華夏現金增利證券投資基金招募說明書更新摘要

　　2006年第1號

　　基金管理人：華夏基金管理有限公司　　　　

　　基金托管人：中國建設銀行股份有限公司

　　重要提示

　　華夏現金(資訊 凈值 論壇)增利證券投資基金(以下簡稱“本基金”)經中國證券監督管理委員會證監基金字[2004]23號文批準公開發售。本基金基金合同于2004年4月7日正式生效。

　　基金管理人保證招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經中國證監會核準，但中國證監會對本基金的核準，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，投資者購買本基金并不等于將資金作為存款存放在銀行或存款類金融機構，基金管理人不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

　　投資有風險，投資人申購基金時應認真閱讀本招募說明書�；�金的過往業績并不預示其未來表現。

　　本摘要根據本基金的基金合同和招募說明書編寫，并經中國證監會核準�；�金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務。基金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。

　　本招募說明書所載內容截止日為2006年4月7日，有關財務數據和凈值表現截止日為2006年3月31日(財務數據未經審計)。

　　一、基金管理人

　　(一)基金管理人概況

　　本基金基金管理人為華夏基金管理有限公司，是經中國證監會證監基字[1998]16號文批準，于1998年4月9日成立的中國第一批基金管理公司之一�；�本信息如下：

　　名稱：華夏基金管理有限公司

　　住所：北京市順義區天竺空港工業區A區

　　辦公地址：北京市西城區金融大街33號通泰大廈B座8層

　　法定代表人：凌新源

　　總經理：范勇宏

　　組織形式：有限責任公司

　　成立時間：1998年4月9日

　　注冊資本：13800萬元

　　存續期間：100年

　　電話：(010)88066688

　　傳真：(010)88066566

　　聯系人：　張弘弢

　　股權結構：

　　(二)主要人員情況

　　1、基金管理人董事、監事、經理及其他高級管理人員基本情況

　　凌新源先生：董事長，碩士�，F兼任北京證券有限責任公司董事長，曾任華夏證券股份有限公司副總裁、中國鋼鐵工貿集團公司總裁助理、中國冶金進出口總公司總裁助理、北京國際信托投資公司業務部副經理。

　　范勇宏先生：副董事長、總經理，博士。曾任華夏證券股份有限公司總裁助理、華北業務總監、華夏證券股份有限公司北京東四營業部總經理、中國建設銀行總行干部。

　　李民吉先生：董事，碩士�，F任北京市國有資產經營有限責任公司副總經理。曾任中國光大國際信托投資公司上海證券業務部負責人、華夏證券有限公司東四十條營業部總經理、武漢國際信托投資公司副總經理、首創證券有限公司副總經理、北京國際信托投資有限公司總裁助理兼北京科技風險投資股份有限公司執行總裁。

　　范劍先生：董事，碩士�，F任西南證券有限責任公司副總裁。曾任中國煤炭工業進出口集團公司市場部副總經理。

　　李洋先生：董事，學士�，F任北京證券有限責任公司資產保全部總經理。曾任北京市財政局外事財務處處長。

　　王邦志先生：董事，碩士。現任中國科技證券有限責任公司副總經理。曾任中國科技國際信托投資有限責任公司副總經理、信貸部項目經理、證券總部總經理。

　　王連洲先生：獨立董事，學士。現已退休。中國《證券法》、《信托法》、《基金法》三部重要民商法律起草工作的主要組織者和參與者。曾在全國人大財經委員會和中國人民銀行總行印制造幣局工作。

　　龍濤先生：獨立董事，碩士。現任海問投資咨詢有限責任公司董事長、中央財經大學會計系副教授。曾在畢馬威國際會計公司紐約分部從事審計和財務分析工作。

　　涂建先生：獨立董事，學士�，F任中國國際貿易促進委員會資產監督管理委員會資產管理中心主任，并兼任上海證券交易所上市公司專家委員會委員。

　　魯明泓先生：獨立董事，博士。現任南京大學商學院教授、博士生導師、哥倫比亞大學客座研究員。曾在美國哈佛大學做博士后研究工作。

　　劉芳勤女士：獨立董事，高級經濟師，學士。現已退休。曾任中國工商銀行北京朝陽支行副行長、吉林省長春市計劃委員會副處長。

　　滕天鳴先生：執行副總經理，碩士。曾任公司總經理助理、工會主席和機構理財部總經理等。

　　李操綱先生：副總經理，博士。曾任南京民信投資有限公司常務副總經理、華夏證券股份有限公司部門副總經理。

　　方瑞枝女士：督察長，碩士。曾在中國金融出版社工作。

　　周偉明先生：監事，碩士�，F任西南證券有限責任公司研究發展中心高級研究員、市場研究部經理、副總經理。曾任江蘇聯合信托投資有限公司研究發展部研究員、上海分部經理。

　　張鳴溪先生，監事，學士，中國注冊會計師協會非執業會員�，F任北京證券有限公司投資銀行部執行總經理、財務總監。曾任華夏證券有限公司并購業務管理部常務副總經理、計劃財務部副總經理、投資銀行總部副總經理，中華會計師事務所注冊會計師。

　　瞿穎女士：監事，碩士，中國注冊會計師協會非執業會員�，F任華夏基金管理有限公司稽核部業務主管。曾就職于安永華明會計師事務所、泰康人壽保險公司。

　　2、本基金基金經理

　　章勁先生，上海大學經濟信息管理專業學士。歷任上海銀行資金營運部交易員，資金營運中心自營業務科副經理、經理。2005年加入華夏基金管理有限公司，現任華夏現金增利證券投資基金基金經理。

　　3、本公司投資決策委員會成員的姓名和職務如下：

　　范勇宏先生：華夏基金管理有限公司副董事長、總經理。

　　滕天鳴先生：華夏基金管理有限公司執行副總經理。

　　王亞偉先生：華夏基金管理有限公司總經理助理、華夏大盤(資訊 凈值 論壇)精選證券投資基金基金經理。

　　劉文動先生：華夏基金管理有限公司投資總監。

　　楊愛斌先生：華夏基金管理有限公司固定收益總監。

　　石波先生：華夏基金管理有限公司投資副總監、股票投資部執行副總經理、華夏回報(資訊 凈值 論壇)證券投資基金基金經理。

　　文鳴先生：華夏基金管理有限公司固定收益部總經理。

　　張益馳先生：興華證券投資基金基金經理。

　　程海泳先生：華夏基金管理有限公司基金經理。

　　4、上述人員之間不存在近親屬關系。

　　二、基金托管人

　　(一)基金托管人情況

　　1、基本情況

　　名稱：中國建設銀行股份有限公司(簡稱：中國建設銀行)

　　住所：北京市西城區金融大街25號

　　辦公地址：北京市西城區金融大街25號

　　法定代表人：郭樹清

　　成立時間：2004年09月17日

　　組織形式：股份有限公司

　　注冊資本：壹仟玖佰肆拾貳億叁仟零貳拾伍萬元人民幣

　　存續期間：持續經營

　　基金托管資格批文及文號：中國證監會證監基字[1998]12號

　　聯系人：尹　　東

　　聯系電話：(010)　6759　7420

　　中國建設銀行股份有限公司的前身是原中國建設銀行，成立于1954年。2004年9月，原中國建設銀行重組分立為中國建設銀行股份有限公司與中國建銀投資有限責任公司，中國建設銀行股份有限公司繼承了原中國建設銀行的商業銀行業務、相關資產與負債、以及相關權利和義務。中國建設銀行為客戶提供全面的商業銀行產品與服務。截至2005年6月30日止，中國建設銀行的總資產達人民幣42，241億元，貸款總額達人民幣23，744億元，存款總額達人民幣37，813億元。根據《銀行家》雜志按截至2004年12月31日止總資產進行的排名，中國建設銀行在全球銀行中列第35位。中國建設銀行于2005年獲《銀行家》雜志評選為我國“年度最佳銀行”。中國建設銀行在《全球托管人》雜志主辦的“2005年新興市場托管服務調查”中，獲得“中國最佳托管銀行”稱號。中國建設銀行的多個產品與服務上在國內銀行業居于市場領先地位，包括基本建設貸款、住房按揭貸款和銀行卡業務等。中國建設銀行擁有廣泛的客戶基礎，與多個大型企業集團及中國經濟命脈行業的主導企業保持銀行業務聯系。中國建設銀行在國內擁有廣泛的網絡，截至2005年6月30日止擁有約14，250家分支機構。

　　中國建設銀行總行設基金托管部，基金托管部下設綜合制度處、基金市場處、資產托管處、QFII托管處、基金核算處、基金清算處和監督稽核處7個職能處室，現有員工50余人。

　　2、主要人員情況

　　羅中濤，基金托管部總經理，曾就職于國家統計局、建設銀行總行評估、信貸、委托代理等業務部門并擔任領導工作，對統計、評估、信貸及委托代理業務具有豐富的領導經驗。

　　李春信，基金托管部副總經理，曾就職于建設銀行總行人力資源部、計劃部、籌資部、國際業務部并擔任領導工作，對計劃、個人銀行及國際業務具有豐富的領導經驗。

　　3、基金托管業務經營情況

　　截止到2005年12月31日，中國建設銀行已托管興華、興和、泰和、金鑫、金盛、金鼎、漢博、通寶、通乾、鴻飛、銀豐共11只封閉式證券投資基金，以及華夏成長(資訊 凈值 論壇)、融通新藍籌(資訊 凈值 論壇)、博時價值增長、華寶興業寶康系列(包括寶康消費(資訊 凈值 論壇)品、寶康債券(資訊 凈值 論壇)、寶康靈活配置3只子基金)、博時裕富(資訊 凈值 論壇)、長城久恒(資訊 凈值 論壇)、銀華保本(資訊 凈值 論壇)增值、華夏現金增利、華寶興業多策略增長、國泰金馬(資訊 凈值 論壇)穩健回報、銀華-道瓊斯88精選、上投摩根中國優勢、東方龍(資訊 凈值 論壇)、博時主題(資訊 凈值 論壇)行業、華富競爭力優選、華寶興業現金寶、上投摩根貨幣、華夏紅利(資訊 凈值 論壇)、博時穩定(資訊 凈值 論壇)價值、銀華核心價值、上投摩根阿爾法、中信紅利精選共24只開放式證券投資基金，托管基金財產規模達798.43億份。

　　三、相關服務機構

　　(一)銷售機構

　　1、直銷機構：華夏基金管理有限公司

　　住所：北京市順義區天竺空港工業區A區

　　辦公地址：北京市西城區金融大街33號通泰大廈B座8層

　　法定代表人：凌新源

　　總經理：范勇宏

　　電話：(010)88066688

　　傳真：(010)88066508

　　聯系人：吳志軍

　　2、代銷機構：

　　(1)中國建設銀行股份有限公司

　　住所：北京市西城區金融大街25號

　　辦公地址：北京市西城區金融大街25號

　　法定代表人：郭樹清

　　客戶服務電話：95533

　　傳真：(010)67598409

　　(2)交通銀行股份有限公司

　　住所：上海市仙霞路18號

　　辦公地址：上海市銀城中路188號

　　法定代表人：蔣超良

　　客戶服務電話：95559

　　傳真：(021)58408842

　　聯系人：曹榕

　　(3)國泰君安證券股份有限公司

　　住所：上海市浦東新區商城路618號

　　辦公地址：上海市延平路135號

　　法定代表人：祝幼一

　　電話：(021)62580818

　　傳真：(021)62583439

　　聯系人：韓星宇

　　(4)聯合證券有限責任公司

　　住所：深圳市深南東路5047號深圳發展銀行大廈10、24、25層

　　辦公地址：深圳市深南東路5047號深圳發展銀行大廈10、24、25層

　　法定代表人：馬國強

　　電話：(0755)82493561

　　傳真：(0755)82492062

　　聯系人：盛宗凌

　　(5)中信建投證券有限責任公司

　　住所：北京市朝陽區安立路66號4號樓

　　辦公地址：北京市朝陽門內大街188號

　　法定代表人：黎曉宏

　　電話：400-8888-108

　　傳真：(010)65182261

　　聯系人：權唐

　　(6)廣發證券股份有限公司

　　住所：廣東省珠海市吉大海濱路光大國際貿易中心26樓2611室

　　辦公地址：廣州市天河北路183號大都會廣場36、38、41、42樓

　　法定代表人：王志偉

　　電話：(020)87555888

　　傳真：(020)87557985

　　聯系人：肖中梅

　　(7)興業證券股份有限公司

　　住所：福建省福州市湖東路99號標力大廈

　　辦公地址：上海市浦東陸家嘴(資訊 行情 論壇)東路166號中保大廈19樓

　　法定代表人：蘭榮

　　電話：(021)68419974

　　傳真：(021)68419867

　　聯系人：楊盛芳

　　(8)招商證券股份有限公司

　　住所：深圳市福田區益田路江蘇大廈A座39-45層

　　辦公地址：深圳市福田區益田路江蘇大廈A座40層

　　法定代表人：宮少林

　　電話：(0755)82943511

　　傳真：(0755)82943237

　　客戶服務熱線：400-8888-111；(0755)26951111

　　聯系人：黃健

　　(9)中國銀河證券有限責任公司

　　住所：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座

　　辦公地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座

　　法定代表人：朱利

　　電話：(010)66568613、66568587

　　傳真：(010)66568536

　　聯系人：郭京華

　　(10)長江證券有限責任公司

　　住所：湖北省武漢市江漢區新華下路特8號

　　辦公地址：上海市漢口路130號長江證券大廈5F

　　法定代表人：明云成

　　電話：(027)65799560

　　傳真：(027)85481532

　　聯系人：畢艇

　　(11)西南證券有限責任公司

　　住所：重慶市渝中區臨江支路2號合景國際大廈(資訊 行情 論壇)A幢22-25層

　　辦公地址：重慶市渝中區臨江支路2號合景國際大廈A幢22-25層

　　法定代表人：張引

　　電話：(023)63786187、63786240

　　傳真：(023)63786312

　　聯系人：陳國才

　　(12)北京證券有限責任公司

　　住所：北京市海淀區車公莊西路乙19號華通大廈B座10-16層

　　辦公地址：北京市海淀區車公莊西路乙19號華通大廈B座10層

　　法定代表人：凌新源

　　電話：(010)68431166

　　傳真：(010)88018657

　　聯系人：任杰、馬嘉倫

　　(13)東吳證券有限責任公司

　　住所：江蘇省蘇州市十梓街298號

　　辦公地址：蘇州市石路愛河橋26號

　　法定代表人：吳永敏

　　電話：(0512)65581136

　　傳真：(0512)65588021

　　聯系人：方曉丹

　　(14)廣州證券有限責任公司

　　住所：廣州市先烈中路69號東山廣場主樓五樓

　　辦公地址：廣州市先烈中路69號東山廣場主樓六樓

　　法定代表人：吳張

　　電話：(020)87320991

　　傳真：(020)87325036

　　聯系人：皇繁豫、肖潔雯

　　(15)華泰證券有限責任公司

　　住所：江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈

　　辦公地址：南京市中山東路90號華泰證券大廈

　　法定代表人：吳萬善

　　電話：(025)84457777-882、721

　　傳真：(025)84579879

　　聯系人：袁紅彬

　　(16)國信證券有限責任公司

　　住所：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈16-26層

　　辦公地址：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈21樓

　　法定代表人：胡繼之

　　電話：(0755)82133066

　　傳真：(0755)82133302

　　聯系人：林建閩

　　(17)天同證券有限責任公司

　　住所：山東省濟南市泉城路180號齊魯國際大廈5層

　　辦公地址：濟南市泉城路180號齊魯國際大廈5層

　　法定代表人：段虎

　　電話：(0531)5689690

　　傳真：(0531)5689900

　　聯系人：羅海濤

　　(18)中信萬通證券有限責任公司

　　住所：青島市東海路28號

　　辦公地址：青島市東海西路28號

　　法定代表人：史潔民

　　電話：(0532)5023457

　　傳真：(0532)5022025

　　聯系人：丁韶燕

　　(19)山西證券有限責任公司

　　住所：山西省太原市府西街69號山西國貿中心

　　辦公地址：太原市府西街69號山西國貿中心

　　法定代表人：吳晉安

　　電話：(0351)8686766、8686708

　　傳真：(0351)8686709

　　聯系人：鄒連星、劉文康

　　(20)東方證券股份有限公司

　　住所：上海市浦東新區浦東大道720號20樓

　　辦公地址：上海市巨鹿路756號

　　法定代表人：王益民

　　電話：(021)58550028

　　傳真：(021)50366868

　　聯系人：盛云

　　(21)廣東證券股份有限公司

　　住所：廣東省廣州市解放南路123號

　　辦公地址：廣東省廣州市解放南路123號

　　法定代表人：鐘偉華

　　電話：(020)83270846

　　傳真：(020)83270505

　　聯系人：陳新

　　(22)南京證券有限責任公司

　　住所：南京市鼓樓區大鐘亭8號

　　辦公地址：南京市鼓樓區大鐘亭8號

　　法定代表人：張華東

　　電話：(025)83364032

　　傳真：(025)83364032

　　聯系人：石健

　　(23)長城證券有限責任公司

　　住所：深圳市福田區深南大道6008號特區報業大廈14層

　　辦公地址：深圳市福田區深南大道6008號特區報業大廈14、16、17層

　　法定代表人：魏云鵬

　　電話：(0755)83516094

　　傳真：(0755)83516199

　　聯系人：高峰

　　(24)湘財證券有限責任公司

　　住所：湖南省長沙市黃興中路63號中山國際大廈12樓

　　辦公地址：上海市浦東銀城東路139號華能聯合大廈5樓

　　法定代表人：陳學榮

　　電話：(021)　68865020

　　傳真：(021)　68865938

　　聯系人：陳偉

　　(25)國都證券有限責任公司

　　住所：北京市東城區安外大街2號安貞大廈3層

　　辦公地址：北京市東城區安外大街2號安貞大廈3層

　　法定代表人：王少華

　　電話：(010)64482828-390

　　傳真：(010)64482090

　　聯系人：馬澤承

　　(26)國聯證券有限責任公司

　　住所：江蘇省無錫市縣前東街8號

　　辦公地址：無錫市縣前東街8號國聯大廈7樓

　　法定代表人：范炎

　　電話：(0510)2831662

　　傳真：(0510)2831589

　　聯系人：袁麗萍

　　(27)海通證券股份有限公司

　　住所：上海市唐山路218號

　　辦公地址：上�；春Ｖ新�98號

　　法定代表人：王開國

　　電話：(021)53594566-6507

　　傳真：(021)53858549

　　聯系人：孫麗、李瑩瑩

　　(28)光大證券股份有限公司

　　住所：上海市浦東新區浦東南路528號上海證券大廈南塔15-16樓

　　辦公地址：上海市浦東新區浦東南路528號上海證券大廈北塔2004室

　　法定代表人：王明權

　　電話：(021)68816000

　　傳真：(021)68817271

　　聯系人：張琦、陳建東

　　(29)天相投資顧問有限公司

　　住所：北京市西城區金融街(資訊 行情 論壇)19號富凱大廈B座

　　辦公地址：北京市西城區金融街19號富凱大廈B座

　　法人代表：林義相

　　電話：(010)84533151-822

　　傳真：(010)84533162

　　聯系人：陳少震

　　(30)申銀萬國證券股份有限公司

　　住所：上海市常熟路171號

　　辦公地址：上海市常熟路171號

　　法定代表人：王明權

　　電話：(021)54033888

　　傳真：(021)54030294

　　聯系人：孫洪喜

　　(31)東北證券股份有限公司

　　住所：長春市人民大街138-1號

　　辦公地址：長春市自由大路1138號

　　法定代表人：李樹

　　電話：(0431)96688-99、(0431)5096733

　　傳真：(0431)5680032

　　聯系人：高新宇

　　(32)金元證券有限責任公司

　　住所：海南省�？谑心蠈毬�36號證券大廈4層

　　辦公地址：深圳市深南大道4001號時代金融中心17層

　　法定代表人：鄭輝

　　電話：(0755)83025695

　　傳真：(0755)83025625

　　聯系人：金春

　　(33)華西證券有限責任公司

　　住所：四川省成都市陜西街239號

　　辦公地址：深圳市深南大道4001號時代金融中心18樓(深圳總部)

　　法人代表：張慎修

　　電話：(0755)83025430

　　傳真：(0755)83025991

　　聯系人：楊玲

　　(34)齊魯證券有限公司

　　住所：山東省濟南市經十路128號

　　辦公地址：山東省濟南市經十路128號

　　法定代表人：李煒

　　電話：(0531)2024184

　　傳真：(0531)2024197

　　聯系人：付英梅

　　基金管理人可根據有關法律法規規定，選擇其他符合要求的機構代理銷售本基金，并及時公告。

　　(二)注冊登記機構：華夏基金管理有限公司

　　住所：北京市順義區天竺空港工業區A區

　　辦公地址：北京市西城區金融大街33號通泰大廈B座8層

　　法定代表人：凌新源

　　總經理：范勇宏

　　電話：(010)88066688

　　傳真：(010)88066566

　　聯系人：毛偉

　　(三)律師事務所和經辦律師

　　名稱：北京市天元律師事務所

　　住所：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座11層

　　法定代表人：王立華

　　電話：(010)88092188

　　傳真：(010)88092150

　　聯系人：楊科

　　經辦律師：吳冠雄　　劉艷

　　(四)會計師事務所和經辦注冊會計師

　　名稱：普華永道中天會計師事務所有限公司

　　住所：上海市浦東新區東昌路568號

　　辦公地址：上海市湖濱路202號普華永道中心11樓

　　法定代表人：Kent　Watson

　　電話：(021)63863388

　　傳真：(021)63863300

　　聯系人：陳兆欣

　　經辦注冊會計師：汪棣　　許康瑋

　　四、基金的名稱

　　本基金名稱：華夏現金增利證券投資基金。

　　五、基金的類型

　　本基金類型：契約型開放式。

　　六、基金的投資目標

　　本基金的投資目標：在確保本金安全和高流動性的前提下，追求超過基準的較高收益。

　　七、基金的投資方向

　　本基金的投資范圍：包括剩余期限在397天以內的國債、政策性金融債和AAA級企業債等短期債券，期限在1年以內的債券回購和中央銀行票據，以及中國證監會允許基金投資的其他金融工具。

　　八、基金的投資策略

　　1、短期利率預期策略

　　短期利率預期策略是本基金的基本投資策略。根據對宏觀經濟指標、財政與貨幣政策、金融監管政策、市場結構變化和市場資金供求等因素的研究與分析，對未來一段時期的短期市場利率進行積極的判斷，從而制定并調整組合的期限和品種配置，以適應短期市場利率的預期變化，追求更高收益。

　　2、期限配置策略

　　根據對短期利率走勢的判斷確定并調整組合的平均期限。在預期短期利率上升時，縮短組合的平均期限，以規避資本損失或獲得較高的再投資收益；在預期短期利率下降時，延長組合的平均期限，以獲得資本利得或鎖定較高的利率水平。

　　3、類屬和品種配置策略

　　本基金的投資工具包括在交易所交易的短期國債、企業債和債券回購，在銀行間市場交易的短期國債、金融債、央行票據和債券回購，以及同業存款、定期存款等品種。由于上述工具具有不同的流動性特征和收益特征，因此，本基金將研究它們的市場準入政策變化、參與主體資金供求變化、市場容量和稅收政策等因素，制定并調整類屬和品種配置，一方面提高組合的收益性，另一方面滿足組合的流動性要求。

　　4、利用短期市場機會的靈活策略

　　由于市場分割、信息不對稱、發行人信用等級意外變化等情況會造成短期內市場失衡；新股、新債發行以及年末效應等因素會使市場資金供求發生短時的失衡。這種失衡將帶來一定市場機會。通過分析短期市場機會發生的動因，研究其中的規律，據此調整組合配置，改進操作方法，積極利用市場機會獲得超額收益。

　　在上述投資策略實施的過程中，本基金特別重視風險控制，通過平均到期期限、組合的分散程度、個券信用等級等指標的嚴格控制，保證基金風險得到良好的控制。

　　九、基金的業績比較基準

　　本基金業績比較基準為同期一年定期存款利率(稅后)。

　　在合理的市場化利率基準推出的情況下，基金管理人可根據投資目標和投資政策，確定變更業績比較基準，并及時公告。

　　十、基金的風險收益特征

　　本基金屬于證券投資基金中低風險的品種，其長期平均的風險和預期收益率低于股票基金、混合基金和債券基金。

　　十一、基金投資組合報告

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人中國建設銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2006年4月17日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　本投資組合報告所載數據截至2006年3月31日，本報告中所列財務數據未經審計

　　1、報告期末基金資產組合情況

　　2、報告期債券回購融資情況

　　報告期內不存在債券正回購的資金余額超過基金資產凈值20%的情況。

　　3、基金投資組合平均剩余期限

　　(1)投資組合平均剩余期限基本情況

　　報告期內不存在投資組合平均剩余期限超過180天的情況。

　　(2)期末投資組合平均剩余期限分布比例

　　4、報告期末債券投資組合

　　(1)按債券品種分類的債券投資組合

　　(2)基金投資前十名債券明細

　　5、“影子定價”與“攤余成本法”確定的基金資產凈值的偏離

　　6、投資組合報告附注

　　(1)本基金的計價方法說明。

　　本基金的債券投資采用攤余成本法計價，即以買入成本列示，按票面利率或商定利率每日計提利息，并考慮其買入時的溢價與折價在其剩余期限內平均攤銷。本基金不采用市場利率和上市交易的債券和票據的市價計算基金資產凈值。

　　為了避免采用攤余成本法計算的基金資產凈值與按市場利率和交易市價計算的基金資產凈值發生重大偏離，基金管理人定期采用市場利率和交易價格，對基金持有的債券投資進行重新評估，即“影子定價”。當基金資產凈值與影子定價的偏離達到或超過基金資產凈值的0.5%時，或基金管理人認為發生了其他的重大偏離時，基金管理人可以與基金托管人商定后進行調整，使基金資產凈值更能公允地反映基金資產價值。如有確鑿證據表明按上述方法進行計價不能客觀反映其公允價值的，基金管理人可根據具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的方法計價。

　　(2)本基金在本報告期不存在持有的剩余期限小于397天但剩余存續期超過397天的浮動利率債券的攤余成本超過當日基金資產凈值的20%的情況。

　　(3)本報告期內沒有需特別說明的證券投資決策程序。

　　(4)其他資產的構成

　　十二、基金的業績

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本基金無持有人認購或交易基金的各項費用。

　　基金收益分配情況說明：本基金自基金合同生效日起，每日將基金凈收益分配給基金份額持有人(該收益參與下一日的收益分配)，并按自然月結轉為相應的基金份額，合同生效不滿1個月時可不結轉。

　　十三、費用概覽

　　(一)與基金運作有關的費用

　　1、與基金運作有關的費用種類

　　(1)基金管理人的管理費；

　　(2)基金托管人的托管費；

　　(3)基金銷售服務費；

　　(4)證券交易費用；

　　(5)基金份額持有人大會費用；

　　(6)基金合同生效后與基金相關的會計師費、律師費和信息披露費用；

　　(7)其他按照國家有關規定可以列入的費用。

　　2、與基金運作有關費用的計提方法、計提標準和支付方式

　　(1)基金管理人的管理費

　　在通常情況下，基金管理費按前一日基金資產凈值的0.33%年費率計提。計算方法如下：

　　H=E×0.33%÷當年天數

　　H為每日應計提的基金管理費

　　E為前一日基金資產凈值

　　基金管理費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金管理費劃付指令，經基金托管人復核后于次月首日起5個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管理人，若遇法定節假日、休息日，支付日期順延。

　　(2)基金托管人的托管費

　　在通常情況下，基金托管費按前一日基金資產凈值的0.1%年費率計提。計算方法如下：

　　H=E×0.1%÷當年天數

　　H為每日應計提的基金托管費

　　E為前一日基金資產凈值

　　基金托管費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金托管費劃付指令，基金托管人復核后于次月首日起5個工作日內從基金財產中一次性支付給基金托管人，若遇法定節假日、休息日，支付日期順延。

　　(3)基金銷售服務費

　　基金銷售服務費可用于本基金的市場推廣、銷售、服務等各項費用。在通常情況下，基金銷售服務費按前一日基金資產凈值的0.25%年費率計提。計算方法如下：

　　H=E×0.25%÷當年天數

　　H為每日應計提的基金銷售服務費

　　E為前一日基金資產凈值

　　基金銷售服務費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金銷售服務費劃付指令，經基金托管人復核后于次月首日起5個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管理人，若遇法定節假日、休息日，支付日期順延。

　　(4)本條第1款第(4)至第(7)項費用由基金托管人根據有關法規及相關合同等的規定，按費用實際支出金額支付。

　　3、不列入基金費用的項目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的損失，以及處理與基金運作無關事項發生的費用等不列入基金費用。

　　4、基金管理費、基金托管費和基金銷售服務費的調整

　　基金管理人和基金托管人可根據基金規模等因素協商酌情調低基金管理費率、基金托管費率和基金銷售服務費率，無須召開基金份額持有人大會。提高上述費率需經基金份額持有人大會決議通過。

　　(二)與基金銷售有關的費用

　　1、本基金不收取申購費用與贖回費用。

　　2、轉換費

　　(1)基金轉換費：無。

　　(2)轉出基金費用：按轉出基金正常贖回時應收的贖回費收取費用，如該部分基金采用后端收費模式購買，需收取正常贖回時應收的后端申購費。

　　(3)轉入基金費用：對轉入基金申購費費率進行優惠，收取優惠申購費，細則如下：

　�、偕曩徻H回費大于零的基金之間的轉換

　　第一，任意收費模式基金A轉入前端收費基金B(A→B)

　　如果B基金的前端申購費率最高檔比A基金的前端申購費率最高檔高，則其差額部分即為轉入B基金時的優惠申購費率；反之，則轉入B基金時的申購費率優惠至0。

　　第二，任意收費模式基金A轉入后端收費基金B(A→B)

　　A基金持有到后端申購費率為0的年限，即視為轉入B基金的已持有期。例如，任意收費模式華夏債券(資訊 凈值 論壇)轉入華夏大盤精選后收費，轉入時即視為已持有華夏大盤精選滿5年。

　　②申購贖回費為零的基金(目前包括華夏現金增利、華夏債券C類)與申購贖回費大于零的基金之間的轉換

　　第一，其他基金轉入華夏現金增利、華夏債券C類

　　因華夏現金增利、華夏債券C類申購費和贖回費為0，轉換時等同于正常申購。

　　第二，華夏現金增利、華夏債券C類轉入其他基金前端收費

　　優惠費率=轉入基金的申購費率-轉出基金的銷售服務費率*轉出基金的持有時間(單位為年)，最低為0。

　　第三，華夏現金增利、華夏債券C類轉入其他基金后端收費

　　在計算轉入基金的持有年限時，其持有期從買入華夏現金增利、華夏債券C類基金份額的時間開始計算。為處理申(認)購時間不同的多筆基金份額的轉出，對轉出基金的持有時間的確定有特殊規定，即每當有基金新增份額時，均調整持有時間，計算方法如下：

　　調整后的持有時間=原持有時間*原份額/(原份額+新增份額)

　�、凵曩徻H回費為零的基金之間的轉換(目前包括華夏現金增利、華夏債券C類)不收取轉換費用�！�

　　十四、對招募說明書更新部分的說明

　　1、更新了“三、基金管理人”的“基金管理人概況”、“主要人員情況”等；

　　2、對“四、基金托管人”的基本情況及相關業務經營情況進行了更新；

　　3、更新了“五、相關服務機構”的銷售機構的相關信息；新增了“申銀萬國證券股份有限公司”、“東北證券股份有限公司”、“金元證券有限責任公司”代銷機構信息；

　　4、更新了“八、基金份額的申購、贖回和轉換”，更新了代銷機構的網址及客戶服務電話等；

　　5、更新了“九、基金的投資”中基金投資組合報告部分，并新增了定期存款投資；

　　6、更新了“十、基金的業績”，該部分內容均按有關規定編制，并經基金托管人復核，相關財務數據未經審計；

　　7、根據法律法規，調整了“十三、基金的收益分配”收益分配計算方法部分的描述；

　　8、更新了“十四、基金的費用與稅收”中基金轉換業務的特例處理情況；

　　9、更新了“十七、風險揭示”中關于定期存款業務的風險揭示；

　　10、更新了“二十一、對基金份額持有人的服務”中　“資訊服務”部分的表述，新增了“定期定額投資”業務；

　　11、更新了“二十二、其他應披露事項”，披露了自上次招募說明書更新截止日以來涉及本基金的相關公告。

　　華夏基金管理有限公司

　　二○○六年五月二十二日