長信基金關于旗下基金投資資產支持證券的公告

　　根據(jù)中國證監(jiān)會《關于證券投資基金投資資產支持證券有關事項的通知》(證監(jiān)基金字【2006】93號)的規(guī)定，長信基金管理有限責任公司(以下簡稱"本公司"或"基金管理人")管理的長信利息收益基金、長信銀利精選基金和長信金利趨勢基金(以下簡稱"旗下基金")可以投資于在全國銀行間債券市場或證券交易所交易的資產支持證券。依照《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、基金合同、招募說明書及相關法律法規(guī)的有關規(guī)定，特制定上述證券投資基金投資資產支持證券的方案并公告如下：

　　一、投資策略

　　基金管理人在確保與基金投資目標相一致的前提下，本著謹慎性原則投資資產支持證券，并將綜合運用久期/凸性管理、收益率曲線、類別資產配置、個券選擇和把握市場交易機會等積極策略，在嚴格控制風險的情況下，通過信用研究和流動性管理，選擇風險調整后的收益高的品種進行投資，以期獲得長期穩(wěn)定收益。

　　二、投資比例限制

　　本公司旗下基金投資于資產支持證券，除了遵守基金合同中已有的投資比例限制外，還須遵守以下有關資產支持證券投資比例的限制：

　　1、單只基金持有的同一(指同一信用級別)資產支持證券的比例，不得超過該資產支持證券規(guī)模的10%。

　　2、單只基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券的比例，不得超過本基金資產凈值的10%。

　　3、單只基金持有的全部資產支持證券，其市值不得超過本基金資產凈值的20%，中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊品種除外。。

　　4、本公司管理的全部證券投資基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券，不得超過其各類資產支持證券合計規(guī)模的10%。

　　5、長信利息收益基金可投資于剩余期限在397天以內(含397天的)資產支持證券。浮動利率資產支持證券的剩余期限以計算日至下一個利率調整日的實際剩余天數(shù)計算。其他基金資產支持證券可投資于各剩余期限的資產支持證券。

　　6、因市場波動、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資資產支持證券不符合上述第2項和第3項規(guī)定比例的，基金管理人將在10個交易日內調整完畢。

　　7、長信利息收益基金投資的資產支持證券的信用評級，應不低于國內信用評級機構評定的AAA級或相當于AAA級的信用級別。長信銀利精選基金和長信金利趨勢基金投資于資產支持證券，應投資于信用級別評級為BBB以上(含BBB)的資產支持證券。

　　8、證券投資基金持有資產支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應在評級報告發(fā)布之日起3個月內予以全部賣出。

　　三、風險控制措施

　　鑒于投資資產支持證券可能面臨的信用風險、利率風險、流動性風險、提前償付風險、操作風險和法律風險，本基金管理人將通過有效的風險管理機制，對風險偏好、限額和風險敞口等進行連續(xù)評估，并運用各種管理工具，將風險控制在可承受范圍之內。基金管理人將相應采取以下風險控制措施：

　　1、 實行分級授權的投資授權制度。

　　2、 使用全面風險控制的數(shù)量指標。對信用風險，使用的數(shù)量指標包括暴露程度(Risk Exposure)、違約率(Probability of Default)、損失率(Loss Given Default)等指標。對市場風險，使用的數(shù)量指標包括所有業(yè)務對股價、債券價格、外匯價格變動的敏感性、在險價值(VAR)和極端風險測試(Stress Tests)等。

　　3、 設定對各品種的風險限額(Exposure Limits)。在控制投資規(guī)模風險方面，根據(jù)對各種宏觀風險指標的判斷和產品風險評級，設定對國家、行業(yè)、單個品種的投資風險上限。在控制市場風險方面，根據(jù)整個資產配置的戰(zhàn)略和基金投資組合所設計的資產種類及各種風險指標，設定總倉位、凈倉位、杠桿使用、最大損失等上限。

　　4、對基金投資資產支持證券進行全程的合規(guī)監(jiān)控，確保基金投資資產支持證券的合法合規(guī)。

　　四、信息披露方式

　　基金管理人應當依法披露其所管理的證券投資基金投資資產支持證券的情況，并保證所披露信息的真實性、準確性和完整性，不得有虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏。

　　基金管理人應在基金年報及半年報中披露其持有的資產支持證券總額、資產支持證券市值占基金凈資產的比例和報告期內所有的資產支持證券明細。

　　基金管理人應在基金季度報告中披露其持有的資產支持證券總額、資產支持證券市值占基金凈資產的比例和報告期末按市值占基金凈資產比例大小排序的前10名資產支持證券明細。

　　長信基金管理有限責任公司

　　2006年6月6日