泰達荷銀旗下基金資產(chǎn)支持證券投資方案的公告

　　根據(jù)《證券投資基金法》、中國證監(jiān)會(證監(jiān)基金字[2006]93號)《關(guān)于證券投資基金投資資產(chǎn)支持證券有關(guān)事項的通知》要求，以及本公司目前管理的泰達荷銀系列證券投資基金、泰達荷銀行業(yè)精選證券投資基金、泰達荷銀風(fēng)險預(yù)算證券投資基金、泰達荷銀貨幣市場基金、泰達荷銀效率優(yōu)選證券投資基金的基金合同中的有關(guān)規(guī)定，上述基金資產(chǎn)可以主動投資資產(chǎn)支持證券。上述基金的資產(chǎn)支持證券投資方案(已報備中國證監(jiān)會)公告如下：

　　一、投資比例限制

　　1.單只證券投資基金持有的同一(指同一信用級別)資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過該資產(chǎn)支持證券規(guī)模的10%。

　　2.單只證券投資基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過該基金資產(chǎn)凈值的10%。

　　3.同一基金管理人管理的全部證券投資基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券，不得超過其各類資產(chǎn)支持證券合計規(guī)模的10%。

　　4.單只證券投資基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過該基金資產(chǎn)凈值的20%。

　　5.因市場波動、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使證券投資基金投資資產(chǎn)支持證券不符合第1、2、3、4項規(guī)定的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在10交易日內(nèi)調(diào)整完畢。

　　6.遵守

　　7.如中國證監(jiān)會另有規(guī)定的,則基金投資不受上述1、2、3、4項規(guī)定的比例限制。

　　二、投資策略

　　基金管理人在確保與基金投資目標(biāo)相一致的前提下，通過對資產(chǎn)支持證券的基本面研究，并結(jié)合相關(guān)定價模型估計證券價值，本著謹(jǐn)慎和風(fēng)險可控的原則，為取得與承擔(dān)風(fēng)險相稱的收益，投資于資產(chǎn)支持證券。

　　三、信息披露方式　

　　依法披露其所管理的證券投資基金投資資產(chǎn)支持證券的情況，并保證所披露信息的真實性、準(zhǔn)確性和完整性，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏。

　　1.在基金年報及半年報中披露其持有的資產(chǎn)支持證券總額、資產(chǎn)支持證券市值占基金凈資產(chǎn)的比例和報告期內(nèi)所有的資產(chǎn)支持證券明細(xì)。

　　2.在基金季度報告中披露其持有的資產(chǎn)支持證券總額、資產(chǎn)支持證券市值占基金凈資產(chǎn)的比例和報告期末按市值占基金凈資產(chǎn)比例大小排序的前10名資產(chǎn)支持證券明細(xì)。

　　四、風(fēng)險控制措施

　　(一)權(quán)限設(shè)置

　　本公司本著穩(wěn)健投資、分層決策的理念,嚴(yán)格執(zhí)行公司投資授權(quán)制度：

　　1.一只基金持有的全部資產(chǎn)支持證券,其市值超過該基金資產(chǎn)凈值的3%的,需報經(jīng)固定收益部總經(jīng)理審批；

　　2.一只基金持有的全部資產(chǎn)支持證券,其市值超過該基金資產(chǎn)凈值的5%的,需報經(jīng)公司投資總監(jiān)審批。

　　3.一只基金持有的全部資產(chǎn)支持證券,其市值超過該基金資產(chǎn)凈值的7%的,需報經(jīng)公司投資決策委員會審批。

　　(二)流程控制

　　1.固定收益研究員負(fù)責(zé)全部資產(chǎn)支持證券投資研究工作。依據(jù)現(xiàn)代金融投資理論,計算全部資產(chǎn)支持證券的理論價值,評估全部資產(chǎn)支持證券價值,提出投資建議。

　　2.基金經(jīng)理在充分參考研究員意見的情況下,充分評估全部資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險和收益特征,根據(jù)所賦予的權(quán)限,在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下,謹(jǐn)慎進行投資。

　　3.風(fēng)險管理與基金評估部定期或不定期為全部資產(chǎn)支持證券投資提供風(fēng)險和績效評估報告。

　　(三)禁止行為

　　運用基金財產(chǎn)進行資產(chǎn)支持證券產(chǎn)品投資時,不得通過內(nèi)幕信息獲得不正當(dāng)利益,不得操縱全部資產(chǎn)支持證券價格,不得利用全部資產(chǎn)支持證券投資進行利益輸送,不得有任何損害基金份額持有人利益的行為。

　　(四)信用風(fēng)險

　　投資的資產(chǎn)支持證券須具有評級資質(zhì)的資信評級機構(gòu)進行持續(xù)信用評級。

　　1.

　　2.證券投資基金持有資產(chǎn)支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)在評級報告發(fā)布之日起3個月內(nèi)予以全部賣出。

　　(五)利率風(fēng)險

　　貨幣市場基金可投資于剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的資產(chǎn)支持證券。債券基金、

　　固定收益部、清算部和風(fēng)控部確定資產(chǎn)支持證券的剩余期限和久期計算方法等事項。

　　(六)流動性風(fēng)險

　　嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的投資比例。　

　　(七)提前償付風(fēng)險　　　　　

　　固定收益部和風(fēng)險管理部負(fù)責(zé)全面監(jiān)控和評估提前償還對資產(chǎn)支持證券的影響。

　　(八)操作風(fēng)險和法律風(fēng)險

　　監(jiān)察稽核部和風(fēng)險管理部負(fù)責(zé)評估資產(chǎn)支持證券的操作風(fēng)險和法律風(fēng)險。

　　泰達荷銀基金管理有限公司

　　2006年6月27日