交銀施羅德精選股票基金招募說明書(更新)摘要

　　(2006年第1號)

　　基金管理人：交銀施羅德基金管理有限公司

　　基金托管人：中國農業銀行

　　重要提示

　　交銀施羅德精選股票證券投資基金(以下簡稱“本基金”)經2005年8月17日中國證券監督管理委員會證監基金字【2005】140號文核準募集。本基金基金合同于2005年9月29日正式生效。

　　基金管理人保證招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經中國證監會審核同意，但中國證監會對本基金作出的任何決定，均不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金財產，但不保證投資本基金一定盈利，也不保證基金份額持有人的最低收益；因基金價格可升可跌，亦不保證基金份額持有人能全數取回其原本投資。

　　投資有風險，投資者在認購(或申購)本基金前應認真閱讀本招募說明書。過往業績并不代表將來業績�；�金管理人管理的其他基金的業績并不構成新基金業績表現的保證。

　　本摘要根據本基金的基金合同和招募說明書編寫，并經中國證監會核準。基金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件�；�金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務�；�金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。

　　本招募說明書所載內容截止日為2006年3月31日，有關財務數據和凈值表現截止日為2006年3月31日。本招募說明書所載的財務數據未經審計。

　　一、基金管理人

　　(一)基金管理人概況

　　名稱：交銀施羅德基金管理有限公司

　　住所：上海市交通銀行大樓二層(裙)

　　辦公地址：上海市浦東銀城中路188　號交銀金融大廈

　　法定代表人：謝紅兵

　　成立時間：2005年8月4日

　　注冊資本：2億元人民幣

　　存續期間：持續經營

　　電話：021-61055050

　　傳真：021-61055034

　　聯系人：陳超

　　交銀施羅德基金管理有限公司(以下簡稱“公司”)經中國證監會證監基金字［2005］128號文批準設立。公司股權結構如下：

　　(二)主要成員情況

　　1、基金管理人董事會成員

　　謝紅兵先生，董事長，雙學士學歷。歷任交通銀行上海分行楊浦支行副行長、行長、靜安支行行長、總行基金托管部副總經理、總經理。

　　吳偉先生，董事，博士學歷。歷任交通銀行總行財會部財務處主管、副處長，現任交通銀行總行預財部副總經理。

　　劉海紅女士，董事，碩士學歷。歷任交通銀行北京分行外匯業務處副處長(主持工作)、交通銀行北京分行營業部總經理，現任交通銀行總行公司業務部副總經理。

　　周翔女士，董事，學士學歷。歷任交通銀行信貸部貸款處副主管、主管、交通銀行信貸部風險資產管理處副處長、交通銀行風險資產管理部債權處置處副處長、處長，現任交通銀行資產保全部總經理。

　　雷賢達先生，董事、總經理，學士學歷、加拿大證券學院和香港證券學院榮譽院士。歷任巴克萊基金管理有限公司基金經理、寶源投資管理(香港)有限公司執行董事。曾任中國證監會開放式基金海外專家評審委員會委員。

　　葛禮達先生，董事，大專。歷任施羅德集團信息技術工作集團信息技術部董事、施羅德集團首席營運官，現任施羅德集團亞太地區總裁。

　　孫祁祥女士，獨立董事，博士學歷、國務院政府特殊津貼專家、博士生導師。現任北京大學經濟學院副院長、風險管理及保險學系主任。

　　王松奇先生，獨立董事，博士學歷。歷任中國人民大學講師、中國社會科學院財貿所金融研究中心研究員，現任中國社會科學院金融研究中心副主任、研究員，北京創業投資協會常務副理事長、秘書長。

　　陳家樂先生，獨立董事，博士學歷。歷任香港科技大學金融學系副教授、教授，現任香港科技大學金融學系系主任。

　　2、基金管理人監事會成員

　　尹寶玉女士，監事，學士學歷，高級經濟師。歷任交通銀行國外業務部總經理、交通銀行常務董事，交通銀行系統工會專職副主任、常務董事、主任。

　　金玉鳳女士，監事，學士學歷。歷任海通證券有限公司辦公室副主任(主持工作)、交通銀行信托部主任科員、交通銀行基金托管部綜合處副處長、交通銀行資產托管部客戶服務處處長，現任交銀施羅德基金管理有限公司總經理助理。

　　裴關淑儀女士，監事，雙碩士學位、金融風險管理師(FRM)。歷任寶源投資管理(香港)有限公司資訊科技部主管、業務延續計劃的負責人。曾任中國證監會開放式基金海外專家評審委員會委員，負責營運及IT部分。現任交銀施羅德基金管理有限公司監察稽核部經理。

　　3、公司高管人員

　　謝紅兵先生，董事長，雙學士學歷。歷任交通銀行上海分行楊浦支行副行長、行長、靜安支行行長、總行基金托管部副總經理、總經理。

　　雷賢達先生，董事、總經理，學士學歷、加拿大證券學院和香港證券學院榮譽院士。歷任巴克萊基金管理有限公司基金經理、寶源投資管理(香港)有限公司執行董事。曾任中國證監會開放式基金海外專家評審委員會委員。

　　吳建中先生，督察長，大專學歷。歷任交通銀行寧波分行副行長、行長、交通銀行風險資產管理部副總經理、總經理、交通銀行寧波分行行長、黨委書記。

　　許珊燕女士，副總經理，碩士學歷，高級經濟師。歷任湖南大學(原湖南財經學院)金融學院講師，湘財證券有限責任公司國債部副經理、基金管理總部總經理，湘財荷銀基金管理有限公司副總經理。

　　4、本基金基金經理

　　趙楓先生，碩士學歷。歷任中國技術進出口總公司投資研究員、融通基金管理有限公司研究員、研究部經理、基金經理。

　　5、投資決策委員會成員

　　主席：李旭利(投資總監)

　　委員：雷賢達(董事、總經理)

　　吳蕙(研究主管)

　　趙楓(基金經理)

　　陳曉秋(基金經理)

　　秘書：趙春來(中央交易室代表)

　　上述人員之間無近親屬關系。

　　二、基金托管人

　　(一)　基金托管人情況

　　1、基本情況

　　名稱：中國農業銀行

　　住所：北京海淀區復興路甲23號

　　成立日期：1979年2月　(恢復)

　　注冊資本：1338.65億元人民幣

　　法定代表人：楊明生

　　辦公地址：北京復興路甲23號

　　電話：010-68424199

　　聯系人：李芳菲

　　2、主要人員情況

　　楊明生先生：中國農業銀行黨委書記、行長。50歲，碩士、高級經濟師。曾任中國農業銀行遼寧省分行辦公室副主任，農行沈陽市分行副行長、黨組成員，農行工業信貸部主任助理、副主任、主任，農行天津市分行副行長、黨組副書記(主持工作)，農行天津市分行行長、黨組書記，農行副行長、黨委副書記，現任農行黨委書記、行長。

　　楊琨先生：中國農業銀行副行長。47歲，碩士、高級經濟師。曾任中國農業銀行人事部勞動工資處處長，農行人事教育部副主任，農行市場開發部總經理，農行安徽省分行行長、黨委書記，中國農業銀行行長助理，現任中國農業銀行副行長。

　　張軍洲先生：托管業務部總經理。43歲，博士，高級經濟師。曾任中國農業銀行信托投資公司總經理助理、副總經理，農行總行法律事務部副總經理、總經理，現任托管業務部總經理。

　　劉樹軍先生：托管業務部副總經理。46歲，工商管理碩士，高級經濟師。曾任中國農業銀行長春分行辦公室主任、農行總行辦公室正處級秘書，農行總行信貸部工業信貸處處長，現任托管業務部副總經理。

　　余曉晨先生：托管業務部副總經理。42歲，經濟學碩士、高級經濟師。曾任香港農銀證券公司總經理、托管業務部市場開發處處長、境外資產托管處處長、委托資產托管處處長，現任托管業務部副總經理。

　　3、基金托管業務經營情況

　　(1)部門設置及員工：1998年5月，中國農業銀行證券投資基金托管部經中國證監會和中國人民銀行批準成立，2004年9月更名為托管業務部，內設技術保障處、營運中心、委托資產托管處、證券投資基金托管處、綜合管理處、風險管理處、境外資產托管處和投資銀行處，擁有先進的安全防范設施和基金清算、核算、交易監督快捷處理系統，現有員工60名。

　　(2)基金托管業務經營情況

　　截止2006年3月31日，中國農業銀行托管的封閉式證券投資基金和開放式證券投資基金共36只，分別是：基金裕陽、基金裕隆、基金漢盛、基金景陽、基金景博、基金景福、基金興業、基金天華、基金同德、基金景業、基金鴻陽、基金豐和、基金久嘉、富國動態平衡開放式基金、長盛成長價值開放式基金、寶盈鴻利收益開放式基金、大成價值增長開放式基金，大成債券開放式基金、銀河穩健開放式基金、銀河收益開放式基金、長盛債券開放式基金、長信利息收益開放式基金、長盛動態精選開放式基金、景順長城內需增長開放式基金、萬家保本增值開放式基金、大成精選增值混合型證券投資基金、長信銀利精選開放式基金、富國天瑞強勢開放式基金、鵬華貨幣市場基金、國聯分紅增利開放式基金、國泰貨幣市場基金、新世紀優選分紅證券投資基金、交銀施羅德精選股票證券投資基金、湘財荷銀貨幣市場基金、交銀施羅德貨幣市場基金、景順長城資源壟斷股票型證券投資基金(LOF)，托管基金份額達622億份。

　　(二)基金托管人的內部風險控制制度說明

　　1、內部控制目標

　　嚴格遵守國家有關托管業務的法律法規、行業監管規章和行內有關管理規定，守法經營、規范運作、嚴格監察，確保業務的穩健運行，保證基金財產的安全完整，確保有關信息的真實、準確、完整、及時，保護基金份額持有人的合法權益。

　　2、內部控制組織結構

　　風險與內控管理委員會直接負責中國農業銀行的風險管理與內部控制工作，對托管業務風險控制工作進行檢查指導。托管業務部專門設置了風險管理處，配備了專職內控監督人員負責托管業務的內控監督工作，具有獨立行使監督稽核工作職權和能力。

　　3、內部控制制度及措施

　　具備系統、完善的制度控制體系，建立了管理制度、控制制度、崗位職責、業務操作流程，可以保證托管業務的規范操作和順利進行；業務人員具備從業資格；業務管理實行嚴格的復核、審核、檢查制度，授權工作實行集中控制，業務印章按規程保管、存放、使用，賬戶資料嚴格保管，制約機制嚴格有效；業務操作區專門設置，封閉管理，實施音像監控；業務信息由專職信息披露人負責，防止泄密；業務實現自動化操作，防止人為事故的發生，技術系統完整、獨立。

　　(三)基金托管人對基金管理人運作基金進行監督的方法和程序

　　基金托管人通過參數設置將《基金法》、《運作辦法》、基金合同、托管協議規定的投資比例和禁止投資品種輸入監控系統，每日登錄監控系統監督基金管理人的投資運作，并通過基金資金賬戶，基金管理人的投資指令等監督基金管理人的其他行為。

　　當基金出現異常交易行為時，基金托管人應當針對不同情況進行以下方式的處理：

　　1、電話提示。對媒體和輿論反映集中的問題，電話提示基金管理人；

　　2、書面警示。對本基金投資比例接近超標、資金頭寸不足等問題，以書面方式對基金管理人進行提示；

　　3、書面報告。對投資比例超標、清算資金透支以及其他涉嫌違規交易等行為，書面提示有關基金管理人并報中國證監會。

　　三、相關服務機構

　　(一)基金份額發售機構

　　1.　直銷機構

　　機構名稱：交銀施羅德基金管理有限公司

　　住所：上海市交通銀行大樓二層(裙)

　　辦公地址：上海市浦東銀城中路188　號交銀金融大廈

　　法定代表人：謝紅兵

　　成立時間：2005年8月4日

　　電話：021-61055023

　　傳真：021-61055054

　　聯系人：彭婭

　　客戶服務熱線：021-61055000

　　網址：www.jysld.com

　　2.　代銷機構

　　場外代銷機構

　　(1)中國農業銀行

　　住所：北京市海淀區復興路甲23號

　　辦公地址：北京市西三環北路100號金玉大廈

　　法定代表人：楊明生

　　電話：010-68297268

　　傳真：010-68297268

　　聯系人：蔣浩

　　客戶服務電話：95599

　　網址：www.abchina.com

　　(2)交通銀行

　　住所：上海市仙霞路18號

　　辦公地址：上海市銀城中路188號

　　法定代表人：蔣超良

　　電話：021-58781234

　　傳真：021-58408842

　　聯系人：曹榕

　　客戶服務電話：　95559

　　網址：www.bankcomm.com

　　(3)光大證券股份有限公司

　　住所：上海市浦東南路528號上海證券大廈南塔15樓

　　辦公地址：上海市浦東南路528號上海證券大廈南塔14樓

　　法定代表人：王明權

　　電話：021-68816000

　　聯系人：劉晨

　　客戶服務電話：　10108998

　　網址：www.ebscn.com

　　(4)申銀萬國證券股份有限公司

　　住所：上海市常熟路171號

　　法定代表人：謝平

　　電話：021-54033888

　　聯系人：黃維琳

　　客戶服務電話：　021-962505

　　網址：www.sw2000.com.cn

　　(5)國泰君安證券股份有限公司

　　住所：上海市浦東新區商城路618號

　　辦公地址：延平路135號

　　法定代表人：祝幼一

　　聯系人：芮敏棋

　　電話：021-62580818

　　傳真：021-62569400

　　客戶服務電話：　021-962588、400-8888-666

　　網址：www.gtja.com

　　(6)中信建投證券有限責任公司

　　住所：北京市東城區新中街68號

　　辦公地址：北京市東城區朝內大街188號

　　法定代表人：黎曉宏

　　電話：010-65186758

　　傳真：010-65182261

　　聯系人：魏明

　　客戶服務電話：　400-8888-108(免長途費)

　　網址：www.csc108.com

　　(7)聯合證券有限責任公司

　　住所：深圳市羅湖區深南東路5047號深圳發展銀行大廈10、24、25層

　　辦公地址：深圳市羅湖區深南東路5047號深圳發展銀行大廈10、24、25層

　　法定代表人：馬國強

　　電話：0755-82492000

　　傳真：0755-82492062

　　聯系人：范雪玲

　　客戶服務電話：　400-8888-555，0755-25125666

　　網址：www.lhzq.com

　　(8)海通證券股份有限公司

　　住所：上海市淮海中路98號

　　法定代表人：王開國

　　電話：021-53858553

　　傳真：021-53858549

　　聯系人：金蕓

　　客戶服務電話：400-8888-001，021-962503

　　網址：www.htsec.com

　　(9)廣發證券股份有限公司

　　住所：廣東省珠海市吉大海濱路光大國際貿易中心26樓2611室

　　法定代表人：王志偉

　　電話：020-87555888-875

　　傳真：020-87557985

　　聯系人：肖中梅

　　客戶服務電話：020-87555888-875

　　網址：www.gf.com.cn

　　(10)中國銀河證券有限責任公司

　　住所：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座

　　法定代表人：朱利

　　電話：010-66568613；010-66568587

　　聯系人：趙榮春、郭京華

　　客戶服務電話：800-820-1868

　　網址：www.chinastock.com.cn

　　(11)招商證券股份有限公司

　　住所：深圳市福田區益田路江蘇大廈38-45層

　　法定代表人：宮少林

　　電話：0755-82943511

　　傳真：0755-82943237

　　聯系人：黃健

　　客戶服務電話：400-8888-111，0755-26951111

　　網址：www.newone.com.cn

　　(12)興業證券股份有限公司

　　住所：福州市湖東路99號標力大廈

　　法定代表人：蘭榮

　　電話：021-68419974

　　傳真：021-68419867

　　聯系人：楊盛芳

　　客戶服務電話：021-68419974

　　網址：www.xyzq.com.cn

　　(13)中信證券股份有限公司

　　住所：深圳市羅湖區湖貝路1030號海龍王大廈

　　辦公地址：北京市朝陽區新源南路6號京城大廈3層

　　法定代表人：王東明

　　電話：010-84588266

　　傳真：010-84865560

　　聯系人：陳忠

　　客戶服務電話：010-84588903

　　網址：www.ecitic.com

　　場內代銷機構是指由中國證監會核準的具有開放式基金代銷資格，并經上海證券交易所和中國證券登記結算有限責任公司認可的上海證券交易所會員(以下簡稱“有資格的上證所會員”，名單詳見上海證券交易所網站：

　　http：／／www.sse.com.cn／sseportal／ps／zhs／hyzq／zxzg＿szjjt.jsp

　　基金管理人可根據有關法律法規的要求，選擇其它符合要求的機構代理銷售本基金，并及時公告。

　　(二)注冊登記機構

　　名稱：中國證券登記結算有限責任公司

　　住所：北京西城區金融大街27號投資廣場23層

　　辦公地址：北京西城區金融大街27號投資廣場23層

　　法定代表人：陳耀先

　　電話：010-58598839

　　傳真：010-58598834

　　聯系人：朱立元

　　(三)出具法律意見書的律師事務所

　　機構名稱：上海源泰律師事務所

　　住所：上海浦東南路256號華夏銀行大廈1405室

　　辦公地址：上海浦東南路256號華夏銀行大廈1405室

　　負責人：廖海

　　電話：021-51150298

　　傳真：021-51150398

　　聯系人：廖海

　　經辦律師：廖海、呂紅

　　(四)審計基金財產的會計師事務所

　　名稱：德勤華永會計師事務所有限公司

　　住所：上海市延安東路222號30樓

　　辦公地址：上海市延安東路222號30樓

　　法定代表人：鄭樹成

　　聯系電話：021-61418888

　　傳真：021-63350177

　　聯系人：王鵬程

　　經辦注冊會計師：王鵬程、劉明華

　　四、基金的名稱

　　本基金名稱：交銀施羅德精選股票證券投資基金

　　五、基金的類型

　　本基金類型：契約型開放式

　　六、基金的投資目標

　　本基金的投資目標：堅持并不斷深化價值投資的基本理念，充分發揮專業研究與管理能力，自上而下配置資產，自下而上精選證券，有效控制風險，分享中國經濟與資本市場的高速成長的成果，謀求實現基金財產的長期穩定增長。

　　七、基金的投資方向

　　本基金投資范圍限于具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票、債券、權證及法律、法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。在正常市場情況下，基金的投資組合為：股票資產占基金資產的60-95%，債券、貨幣市場工具、權證以及中國證監會允許基金投資的其他金融工具占基金資產的5%-40%，其中，基金保留的現金以及投資于一年期以內的政府債券的比例合計不低于基金資產凈值的5%。

　　八、基金的投資策略

　　本基金的投資策略為：自上而下配置資產，自下而上精選證券，有效控制下行風險。

　　1、資產配置

　　本基金采用“自上而下”的多因素分析決策支持系統，結合定性分析和定量分析，形成對不同市場的預測和判斷，確定基金財產在股票、債券及貨幣市場工具等類別資產間的分配比例，并隨著各類證券風險收益特征的相對變化，動態調整股票資產、債券資產和貨幣市場工具的比例，以規避或控制市場風險，提高基金收益率。

　　2、行業配置

　　本基金將通過對經濟周期、產業環境、產業政策和行業競爭格局的分析和預測，確定宏觀及行業經濟變量的變動對不同行業的潛在影響，得出各行業的相對投資價值與投資時機，并據此對基金股票投資資產的行業分布進行動態調整。

　　3、股票選擇

　　本基金綜合運用施羅德集團的股票研究分析方法和其它投資分析工具精選股票構建成份股。具體分以下三個層次進行：

　　(1)品質篩選

　　通過凈資產收益率、自由現金流量等選定的財務指標篩選出在財務及管理品質上符合基本品質要求的上市公司。

　　(2)公司質量評價

　　通過對上市公司直接接觸和實地調研，了解并評估公司治理結構、公司戰略、所處行業的競爭動力、公司的財務特點，以決定股票的合理估值中應該考慮的折價或溢價水平。在調研基礎上，分析員依據公司成長性、盈利能力可預見性、盈利質量、管理層素質、流通股東受關注程度五大質量排名標準給每個目標公司進行評分。

　　(3)多元化價值評估

　　在質量評估的基礎上，根據上市公司所處的不同行業特點，綜合運用多元化的股票估值指標，對股票進行合理估值，并評定投資級別。在明確的價值評估基礎上選擇價值被低估的投資標的。

　　(4)股票組合的風格配置策略

　　在股票組合中，防御型股票和增長型股票做適度均衡的配置，并在經濟周期減速與衰退期，加大防御型股票的投資比重；在經濟擴張期則加大增長型股票的投資比重。通過不同經濟周期下采取相應的階段性投資策略，追求更穩定的投資回報和更低的波動性。

　　4、權證投資策略

　　本基金的權證投資以權證的市場價值分析為基礎，配以權證定價模型尋求其合理估值水平，以主動式的科學投資管理為手段，充分考慮權證資產的收益性、流動性及風險性特征，通過資產配置、品種與類屬選擇，追求基金資產穩定的當期收益。

　　九、基金的業績比較標準

　　本基金的業績比較基準采用：

　　75%×滬深300指數＋25%×中信全債指數

　　如果今后市場有其他代表性更強的業績比較基準推出，本基金可以在經過適當的程序后變更業績比較基準。

　　十、基金的風險收益特征

　　本基金是一只穩健型的股票基金，屬于股票型基金中的中等風險品種，本基金的風險與預期收益都要高于混合型基金。本基金力爭在嚴格控制風險的前提下謀求實現基金財產長期穩定增長。

　　十一、基金投資組合報告

　　本基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　本基金托管人中國農業銀行根據本基金合同規定，于2006年4月19日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　本投資組合報告期為2005年9月29日至2006年3月31日，所載財務數據未經審計師審計。

　　1、報告期末基金資產組合情況

　　2、報告期末按行業分類的股票投資組合

　　3、報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細

　　4、報告期末按券種分類的債券投資組合

　　5、報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排名前五名債券明細

　　6、投資組合報告附注

　　(1)報告期內本基金投資的前十名證券的發行主體未被監管部門立案調查，在本報告編制日前一年內本基金投資的前十名證券的發行主體未受到公開譴責和處罰。

　　(2)本基金投資的前十名股票中，沒有超出基金合同規定的備選股票庫之外的股票。

　　(3)其他資產構成

　　(4)報告期末本基金無處于轉股期的可轉債

　　(5)報告期間本基金因股權分置改革而被動持有的權證明細

　　十二、基金的業績

　　基金業績截止日為2006年3月31　日，所載財務數據未經審計師審計。

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益�；�金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　下述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字�；�金的過往業績不代表未來表現。

　　1.基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較

　　2.基金合同生效以來基金份額凈值變動情況，并與同期業績比較基準的變動進行比較

　　交銀精選基金累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖

　　(時間2005年9月29日至2006年3月31日)

　　十三、基金的費用與稅收

　　(一)基金費用的種類

　　1.　基金管理人的管理費；

　　2.　基金托管人的托管費；

　　3.　基金證券交易費用；

　　4.　基金份額持有人大會費用；

　　5.　合同生效后與基金相關的會計師費和律師費；

　　6.　基金合同生效后的基金信息披露費；

　　7.　在有關規定允許的前提下，本基金可以從基金財產中計提銷售服務費，銷售服務費的具體計提方法、計提標準在有關公告中載明。

　　8、按照國家有關規定和基金合同約定，可以在基金財產中列支的其他費用。

　　本基金終止清算時所發生費用，按實際支出額從基金資產總值中扣除。

　　(二)基金費用計提方法、計提標準和支付方式

　　1.　與基金運作有關的費用

　　(1)基金管理人的管理費

　　基金管理人的管理費按基金資產凈值的1.5%年費率計提。管理費的計算方法如下：

　　H＝E×１.5%／當年天數

　　H為每日應計提的基金管理費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　基金管理費每日計算，逐日累計至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人發送基金管理費劃款指令，基金托管人復核后于次月前2個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管理人。若遇法定節假日、公休假等，支付日期順延。

　　(2)基金托管人的托管費

　　基金托管人的托管費按前一日的基金資產凈值的2.5‰的年費率計提。托管費的計算方法如下：

　　H＝E×２.5‰／當年天數

　　H為每日應計提的基金托管費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　基金托管費每日計算，逐日累計至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人發送基金托管費劃款指令，基金托管人復核后于次月前2個工作日內從基金財產中一次性支取。若遇法定節假日、公休假等，支付日期順延。

　　(3)上述一、基金費用的種類中3-6、8項費用由基金托管人根據有關法規及相應協議規定，按費用實際支出金額列入當期費用，從基金財產中支付。

　　2.　與基金銷售有關的費用

　　(1)申購費

　　本基金的申購費用由申購人承擔，不列入基金財產，申購費用于本基金的市場推廣和銷售。

　　本基金提供兩種申購費用的支付模式。投資者可以選擇前端收費模式，即在認購時支付認購費用；也可以選擇后端收費模式，即在贖回時才支付相應的認購費用，該費用隨基金份額的持有時間遞減。場外申購可以采取前端收費模式和后端收費模式，場內申購目前只支持前端收費模式。

　　本基金的申購費率如下：

　　因紅利自動再投資而產生的基金份額，不再收取申購費用。

　　(2)申購份額的計算

　　前端收費模式：

　　申購總金額＝申購申請金額

　　凈申購金額＝申購總金額／(1＋申購費率)

　　申購費用＝申購總金額-凈申購金額

　　申購份額＝(申購總金額-申購費用)／基金份額凈值

　　例一：某投資者投資4萬元申購本基金，申購費率為1.5%，假設申購當日基金份額凈值為1.0400元，如果其選擇前端收費方式，則其可得到的申購份額為：

　　申購總金額＝40，000元

　　凈申購金額＝40，000／(1＋1.5%)＝39，408.87元

　　申購費用＝40，000-39，408.87＝591.13元

　　申購份額＝(40，000-591.13)／1.0400＝37，893.14份

　　如果投資者是場內申購，申購份額為37，893份，其余0.14份對應金額返回給投資人。

　　后端收費模式：

　　申購份額＝申購金額／T日基金份額凈值

　　當投資者提出贖回時，后端申購費用的計算方法為：

　　后端申購費用＝贖回份額×申購日基金份額凈值×后端申購費率

　　例二：某投資者投資4萬元申購本基金，假設申購當日基金份額凈值為1.0400元，如果其選擇后端收費方式，則其可得到的申購份額為：

　　申購份額　＝　40，000�。�　1.0400　＝　38，461.54份

　　即：投資者投資4萬元申購本基金，假設申購當日基金份額凈值為1.0400元，則可得到38，461.54份基金份額。

　　(3)贖回費

　　贖回費用由基金贖回人承擔，贖回費用的25%歸基金資產，其余部分作為注冊登記等其他必要的手續費。

　　本基金的贖回費率如下：

　　基金管理人可以根據法律法規規定及基金合同調整申購費率和贖回費率，最新的申購費率和贖回費率在更新的招募說明書中列示。費率如發生變更，基金管理人最遲應于新的費率開始實施3個工作日前在指定媒體上公告。

　　(4)贖回金額的計算

　　贖回金額為按實際確認的有效贖回份額乘以以當日基金份額凈值為基準計算的贖回價格，贖回金額單位為“元”，計算結果保留到小數點后兩位，第三位四舍五入。

　　如果投資者在申購時選擇交納前端認(申)購費用，則贖回金額的計算方法如下：

　　贖回費用＝申請份額×基金份額凈值×贖回費率

　　贖回金額＝申請份額×基金份額凈值-贖回費用

　　例一：某投資者贖回1萬份基金份額，對應的贖回費率為0.5%，假設贖回當日基金份額凈值是1.0160元，則其可得到的贖回金額為：

　　贖回費用�。�10，000×１.0160×０.5%　＝　50.80元

　　贖回金額　＝　10，000　×１.0160-50.8�。健�10，109.20元

　　即：投資者贖回本基金1萬份基金份額，假設贖回當日基金份額凈值是1.0160元，則其可得到的贖回金額為10，109.20元。

　　如果投資者在申購時選擇交納后端認(申)購費用，則贖回金額的計算方法如下：

　　贖回總額＝贖回份額×Ｔ日基金份額凈值

　　后端認(申)購費用＝贖回份額×申購日基金份額凈值×后端認(申)購費率

　　贖回費用＝贖回總額×贖回費率

　　贖回金額＝贖回總額-后端認(申)購費用-贖回費用

　　例二：某投資者贖回1萬份基金份額，對應的贖回費率為0.5%，假設贖回當日基金份額凈值是1.0160元，投資者對應的后端申購費是1.8%，申購時的基金凈值為1.0100元，則其可得到的贖回金額為：

　　贖回總額＝10，000×１.0160＝10，160元

　　后端申購費用＝10，000×１.0100×１.8%＝181.80元

　　贖回費用＝10，160×０.5%＝50.80元

　　贖回金額＝10，160-181.80-50.80＝9，927.40元

　　即：投資者贖回本基金1萬份基金份額，假設贖回當日基金份額凈值是1.0160元，則其可得到的贖回金額為9，927.40元。

　　(5)轉換費

　　目前僅開通了本基金與交銀貨幣間的基金轉換業務。本基金與交銀貨幣的轉換費率按如下規定執行；基金管理人可以根據市場情況調整轉換費率，但最遲須于新的費率開始實施三個工作日前在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告。

　�、俦净�金前端收費模式的基金份額轉入交銀貨幣前端收費模式的基金份額，轉換費率為轉出的本基金份額持有時間所適用的贖回費率，不收取額外的轉換費用，轉換費的25%計入轉出基金資產。具體轉換費率如下：

　�、诒净�金后端收費模式的基金份額轉入交銀貨幣后端收費模式的基金份額，轉換費根據轉出的本基金份額的贖回費和后端認(申)購費計算，其中屬于贖回費部分的25%計入轉出基金資產。具體轉換費率如下：

　�、劢汇y貨幣前端收費模式的基金份額轉入本基金前端收費模式的基金份額，轉換費率為轉出基金份額所獲得的金額申購本基金所對應的申購費率。投資者在一個開放日之內如果有多筆轉換，按單筆分別計算適用費率。具體轉換費率如下：

　　④交銀貨幣后端收費模式的基金份額轉入本基金后端收費模式的基金份額，轉換費率為零，但投資者需在贖回該部分轉入基金份額時支付后端申購費，具體后端申購費率如下：

　　(6)基金轉換份額的計算公式

　�、俦净�金前端收費模式的基金份額轉入交銀貨幣前端收費模式的基金份額，轉換公式為：

　　A＝［B×Ｃ×（1-D)］／E

　　其中，A為轉入的基金份額；　B為轉出的基金份額；C為轉換申請當日轉出基金的基金份額凈值；D為轉換費率；E為轉換申請當日轉入基金的基金份額凈值。

　　例一：某投資者投資101，500元申購交銀精選前端收費基金，申購費率為1.5%，申購申請當日交銀精選的基金份額凈值為1.0000元，則可申購交銀精選前端收費基金份額100，000份。持有一年半后，該投資者將這100，000份交銀精選前端收費基金份額轉換為交銀貨幣前端收費基金，轉換申請當日交銀貨幣的基金份額凈值為1.0000元，交銀精選的基金份額凈值為1.0500元，適用的轉換費率為0.2%，則轉入交銀貨幣的基金份額為：

　　轉換總金額�。�100，000×１.0500＝105，000元

　　轉換費　＝105，000×０.2%＝210.00元

　　轉入交銀貨幣的基金份額＝(105，000-210.00)／1.0000＝104，790.00份

　　即該投資者可將持有的100，000份交銀精選前端基金份額轉換為104，790.00份交銀貨幣前端基金份額。

　�、诒净�金后端收費模式的基金份額轉入交銀貨幣后端收費模式的基金份額，轉換公式為：

　　A＝［B×Ｃ×（1-D)］／E

　　其中，A為轉入的基金份額；　B為轉出的基金份額；C為轉換申請當日轉出基金的基金份額凈值；D為轉換費率；E為轉入基金的基金份額凈值。

　　例二：某投資者投資101，500元申購交銀精選后端收費基金，申購申請當日交銀精選的基金份額凈值為1.0000元，則可申購交銀精選后端收費基金份額101，500份。持有一年半后，該投資者將這101，500份交銀精選后端基金份額轉換為交銀貨幣后端基金，轉換申請當日交銀貨幣的基金份額凈值為1.0000元，交銀精選的基金份額凈值為1.0500元，適用的轉換費率為1.10%，則轉入交銀貨幣的基金份額為：

　　轉換總金額�。�101，500×１.0500＝106，　575元

　　轉換費＝106，575×１.10%＝1，172.33元

　　轉入交銀貨幣的基金份額＝(106，575-1，172.33)／1.0000＝105，402.67份

　　即該投資者可將持有的101，500份交銀精選后端基金份額轉換為105，402.67份交銀貨幣后端基金份額。

　�、劢汇y貨幣前端收費模式的基金份額轉入本基金前端收費模式的基金份額，轉換公式為：

　　A＝［B×Ｃ×（1-D)＋F］／E

　　其中，A為轉入的基金份額；B為轉出的基金份額；C為轉換申請當日轉出基金的基金份額凈值；D為轉換費率；E為轉換申請當日轉入基金的基金份額凈值；F為轉出的基金份額未結轉的待支付收益。

　　例三：某投資者將持有的100，000份交銀貨幣前端基金份額轉換為交銀精選前端基金份額，轉換申請當日交銀貨幣的基金份額凈值為1.0000元，交銀精選的基金份額凈值為1.0500元，該100，000份交銀貨幣前端基金份額未結轉的待支付收益為61.52元，適用的轉換費率為1.5%，則轉入交銀精選的基金份額為：

　　轉換總金額�。�100，000×１.0000＝100，000元

　　轉換費�。�100，000×１.5%＝1，500.00元

　　轉入交銀精選的基金份額＝(100，000-1，500.00＋61.52)／1.0500＝93，868.11份

　　即該投資者可將持有的100，000份交銀貨幣前端基金份額轉換為93，868.11份交銀精選前端基金份額。

　�、芙汇y貨幣后端收費模式的基金份額轉入本基金后端收費模式的基金份額，轉換公式為：

　　A＝［B×Ｃ�。獸］　／E

　　其中，A為轉入的基金份額；　B為轉出的基金份額；C為轉換申請當日轉出基金的基金份額凈值；E為轉換申請當日轉入基金的基金份額凈值；F為轉出的基金份額未結轉的待支付收益。

　　例四：某投資者投資將持有的100，000份交銀貨幣后端基金份額轉換為交銀精選后端基金，轉換申請當日交銀貨幣的基金份額凈值為1.0000元，交銀精選的基金份額凈值為1.0500元，該100，000份交銀貨幣前端基金份額未結轉的待支付收益為61.52元，則轉入交銀精選的基金份額為：

　　轉入交銀精選的基金份額＝(100，000×１.0000＋61.52)／1.0500＝95，296.69份

　　即該投資者可將持有的100，000份交銀貨幣后端基金份額轉換為95，296.69份交銀精選后端基金份額，但其在未來贖回該交銀精選后端基金份額時需根據其持有時間交納對應的后端申購費用。

　　基金管理人在不損害基金份額持有人權益的情況下可更改上述公式，但應最遲在新的公式適用前3個工作日予以公告。

　　(三)不列入基金費用的項目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的損失，以及處理與基金運作無關的事項發生的費用等不列入基金費用。

　　基金募集期間的信息披露費、會計師費、律師費及其他費用，不得從基金財產中列支。其他具體不列入基金費用的項目依據中國證監會有關規定執行。

　　(四)基金管理費和托管費的調整

　　基金管理人和基金托管人可根據基金發展情況調整基金管理費率或基金托管費率。調高基金管理費率或基金托管費率，須召開基金份額持有人大會審議；調低基金管理費率或基金托管費率，無須召開基金份額持有人大會。基金管理人必須最遲于新的費率實施日前3個工作日在至少一種中國證監會指定的媒體上公告。

　　(五)基金稅收

　　基金運作過程中涉及的各類納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律法規執行。

　　十四、對招募說明書更新部分的說明

　　總體更新

　　本次招募說明書增加了基金投資組合報告、定期定額投資計劃和轉換業務，以及權證投資的相關內容，更新了“相關服務機構”、“基金的申購和贖回”、“基金的投資”、“基金資產的估值”以及公司主要人員情況等內容。

　　“重要提示”部分

　　增加：“本基金基金合同于2005年9月29日正式生效�！�；“本招募說明書所載內容截止日為2006年3月31日，有關財務數據和凈值表現截止日為2005年3月31日。本招募說明書所載的財務數據未經審計。”等內容。

　　“三、基金管理人”部分

　　1、“(一)基金管理人概況”：更新了聯系人、公司情況等內容

　　2、“(二)主要人員情況”：增加了新聘請擔任本公司副總經理許珊燕女士的簡歷；更新了投資決策委員會成員的名單。

　　“四、基金托管人”部分

　　更新了基金托管業務經營情況等內容。

　　“五、相關服務機構”部分

　　1、場外代銷機構

　　增加：興業證券、國信證券、銀河證券、中信證券四家代銷機構及其相關信息。

　　更新：分別對更新中國農業銀行、光大證券的客戶服務電話、申銀萬國證券的法定代表人、交通銀行聯系人等相關信息予以更新。原華夏證券股份有限公司已更名為中信建投證券有限責任公司。

　　2、場內代銷機構

　　刪除：原來列舉的國泰君安等十家代銷機構及其相關信息。

　　增加：場內代銷機構是指由中國證監會核準的具有開放式基金代銷資格，并經上海證券交易所和中國證券登記結算有限責任公司認可的上海證券交易所會員(以下簡稱‘有資格的上證所會員’，名單詳見上海證券交易所網站：

　　http：／／www.sse.com.cn／sseportal／ps／zhs／hyzq／zxzg＿szjjt.jsp

　　“六、基金的募集”部分

　　1、刪除：關于基金認購的相關內容。

　　2、增加：基金實際募集情況的介紹。

　　“七、基金合同的生效”部分

　　1、刪除：基金備案條件和基金合同不能生效時募集資金的處理方式的相關內容。

　　2、增加：基金合同生效的生效日期。

　　“八、基金份額的申購和贖回”部分

　　1、刪除：基金轉換的相關內容。

　　2、增加：基金份額申購和贖回的開始時間；定期定額投資計劃的開辦時間、業務規則等相關規定；增加了對本基金2006年2月23日至3月23日期間實行前端申購費率優惠的說明；

　　3、更新：基金份額申購和贖回場所的相關內容；基金贖回份額的限制和基金份額最低保留余額的限制，具體如下：

　　“從2006　年2　月23　日起將場內和場外贖回的最低份額限制由原來的500份調整為100份，同時，基金份額持有人贖回時或贖回后在銷售網點保有的最低基金份額余額由原來的500份調整為100份�！�

　　增加了“九、基金的轉換”部分，包括基金轉換的定義和基金轉換受理時間等相關內容。

　　“十、基金的投資”部分

　　1、增加了權證投資的相關內容：投資方向中，增加了權證；投資策略中，增加了權證的投資策略；投資組合比例限制中，根據“權證通知”的要求增加了權證投資的限制內容，具體表述為：

　　“(4)本基金持有的全部權證，其市值不得超過基金資產凈值的百分之三；

　　(5)本基金管理人管理的全部基金持有的同一權證，不得超過該權證的百分之十；

　　(6)本基金在任何交易日買入權證的總金額，不得超過上一交易日基金資產凈值的千分之五；”

　　2、根據《證券投資基金信息披露內容與格式標準》第5號＜招募說明書的內容與格式＞的有關規定，增加了“(十一)基金投資組合報告”。基金投資組合報告中相關數據截止期為2006年3月31日。該部分內容均按有關規定編制，并經基金托管人復核。

　　“十一、基金的業績”部分

　　增加：根據《證券投資基金信息披露內容與格式標準》第5號＜招募說明書的內容與格式＞的有關規定，增加“十一、基金的業績”，基金業績中相關數據截止期為2006年3月31日。該部分內容均按有關規定編制，并經基金托管人復核。

　　“十三、基金資產的估值”部分，增加了對權證投資估值方法的詳細說明，具體如下：

　　股權分置改革中獲得的權證，未上市權證采用公允價值估值，已上市權證以估值日證券交易所掛牌的市價(收盤價)估值，該日無交易的，以最近交易日市價(收盤價)計算。

　　“十四、基金收益與分配”部分

　　“(三)收益分配原則”中收益分配方式的條款增加了如下表述：“分紅方式最終以注冊登記機構確認的分紅方式為準；”

　　“十五、基金的費用與稅收”部分，增加了對申購費、贖回費和轉換費的相關說明。

　　“二十二、對基金份額持有人的服務”部分

　　1、在“(三)信息咨詢、查詢服務”中新增投資者對分紅方式的查詢。

　　2、在“(五)定期定額投資計劃和轉換業務”中更新了業務已經開通的相關信息。

　　“二十三、其他應披露事項”部分

　　披露了自基金合同生效日以來涉及本基金的相關公告。

　　交銀施羅得基金管理有限公司

　　二○○六年五月十二日