寶盈鴻利收益證券投資基金更新招募說明書摘要

　　寶盈鴻利收益證券投資基金(以下簡稱“本基金”)經中國證券監督管理委員會2002年8月9日證監基金字2002[53]號文批準公開發售。本基金基金合同于2002年10月8日正式生效。

　　重要提示

　　投資有風險，投資人申購基金時應認真閱讀招募說明書。

　　基金的過往業績并不預示其未來表現。

　　本摘要根據本基金的基金合同和基金招募說明書編寫，并經中國證監會核準。基金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務；基金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱本基金的基金合同。

　　基金管理人保證招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經中國證監會核準，但中國證監會對本基金的核準，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

　　本招募說明書(更新)所載內容截止日為2006年4月8日，有關財務數據和凈值表現截止日為2006年3月31日(財務數據未經

　　一、基金管理人

　　(一)基金管理人概況

　　名稱：寶盈基金管理有限公司

　　注冊及辦公地址：廣東省深圳市福田區深圳特區報業大廈第15層

　　法定代表人：郭偉

　　總經理：陸金海

　　組織形式：有限責任公司

　　成立時間：2001年5月18日

　　注冊資本：1億元人民幣

　　存續期間：持續經營

　　電話：(0755)83276688

　　傳真：(0755)83515599

　　聯系人：張暉

　　股權結構：

　　(二)主要人員情況

　　1、基金管理人董事、監事、經理及其他高級管理人員基本情況

　　李文眾先生，董事，代行公司董事長職務。1959年生，中共黨員，經濟師。1978年12月至1985年5月，在中國人民銀行成都市分行解放中路辦事處任職；1985年6月至1997年12月，任中國工商銀行成都市信托投資公司部門經理；1997年12月至2002年11月，任成都工商信托投資公司部門經理、總經理助理；2002年11月至今，任衡平信托投資有限公司副總裁。

　　陸金海先生，總經理，1970年出生，博士。曾任南方基金管理公司金融工程部總監、信息技術部總監、投資策略部總監。

　　金旭女士，董事，碩士。曾任中國證券監督管理委員會法律部副處長、中國證券監督管理委員會深圳專員辦事處副處長、中國證券監督管理委員會基金監管部處長、華夏基金管理有限公司黨支部副書記、副總經理、寶盈基金管理有限公司總經理。

　　曾康霖先生，獨立董事，教授。現任西南財經大學中國金融研究中心名譽主任，博士生導師。

　　巴曙松先生，獨立董事，博士后。現任國務院發展研究中心金融研究所副所長。曾任中國銀行體改辦副處長、中國銀行杭州分行副行長、中國銀行港澳管理處業務部高級經理、中銀香港風險管理部助理總經理、中國證券業協會發展戰略委員會副主任、主任。

　　陳雨露先生，獨立董事，博士。1989年至今，先后任中國人民大學教師、副教授、教授、財政金融系主任助理、副系主任、財政金融學院常務副院長、院長。

　　李建生女士，董事，1954年出生，中共黨員，本科。曾在黑龍江建設兵團、鐵道部基建總局工作。1989年始歷任中國鐵路工程總公司副處長、高級會計師、副總會計師，現任衡平信托投資有限責任公司董事長、中國鐵路工程總公司總會計師、總法律顧問。

　　秦天昌先生，董事，1964年出生，中共黨員，碩士。曾在山西漳澤電廠、國家

　　張小康先生，董事，1959年出生，中共黨員，EMBA。曾在北京農學院、康華國際信托公司、中國證券交易研究設計中心工作。1991年始歷任中化財務公司證券部科長，中國對外經濟貿易信托投資有限公司證券部副總經理、證券部總經理、公司總經理助理，中化公司資產管理部副總經理、總經理，現任中國對外經濟貿易信托投資有限公司總經理。

　　鐘鳴先生，董事，MBA畢業。現任成都工業投資經營有限責任公司投資銀行部經理。曾任中山新藝電子有限公司總經理特別助理、成都電子研究所研究室主任。

　　郭際先生，監事長，工商管理碩士。現任成都工業投資經營有限責任公司副總經理、成都雙新實業開發有限責任公司董事長兼總經理。曾任成都市財政局工交處副處長、代處長、工交支部委員、成都市經濟發展投資擔保有限責任公司副總經理。

　　王連洲先生，獨立監事，副研究員。1964年至1983年，在中國人民銀行印制局工作，曾擔任計劃處副處長；1983年至2000年，在全國人大財經委員會工作，主要從事金融立法，先后擔任辦公室財金組副組長、組長、辦公室副主任、研究室巡視員。2000年11月退休。

　　陳茂仁先生，監事，博士。現任基金鴻飛基金經理，曾任山東中醫藥大學附屬

　　譚啟江先生，副總經理，經濟學碩士。歷任君安證券有限公司債券部總經理、國泰君安證券股份有限公司機構客戶服務總部總經理。2004年8月開始，任寶盈基金管理有限公司市場總監。

　　晏曉輝先生，副總經理。經濟學碩士。具有12年證券從業經驗，歷任蔚深證券有限責任公司總裁助理兼投資銀行總部總經理、天同證券有限責任公司總裁助理、天同基金管理有限公司投資總監。2005年4月開始，任寶盈基金管理有限公司投資總監。

　　趙炬輝先生，督察長，碩士。曾任中國人民銀行深圳分行組織科長、團委書記以及外資銀行監管員；2001年6月至今，在寶盈基金管理有限公司任董事會秘書。

　　2、本基金基金經理

　　陳鵬先生，33歲，金融學碩士，7年證券從業經歷，現任寶盈鴻利收益證券投資基金經理。曾任君安證券研究所研究員、投資銀行部項目經理、鵬華基金管理有限公司開放式基金助理，2004年8月加入寶盈基金管理有限公司，任寶盈鴻利收益證券投資基金經理助理。

　　3、本公司投資決策委員會成員的姓名和職務如下：

　　陸金海先生：寶盈基金管理有限公司總經理。

　　晏曉輝先生：寶盈基金管理有限公司副總經理。

　　劉傳葵先生：寶盈基金管理有限公司首席經濟師。

　　祝東升先生：寶盈基金管理有限公司寶盈泛沿海區域增長股票證券投資基金基金經理。

　　蔣峰先生：寶盈基金管理有限公司鴻陽證券投資基金基金經理。

　　陳茂仁先生：寶盈基金管理有限公司鴻飛證券投資基金基金經理。

　　陳鵬先生：寶盈基金管理有限公司寶盈鴻利收益證券投資基金基金經理。

　　4、上述人員之間不存在近親屬關系。

　　二、基金托管人

　　(一)　基金托管人情況

　　1、基本情況

　　名稱：中國農業銀行

　　住所：北京海淀區復興路甲23號

　　成立日期：1979年2月　(恢復)

　　注冊資本：1338.65億元人民幣

　　法定代表人：楊明生

　　辦公地址：北京復興路甲23號

　　電話：010—68424199

　　聯系人：李芳菲

　　(二)主要人員情況

　　楊明生先生：中國農業銀行黨委書記、行長。50歲，碩士、高級經濟師。曾任中國農業銀行遼寧省分行辦公室副主任，農行沈陽市分行副行長、黨組成員，農行工業信貸部主任助理、副主任、主任，農行天津市分行副行長、黨組副書記(主持工作)，農行天津市分行行長、黨組書記，農行副行長、黨委副書記，現任農行黨委書記、行長。

　　楊琨先生：中國農業銀行副行長。47歲，碩士、高級經濟師。曾任中國農業銀行人事部勞動工資處處長，農行人事教育部副主任，農行市場開發部總經理，農行安徽省分行行長、黨委書記，中國農業銀行行長助理，現任中國農業銀行副行長。

　　張軍洲先生：托管業務部總經理。43歲，博士，高級經濟師。曾任中國農業銀行信托投資公司總經理助理、副總經理，農行總行法律事務部副總經理、總經理，現任托管業務部總經理。

　　劉樹軍先生：托管業務部副總經理。46歲，工商管理碩士，高級經濟師。曾任中國農業銀行長春分行辦公室主任、農行總行辦公室正處級秘書，農行總行信貸部工業信貸處處長，現任托管業務部副總經理。

　　余曉晨先生：托管業務部副總經理。42歲，經濟學碩士、高級經濟師。曾任香港農銀證券公司總經理、托管業務部市場開發處處長、境外資產托管處處長、委托資產托管處處長，現任托管業務部副總經理。

　　(三)基金托管業務經營情況

　　截止2006年3月31日，中國農業銀行托管的封閉式證券投資基金和開放式證券投資基金共36只，分別是：基金裕陽、基金裕隆、基金漢盛、基金景陽、基金景博、基金景福、基金興業、基金天華、基金同德、基金景業、基金鴻陽、基金豐和、基金久嘉、富國動態平衡開放式基金、長盛成長價值開放式基金、寶盈鴻利收益開放式基金、大成價值增長開放式基金，大成債券開放式基金、銀河穩健開放式基金、銀河收益開放式基金、長盛債券開放式基金、長信利息收益開放式基金、長盛動態精選開放式基金、景順長城內需增長開放式基金、萬家保本增值開放式基金、大成精選增值混合型證券投資基金、長信銀利精選開放式基金、富國天瑞強勢開放式基金、鵬華貨幣市場基金、國聯分紅增利開放式基金、國泰貨幣市場基金、新世紀優選分紅證券投資基金、交銀施羅德精選股票證券投資基金、湘財荷銀貨幣市場基金、交銀施羅德貨幣市場基金、景順長城資源壟斷股票型證券投資基金(LOF)，托管基金份額達622億份。

　　三、相關服務機構

　　(一)基金份額發售機構

　　本基金份額發售機構包括寶盈基金管理有限公司及其委托的代銷機構。目前的代銷機構為中國農業銀行、國泰君安證券股份有限公司、招商證券有限責任公司、聯合證券有限責任公司、國信證券有限責任公司、中國銀河證券有限責任公司、東吳證券有限責任公司、中信建投證券股份有限公司、國海證券有限責任公司、金元證券有限責任公司。

　　寶盈基金管理有限公司可以根據情況變化增加或者減少代銷機構，并另行公告。

　　銷售機構可以根據情況變化增加或者減少其銷售城市(網點)，并另行公告。

　　1、中國農業銀行

　　注冊地址：北京市海淀區復興路甲23號

　　法人代表：楊明生

　　辦公地址：北京市西三環北路100號金玉大廈7—8層

　　信息披露負責人：李芳菲

　　電　　　　話：010-68424199

　　2、國泰君安證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區商城路618號

　　法人代表：祝幼一

　　辦公地址：上海市浦東新區商城路618號

　　聯系人：顧文松

　　電話：021-62580818-177

　　3、招商證券股份有限公司

　　注冊地址：深圳市福田區益田路江蘇大廈A座

　　法人代表：宮少林

　　辦公地址：深圳市福田區益田路江蘇大廈A座38層

　　聯系人：曾興華

　　電話：0755-82943141

　　4、聯合證券有限責任公司

　　注冊地址：深圳市深南東路5047號發展銀行大廈

　　法人代表：馬國強

　　辦公地址：深圳市深南東路5047號發展銀行大廈10、14、24、25層

　　聯系人：盛宗凌

　　電話：0755-82493561

　　5、國信證券有限責任公司

　　注冊地址：深圳市紅嶺中路1012號國信證券大廈

　　法人代表：胡繼之

　　辦公地址：深圳市紅嶺中路1012號國信證券大廈

　　聯系人：林建敏

　　電話：0755-82130833-2181

　　6、中國銀河證券有限責任公司

　　注冊地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈c座

　　法人代表：朱利

　　辦公地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈c座6層

　　聯系人：郭京華

　　電話：010-66568587

　　7、東吳證券有限責任公司

　　注冊地址：江蘇省蘇州市十梓街298號

　　法人代表：吳永敏

　　辦公地址：江蘇省蘇州市石路愛河橋26號

　　聯系人：汪健

　　電話：0512-65588021

　　8、中信建投證券股份有限公司

　　注冊地址：北京市新中街68號

　　法定代表人：黎曉宏

　　辦公地址：北京市朝陽門內大街188號

　　聯系人：權唐

　　電話：010-65186758

　　9、國海證券有限責任公司

　　注冊地址：中國廣西南寧市湖濱路46號

　　聯系人：張建勛

　　電話：0771-96100、0755-82485852

　　傳真：0755-82485852

　　10、金元證券有限責任公司

　　注冊地址：海南省海口市南寶路36號證券大廈4層

　　辦公地址：深圳市深南大道4001號時代金融中心17樓

　　法定代表人：鄭輝

　　聯系人：　金春

　　客戶服務電話：0755-83025695

　　傳真：0755-83025625

　　(二)注冊登記機構：

　　注冊登記人名稱：寶盈基金管理有限公司

　　住所：深圳市深南大道6008號深圳特區報業大廈15層

　　法定代表人：郭偉

　　電話：0755-83276688

　　傳真：0755-83515509

　　聯系人：陳靜瑜

　　(三)　律師事務所和經辦律師

　　律師事務所名稱：北京市天元律師事務所

　　注冊地址：北京市西城區阜成門北大街17號8層

　　辦公地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座11層

　　法定代表人：王立華

　　經辦律師：劉艷、周世君

　　電話：010-88092188

　　傳真：010-88092150

　　(四)　會計師事務所和經辦注冊會計師

　　會計師事務所名稱：普華永道中天會計師事務所有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區東昌路568號

　　辦公地址：上海湖濱路202號普華永道中心11樓

　　法人代表：楊紹信

　　經辦注冊會計師：汪棣、單峰

　　電話：021-61238888

　　傳真：021-61238800

　　聯系人：陳兆欣

　　四、基金的名稱

　　本基金名稱：寶盈鴻利收益證券投資基金

　　五、基金的類型

　　本基金類型：契約型開放式

　　六、基金的投資目標

　　本基金為收益型基金，投資目標是為基金投資者謀求穩定的現金紅利分配和長期資本增值收益，以中信綜合指數×80%+上證國債指數×20%(國內A股統一指數推出后則變更為國內A股統一指數×80%+國債指數×20%)為投資的參照基準，在投資收益率的波動小于或等于參照基準波動的條件下，爭取更高的收益率。

　　七、基金的投資方向

　　本基金投資的標的物為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法公開發行上市的股票，債券及中國證監會允許基金投資的其他金融工具。本基金股票投資的主要對象為業績優良并能穩定增長，現金流狀況良好，有滿意的紅利分配政策或調整后市盈率較低的上市公司的股票。

　　八、基金的投資策略

　　1、決策依據：

　　(1)國內國際宏觀經濟環境是本基金進行投資決策的基礎；

　　(2)根據國家有關法律、法規和基金契約的有關規定，依法決策是本基金進行投資的前提；

　　(3)財政貨幣政策、利率走勢、證券市場的發展水平和走勢及基金業發展狀況是進行投資決策的重要參考；

　　(4)上市公司的行業發展狀況、公司的經營競爭優勢和盈利能力、對公司綜合價值的評估是投資決策的關鍵因素。

　　2、決策程序：

　　本基金的投資決策實行投資決策委員會領導下的基金經理負責制，決策程序如下：

　　(1)在基金契約規定的投資方向、投資理念和投資限制的范圍內，基金經理根據研究發展部和外部專業研究機構對宏觀經濟、政策取向、市場趨勢和特點進行深入研究，在此基礎上制定戰略資產配置策略和投資策略建議，經過投資決策委員會討論通過后作為進行投資整體方案決策的依據；

　　(2)研究發展部和行業研究組在對上市公司進行詳細調研的基礎上，向基金經理和投資決策委員會提出推薦股票的清單；此外，外部專業研究機構也可以向基金經理提供投資建議報告以及推薦股票名單。基金經理根據基金契約規定和投資整體方案，對股票推薦清單進行篩選后提交投資決策委員會討論通過后，形成基金股票投資的備選庫；

　　(3)基金經理結合自己對市場的分析和判斷制定投資組合草案，投資組合草案包括計劃投資股票的清單和數量范圍；

　　(4)投資決策委員會對基金經理的投資組合草案進行討論和表決，通過后形成投資組合方案；如草案不獲通過，基金經理負責對草案進行修改后，提交投資決策委員會繼續討論；

　　(5)基金經理根據投資組合方案制定具體的操作計劃，形成投資組合；

　　(6)風險評估小組對投資組合進行風險評估，并將評估結果和調整建議向投資決策委員會反饋；

　　(7)投資決策委員會和基金經理根據市場變化和風險評估結果對基金投資組合進行調整。

　　3、投資組合管理的方法和標準

　　本基金為收益型基金，主要通過以下投資策略追求基金投資的長期穩定的現金紅利分配和資本增值收益：

　　戰略資產配置策略。基金正常運作時期，本基金債券投資占基金凈值的比例不低于20%，股票投資占基金凈值的比例不高于75%，其余為現金資產；在上述比例范圍之內，基金管理人根據宏觀經濟形勢、證券市場總體市盈率水平等指標，對不同市場的風險收益狀況做出判斷，據此調整股票、債券和現金資產的配置比例。

　　行業資金配置策略。首先由行業分析師估計各行業今后兩到三年的期望增長速度，以行業增長率對該行業上市公司的總體市盈率進行調整，尋找總體投資價值被相對低估的行業。根據調整后不同行業的市盈率作為主要參考指標，結合經濟發展不同階段對不同行業的影響，決定股票投資中資金在行業之間的配置比例。

　　公司選擇策略。本基金對上市公司投資價值的判斷，主要依賴于兩方面的基礎工作：一是以行業專家和財務專家的角度對公司發展、經營和財務狀況進行深入調查研究，二是選擇適當的估值模型。在此過程中，更強調公司長期(3到5年)的發展和競爭優勢、穩定成長的市場、可持續的主營業務利潤、良好的現金流和滿意的紅利分配政策。根據對上市公司投資價值的判斷，本基金在公司選擇中采取積極的策略。在對行業內上市公司進行合理排序的基礎上，決定資金在個股間的分配。重點投資于位于行業前列的上市公司，較少投資于排序靠后的上市公司。排序所依據的主要指標為紅利收益率和增長率調整后的市盈率，本基金根據指標排序情況，選擇符合以下條件的收益型公司，構建基金股票投資組合的備選庫，基金投資于符合穩定收益型條件的公司的比例，不低于股票投資總額的80%。

　　(1)、穩定收益型公司的選擇依據。穩定收益型公司指主營業務收入穩定增長，在行業內有一定的競爭優勢，現金流與主營業務收入同步增長，有滿意的紅利分配政策的上市公司。本基金選擇穩定收益型公司的主要指標包括：紅利收益率、主營業務利潤率、每股經營性現金流、主營業務利潤貢獻率、資產負債率。基金管理人對上述5項指標進行加權評分，選擇排序位于前1/2的公司。

　　(2)、價值相對低估型公司選擇依據。資本市場上，不同的公司有不同的市盈率，公司之間市盈率差別的兩個根本原因是市場對其預期的增長率和風險的差別，因此，不同公司的市盈率不具有直接的可比性。為此，本基金引入“市盈率調整系數(PEAF)”，對公司市盈率進行增長率和風險調整，計算增長率及風險調整后市盈率(PEAG)。經過調整后，同行業不同公司的市盈率就可以直接比較，從而可以對公司相對投資價值進行排序，尋找價值被相對低估的公司股票。

　　具體計算方式如下：

　　市盈率調整系數(PEAF)：

　　增長率調整后市盈率(PEAG)：

　　其中，表示上市公司第i年盈利增長率的期望值，r表示與增長率風險對應的期望收益率。

　　(3)、期望增長率的估計與調整

　　本基金主要通過以下方法估計上市公司的期望增長率：

　　分析師在對公司經營狀況和歷史財務數據深入了解的基礎上，區分不同的公司類型(成長型、成熟型、衰退型、周期型等)，采用定性分析、因果分析、時間序列等方法，結合對未來融資結構分析，預測公司未來3到5年的每股利潤增長率；

　　上市公司公開信息批露(招股說明書、配股或增發說明書、年報、中報、業績預測等)中預計的增長率，根據歷史上預測數據與實現數據的差異進行調整；

　　留存收益比率與凈資產利潤率的乘積計算理論的收益增長率，根據歷史實現的增長率與理論增長率的差異進行調整；

　　收集跟蹤該上市公司證券分析師對公司增長率的預測值，根據不同分析師的經驗、歷史業績等分配不同權重，得出外部分析師對公司增長率預測的期望值。

　　本基金綜合考慮以上對增長率的預測值，估計公司的期望增長率、樂觀預測和悲觀預測的波動范圍，從而確定及風險調整因子r。以上任何預測值發生變化時，本基金將及時對進行調整。

　　在固定收益投資方面，本基金將在嚴格控制信用風險和長期利率風險的前提下，主要根據到期收益率的高低，選擇能帶來滿意收益水平的投資組合買入并持有。并根據不同期限債券即期收益率、遠期收益率以及到期收益率結構積極尋找無風險套利或風險套利機會。

　　本基金的投資組合還應當符合下列規定：

　　(1)、投資于股票、債券的比例不低于基金資產總值的80%；

　　(2)、投資于國家債券的比例不低于基金資產凈值的20%；

　　(3)、持有一家上市公司的股票，不得超過基金資產凈值的10%，本基金與由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司發行的證券總和，不得超過該證券的10%；

　　(4)、遵守中國證監會規定的其他比例限制；

　　(5)、除符合以上規定外，本基金將根據市場情況制定投資操作策略，在基金成立后六個月內完成投資組合的構建，達到本基金契約的規定，即在基金正常運作時期，本基金債券投資占基金凈值的比例不低于20%；股票投資占基金凈值的比例不高于75%，其中不低于80%投資于符合穩定收益型條件的公司。由于基金規模或市場變化導致的投資組合不符合上述規定的比例時，本基金將及時制定相應的投資組合調整策略，在三個月內完成調整，以重新達到上述規定。法律法規另有規定的，從其規定。

　　九、基金的業績比較基準

　　以中信綜合指數×80%+上證國債指數×20%(國內A股統一指數推出后則變更為國內A股統一指數×80%+國債指數×20%)為投資的參照基準。

　　十、基金的風險收益特征

　　本基金屬于積極成長型基金，風險水平和期望收益水平相對較高。

　　十一、基金投資組合報告(截止2006年3月31日)

　　(一)　基金資產組合情況

　　(二)　行業分類的股票投資組合

　　(三)　基金投資前十名股票明細

　　(四)　按券種分類的債券投資組合

　　(五)　基金投資前五名債券明細

　　(六)投資組合報告附注

　　1、本報告期內基金投資的前十名證券的發行主體無被監管部門立案調查；在本報告編制日前一年內未受到公開譴責、處罰。

　　2、基金投資的前十名股票中未有超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

　　3、其他資產明細

　　4、本報告期內處于轉股期的可轉換債券。

　　本報告期內無處于轉股期的可轉換債券。

　　5、本報告期內權證投資明細

　　十二、基金的業績

　　本基金合同生效日為2002　年10　月8　日，基金合同生效以來完整會計年度的投資業績及與同期基準的比較如下表所示：

　　十三、費用概覽

　　(一)與基金運作有關的費用

　　1、基金費用的種類

　　(1)基金管理人的管理費；

　　(2)基金托管人的托管費；

　　(3)基金交易傭金；

　　(4)基金證管費、印花稅；

　　(5)基金信息披露費用；

　　(6)基金持有人大會費用；

　　(7)與基金相關的會計師費用和律師費用；

　　(8)按照國家有關規定可以列入的其他費用。

　　本基金費用由基金托管人從基金財產中支付。

　　2、基金費用計提方法、計提標準和支付方式

　　(1)基金管理人的管理費

　　基金管理人的基金管理費以基金資產凈值1.5%的年費率計提。具體計算方法如下：

　　在通常情況下，基金管理費按前一日的基金資產凈值的1.5%的年費率計提。計算方法如下：

　　H=E×1.5%÷當年天數。H為每日應付的基金管理費，E為前一日的基金資產凈值。

　　基金管理人的管理費每日計算，逐日累計至每月最后一個工作日(遇公眾假期延至節假日結束后的第一個工作日)，按月支付，由基金托管人于次月前兩個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管理人。

　　(2)基金托管人的托管費

　　本基金應給付基金托管人托管費，按前一日的基金資產凈值的2.5‰　的年費率計提。計算方法如下：

　　H=E×2.5‰÷當年天數。H為每日應支付的基金托管費，E為前一日的基金資產凈值。

　　基金托管人的托管費每日計算，基金托管費計算逐日累計至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前兩個工作日內從基金財產中一次性支取。

　　(3)其他費用

　　上述1款中其他費用由基金托管人根據其他有關法規及相應協議的規定，按費用實際支出金額從基金財產中支付，列入當期基金費用。

　　3、不列入基金費用的項目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的損失，以及處理與基金運作無關的事項發生的費用等不列入基金費用。

　　4、基金管理人和基金托管人可磋商酌情降低基金管理費和基金托管費，經中國證監會核準后公告，無須召開基金持有人大會。

　　(二)與基金銷售有關的費用

　　1.基金認購費用

　　本基金認購費率不超過1%。

　　本基金只接受金額認購，認購金額包括認購費用和凈認購金額。其中，

　　認購費用　=　認購金額×認購費率

　　凈認購金額　=　認購金額-認購費用

　　認購份額　=　凈認購金額/基金份額面值

　　認購的有效份額保留小數點后兩位，小數點兩位以后的部分舍去，舍去部分所代表的資產歸基金所有。

　　本基金的認購費用可用于市場推廣、銷售、注冊登記等各項費用。

　　2.申購費

　　本基金的申購金額包括申購費用和凈申購金額。其中，

　　申購費用　=　申購金額×申購費率

　　凈申購金額　=　申購金額-申購費用

　　申購份額　=　凈申購金額/申購當日基金份額資產凈值

　　本基金的申購費按申購金額采用比例費率，投資人在一天之內如果有多筆申購，適用費率按單筆分別計算。費率表如下：

　　本基金的申購費用可用于市場推廣、銷售、注冊登記等各項費用。

　　3.贖回費

　　本基金的贖回金額為贖回總額扣減贖回費用。其中，

　　贖回總額=贖回份數×T日基金份額凈值

　　贖回費用=贖回總額×贖回費率

　　贖回金額=贖回總額-贖回費用

　　贖回費根據持有人持有基金的期限遞減，最高不超過贖回總額的0.25%，作為注冊登記費。費率表如下：

　　在持有期內持有人多次申購基金的，贖回時按照先進先出的原則計算。

　　贖回費歸入基金財產的比例規定為贖回費總額的百分之二十五。余額為注冊登記費和其他手續費。

　　4.轉換費

　　本基金暫時不涉及轉換費，其費率水平、計算公式、收取方式和使用方式等以本基金另行公告為準。

　　十四、對招募說明書更新部分的說明

　　本基金管理人依據《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其它有關法律法規的要求，結合本基金管理人對本基金實施的投資管理活動，對本基金的原招募說明書進行了更新，主要更新的內容如下：

　　1、在“三、基金管理人(三)主要人員情況”部分，修訂了(1)公司高級管理人員的相關內容；并對投資決策委員會成員進行了更新。

　　3、在“十、基金的投資”部分，更新了本基金投資組合報告的內容。

　　4、在“十一、基金的業績”章節，更新了基金合同生效以來的投資業績。

　　5、在“二十三、其他應披露事項”里，增加了變更董事長公告、聘任公司副總經理公告、更換公司董事公告、總經理變更公告、增加代銷機構公告、以及分紅公告等內容。

　　寶盈基金管理有限公司

　　二零零六年五月二十三日