地區)，800-820-6888

　　傳真：(021)62583439

　　聯系人：芮敏祺

　　(6)中信建投證券有限責任公司

　　注冊地址：北京市朝陽區安立路66號4號樓

　　法定代表人：黎曉宏

　　客戶服務中心電話：400-8888108

　　聯系電話：010-65183888

　　傳真：(010)65182261

　　聯系人：權唐

　　(7)招商證券股份有限公司

　　注冊地址：深圳市福田區益田路江蘇大廈A座38-45層

　　法定代表人：宮少林

　　電話：(0755)82943511

　　傳真：(0755)82943227

　　聯系人：黃健

　　(8)中信萬通證券有限責任公司

　　注冊地址： 青島市市南區東海西路28號

　　法定代表人：史潔民

　　聯系電話： 0532-85022026

　　傳真： 0532-85022026

　　聯系人：丁韶艷

　　(9)山西證券有限責任公司

　　注冊地址：山西省太原市府西街69號山西國貿中心A座26樓

　　法定代表人： 吳晉安

　　電話：(0351)86867603

　　傳真：(0351)8686709

　　聯系人：張治國

　　(10)中國銀河證券有限責任公司

　　注冊地址： 北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座

　　法定代表人： 朱利

　　聯系電話：(010)66568587

　　傳真：(010)66568536

　　聯系人： 郭京華

　　(11)海通證券股份有限公司

　　注冊地址：上海淮海中路98號

　　法定代表人：王開國

　　客戶服務熱線：400-8888-001

　　聯系電話：(021)53594566

　　傳真：(021)53858549

　　聯系人：金蕓

　　(12)華泰證券有限責任公司

　　注冊地址：南京市中山東路90號華泰證券大廈

　　法定代表人：吳萬善

　　聯系電話：025-84457777-235

　　傳真：025-84579879

　　聯系人：賈波

　　(13)金通證券股份有限公司

　　注冊地址：浙江省杭州市鳳起路108號8-12層

　　法定代表人：應土歌

　　聯系電話： 0571-85783750

　　傳真：0571-85783771

　　聯系人：龔曉軍

　　基金管理人可根據有關法律法規的要求，選擇其他符合要求的機構代理銷售本基金，并及時公告。銷售機構可以根據情況變化增加或者減少其銷售城市(網點)，并另行公告。

　　(二)注冊與過戶登記人

　　公司名稱：中信基金管理有限責任公司

　　注冊地址：廣東省深圳市筍崗路12號中民時代廣場B座33層

　　辦公地址：北京市朝陽區裕民路12號中國國際科技會展中心A座8層

　　法定代表人：王東明

　　電話：(010)82028888

　　傳真：(010)82253396

　　聯系人：楊軍智

　　客戶服務專線： (010)82251898

　　(三)律師事務所和經辦律師

　　名稱：國浩律師集團(北京)事務所

　　地址：北京市東城區建國門內大街貢院6號E座9層

　　負責人：張涌濤

　　電話：(010)65176811

　　傳真：(010)65176801

　　經辦律師：黃偉民、劉偉寧

　　聯系人：劉偉寧

　　(四)會計師事務所和經辦注冊會計師

　　名稱：安永華明會計師事務所

　　地址：北京市東城區東長安街1號東方廣場東方經貿城東三辦公樓16層

　　法定代表人：葛明

　　電話：(010)65246688

　　傳真：(010)85188298

　　經辦注冊會計師：葛明、金馨

　　聯系人：楊振輝

　　四、基金的名稱

　　中信紅利精選股票型證券投資基金

　　五、基金的類別

　　股票型基金

　　六、基金的投資目標

　　本基金在嚴格執行投資風險管理的前提下，主要投資于盈利增長穩定的紅利股，追求穩定的股息收入和長期的資本增值。

　　七、基金的投資方向

　　本基金投資于具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行和上市交易的公司股票和債券以及中國證監會批準的允許基金投資的其他金融工具。

　　八、基金的投資策略

　　1、決策依據

　　(1)國家有關法律、法規和基金合同的規定；

　　(2)宏觀經濟環境、國家政策和市場周期分析；

　　(3)上市公司財務品質和管理能力、分紅歷史、分紅價值、分紅意愿和分紅預期，以及對公司盈利增長能力的預測。

　　2、決策程序

　　(1)研究部和投資部通過自身研究及借助外部研究機構形成有關公司分析、行業分析、宏觀分析、市場分析以及數據模擬的各類報告，為本基金的投資管理提供決策依據。

　　(2)投資管理委員會定期召開會議，并依據產品說明和研究結果確定戰略配置。如遇重大事項，投資管理委員會及時召開臨時會議做出決策。

　　(3)研究部與投資部基于研究和市場分析提出戰術調整建議，由投資管理委員會確定是否進行。

　　(4)基金經理小組根據投資管理委員會的決議，參考上述報告，并結合自身對證券市場和上市公司的分析判斷，形成基金投資計劃包括戰略資產配置、戰術資產配置、股票／債券選擇，以及買賣時機。

　　(5)集中交易室依據基金經理小組的指令，制定交易策略，統一執行證券投資組合計劃，進行具體品種的交易；也包括執行戰略資產配置和戰術資產調整。

　　(6)根據研究確定備選庫、禁止庫和限制庫，并根據研究確定行業資產配置優化標準。

　　(7) 研究部定期對投資組合進行風險評估，并提出調整建議，報監察部、投資部和投資管理委員會，監察部對投資過程進行實時監控。基金經理小組依據基金申購和贖回的情況控制投資組合的流動性風險。

　　(8)由研究部定期進行投資績效評估，總結經驗，以利改進。

　　(9)投資管理委員會綜合考慮研究、市場、產品、投資、風控決定戰略、戰術和風險調整。

　　(10)基金管理人在確保基金份額持有人利益的前提下有權根據環境變化和實際需要對上述投資程序做出調整。

　　3、投資策略及投資組合管理的方法和標準

　　(1)資產配置

　　本基金遵循積極主動的投資理念，以紅利股為主要投資對象，通過自下而上的方法精選個股獲得股息收入和資本的長期增值。以債券和短期金融工具作為降低組合風險的策略性投資工具，通過適當的資產配置來降低組合的系統性風險。基金的波動范圍限制為股票60%～95%、債券0%～35%和短期金融工具5%～40%。具體配置比例由基金管理人根據對市場走勢的判斷做主動調整，以求基金資產在三類資產的投資中達到風險和收益的最佳平衡，但比例不超出上述限定范圍。在法律法規有新規定的情況下，基金管理人可對上述比例做適度調整。

　　本基金不作主動的行業資產配置，為控制個別行業投資過于集中的風險，基金管理人根據業績比較基準作相應的行業調整。

　　(2)股票組合的構建

　　本基金采用定量和定性相結合的個股精選策略，通過品質檢驗、紅利股篩選和盈利增長預測三個立體選股流程，精選出兼具良好財務品質、穩定分紅能力、高股息和持續盈利增長的上市公司股票作為主要投資對象，這類股票占全部股票市值的比例不低于80%。

　　1)品質檢驗

　　通過中信股票篩選系統剔除風險股、莊股和流動性差的股票，利用中信財務指標評級體系對上市公司進行定期量化篩選，通過體系內表征企業盈利能力、財務健康狀況、資產管理運作效率和企業成長性四類13個量化指標篩選出在財務及管理品質上符合基本品質要求的上市公司，構成本基金初選股票庫。

　　2)紅利股篩選

　　在初選股票庫基礎上，我們綜合考察上市公司歷史分紅政策，分紅價值，分紅意愿和分紅預期等特征來確定本基金備選股票庫。具體選股標準包括滿足以下一項或多項特征的股票：

　　●具有穩定的分紅歷史：過去兩年內連續分紅， 其中分紅包括現金股利和股票股利；

　　●具有較好的分紅價值：最近一年股息率(每股現金分紅／最近1年內經復權調整的股價)市場排名進入前30%；

　　●具有較強的分紅意愿：最近一年度股利分配率(分紅除以前一年度稅后凈利潤)市場排名進入前30%；

　　●具有很好的分紅預期：將會推出較優厚分紅方案。

　　本備選股票庫中也會納入預期對流通股東有優厚補償方案的股權分置改革試點公司；同時對具有投資價值的新股進行申購。

　　3)盈利增長預測

　　在備選股票庫的基礎上，通過實地調研考察上市公司，精選盈利增長穩定的個股。重點考量上市公司是否具備精英管理團隊、出眾的競爭優勢、較好的盈利增長前景等特征條件，綜合研究團隊對這些企業未來盈利增長驅動因素的研究判斷，建立本基金的核心股票池。

　　(3)債券組合的構建

　　債券投資管理的目標是在保持投資組合穩定收益和充分流動性的前提下，追求基金資產的長期增值。債券投資組合的構建將通過全面的宏觀、市場和品種的研究分析，在各種定量輔助手段的支持下綜合運用利率預測、價值評估、利率期限結構分析等投資策略，積極主動地預期市場變化，尋找各種市場機會，獲得超過市場水平的平均收益。

　　(4)短期金融工具投資策略

　　在控制風險的前提下，通過對政策調控和資金面的精確把握，結合股票和債券資產的動態配置，并充分考慮基金資產的流動性要求，獲得短期金融工具的穩定收益同時，為基金的動態資產配置提供有效的緩沖。結合貨幣市場利率的預測與現金需求安排，采取現金流管理策略進行短期貨幣工具投資，以便在保證基金資產的安全性和流動性的基礎上，獲得較高的收益。

　　(5)權證投資策略

　　在有效進行風險管理的前提下，通過對權證標的證券的基本面研究，結合多種期權定價模型，在確定權證合理價值的基礎上，以主動投資為主，結合資產和組合特性，謹慎進行權證投資。

　　主要投資策略包括但不限于：

　　1)在標的證券價值和趨勢判斷的基礎上，利用權證的杠桿性進行趨勢投資；

　　2)利用權證的損失有限性，運用權證作為組合管理工具；

　　3)運用權證組合技術，構建新的投資回報模式。

　　4、風險管理和止損止利機制

　　風險管理貫穿于組合構建、投資監控與績效評估三個環節。通過對組合風險控制、市場風險管理、流動性風險控制等多項流程，保證組合風險分散、基金產品低風險運行。

　　(1)組合構建風險調整：

　　通過風險個股剔除和二級資產優化對組合進行風險調整。

　　(2)投資風險監控：

　　通過量化VaR等風險指標監控基金組合的總體、個體、邊際的市場風險、流動性風險的情況，以保證基金運作過程中的風險控制和及時修正。同時建立了個股止損止利機制，有效管理股市波動的價格風險。因投資市場的變化，本基金可能修改止損止利機制，以適應最新的投資市場。

　　(3)績效評估：

　　通過業績評價和績效分解對組合投資過程進行全面分析，總結投資經驗并及時調整策略。

　　九、基金的業績比較標準

　　80%新華富時150紅利指數 ＋ 20%新華富時國債指數

　　將來如有更合適的指數推出，基金管理人可以根據本基金的投資范圍和投資策略，確定變更基金的比較基準或其權重構成。業績比較基準的變更需經基金管理人與基金托管人協商一致，并在更新的招募說明書中列示。

　　十、基金的風險收益特征

　　本基金是一只股票型基金，遵循積極主動的投資理念，以盈利增長穩定的高股息和連續分紅股票類資產為主要投資工具，在證券投資基金中屬于中等風險的基金產品。本基金力爭在嚴格控制風險的前提下實現基金資產的中長期穩定增值。

　　十一、基金的投資組合報告

　　1、截至2006年3月31日期末基金資產組合情況

　　2、截至2006年3月31日期末按行業分類的股票投資組合

　　3、截至2006年3月31日基金投資前十名股票明細

　　4、截至2006年3月31日基金按品種分類的債券組合

　　5、截至2006年3月31日基金投資前五名債券明細表

　　6、投資組合報告附注

　　(1) 本基金該報告期內投資前十名證券的發行主體均無被監管部門立案調查和在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的。

　　(2)基金投資的前十名股票中，未有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外股票。

　　(3)其他資產的構成

　　(4)報告期末本基金未持有處于轉股期的可轉債。

　　十二、基金的業績

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本基金合同生效日為2005年11月17日，基金合同生效以來的投資業績與同期基準的比較如下表所示：

　　提示：過往業績并不代表未來表現。

　　附注：

　　1、本基金的基金合同約定：本基金的建倉期為自本基金成立之日起6個月以內。本基金于2005年11月17日成立，截至本報告披露時點未滿6個月，本基金仍處于建倉期。

　　2、本基金自成立之日起至披露時點不滿一年。

　　十三、費用概覽

　　(一)與基金銷售有關的費用

　　1、本基金采用金額認購的方式，認購費用用于本基金的市場推廣、銷售等募集期間發生的各項費用。本基金認購費率按認購金額分檔如下，投資者在一天之內如果有多筆認購，適用費率按單筆分別計算：

　　認購費用＝認購金額×認購費率(或＝固定金額)

　　2、本基金的申購費率按申購金額遞減。投資者在一天之內如果有多筆申購，適用費率按單筆分別計算。具體費率如下：

　　申購費用＝申購金額×申購費率(或＝固定金額)

　　3、本基金贖回費率不超過贖回金額的0.5%，贖回費率隨贖回基金份額持有年份的增加而遞減，具體費率如下：

　　贖回費用＝贖回份數×Ｔ日基金份額凈值×贖回費率

　　4、基金轉換費用

　　(1)由中信紅利精選基金向中信現金優勢貨幣市場基金的轉換：

　　a、均僅收取轉出基金的贖回費，具體費率如下：

　　b、同一筆轉換業務中包含不同持有時間的基金份額，分別按照持有時間收取相應的贖回費用；

　　(2)由中信現金優勢貨幣市場基金向中信紅利精選基金的轉換：

　　中信現金優勢貨幣市場基金向中信紅利精選基金轉換時，每筆轉換按照下表收取所轉入基金的申購費：

　　(3)在中信紅利精選基金、中信經典配置基金之間的轉換：

　　中信紅利精選基金、中信經典配置基金之間的份額轉換，均僅收取轉出基金的贖回費，具體費率如下：

　　(4)轉換后的基金份額重新計算持有時間，轉換之前的持有時間不累計計算。

　　5、本基金的申購費用由基金申購人承擔，歸基金管理人及代銷機構所有，主要用于本基金的市場推廣、銷售等各項費用。贖回費用由基金贖回人承擔，贖回費將按照贖回當時適用的費率收取，所收取贖回費的25%歸入基金資產，其余部分作為注冊登記費和其他手續費支出。

　　(二)與基金運作有關的費用

　　與基金運作有關的費用包括：基金管理人的管理費；基金托管人的托管費；基金財產撥劃支付的銀行費用；基金合同生效后的基金信息披露費用；基金合同生效后的與基金相關的會計師費和律師費；基金份額持有人大會費用；基金的證券交易費用；以及其它按照國家有關規定可以在基金資產中列支的其它費用。

　　上述基金費用由基金管理人在法律規定的范圍內按照公允的市場價格確定，法律法規另有規定時從其規定。

　　1、基金管理費

　　在通常情況下，基金管理費按前一日基金資產凈值的1.5%年費率計提。計算方法如下：

　　H＝E×年管理費率÷當年天數，本基金年管理費率為1.5%

　　H為每日應計提的基金管理費

　　E為前一日基金資產凈值

　　基金管理費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金管理費劃付指令，經基金托管人復核后于次月首日起3個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管理人，若遇法定節假日、休息日，支付日期順延。

　　2、基金托管費

　　在通常情況下，基金托管費按前一日基金資產凈值的0.25%年費率計提。計算方法如下：

　　H＝E×年托管費率÷當年天數，本基金年托管費率為0.25%

　　H為每日應計提的基金托管費

　　E為前一日基金資產凈值

　　基金托管費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金托管費劃付指令，經基金托管人復核后于次月首日起3個工作日內從基金財產中一次性支付給基金托管人，若遇法定節假日、休息日，支付日期順延。

　　(三)不列入基金費用的項目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的損失，以及處理與基金運作無關的事項發生的費用等不列入基金費用。基金募集期間所發生的信息披露費、律師費和會計師費以及其他費用不從基金財產中支付。

　　十四、對招募說明書更新部分的說明

　　本招募說明書根據《中華人民共和國證券投資基金法》(以下簡稱《基金法》)、《證券投資基金運作管理辦法》(以下簡稱《運作辦法》)、《證券投資基金銷售管理辦法》(以下簡稱《銷售辦法》)、《證券投資基金信息披露管理辦法》(以下簡稱《信息披露辦法》)及其他有關規定，對本基金招募說明書作如下更新：

　　(一)“三、基金管理人”部分，修訂主要人員情況。

　　(二)“四、基金托管人”部分，對基金托管人的基本情況及相關業務經營情況進行了更新。

　　(三)“五、相關服務機構”部分，更新了基金管理人、注冊登記人及部分銷售機構的部分信息，中信實業銀行更名為中信銀行，華夏證券股份有限公司更名為中信建投證券有限責任公司。

　　(四)“六、基金的募集” ，增加本基金募集規模數據。

　　(五)“七、基金合同的生效”，增加本基金合同生效日期。

　　(六)“八、基金份額的申購、贖回和轉換”部分，增加基金轉換業務。

　　(七)“九、基金的投資”部分， 增加權證投資相關內容，“基金投資組合報告”部分，增加了最近一期基金投資組合報告。

　　(八)“十、基金業績”部分，增加了最近一期基金業績和同期業績比較基準的表現。

　　(九)“十二、基金資產的估值”部分，增加了股權分置改革中獲贈權證的估值方法。

　　(十)“十四、基金費用與稅收”部分，增加基金轉換費用相關費率。

　　(十一)“十七、風險揭示”部分，增加權證投資風險揭示。

　　(十二)“二十、基金托管協議的內容摘要”部分，增加“基金份額持有人名冊的登記與保管”部分。

　　(十三)“二十一、對基金份額持有人的服務”部分，更新了本基金管理人公司網址。

　　(十四)“二十二、其他應披露事項”部分，更新最近期間披露事項內容。

　　(十五)“二十四、備查文件”部分，補充備查文件的存放地址等相關內容。

　　上述內容僅為摘要，須與本《招募說明書》(正文)所載之詳細資料一并閱讀。

　　中信基金管理有限責任公司

　　簽署日期：2006年6月30日