國投瑞銀融華債券型投資基金招募說明書摘要

　　(2006年5月更新)

　　基金管理人：國投瑞銀基金管理有限公司

　　基金托管人：中國光大銀行

　　日期：二○○六年五月

　　重要提示

　　國投瑞銀融華債券型證券投資基金(以下簡稱“本基金”)經中國證監會2003年2月12日(證監基金字［2003］18號文)批準公開發售。本基金基金合同于2003年4月16日正式生效。

　　國投瑞銀基金管理有限公司(以下簡稱“基金管理人”或“本公司”)保證本招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經中國證監會核準，但中國證監會對本基金募集的核準，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

　　投資有風險，投資人申購基金時應認真閱讀本招募說明書。

　　基金的過往業績并不預示其未來表現。

　　本招募說明書所載內容截止日期為2006年4月30日，其中投資組合報告截止日期為2006年3月31日。有關財務數據未經審計。

　　本基金托管人中國光大銀行于2006年5月12日對本招募說明書(2006年5月更新)進行了復核。

　　本摘要根據基金合同和基金招募說明書編寫，并經中國證監會核準�；�金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件�；�金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務�；�金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。

　　一、基金管理人

　　(一)基金管理人概況

　　1、名稱：國投瑞銀基金管理有限公司

　　2、英文名稱：UBS　SDIC　FUND　MANAGEMENT　CO.，　LTD

　　3、住所：深圳市福田區深南大道4009號投資大廈三樓

　　4、辦公地址：深圳市福田區深南大道4009號投資大廈三樓

　　5、法定代表人：施洪祥

　　6、組織形式：有限責任公司

　　7、設立日期：2002年6月13日

　　8、注冊資本：10，000萬元人民幣

　　9、批準文號：中國證監會證監基金字［2002］25號

　　10、電話：(0755)82904140

　　11、傳真：(0755)82904048

　　12、聯系人：任磊、楊蔓

　　13、股權結構：

　　14、內部組織結構：

　　公司治理層面：股東會是公司的最高權力機構，下設董事會和監事會。董事會下設合規控制委員會、資格審查委員會、薪酬委員會和督察長。督察長是合規控制委員會的日常工作代表。

　　公司管理層面：公司設總經理，直接對公司董事會負責。經董事會聘任，公司設分管投資、運營、市場、財務等方面的副總經理協助總經理工作。公司還在管理層設立執行委員會、投資決策委員會、合規與風險控制委員會三個業務委員會行使相應職能。

　　公司部門設置：研究部、投資部、交易部、運營部、信息技術部、市場營銷部、渠道管理部、產品開發部、監察稽核部、總經理辦公室。經董事會批準，公司可以在異地設立分公司、辦事處、區域銷售中心等分支機構。

　　15、員工基本情況：

　　目前公司共有員工50人，其中博士6人，占12%；碩士21人，占42%；本科19人，占38%；大專4人，占8%。直接從事基金管理業務的人員均具有3年以上證券業從業經歷。

　　(二)主要人員情況

　　1、基金管理人董事、監事及高級管理人員基本情況

　　(1)董事會成員

　　施洪祥先生，董事長，中國籍，工學學士，現任國家開發投資公司黨組成員、副總裁，國投弘泰信托投資有限公司董事長。曾任紅塔證券股份有限公司、中銀國際證券有限公司和中銀國際基金管理有限公司董事，國投華靖電力股份有限公司副董事長，國家開發投資公司戰略發展部主任、金融投資部總經理，國家開發投資公司電力事業部副主任、處長，國家能源投資公司水電項目部處長、副處長，水電部基建司干部。

　　祝要斌先生，董事，中國籍，碩士，現任國投弘泰信托投資有限公司副總經理、國投金融投資部總經理助理。曾任國家開發投資公司戰略發展部處長，國融資產管理公司部門經理，國家原材料投資公司項目一部副處長，青海西寧特鋼公司助理工程師。

　　洪樹堅先生，董事，中國香港籍，企業管理碩士，現任瑞士銀行(香港)環球資產管理董事總經理，大中華區主管。曾任瑞士銀行(香港)私人銀行產品策劃區域主管，渣打銀行(香港)私人銀行全球市場及分銷主管，列知頓士登銀行亞洲區業務代表，花旗(香港)銀行助理副總裁。

　　趙辛哲先生，董事，中國臺灣籍，工商管理碩士，現任UBS瑞銀資產管理公司瑞銀投資信托(臺灣)公司董事長。曾任瑞士銀行臺北分行總經理、副總經理，西太平洋銀行臺北分行協理、經理。

　　洪崎先生，獨立董事，中國籍，博士，現任中國民生銀行副行長。曾任中國民生銀行總行營業部、北京管理部行長，交通銀行北海支行行長，中國人民大學證券研究所副所長，中國人民銀行總行主任科員。

　　崔利國先生，獨立董事，中國籍，博士，法學碩士，現任北京市觀韜律師事務所律師。曾任北京誠實律師事務所律師、北京印刷集團制版廠法律顧問。

　　李子儀先生，獨立董事，美國籍，工商管理碩士，退休。曾任美國鄧白氏咨詢(上海)有限公司總經理，美國摩托羅拉公司市場及銷售總監，美國威士國際組織高級經理、駐中國首席代表、項目總監。

　　(2)監事會成員

　　葉錦華先生，監事長，中國香港籍，學士，現任瑞銀集團環球資產管理公司執行董事及亞太區財務總監。曾任瑞銀集團投資銀行財務部執行董事、董事、財務總監、副董事、財務部主管、助理會計主任等。

　　紀卓才先生，監事，中國籍，大學學歷，高級經濟師，現任國家開發投資公司計劃財務部主任。曾任國家開發投資公司財務會計部主任、副主任，國投中型水電公司副總經理，國農實業開發公司副總經理，國家農業投資公司財務部副主任、項目二部副主任，華能國際電力開發公司北京分公司財務部主任，北京市計委財金處副處長。

　　蘇光先生，監事，中國籍，碩士，高級經濟師，現任本公司總經理辦公室主任兼人力資源室主任。曾任中融基金管理有限公司綜合管理部總監，深圳市投資基金管理公司投資部總經理、總裁辦公室主任等。

　　(3)公司高級管理人員及督察長

　　萬朝領先生，總經理，中國籍，經濟學博士，高級經濟師。曾任中融基金管理有限公司總經理，國信證券有限責任公司首席證券分析師、研究策劃中心總經理兼收購兼并部總經理、總裁辦主任、中國投資銀行深圳分行人事處處長、行長辦公室主任，中共深圳市委政策研究室科長、副處長、中共廣東省委政策研究室副科長、廣東省青年社會科學者協會副秘書長。

　　董日成先生，副總經理，中國香港籍，英國sheffield大學學士，香港會計師資格(CPA)，資深會計師資格(ACCA會員)。曾任瑞銀證券投資信托股份(臺灣)有限公司總經理，瑞銀環球資產管理公司執行董事暨另類投資業務亞洲區營運主管，美林集團-美林資產管理(香港)公司、美林投資經理人(亞洲)公司亞太地區財務暨營運副總裁、亞太地區營運部董事，美國國際集團(亞洲)投資公司亞太地區財務暨營運部經理，美國友邦保險公司會計部主管。

　　王彬女士，副總經理兼董事會秘書，中國籍，碩士，高級經濟師。曾任國投弘泰信托投資有限公司董事會秘書兼資產管理部經理，北京國際電力開發投資公司、北京京能熱電股份有限公司董事會秘書。

　　陳進賢先生，副總經理，新加坡籍，新加坡國立大學理學士。曾任瑞銀環球資產管理公司(UBS　AG)執行總裁，招商基金管理有限公司投資總監、總經理助理、副總經理，OUB-Optimix基金管理有限公司任首席基金經理、投資總監、代理總經理，新加坡華聯銀行(Overseas　Union　Bank)資產管理公司經理助理、高級基金經理、助理副總裁、副總裁。

　　蘇日慶先生，督察長，中國籍，理工碩士和工商管理碩士。曾任國家開發投資公司資深項目經理，中銀國際證券有限公司和紅塔證券股份有限公司董事，國泰君安證券股份有限公司、興業基金管理有限公司和國泰君安投資有限公司監事，國家開發投資公司金融投資部處長，國投弘泰信托投資有限公司審計稽核部經理，國融資產管理公司投資銀行部、證券投資部經理，湖北金源水電投資公司董事、副總經理、總經理，國家能源投資公司國能中型水電公司項目部經理、經營部經理、計財部副經理，水電部政策研究室主任科員。

　　2、本基金基金經理

　　邢修元先生，中國籍，經濟學博士，具有10年以上證券從業經驗。曾在平安保險公司、平安證券從事證券自營投資和策略研究工作；曾任國信證券投資研究中心總經理助理、投資研究部經理兼投資經理。2002年加入國投瑞銀基金管理有限公司，歷任研究部總監、公司總經理助理兼基金投資部總監。從2003年4月本基金合同生效之日起任本基金基金經理。

　　2006年2月21日本公司調整基金經理，袁野先生擔任國投瑞銀融華債券型證券投資基金基金經理，免去邢修元先生國投瑞銀融華債券型證券投資基金基金經理的職務。

　　袁野先生，中國籍，復旦大學工商管理碩士，10年證券從業經歷。歷任深圳投資基金管理公司天驥基金基金經理、國信證券基金債券部投資經理、國投瑞銀基金管理有限公司基金經理助理。從2006年2月21日起任本基金基金經理。

　　3、公司投資決策委員會成員：

　　(1)投資決策委員會主席：陳進賢先生，分管投資的副總經理

　　(2)投資決策委員會成員：

　�、傩闲拊�先生：投資部總監兼國投瑞銀景氣行業證券投資基金基金經理和國投瑞銀核心企業股票型證券投資基金基金經理

　　②楊俊先生：交易部副總監(主持工作)

　�、垴R志新先生：融鑫證券投資基金基金經理

　�、荜悇ζ较壬�：國投瑞銀景氣行業證券投資基金基金經理

　�、菘禃栽葡壬�：國投瑞銀核心企業股票型證券投資基金基金經理

　　⑥袁野先生：本基金基金經理

　　(3)公司總經理和督察長列席投資決策委員會會議。

　　4、上述人員之間不存在近親屬關系。

　　二、基金托管人

　　(一)基本情況

　　名稱：中國光大銀行

　　住所：北京市西城區復興門外大街6號光大大廈

　　辦公地址：北京市西城區復興門外大街6號光大大廈

　　法定代表人：王明權

　　成立時間：　1992　年　8　月　18　日

　　注冊資本：82.17億元人民幣

　　電話：(010)68560675

　　聯系人：張建春

　　(二)主要人員情況

　　法定代表人王明權先生，歷任中國人民銀行武漢市分行副行長、武漢市人民政府副秘書長、武漢市人民政府副市長、交通銀行副行長、黨組成員、副董事長、交通銀行行長、黨委書記、副董事長，現任中國光大(集團)總公司董事長、總經理、黨委書記、中國光大銀行董事長。

　　行長郭友先生，歷任國家外匯管理局外匯儲備業務中心外匯交易部主任，中國投資公司(新加坡)總經理，中國人民銀行外資金融機構管理司副司長，中國光大銀行副行長，中國光大(集團)總公司執行董事、副總經理兼中國光大控股有限公司行政總裁，現任中國光大(集團)總公司副董事長、中國光大銀行副董事長、行長。

　　(三)基金托管業務經營情況

　　截止2006年3月31日，我行共托管國投瑞銀融華債券型基金、巨田基礎行業基金、國投瑞銀景氣行業基金、泰信先行策略基金、光大保德信量化核心基金、大成貨幣市場基金、巨田資源優選混合型證券投資基金共7只證券投資基金，托管資產規模88.8億元。同時開展了證券公司集合理財計劃的托管。托管資產總規模92.48億元。

　　三、相關服務機構

　　(一)銷售機構

　　1、直銷機構：國投瑞銀基金管理有限公司直銷中心

　　住所：深圳市福田區深南大道4009號投資大廈三樓

　　辦公地址：深圳市福田區深南大道4009號投資大廈三樓

　　法定代表人：施洪祥

　　客戶服務中心電話：(0755)83160000

　　傳真：(0755)82904048、82904056

　　聯系電話：(0755)82904140、82904124

　　聯系人：楊蔓、曹麗麗

　　網址：www.ubssdic.com

　　2、代銷機構：

　　(1)中國光大銀行

　　住所：北京市西城區復興門外大街6號光大大廈

　　辦公地址：北京市西城區復興門外大街6號光大大廈

　　法定代表人：王明權

　　客戶服務電話：95595

　　電話：(010)68098778

　　傳真：(010)68560661

　　聯系人：李偉

　　網上銀行：www.cebbank.com

　　(2)中國農業銀行

　　住所：北京市復興路甲23號

　　辦公地址：北京市復興路甲23號

　　法定代表人：楊明生

　　客戶服務電話：95599

　　傳真：(010)68297268

　　聯系人：蔣浩

　　網上銀行：www.abchina.com

　　(3)中國民生銀行股份有限公司

　　住所：北京市正義路甲4號

　　辦公地址：　北京市西城區復興門內大街2號

　　法定代表人：經叔平

　　客戶服務電話：95568

　　傳真：(010)58560794

　　聯系人：吳杰

　　網上銀行：www.cmbc.com.cn

　　(4)興業銀行

　　住所：福建省福州市湖東路154號

　　辦公地址：福建省福州市湖東路154號

　　法定代表人：高建平

　　客服電話：95561

　　聯系電話：(0591)88012622

　　傳真：(0591)83318895

　　聯系人：宋光遠

　　網上銀行：www.cib.com.cn

　　(5)國信證券有限責任公司

　　住所：深圳市紅嶺中路1012號國信證券大廈

　　辦公地址：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈16-26層

　　法定代表人：何如

　　客服電話：8008108868

　　聯系電話：(0755)82130833-2181

　　傳真：(0755)82133302

　　聯系人：林建閩

　　公司網站：www.guosen.com.cn

　　(6)國泰君安證券股份有限公司

　　住所：上海市浦東新區商城路618號

　　辦公地址：上海市延平路135號

　　法定代表人：祝幼一

　　客服電話：4008888666

　　電話：(021)62580818-213

　　傳真：(021)62569400

　　聯系人：芮敏祺

　　公司網站：www.gtja.com

　　(7)中信建投證券有限責任公司

　　住所：北京市朝陽區安立路66號4號樓

　　辦公地址：北京市東城區朝內大街188號

　　法定代表人：黎曉宏

　　客服電話：4008888108

　　電話：(010)65183888

　　傳真：(010)65182261

　　聯系人：權唐

　　公司網站：www.csc108.com

　　(8)海通證券股份有限公司

　　住所：上�；春Ｖ新�98號

　　辦公地址：上海淮海中路98號

　　法定代表人：王開國

　　客服電話：(021)962503

　　電話：(021)53594566

　　傳真：(021)53858549

　　聯系人：金蕓

　　公司網站：www.htsec.com

　　(9)聯合證券有限責任公司

　　住所：深圳市深南東路5047號深圳發展銀行大廈25、24、10層

　　辦公地址：深圳市深南東路5047號深圳發展銀行大廈25、24、10層

　　法定代表人：馬國強

　　客服電話：4008888555，(0755)25125666

　　電話：(0755)82492000

　　聯系人：盛宗凌

　　公司網站：www.lhzq.com

　　(10)中國銀河證券有限責任公司

　　住所：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座

　　辦公地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座

　　法定代表人：朱利

　　電話：(010)66568587

　　傳真：(010)66568536

　　聯系人：郭京華

　　公司網站：www.chinastock.com.cn

　　(11)光大證券股份有限公司

　　住所：上海市浦東新區浦東南路528號上海證券大廈南塔15-16樓

　　辦公地址：上海市浦東新區浦東南路528號上海證券大廈南塔14樓

　　法定代表人：王明權

　　咨詢電話：(021)68823685

　　聯系人：劉晨

　　公司網站：www.ebscn.com

　　(12)國盛證券有限責任公司

　　住所：江西省南昌市永叔路15號

　　辦公地址：江西省南昌市永叔路15號信達大廈10-13樓

　　法定代表人：　管榮升

　　咨詢電話：(0791)6289771

　　傳真：(0791)6289395

　　聯系人：萬齊志

　　公司網站：www.gsstock.com

　　(13)廣發證券股份有限公司

　　住所：廣東省珠海市吉大海濱路光大國際貿易中心26樓2611室

　　辦公地址：廣東廣州天河北路大都會廣場36、38、41和42樓

　　法定代表人：王志偉

　　咨詢電話：(020)87555888轉各營業網點

　　傳真：(020)87557985

　　聯系人：肖中梅

　　公司網站：www.gf.com.cn

　　(14)湘財證券有限責任公司

　　住所：湖南省長沙市黃興中路63號中山國際大廈12樓

　　辦公地址：上海市浦東銀城東路139號華能大廈5樓

　　法定代表人：陳學榮

　　咨詢電話：(021)68865020

　　傳真：(021)68865938

　　聯系人：陳偉

　　公司網站：www.xcsc.com

　　(15)華泰證券有限責任公司

　　住所：江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈

　　辦公地址：江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈

　　法定代表人：吳萬善

　　咨詢電話：(025)84457777-721

　　傳真：(025)84579879

　　聯系人：袁紅彬

　　公司網站：www.htsc.com.cn

　　基金管理人可根據有關法律法規規定，選擇其他符合要求的機構代理銷售本基金，并及時公告。

　　(二)注冊登記人：國投瑞銀基金管理有限公司

　　住所：深圳市福田區深南大道4009號投資大廈三樓

　　辦公地址：深圳市福田區深南大道4009號投資大廈三樓

　　法定代表人：施洪祥

　　客戶服務中心電話：(0755)83160000

　　傳真：(0755)82912534

　　聯系電話：(0755)82904106

　　聯系人：馮偉

　　(三)律師事務所

　　名稱：北京市金杜律師事務所

　　住所：北京市朝陽區東三環中路39號建外SOHO　A座31層

　　辦公地址：北京市朝陽區東三環中路39號建外SOHO　A座31層

　　負責人：王玲

　　聯系人：宋萍萍

　　聯系電話：(010)58785588

　　傳真：(010)58785599

　　(四)會計師事務所

　　名稱：安永華明會計師事務所

　　住所：北京市東城區東長安街1號東方廣場東三辦公樓16層

　　辦公地址：北京市東城區東長安街1號東方廣場東三辦公樓16層

　　法定代表人：葛明

　　聯系電話：(010)58153000、(0755)25028288

　　傳真：(010)85188298、(0755)25026188

　　聯系人：涂珮施

　　四、基金的名稱

　　本基金名稱：國投瑞銀融華債券型證券投資基金。

　　五、基金的類型

　　本基金類型：契約型開放式。

　　六、基金的投資目標

　　本基金的投資目標：“追求低風險的穩定收益”，即以債券投資為主，穩健收益型股票投資為輔，在有效控制風險的前提下，謀求基金投資收益長期穩定增長。

　　七、基金的投資方向

　　本基金的投資范圍為具有良好流動性、長期收益穩定的金融工具，包括國內市場依法發行的國債、金融債、企業債(含可轉換債券)、公開發行上市的股票以及中國證監會允許基金投資的權證及其它金融工具。投資對象以國債、金融債和　信用等級的企業債(含可轉換債券)為主要投資對象，以穩健收益型股票為輔助投資對象。債券投資不少于基金資產凈值的40%，持倉比例相機變動范圍是40—95%，股票投資的最大比例不超過40%，持倉比例相機變動范圍是0—40%，除了預期有利的趨勢市場外，原則上股票投資比例控制在20%以內。

　　八、基金的投資策略

　　(一)本基金投資策略包括以下四個方面：

　　1、采取自上而下的投資分析方法，根據國內外經濟形勢，在經濟景氣觀測的基礎上，綜合分析真實經濟因素、物價水平變化趨勢、國債政策趨勢、貨幣市場與財政貨幣政策因素，研判市場投資環境的變化趨勢，給資產配置決策提供指導。作為債券型基金，本基金重點關注利率趨勢研判，根據未來利率變化趨勢和證券市場環境變化趨勢，主動調整債券資產配置及其投資比例。

　　2、根據收益率、流動性與風險匹配原則以及證券的低估值原則建構投資組合，合理配置不同市場和不同投資工具的投資比例，并根據投資環境的變化相機調整。具體包括：

　　(1)根據交易所國債市場、交易所企業債市場和銀行間債券市場債券的到期收益率變化、流動性變化和市場規模情況，在控制市場風險與流動性風險的基礎上，相機調整不同市場間的投資比例。

　　(2)根據未來利率變化預期，以久期、凸性和利差監測為中心，合理配置短期、中期與長期投資品種結構，控制利率風險，把握不同券種利差套利機會。對未來利率上漲預期，除了做好久期與凸性管理外，本基金還將合理配置固定利率債券與浮動利率債券的比例。

　　3、擇機適當利用債券逆回購工具、無風險套利和參與一級市場承銷或申購等手段，規避利率風險，增加盈利機會。

　　4、權證投資策略：

　　(1)考量標的股票合理價值、標的股票價格、行權價格、行權時間、行權方式、股價歷史與預期波動率和無風險收益率等要素，估計權證合理價值。

　　(2)根據權證合理價值與其市場價格間的差幅即“估值差價(Value　Price)”以及權證合理價值對定價參數的敏感性，結合標的股票合理價值考量，決策買入、持有或沽出權證。

　　(3)根據本基金的風險收益特征，確定本基金投資權證的具體比例。

　　5、在將來衍生工具市場得到發展的情況下，本基金將使用衍生產品市場，控制風險，并把握獲利機會。

　　(二)投資決策

　　1、決策依據

　　(1)國家有關法律、法規和本基金合同的有關規定；　

　　(2)國內外經濟形勢、利率變化趨勢以及行業與上市公司基本面研究；　

　　(3)投資對象收益和風險的匹配關系，本基金將在充分權衡投資對象的風險和收益的前提下做出投資決策。

　　2、投資決策與操作程序

　　根據投資管理原則，本基金采取投資決策委員會領導下的基金經理負責制。

　　投資決策與操作流程控制包括投資研究流程、投資對象備選庫的確定、資產配置與重大投資項目提案的形成、投資決議的形成與執行程序、投資組合跟蹤與反饋以及核對與監督過程。

　　(1)投資決策委員會通過定期和不定期的會議，對宏觀經濟形勢、利率走勢、微觀經濟運行環境和證券市場走勢等進行綜合分析，制定本基金投資組合的資產配置比例等重大決策。

　　(2)研究部根據自身研究成果，出具宏觀經濟分析、投資策略、債券分析、行業分析和上市公司研究等各類報告和投資建議，為投資決策委員會和基金經理提供決策依據。

　　(3)基金經理在遵守投資決策委員會制定的投資原則的前提下，根據研究部提供的投資建議、其它信息渠道和自己的分析判斷，做出具體的投資決策，構建投資組合。

　　(4)合規與風險控制委員會定期召開會議，對基金投資組合進行績效和風險評估，并提出風險控制意見。

　　(5)基金管理人有權根據環境的變化和實際的需要對上述投資決策程序進行合理的調整。

　　3、權證投資的風險控制措施

　　(1)本基金管理人對各基金的權證投資實行嚴格的授權管理制度。各基金對權證的投資，必須在相應的授權范圍內操作。超出基金經理授權范圍的投資決策，必須分別經投資部總監、分管投資的副總經理或投資決策委員會批準后，才能執行。

　　(2)在本基金管理人基金投資管理交易程序中，設置有關權證投資交易閥值，確�；�金的權證投資符合各項比例限制和授權制度。

　　(3)原則上，各相關基金不得投資滬深300成份股以外的公司發行的權證和注冊資本在10億元人民幣以下的證券公司發行的權證產品。投資于該限制之外的權證，必須報本基金管理人投資決策委員會審核批準。

　　(4)交易部負責具體的交易執行，履行一線監控的職責，監控內容包括但不限于權證投資比例要求、投資權限等。

　　(5)監察稽核部負責對權證投資的合法、合規性進行監控。

　　(6)借鑒國際通用的權證風險管理方法，評估權證及其組合風險，并與標的股票合并風險管理。

　　九、基金的業績比較標準

　　業績比較基準＝80%×中信標普全債指數＋20%×中信標普300指數

　　注：　中信標普指數信息服務有限公司于2006年4月12日將原“中信全債指數”更名為“中信標普全債指數”，該指數計算方法未做變動。

　　十、基金的風險收益特征

　　本基金的風險收益特征：本基金屬于預期風險相對可控、預期收益相對穩定的低風險基金品種，具有風險低、收益穩的特征，預期長期風險回報高于單純的債券基金品種，低于以股票為主要投資對象的基金品種。

　　十一、基金的投資組合報告

　　本投資組合報告所載數據截至2006年3月31日，本報告中所列財務數據未經審計。

　　(一)基金資產組合情況

　　(二)按行業分類的股票投資組合

　　(三)股票投資前十名股票明細

　　(四)按券種分類的債券投資組合

　　(五)債券投資前五名債券明細

　　(六)投資組合報告附注：

　　1、報告期內基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查的，也沒有在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的。

　　2、基金投資的前十名股票均屬于基金合同規定備選股票庫之內的股票。

　　3、其他資產構成

　　4、處于轉股期的可轉換債券明細

　　5、報告期內基金未主動投資權證。因股權分置改革被動持有的權證成本為

　　零，具體明細如下：

　　十二、基金的業績

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資人在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　基金凈值表現

　　國投瑞銀融華債券型基金歷史各時間段凈值增長率與同期業績比較基準收益率比較表

　　注：上述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用(例如基金申購費、基金贖回費、基金轉換費等)，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　十三、費用概覽

　　(一)與基金運作有關的費用

　　1、與基金運作有關的費用種類

　　(1)基金管理人的管理費；

　　(2)基金托管人的托管費；

　　(3)基金的證券交易費用；

　　(4)基金份額持有人大會費用；

　　(5)基金合同生效后與基金相關的會計師費和律師費；

　　(6)基金合同生效后與基金相關的信息披露費用；

　　(7)按照國家有關規定可以列入的其他費用。

　　2、與基金運作有關費用的計提方法、計提標準和支付方式

　　(1)基金管理人的管理費

　　基金管理人的管理費以前一日的基金資產凈值的0.75%年費率計提。計算方法如下：

　　H＝E×０.75%／當年天數

　　H為每日應計提的基金管理費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　基金管理人的管理費每日計算，每日計提，按月支付，由基金管理人向基金托管人發送基金管理費劃付指令，經基金托管人復核后由基金托管人于次月前兩個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管理人，若遇法定節假日、休息日等，支付日期順延。

　　(2)基金托管人的托管費

　　基金托管人的托管費按前一日的基金資產凈值的2‰的年費率計提。計算方法如下：

　　H＝E×２‰／當年天數

　　H為每日應計提的基金托管費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　基金托管人的托管費每日計算，每日計提，按月支付，由基金管理人向基金托管人發送基金托管費劃付指令，經基金托管人復核后由基金托管人于次月前兩個工作日內從基金財產中一次性支取，若遇法定節假日、休息日等，支付日期順延。

　　(3)其他基金運作費用的支付方式

　　本條第1款第3至第7項費用由基金托管人根據有關法規及相關合同等的規定，按費用實際支出金額支付，列入當期基金費用。

　　3、不列入基金費用的項目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的損失，以及處理與基金運作無關的事項發生的費用等不列入基金費用。

　　4、基金管理費和托管費的調整

　　基金管理人和基金托管人可以磋商酌情調低基金管理費和基金托管費，經中國證監會核準后公告，無須召開基金份額持有人大會�；�金管理人必須最遲于新的費率實施日前3個工作日在至少一種指定媒體上刊登公告。

　　(二)與基金銷售有關的費用

　　1、申購費

　　(1)本基金的申購費率為0.65%。本基金的申購費按申購金額采用比例費率。投資人在一天之內如果有多筆申購，適用費率按單筆分別計算。

　　(2)投資人在申購本基金時交納申購費。

　　(3)本基金申購費由基金管理人支配使用，不列入基金財產，主要用于本基金的市場推廣、銷售、注冊登記等各項費用。

　　(4)基金申購費用的計算公式

　　申購費用＝申購金額×申購費率／(1＋申購費率)

　　2、贖回費

　　(1)本基金的贖回費率隨持有基金時間的遞增而相應遞減，如下表所示：

　　(2)本基金贖回費用由基金贖回人承擔。

　　(3)贖回費用中歸入基金財產部分的比例為贖回費用總額的25%，其余部分作為注冊登記費和其他手續費支出。

　　(4)基金贖回費用的計算公式

　　贖回費用＝贖回份額×基金份額凈值×贖回費率

　　3、轉換費

　　(1)投資人進行基金轉換時，將收取基金轉換費，轉換費率為0.3%。每個基金份額持有人在每個自然年度內可免費轉換2次，超過2次，從第3次開始每次轉換需按照轉出金額的0.3%收取基金轉換費用。

　　(2)基金管理人可以根據市場情況在不違背有關法律、法規和基金合同的規定之前提下，調低上述收費方式和收費水平，但最遲應于新收費辦法開始實施日前3個工作日在至少一種中國證監會指定的媒體上公告。

　　(3)本基金轉換為本基金管理人管理的國投瑞銀景氣行業證券投資基金時，將按照轉出金額的0.5%向投資人收取認(申)購費補差費用。本基金管理人管理的國投瑞銀景氣行業證券投資基金轉換為本基金時，不收取認(申)購費補差費用。

　　(4)基金轉換時，不收取轉出基金的贖回費�；�金贖回時，將按照相關基金的基金合同中規定的贖回費率向投資人收取贖回費。

　　(5)基金轉換公式及其計算

　　轉出金額＝基金轉出份額×轉出基金當日基金份額凈值

　　基金轉換費＝轉出金額×基金轉換費率

　　認(申)購費補差費＝轉出金額×認(申)購費補差費率

　　轉入金額＝轉出基金轉出金額-基金轉換費-認(申)購費補差費

　　轉入份額＝轉入金額÷轉入基金當日基金份額凈值

　　轉入份額按照四舍五入的方法保留小數點后兩位。

　　4、基金管理人可以根據情況調整申購費率、贖回費率和收費方式。申購費率最高不超過3%，贖回費率最高不超過1%。基金管理人必須最遲于新的費率和收費方式實施日前3個工作日在至少一種指定媒體上刊登公告。

　　十四、對招募說明書更新部分的說明

　　本招募說明書依據《中華人民共和國證券投資基金法》(以下簡稱《基金法》)、《證券投資基金運作管理辦法》(以下簡稱《運作辦法》)、《證券投資基金銷售管理方法》(以下簡稱《銷售辦法》)、《證券投資基金信息披露管理辦法》(以下簡稱《信息披露辦法》)及其他有關法律法規的要求，　結合本基金管理人對本基金實施的投資管理活動，對2005年11月　30日刊登的本基金招募說明書(更新)(2005年11月)進行了更新，更新的主要內容如下：

　　1、在“重要提示”部分，更新了招募說明書內容的截止日期及投資組合報告的截止日期。

　　2、根據我公司公告，在招募說明書(更新)以及招募說明書(更新)摘要中將“中融融華債券型證券投資基金”更名為“國投瑞銀融華債券型證券投資基金”，“中融景氣行業證券投資基金”更名為“國投瑞銀景氣行業證券投資基金”。

　　3、“二、釋義”部分，根據我公司公告，修改了基金、基金合同、招募說明書、托管協議中的本基金的名稱。

　　4、在“三、基金管理人”部分

　　(1)基金管理人概況中，變更了聯系人。

　　(2)更新了員工的基本情況。

　　(3)增加新任職的高級管理人員的基本情況，更新主要人員的基本情況。

　　(4)根據本公司公告，更新了基金經理的介紹。

　　(5)更新了投資決策委員會成員的姓名和職務。

　　5、在“四、基金托管人”中，更新了基金托管人托管業務的經營情況等相關內容。

　　6、在“五、相關服務機構”部分，對直銷機構、會計師事務所、律師事務所和其他代銷機構的概況也進行了相應的更新。原銷售機構的聯系電話、聯系人略有變動，請仔細閱讀相關章節。

　　7、在“七、基金份額的申購、贖回和轉換”中，更新了直銷機構和代銷機構的信息。此外，由于工行暫停與基金公司合作的直銷網上交易業務，所以刪除直銷機構的網上交易平臺中與中國工商銀行合作開發的開放式基金網上交易業務的相關內容。

　　8、在“八、基金的投資”部分，

　　(1)更新業績比較基準中的基準指數名稱。

　　(2)更新本基金最近一期投資組合報告的內容。

　　9、在“九、基金的業績”部分，說明了基金合同生效以來的投資業績。該部分內容均按有關規定編制，并經基金托管人復核，但相關財務數據未經審計。

　　10、在“十二、基金的收益分配”部分刪除“收益分配時發生的銀行轉賬等手續費用由基金份額持有人自行承擔；為降低投資人的轉賬成本，當持有人所得現金紅利小于10元，不足以支付銀行轉賬等手續費用時，注冊登記人自動將該基金份額持有人的現金紅利轉為基金份額。”

　　11、在“二十、對基金份額持有人的服務”部分，刪除網上交易服務中與中國工商銀行合作開發的開放式基金網上交易業務的相關內容。《每周快遞》修改為《國投瑞銀周訊》。

　　12、在“二十一、其他應披露事項”部分，更新披露了自上次招募說明書更新截止日以來涉及本基金的相關公告以及其他應披露事項。

　　上述內容僅為本基金更新招募說明書的摘要，詳細資料須以本更新招募說明書正文所載的內容為準。欲查詢本更新招募說明書詳細內容，可登錄國投瑞銀基金管理有限公司網站www.ubssdic.com。

　　國投瑞銀基金管理有限公司

　　二零零六年五月三十日