興業(yè)證券投資基金召開基金份額持有人大會公告

　　一、召開會議基本情況

　　根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》和《興業(yè)證券投資基金基金合同》的有關(guān)規(guī)定，興業(yè)證券投資基金(以下簡稱“本基金”)的基金管理人華夏基金管理有限公司(以下簡稱“基金管理人”)決定以現(xiàn)場方式召開本基金的基金份額持有人大會，會議的具體安排如下：

　　1、會議召開時間：2006年7月14日上午9時30分。

　　2、會議召開地點：國賓酒店(北京市西城區(qū)阜成門外大街甲9號)。

　　3、會議召開方式：現(xiàn)場方式。

　　二、會議審議事項

　　關(guān)于興業(yè)證券投資基金轉(zhuǎn)型有關(guān)事項的議案(見附件一)。

　　三、會議的議事程序和表決方式

　　1、大會主持人宣布會議開始；

　　2、大會主持人宣布出席會議的基金份額持有人和代理人人數(shù)及所持有表決權(quán)的總數(shù)；

　　3、大會主持人宣布會議議事程序及注意事項；

　　4、大會主持人公布計票人、監(jiān)票人和見證律師姓名；

　　5、大會主持人宣讀議案；

　　6、與會人員對議案進行審議，并進行表決；

　　7、計票人在基金份額持有人表決后立即進行清點，監(jiān)票人對此進行監(jiān)督；

　　8、大會主持人當(dāng)場公布計票結(jié)果；

　　9、大會見證律師就本次會議召開的程序以及持有人大會形成的決議的合法性、合規(guī)性發(fā)表法律意見。

　　四、基金份額持有人的權(quán)利登記日

　　本次大會的權(quán)利登記日為2006年6月28日，即在2006年6月28日上海證券交易所交易結(jié)束后，在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司登記在冊的本基金全體基金份額持有人均有權(quán)參加本次基金份額持有人大會。

　　五、基金份額持有人出席會議需要準(zhǔn)備的文件

　　1、個人基金份額持有人出席會議的，需要提交本人身份證(或其他能夠表明其身份的有效證件或證明)原件及復(fù)印件、證券賬戶卡。

　　2、個人基金份額持有人委托他人出席會議的，應(yīng)當(dāng)提交基金份額持有人的身份證(或其他能夠表明其身份的有效證件或證明)原件及復(fù)印件、受托人的身份證(或其他能夠表明其身份的有效證件或證明)原件及復(fù)印件、基金份額持有人簽字的授權(quán)委托書(內(nèi)容及格式見本公告附件二)、證券賬戶卡。

　　3、機構(gòu)基金份額持有人出席會議的，需要提交加蓋單位公章的企業(yè)營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件(事業(yè)單位、社會團體或其他單位可使用加蓋單位公章的有權(quán)部門的批文、開戶證明或登記證書復(fù)印件等)、單位的授權(quán)委托書(內(nèi)容及格式見本公告附件二)、代表單位出席會議的個人的身份證(或其他能夠表明其身份的有效證件或證明)原件及復(fù)印件、證券賬戶卡。機構(gòu)基金份額持有人委托他人出席會議的，應(yīng)提交授權(quán)委托文件。

　　六、會議出席對象

　　1、2006年6月28日(權(quán)利登記日)上海證券交易所交易結(jié)束后，在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司登記在冊的本基金的基金份額持有人。

　　2、基金管理人代表。

　　3、基金托管人代表。

　　4、基金管理人聘請的見證律師。

　　七、基金份額持有人大會預(yù)登記

　　(一)現(xiàn)場方式預(yù)登記

　　基金份額持有人采用現(xiàn)場方式進行預(yù)登記的，應(yīng)當(dāng)提供下列文件：

　　1、具備出席大會資格的個人基金份額持有人，憑本人身份證(或其他能夠表明其身份的有效證件或證明)原件及復(fù)印件、證券賬戶卡進行預(yù)登記。

　　2、個人基金份額持有人委托他人出席會議的，受托人憑授權(quán)委托書、委托人身份證(或其他能夠表明其身份的有效證件或證明)原件及復(fù)印件、本人身份證(或其他能夠表明其身份的有效證件或證明)原件及復(fù)印件、委托人證券賬戶卡進行預(yù)登記。

　　3、具備出席大會資格的機構(gòu)基金份額持有人，憑企業(yè)營業(yè)執(zhí)照(事業(yè)單位、社會團體或其他單位可使用有權(quán)部門的批文、開戶證明或登記證書等)復(fù)印件、單位的授權(quán)委托書、被授權(quán)人或代表單位出席會議的個人的身份證(或其他能夠表明其身份的有效證件或證明)原件及復(fù)印件、證券賬戶卡進行預(yù)登記。

　　(二)傳真方式預(yù)登記：在預(yù)登記時間內(nèi)，基金份額持有人可憑上述證件的傳真件向基金管理人進行預(yù)登記，傳真號為010-88066509。

　　(三)預(yù)登記時間：2006年7月3日-2006年7月7日，每天上午9：00-下午4：00。

　　(四)關(guān)于預(yù)登記的說明：基金管理人可以通過預(yù)登記估計持有人到會情況，以便為持有人大會召開進行相應(yīng)準(zhǔn)備。持有人大會會議入場前仍需辦理登記，請各基金份額持有人予以積極配合。

　　八、會議召開的條件

　　經(jīng)核對，匯總到會者出示的在權(quán)利登記日持有基金份額的全部有效憑證所對應(yīng)的基金份額占本基金在權(quán)利登記日基金總份額的50%以上。

　　九、形成基金份額持有人大會決議的條件

　　1、基金份額持有人所持的每份基金份額有一票表決權(quán)。

　　2、基金份額持有人在表決票上填寫“同意”、“反對”或者“棄權(quán)”。未填、錯填、字跡無法辨認(rèn)或表決意愿無法判斷的表決票或未投的表決票均視為投票人放棄表決權(quán)利，其所持股份數(shù)的表決結(jié)果均計為“棄權(quán)”。

　　3、關(guān)于興業(yè)證券投資基金轉(zhuǎn)型有關(guān)事項的議案應(yīng)當(dāng)由出席會議的基金份額持有人所持表決權(quán)的2／3以上通過。

　　十、重要提示

　　本次會議將于2006年7月14日上午9時30分召開，屆時基金管理人、基金托管人和基金管理人聘請的見證律師將對與會人員資格的合法性進行審查并予以登記，請出席會議人員務(wù)必按照本公告的要求，攜帶必需的文件提前半小時至?xí)�議地點，以便驗證入場。主持人宣布會議開始后，不再對未登記的基金份額持有人進行登記，未登記的持有人不得入場參加會議。

　　基金管理人將向上海證券交易所申請本基金自2006年6月14日開始停牌。基金管理人將于基金份額持有人大會決議公告后向上海證券交易所申請復(fù)牌。

　　十一、持有人大會聯(lián)系方式

　　聯(lián)系人：李大凱

　　聯(lián)系電話：010-88066536

　　傳真：010-88066509

　　華夏基金管理有限公司

　　二○○六年六月十四日

　　附件一：《關(guān)于興業(yè)證券投資基金轉(zhuǎn)型有關(guān)事項的議案》

　　附件二：《授權(quán)委托書》

　　附件三：《興業(yè)證券投資基金轉(zhuǎn)型方案說明書》

　　附件一：

　　關(guān)于興業(yè)證券投資基金轉(zhuǎn)型有關(guān)事項的議案

　　興業(yè)證券投資基金份額持有人：

　　鑒于興業(yè)證券投資基金(下稱“興業(yè)基金”)將于2006年11月14日到期，為了消除基金到期及折價的影響，維護基金持有人利益，根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》和《興業(yè)證券投資基金基金合同》有關(guān)規(guī)定，基金管理人經(jīng)與基金托管人中國農(nóng)業(yè)銀行協(xié)商一致，提議對興業(yè)基金實施轉(zhuǎn)型。《興業(yè)證券投資基金轉(zhuǎn)型方案說明書》見附件三。

　　為實施興業(yè)基金轉(zhuǎn)型方案，提議授權(quán)基金管理人辦理本次興業(yè)基金轉(zhuǎn)型的有關(guān)具體事宜，包括但不限于根據(jù)市場情況確定轉(zhuǎn)換的具體時間，并可以在不涉及基金合同當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)關(guān)系變化或?qū)�基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下對《興業(yè)證券投資基金基金合同》進行必要的修改和補充。

　　以上議案，請予審議。

　　基金管理人：華夏基金管理有限公司

　　二○○六年六月十四日

　　附件二：

　　授權(quán)委托書

　　茲委托 　先生／女士代表本人(或本機構(gòu))出席于 年 月 日召開的興業(yè)證券投資基金基金份額持有人大會，并代為全權(quán)行使對所有議案的表決權(quán)。

　　委托人(簽字／蓋章)：

　　個人委托人身份證號：

　　委托人持有基金份額數(shù)：

　　證券賬戶卡號：

　　受托人：

　　受托人身份證號：

　　委托日期：　　年　　　月　　日

　　附注：此授權(quán)委托書剪報、復(fù)印或按以上格式自制在填寫完整并簽字蓋章后均為有效。

　　附件三：

　　興業(yè)證券投資基金轉(zhuǎn)型方案說明書

　　一、聲明

　　1、鑒于興業(yè)證券投資基金(簡稱“興業(yè)基金”)將于2006年11月14日到期，為消除基金到期及折價的影響，維護基金份額持有人利益，根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》和《興業(yè)證券投資基金基金合同》(簡稱“基金合同”)等有關(guān)規(guī)定，本基金管理人(華夏基金管理有限公司)經(jīng)與基金托管人(中國農(nóng)業(yè)銀行)協(xié)商一致，決定召開基金份額持有人大會，討論關(guān)于興業(yè)證券投資基金轉(zhuǎn)型有關(guān)事項的議案。

　　2、本次興業(yè)基金轉(zhuǎn)型方案需經(jīng)參加相關(guān)持有人大會表決的基金份額持有人所持表決權(quán)的三分之二以上通過，存在無法獲得相關(guān)持有人大會表決通過的可能。

　　3、持有人大會表決通過的事項需報告中國證監(jiān)會，自中國證監(jiān)會核準(zhǔn)之日起生效。中國證監(jiān)會對本次興業(yè)基金轉(zhuǎn)型方案所作的任何決定或意見，均不表明其對本次轉(zhuǎn)型方案或本基金的價值或者投資者的收益做出實質(zhì)性判斷或保證。

　　二、興業(yè)基金轉(zhuǎn)型方案要點

　　興業(yè)基金轉(zhuǎn)型方案的主要內(nèi)容如下：

　　(一)轉(zhuǎn)換基金運作方式

　　興業(yè)基金由封閉式基金轉(zhuǎn)型為開放式基金，在完成有關(guān)轉(zhuǎn)型程序后，開放申購、贖回等業(yè)務(wù)。

　　(二)調(diào)整基金存續(xù)期限

　　基金存續(xù)期由2006年11月14日到期調(diào)整為無限期。

　　(三)授權(quán)基金管理人向上海證券交易所申請終止或提前終止基金的上市交易。

　　基金終止或提前終止在上海證券交易所上市交易后，原上市份額將批量轉(zhuǎn)托管至中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司。在基金開放贖回業(yè)務(wù)后，持有人可通過“上證基金通”系統(tǒng)辦理基金份額的贖回。

　　(四)調(diào)整基金的投資目標(biāo)、投資范圍和投資策略

　　基金投資目標(biāo)由“本基金將投資于企業(yè)基本面良好、業(yè)務(wù)具有成長性、符合國民經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)升級和結(jié)構(gòu)調(diào)整方向的上市公司。基金將通過積極的投資策略，為份額持有人謀取長期穩(wěn)定的投資收益。”調(diào)整為：“在運用TIPP投資組合保險策略進行風(fēng)險預(yù)算管理的基礎(chǔ)上，通過實施主動資產(chǎn)配置、精選證券投資、金融衍生工具投資等多種積極策略，追求基金資產(chǎn)的持續(xù)、穩(wěn)健增值。”

　　基金投資范圍由“本基金的投資范圍僅限于具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票、債券及中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。”調(diào)整為：“限于具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票、權(quán)證、債券、資產(chǎn)支持證券及中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

　　其中，本基金股票投資比例范圍為0～95%，權(quán)證投資比例范圍為0～3%；債券投資比例范圍為0～95%，資產(chǎn)支持證券投資比例范圍為0～20%；現(xiàn)金以及到期日在1年以內(nèi)的國債、政策性金融債等短期金融工具的資產(chǎn)比例不低于5%。

　　此外，如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資其他品種的，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入本基金的投資范圍；如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會變更對權(quán)證或資產(chǎn)支持證券等投資的比例限制的，基金管理人可相應(yīng)調(diào)整本基金的投資比例上限規(guī)定，不需經(jīng)基金份額持有人大會審議。”

　　鑒于原基金合同中未規(guī)定投資策略，基金投資策略將新增如下規(guī)定：

　　“積極投資策略的運用是基金取得超額收益的主要來源，而嚴(yán)格風(fēng)險預(yù)算和規(guī)范投資程序的執(zhí)行是實現(xiàn)基金業(yè)績持續(xù)、穩(wěn)健增長的主要保證。

　　1、資產(chǎn)配置策略

　　(1)本基金將基于對宏觀經(jīng)濟／政策、證券市場估值／趨勢的綜合分析，主動判斷市場時機，進行積極的資產(chǎn)配置。

　　定量分析的主要指標(biāo)包括GDP增長率、消費者價格指數(shù)(CPI)增長率、A股全市場主營業(yè)務(wù)收入增長率、A股市場收益率、國債基準(zhǔn)收益率、A股市場平均市盈率及其變化趨勢、各市場成交量及其變化趨勢等；定性分析重點關(guān)注國家財政政策、貨幣政策、匯率政策和證券市場政策，以及經(jīng)濟和行業(yè)景氣周期等。

　　(2)本基金將運用TIPP策略(時間不變性投資組合保險策略)，對股票資產(chǎn)配置的風(fēng)險進行監(jiān)控。

　　TIPP策略的基本公式如下：

　　其中，E表示可投資于風(fēng)險資產(chǎn)的上限；M表示風(fēng)險乘數(shù)；A表示投資組合的資產(chǎn)凈值；F表示安全底線；而A-F即表示可承受風(fēng)險的安全墊。

　　TIPP策略是指，期初根據(jù)投資者對風(fēng)險和回報的要求設(shè)定風(fēng)險控制水平(λ)，此后，安全底線(F)不隨時間調(diào)整，而是隨著投資組合價值(A)的變動而調(diào)整，在投資組合價值上漲時，F(xiàn)上漲，鎖定部分收益，在投資組合價值下跌時，F(xiàn)不變，保證組合安全。

　　本基金在實際操作中，將主要通過M和λ參數(shù)的設(shè)定，計算股票投資比例上限的參考值，在此基礎(chǔ)上調(diào)整積極資產(chǎn)配置決策，追求在嚴(yán)格控制下行風(fēng)險的基礎(chǔ)上，在不同市場情況下獲得穩(wěn)定的回報。

　　2、股票投資策略

　　本基金以價值投資理念為基礎(chǔ)，通過嚴(yán)謹(jǐn)、深入的基本面分析，追求具有健康、可持續(xù)增長潛力的股票；同時結(jié)合估值水平分析和技術(shù)面分析，追求合理買入價格和最佳買賣時機，從而在控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上實現(xiàn)較高的回報。

　　基本面分析的主要因素包括：產(chǎn)品銷量及增長率、營業(yè)利潤率(分解為產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以及價格變動趨勢、營運杠桿、規(guī)模經(jīng)濟、成本控制等)、投資效率(決定增量投資帶來的盈利增長)、管理(體現(xiàn)在新產(chǎn)品研發(fā)、營運流程、客戶信息管理、銷售網(wǎng)絡(luò)、環(huán)保、社會形象、人才激勵、品牌和質(zhì)量等)、宏觀經(jīng)濟和產(chǎn)品生命周期、進出口需求和下游市場、現(xiàn)有行業(yè)和公司的產(chǎn)能利用率以及新增產(chǎn)能利用率等。

　　對于重點關(guān)注的股票，我們將隨時跟蹤其估值水平，并與市場、同行業(yè)估值水平進行比較，結(jié)合市場成交量、換手率、分析師指數(shù)等技術(shù)指標(biāo)，為基金尋找最佳的買入、賣出時機，以降低投資成本同時控制下行風(fēng)險。

　　3、債券投資策略

　　本基金將采取多種積極管理策略，通過嚴(yán)謹(jǐn)?shù)难芯堪l(fā)現(xiàn)價值被低估的債券和市場投資機會，為組合增加收益。

　　(1)久期調(diào)整策略

　　根據(jù)對市場利率水平的預(yù)期，在預(yù)期利率下降時，增加組合久期，以較多地獲得債券價格上升帶來的收益；在預(yù)期利率上升時，減小組合久期，以規(guī)避債券價格下降的風(fēng)險。

　　(2)收益率曲線配置策略

　　在久期確定的基礎(chǔ)上，根據(jù)對收益率曲線形狀變化的預(yù)測，采用子彈型策略、啞鈴型策略或梯形策略，在長期、中期和短期債券間進行配置，以從長、中、短期債券的相對價格變化中獲利。如預(yù)測收益率曲線平行移動或變平時，將采取啞鈴型策略；預(yù)測收益率曲線變陡時，將采取子彈型策略。

　　(3)債券類屬配置策略

　　根據(jù)國債、金融債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債、資產(chǎn)支持證券等不同債券板塊之間的相對投資價值分析，增持價值被相對低估的債券板塊，減持價值被相對高估的債券板塊，借以取得較高收益。其中，隨著債券市場的發(fā)展，基金將加強對企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債、資產(chǎn)支持證券等新品種的投資，主要通過信用風(fēng)險、內(nèi)含選擇權(quán)的價值分析和管理，獲取超額收益。

　　4、其他投資策略

　　本基金將在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下，主動進行權(quán)證投資。基金權(quán)證投資將以價值分析為基礎(chǔ)，在采用數(shù)量化模型分析其合理定價的基礎(chǔ)上，把握市場的短期波動，進行積極操作，追求在風(fēng)險可控的前提下實現(xiàn)穩(wěn)健的超額收益。

　　本基金還將積極參與風(fēng)險低且可控的新股申購、債券回購等投資，以增加收益。”

　　(五)授權(quán)基金管理人修訂基金合同

　　首先，由于興業(yè)基金擬轉(zhuǎn)換運作方式、調(diào)整存續(xù)期限、終止上市交易并調(diào)整投資目標(biāo)、投資范圍和投資策略，基金管理人需根據(jù)持有人大會決議修訂《興業(yè)證券投資基金基金合同》的相關(guān)內(nèi)容。

　　其次，考慮到自《興業(yè)證券投資基金基金合同》生效以來，《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其實施準(zhǔn)則等法律法規(guī)陸續(xù)頒布和實施，基金管理人需要根據(jù)法律法規(guī)要求修訂《興業(yè)證券投資基金基金合同》的相關(guān)內(nèi)容。

　　再次，考慮到興業(yè)基金變更投資目標(biāo)、投資范圍和投資策略后，基金風(fēng)險收益特征和產(chǎn)品類型發(fā)生相應(yīng)變更，基金管理人擬將基金名稱變更為“華夏平穩(wěn)增長混合型證券投資基金”。

　　綜上所述，擬請持有人大會授權(quán)基金管理人根據(jù)上述事項修訂基金合同的內(nèi)容，并在經(jīng)基金托管人審核同意后，報中國證監(jiān)會核準(zhǔn)。

　　三、基金管理人就方案相關(guān)事項的說明

　　(一)基金轉(zhuǎn)換運作方式的必要性

　　1、興業(yè)基金基本情況

　　興業(yè)證券投資基金是由原海鷗基金、珠信基金、贛農(nóng)基金和金星基金四只基金經(jīng)清理規(guī)范后合并而成的契約型封閉式基金。本基金的發(fā)起人為華夏基金管理有限公司和興業(yè)證券股份有限公司，基金存續(xù)期為10年。本基金的基金管理人為華夏基金管理有限公司，基金托管人為中國農(nóng)業(yè)銀行。

　　本基金于2001年7月27日在上海證券交易所掛牌上市時總份額為200，755，273份。本基金于2001年9月3日完成擴募后基金總份額增至5億份，擴募后基金存續(xù)期延長5年至2006年11月14日。有關(guān)基金設(shè)立等文件已按規(guī)定向中國證券監(jiān)督管理委員會備案。

　　2、基金轉(zhuǎn)型有利于消除折價

　　截至2006年6月9日，興業(yè)基金的基金份額凈值為1.0821元，當(dāng)日基金二級市場收盤價為0.984元，基金折價率為9.1%。基金轉(zhuǎn)型將消除基金折價，有利于更好地保護持有人利益。

　　(二)基金調(diào)整存續(xù)期限的必要性

　　根據(jù)《興業(yè)證券投資基金基金合同》的規(guī)定，基金存續(xù)期截至2006年11月14日為止。根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，基金轉(zhuǎn)型為開放式基金后，可無限期存續(xù)。為避免到期時基金清算產(chǎn)生的相關(guān)成本，更好地保護持有人利益，基金應(yīng)調(diào)整存續(xù)期限。

　　(三)基金終止上市交易的可行性

　　基金終止上市后，原上市份額將批量轉(zhuǎn)托管至中國證券登記結(jié)算公司。上海證券交易所、中國證券登記結(jié)算公司及其上海分公司已就份額轉(zhuǎn)移事項進行了充分的準(zhǔn)備和論證，技術(shù)上具有可行性。份額轉(zhuǎn)移完成后，投資者可使用證券賬戶通過“上證基金通”系統(tǒng)辦理申購、贖回、轉(zhuǎn)托管等業(yè)務(wù)。因此，基金退市不會導(dǎo)致投資者無法變現(xiàn)基金份額，對持有人利益無不良影響。

　　(四)調(diào)整基金投資目標(biāo)、投資范圍和投資策略的可行性

　　基金轉(zhuǎn)型后，作為開放式基金，必須具有明確的產(chǎn)品定位，才能保證基金具有吸引力，才能實現(xiàn)基金規(guī)模的長期穩(wěn)定和增長。因此，轉(zhuǎn)型后基金定位于以中小投資者為目標(biāo)客戶，能有效控制下方風(fēng)險，并能帶來穩(wěn)定收益的混合型基金。

　　(五)授權(quán)基金管理人修訂基金合同的可行性

　　基金管理人將嚴(yán)格按照持有人大會決議以及法律法規(guī)的規(guī)定修訂基金合同。修訂后的基金合同需經(jīng)基金管理人和基金托管人簽字蓋章，報中國證監(jiān)會核準(zhǔn)。

　　四、基金轉(zhuǎn)型的主要風(fēng)險及預(yù)備措施

　　(一)轉(zhuǎn)型方案被持有人大會否決的風(fēng)險

　　自本方案公告之日起，基金管理人面向基金份額持有人征詢意見。如有必要，基金管理人將根據(jù)持有人意見，對基金轉(zhuǎn)型方案進行適當(dāng)?shù)男抻啠�并重新公告。基金管理人可在必要情況下，推遲基金份額持有人大會的召開時間。

　　如果轉(zhuǎn)型方案未獲得持有人大會批準(zhǔn)，基金管理人計劃在30日內(nèi)，按照有關(guān)規(guī)定重新向持有人大會提交轉(zhuǎn)型方案議案。

　　(二)基金轉(zhuǎn)型開放后遭遇大規(guī)模贖回的風(fēng)險

　　為降低持有人在基金開放后大量贖回的影響，基金管理人設(shè)計了費率優(yōu)惠和激勵方案。

　　1、對原持有人長期持有給予份額激勵

　　基金管理人承諾對于在轉(zhuǎn)型前持有興業(yè)基金的投資者，自基金開放日常申購、贖回之日起，若持有基金份額滿半年，則在其原持有的興業(yè)基金份額基礎(chǔ)上提供1%的基金份額補償(即以期初持有的基金份額為基礎(chǔ)按照1%的比例增加投資者的基金份額，下同)；若持有基金份額滿1年，則在其原持有的基金份額基礎(chǔ)上再提供0.5%的基金份額補償。

　　持有期滿的計算方法采用后進先出法，即投資者期間贖回的基金份額優(yōu)先沖抵在贖回時間點之前申購的基金份額。

　　2、對原持有人在短期內(nèi)贖回收取較高的贖回費

　　對于投資者在基金退市前持有的基金份額，如在2006年11月14日之前贖回的，贖回費按5%收取，并全部歸入基金資產(chǎn)；對于在基金開放日常申購、贖回之日起六個月以內(nèi)贖回的，所收取贖回費全部歸入基金資產(chǎn)。贖回費率如下表所示：

　　持有期自基金開放日常申購、贖回之日起計算。

　　對于在基金開放日常申購、贖回之日起持有六個月以上贖回的，所收取贖回費的25%歸入基金資產(chǎn)，其余用于支付登記結(jié)算費、銷售手續(xù)費等各項費用。

　　3、對集中申購期內(nèi)申購的投資者設(shè)置申購費率和贖回費率優(yōu)惠

　　在基金退市以及基金份額轉(zhuǎn)移登記完成后，基金管理人將以中國證券登記結(jié)算公司作為登記結(jié)算機構(gòu)，通過各銷售機構(gòu)以及“上證基金通”系統(tǒng)開放集中申購，集中申購期間不超過1個月。集中申購期間結(jié)束后，基金管理人將根據(jù)基金運作情況，盡快開放日常申購、贖回。

　　集中申購期間申購費率如下：

　　對于在集中申購期間及開放日常申購之后申購的投資者，贖回費率如下：

　　持有期自基金開放日常申購、贖回之日起計算。贖回費率確認(rèn)時，按先進先出原則處理。

　　所收取贖回費的25%歸入基金資產(chǎn)，其余用于支付登記結(jié)算費、銷售手續(xù)費等各項費用。

　　五、基金管理人聯(lián)系方式

　　持有人若對本方案的內(nèi)容有任何意見和建議，請通過以下方式聯(lián)系基金管理人：

　　電話：010-88066986，010-88066882

　　傳真：010-88066509

　　電子信箱：lengwp＠chinaamc.com； libl＠chinaamc.com

　　網(wǎng)站：www.chinaamc.com