寶盈泛沿海區域增長基金更新的招募說明書摘要

　　基金管理人：寶盈基金管理有限公司

　　基金托管人：中國工商銀行股份有限公司

　　日期：二○○六年三月

　　重　要　提　示

　　基金管理人承諾恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉地管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益�；�金管理人的過往業績并不代表將來業績。

　　投資有風險，投資人購買基金時應認真閱讀招募說明書。

　　本摘要根據本基金的基金合同和基金招募說明書編寫，并經中國證監會核準�；�金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件�；�金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務；基金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱本基金的基金合同。

　　基金管理人保證招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經中國證監會核準，但中國證監會對本基金的核準，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

　　本基金基金合同自2005年3月8日起正式生效。

　　本招募說明書(更新)所載內容截止日為2006年3月8日，有關財務數據和凈值表現截止日為2005年12月31日�；�金托管人中國工商銀行對本招募說明書(更新)中的投資組合報告和業績表現進行了復核確認。

　　一、基金管理人

　　(一)　基金管理人概況

　　1、基金管理人基本情況

　　名稱：寶盈基金管理有限公司

　　注冊地址：深圳市深南大道6008號深圳特區報業大廈15層

　　成立時間：2001年5月18日

　　法定代表人：郭偉

　　總經理：原總經理金旭女士已辭職，新總經理人選正在申報過程中。

　　辦公地址：深圳市深南大道6008號深圳特區報業大廈15層

　　注冊資本：10000萬元人民幣

　　電話：0755—83276688

　　傳真：0755—83515599

　　聯系人：張暉

　　2、基金管理人股權結構及組織結構

　　本基金管理人是經中國證監會證監基金字［2001］9號文批準發起設立，現有股東包括衡平信托投資有限責任公司、成都工業投資經營有限責任公司、中國對外經濟貿易信托投資有限公司。其中衡平信托投資有限責任公司持有本公司49%的股權，成都工業投資經營有限責任公司持有26%的股權，中國對外經濟貿易信托投資有限公司持有25%的股權。

　　公司下設八個部門，分別是基金管理部、研究部、市場開發部、基金運營部、監察稽核部、公司財務部、總經理辦公室、機構客戶部；此外，還設立了投資決策委員會和風險管理委員會。

　　公司以“規范管理求效益、誠信創新謀發展、回報和服務創品牌”為經營理念，堅持“誠實信用、勤勉盡責”的企業精神，立足專業、追求卓越，致力于開拓基金及證券市場業務，為基金份額持有人謀取更大利益。

　　(二)主要人員情況

　　1、公司高級管理人員

　　(1)董事會：

　　李文眾先生，董事，代行公司董事長職務。1959年生，中共黨員，經濟師。1978年12月至1985年5月，在中國人民銀行成都市分行解放中路辦事處任職；1985年6月至1997年12月，任中國工商銀行成都市信托投資公司部門經理；1997年12月至2002年11月，任成都工商信托投資公司部門經理、總經理助理；2002年11月至今，任衡平信托投資有限公司副總裁。

　　李建生女士，董事，1954年出生，中共黨員，本科。曾在黑龍江建設兵團、

　　秦天昌先生，董事，1964年出生，中共黨員，碩士。曾在山西漳澤電廠、國家

　　張小康先生，董事，1959年出生，中共黨員，EMBA。曾在北京農學院、康華國際信托公司、中國證券交易研究設計中心工作。1991年始歷任中化財務公司證券部科長，中國對外經濟貿易信托投資有限公司證券部副總經理、證券部總經理、公司總經理助理，中化公司資產管理部副總經理、總經理，現任中國對外經濟貿易信托投資有限公司總經理。

　　金旭女士，董事。1969年生，中共黨員，

　　鐘鳴先生，董事。1974年生，四川大學工商管理碩士。1994年8月至1998年8月，歷任中山新藝電子有限公司研發部課長、營業部部長、總經理特別助理；1998年9月至2002年3月，在成都電子研究所任應用工程師、研究室主任；2002年4月至今，任成都工業投資經營有限責任公司投資銀行部經理。

　　曾康霖先生，獨立董事。1938年生，中共黨員，西南財經大學教授。1951年至1956年，在四川省瀘縣稅務局工作；1956年至1960年，在西南財經大學學習；1960年至今，在西南財經大學任教，現任西南財經大學中國金融研究中心名譽主任，博士生導師。

　　巴曙松先生，獨立董事。1969年生，中共黨員，北京大學博士后，研究員。1994年至1998年，任中國銀行體改辦副處長；1998年至1999年，任中國銀行杭州分行副行長；2000年至2001年，任中國銀行港澳管理處業務部高級經理；2001年至2002年，任中銀香港風險管理部助理總經理；2002年至2003年，任中國證券業協會發展戰略委員會副主任、主任；2004年至今，任國務院發展研究中心金融研究所副所長。

　　陳雨露先生，獨立董事。1966年生，中共黨員，中國人民大學博士，教授。1989年至今，歷任中國人民大學教師、副教授、教授、財政金融系主任助理、副系主任、財政金融學院常務副院長、院長。

　　(2)監事會：

　　郭際先生，監事長。1960年生，工商管理碩士。1978年12月至1981年12月在在北京衛戌區警衛一師服役。1982年1月至1999年6月在成都市財政局工作并歷任工交處副處長、代處長、工交支部委員。1999年6月至2001年8月任成都市經濟發展投資擔保有限責任公司副總經理、成都雙新實業開發有限責任公司董事長兼總經理。2001年9月至今任成都工業投資經營有限責任公司副總經理、成都雙新實業開發有限責任公司董事長兼總經理。

　　王連洲先生，獨立監事。1939年生，副研究員。1964年至1983年，在中國人民銀行印制局工作，曾擔任計劃處副處長；1983年至2000年，在全國人大財經委員會工作，主要從事金融立法，先后擔任辦公室財金組副組長、組長、辦公室副主任、研究室巡視員。2000年11月退休。

　　陳茂仁先生，監事。1967年生，中共黨員，博士。1988年7月至1990年9月，任山東省萊蕪市人民醫院住院醫師；1996年7月至1998年9月，任山東中醫藥大學講師、附屬醫院主治醫師；1998年9月至1998年12月，任山東中醫藥大學副教授、附屬醫院副主任醫師；1998年12月至2000年4月，任山東中醫藥大學附屬醫院科教部副主任、碩士研究生導師；2000年4月至2000年11月，任平安證券綜合研究所分析師；2000年11月至今，歷任寶盈基金管理有限公司研究部行業分析師、基金鴻飛基金經理。

　　(3)其他高級管理人員

　　譚啟江先生，副總經理。1966年生，中共黨員，經濟學碩士。具有12年證券從業經驗，歷任君安證券有限公司債券部總經理、國泰君安證券股份有限公司機構客戶服務總部總經理。2004年8月開始，任寶盈基金管理有限公司市場總監。

　　晏曉輝先生，副總經理。1969年出生，經濟學碩士。具有12年證券從業經驗，歷任蔚深證券有限責任公司總裁助理兼投資銀行總部總經理、天同證券有限責任公司總裁助理、天同基金管理有限公司投資總監。2005年4月開始，任寶盈基金管理有限公司投資總監。

　　趙炬輝先生，督察長。1966年生，中共黨員，經濟學碩士。1988年8月至1991年9月，歷任四川化工機械廠以及四川化工機械企業集團技術員、助理工程師、集團總工程師特別助理；1991年9月至1994年7月，在西南財經大學國際金融專業攻讀碩士研究生，期間，于1993年7月至9月在中國工商銀行深圳分行外匯交易室實習，任外匯交易員；1994年8月至2001年6月，在中國人民銀行深圳分行工作，先后在調查統計處、行長辦公室、黨委辦公室、人事教育處和銀行監管一處任科員、副主任科員、主任科員、組織科長、團委書記以及外資銀行監管員；2001年6月2004年6月，任寶盈基金管理有限公司董事會秘書；2004年6月起任寶盈基金管理有限公司督察長兼董事會秘書。

　　2、基金經理簡歷

　　祝東升先生，基金經理。1964年生，經濟學碩士。1990年7月至1994年3月，任國家統計局主任科員，從事科技經濟統計與分析；1994年3月至1997年7月，歷任北京證券投資部研究員、投資部副總經理；1997年7月至2000年12月，歷任聯合證券投資部副總經理，總經理；2001年1月至2003年12月，任大鵬證券資產管理部首席投資經理；2004年1月至2004年3月，任世紀證券資產管理部負責人。2004年3月起任寶盈基金管理有限公司總經理助理，基金管理部總監。

　　3、本公司投資決策委員會成員的姓名和職務如下：

　　晏曉輝先生：寶盈基金管理有限公司副總經理。

　　劉傳葵先生：寶盈基金管理有限公司首席經濟師。

　　祝東升先生：寶盈基金管理有限公司寶盈泛沿海區域增長股票證券投資基金基金經理。

　　蔣峰先生：寶盈基金管理有限公司鴻陽證券投資基金基金經理。

　　陳茂仁先生：寶盈基金管理有限公司鴻飛證券投資基金基金經理。

　　陳鵬先生：寶盈基金管理有限公司寶盈鴻利收益證券投資基金基金經理。

　　二、基金托管人

　　(一)基金托管人基本情況

　　名稱：中國工商銀行

　　注冊地址：北京市西城區復興門內大街55號

　　成立時間：1984年1月1日

　　注冊資本：2480億元人民幣

　　法定代表人：姜建清

　　辦公地址：北京市西城區復興門內大街55號

　　聯系電話：(010)66106912

　　聯系人：莊為

　　(二)　主要人員情況

　　中國工商銀行資產托管部共有員工61人，平均年齡30歲，90%以上員工擁有大學本科以上學歷，高管人員均擁有碩士以上學位或高級職稱。

　　(三)證券投資基金托管情況

　　作為中國首批開辦證券投資基金托管業務的商業銀行，中國工商銀行自1998年2月成立以來，始終堅持“誠實信用、勤勉盡責”的原則，嚴格履行著資產托管人的責任和義務，依靠嚴密科學的風險管理和內部控制體系、規范的業務管理模式、健全的托管業務系統、強大的市場營銷能力，為廣大基金份額持有人和眾多資產管理機構提供安全、高效、專業的托管服務，取得了優異業績。截至2005年12月，托管證券投資基金54只，其中封閉式16只，開放式38只。托管資產規模年均遞增73%。至今已形成包括證券投資基金、信托資產、保險資產、社�；�金、企業年金、產業基金、QFII資產、履約類產品等九大類13項產品的托管業務體系。繼2004年先后獲得《亞洲貨幣》和《環球托管人》評選的“中國最佳托管銀行”稱號后，2005年，又分別獲得《財資》和《環球托管人》評選的“中國最佳托管銀行”稱號。

　　三、相關服務機構

　　(一)　基金份額發售機構

　　1、直銷機構：寶盈基金管理有限公司

　　住所：深圳市深南大道6008號深圳特區報業大廈15層

　　法定代表人：郭偉

　　電話：0755-83276688

　　傳真：0755-83515989

　　聯系人：方仲姬

　　2、代銷機構

　　(1)中國工商銀行

　　注冊地址：北京市西城區復興門內大街55號

　　法定代表人：姜建清

　　客戶服務電話：95588

　　聯系人：中國工商銀行客戶服務中心

　　(2)國泰君安證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區商城路618號

　　法定代表人：祝幼一

　　電話：021-62580818-213

　　傳真：021-62569400

　　聯系人：芮敏祺

　　(3)招商證券股份有限公司

　　注冊地址：深圳市福田區益田路江蘇大廈A座39-45層

　　法定代表人：宮少林

　　電話：0755-82943511

　　傳真：0755-82943237

　　聯系人：黃健

　　(4)海通證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市淮海中路98號

　　法定代表人：王開國

　　電話：021-53594566

　　傳真：021-53858549

　　聯系人：金蕓

　　(5)中國銀河證券有限責任公司

　　注冊地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座

　　法定代表人：朱利

　　電話：010-66568587

　　傳真：010-66568536

　　聯系人：郭京華

　　(6)華夏證券股份有限公司

　　注冊地址：北京市新中街68號

　　辦公地址：北京市朝陽門內大街188號

　　法定代表人：黎曉宏

　　電話：010-65186758

　　傳真：010-65182261

　　聯系人：權唐

　　(7)聯合證券有限責任公司

　　注冊地址：深圳市深南東路5047號深圳發展銀行大廈10、24、25層

　　法定代表人：馬國強

　　電話：0755-82493561

　　傳真：0755-82492187

　　聯系人：盛宗凌

　　(8)長城證券有限責任公司

　　注冊地址：深圳市深南大道6008號特區報業大廈14、16、17層

　　法定代表人：魏云鵬

　　電話：0755-83516094

　　傳真：0755-83516199

　　聯系人：高峰

　　(9)華泰證券有限責任公司

　　注冊地址：南京市中山東路90號華泰證券大廈

　　法定代表人：吳萬善

　　電話：025-84457777-721

　　傳真：025-84579879

　　聯系人：袁紅彬

　　(10)東吳證券有限責任公司

　　注冊地址：蘇州市十梓街298號

　　法定代表人：吳永敏

　　電話：0512-65581136

　　傳真：0512-65588021

　　聯系人：方曉丹

　　(11)北京證券有限責任公司

　　注冊地址：北京海淀區車公莊西路乙19號華通大廈B座10層

　　法定代表人：凌新源

　　電話：010-68431166-8009

　　傳真：010-88018657

　　聯系人：白源

　　(12)　天同證券有限責任公司

　　注冊地址：山東濟南市泉城路180號齊魯國際大廈5層

　　法定代表人：段虎

　　電話：0531-5689690

　　傳真：0531-5689900

　　聯系人：羅海濤

　　(13)　金信證券有限責任公司

　　注冊地址：浙江省杭州市杭大路1號

　　法定代表人：陳唯賢

　　聯系人：陳凡

　　電話：021-52378151

　　傳真：021-52378076

　　(14)國海證券有限責任公司

　　注冊地址：中國廣西南寧市湖濱路46號

　　聯系人：張建勛

　　電話：0771-96100、0755-82485852

　　傳真：0755-82485852

　　(二)　注冊登記機構

　　注冊登記人名稱：寶盈基金管理有限公司

　　住所：深圳市深南大道6008號深圳特區報業大廈15層

　　法定代表人：郭偉

　　電話：0755-83276688

　　傳真：0755-83515509

　　聯系人：陳靜瑜

　　(三)　律師事務所和經辦律師

　　律師事務所名稱：北京市天元律師事務所

　　注冊地址：北京市西城區阜成門北大街17號8層

　　辦公地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座11層

　　法定代表人：王立華

　　經辦律師：劉艷、周世君

　　電話：010-88092188

　　傳真：010-88092150

　　(四)　會計師事務所和經辦注冊會計師

　　會計師事務所名稱：普華永道中天會計師事務所有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區東昌路568號

　　辦公地址：上海湖濱路202號普華永道中心11樓

　　法人代表：楊紹信

　　經辦注冊會計師：汪棣、單峰

　　電話：021-61238888

　　傳真：021-61238800

　　聯系人：陳兆欣

　　四、基金的名稱

　　本基金名稱：寶盈泛沿海區域增長股票證券投資基金。

　　五、基金類別

　　本基金類型：　契約型開放式股票基金。

　　六、基金的投資目標

　　本基金通過投資于泛沿海地區有增長潛力的上市公司，有效分享中國經濟快速增長的成果，在嚴格控制基金投資風險的前提下保持基金財產持續穩健增值。

　　七、基金的投資范圍和對象

　　本基金投資對象為國內依法公開上市的股票、債券、貨幣市場工具及中國證監會允許基金投資的其他金融工具。

　　本基金財產中股票投資比例的變動范圍為60%-95%，債券投資比例的變動范圍為0-35%；現金或持有期限為1年以內政府債券的投資比例不低于5%。法律法規和監管部門對上述比例另有規定時從其規定。

　　本基金非現金資產中，不低于80%的資金將投資于在泛沿海區域注冊的上市公司發行的證券。同時，本基金將根據區域經濟發展情況、證券市場的階段性變化，以不超過非現金資產20%的部分投資于泛沿海區域以外地區注冊的、具有持續增長潛力的上市公司證券。

　　八、投資策略

　　本基金采取“自上而下”進行資產配置和行業及類屬資產配置，“自下而上”精選個股的積極投資策略。

　　1、資產配置策略

　　在整體資產配置層面，本基金根據宏觀經濟運行狀況、財政、貨幣政策、國家產業政策及各區域經濟發展政策調整情況、市場資金環境等因素，決定股票、債券及現金的配置比例。

　　2、區域資產及行業權重配置策略

　　在區域資產配置及行業權重層面，本基金根據區域經濟特點及區域內各行業經營發展情況、行業景氣狀況、競爭優勢等因素動態調整基金財產配置在各行業的權重。

　　3、個股選擇策略

　　在個股選擇層面，本基金以PEG、每股經營活動現金流量、凈利潤增長率及行業地位等指標為依據，通過公司投資價值評估方法選擇具備持續增長潛力的上市公司進行投資。具體選股程序為：

　　(1)區域選股

　　從滬、深兩市所有A股中選擇注冊地在泛沿海區域的上市公司，剔除ST、＊ST股票、虧損股票及正在接受監管部門調查的問題股票，構成本基金的泛沿海區域基礎股票備選庫；

　　(2)數量選股

　　將基礎股票備選庫中的所有股票，先按每股現金流量排序，選擇每股現金流量較高的70%的股票，再從中選擇預期PEG低于行業平均水平的股票構成投資股票備選庫；投資股票備選庫每年在4月30日上市公司年度報告出齊后整體調整一次，日常則可根據股票價格變動情況進行微調。

　　預期PEG值的計算公式如下：

　　其中：P為計算日股票的收盤價，EPS為上市公司最新年報的每股收益，＠為根據上市公司歷史財務數據、實地調研、財務模型和其他相關信息預測的預期主營業務利潤增長率。

　　對于每年5月至下一年度4月上市的新股，本基金將其作為一個特殊資產分類，由基金管理人根據具體市場情況決定投資。

　　(3)基本面選股

　　由基金管理人的研究人員對投資備選股票庫中的股票進行基本面價值評估，選擇預期具有持續增長潛力的公司構建最終股票組合。

　　4、債券投資策略

　　本基金的債券投資采取主動投資策略，運用利率預測、久期管理、收益率曲線預測、相對價值評估、收益率利差策略、套利交易策略以及利用正逆回購進行杠桿操作等積極的投資策略，力求獲得超過債券市場的收益。

　　5、產品風險以及管理

　　本基金屬于區域類增長型股票基金，風險介于價值型股票基金與積極成長型股票基金之間，適于能承擔一定風險，追求較高收益和長期資本增值的投資人投資。本基金運用寶盈量化風險管理系統和寶盈基金績效評估系統進行風險管理。

　　6、投資決策

　　1、決策依據

　　(1)國內國際宏觀經濟環境；

　　(2)國家財政、貨幣政策、產業政策、區域規劃與發展政策；

　　(3)證券市場的發展水平和走勢及基金業發展狀況；

　　(4)上市公司的行業發展狀況、景氣指數及競爭優勢；

　　(5)上市公司盈利能力、增長能力和創新能力，以及對公司綜合價值的評估結論；

　　(6)國家有關法律、法規和基金契約的有關規定；

　　2、決策程序

　　本基金實行投資決策委員會領導下的基金經理負責制，投資決策程序如下：

　　(1)在基金合同規定的投資方向、投資理念和投資限制的范圍內，基金經理根據公司研究部和外部專業研究機構對宏觀經濟、政策取向、市場趨勢和特點進行的深入研究，在此基礎上制定資產配置策略和投資策略建議，經過投資決策委員會討論通過后作為進行整體資產配置的決策依據；

　　(2)公司研究部數量分析組及行業研究組在對上市公司進行詳細分析、調研的基礎上，構建基金投資備選庫，推薦給基金經理�；�金經理根據基金契約規定、整體資產配置方案，適當參考外部專業研究機構的投資建議報告，以研究部投資備選庫為基礎構建公司備選庫，提交投資決策委員會審議。

　　(3)基金經理結合自己對市場的分析和判斷制定投資組合草案，提交投資決策委員會審議。投資組合草案包括計劃投資股票的清單和數量范圍；

　　(4)投資決策委員會對基金經理的投資組合草案進行討論和表決，通過后形成投資組合方案；如草案不獲通過，基金經理負責對草案進行修改后，提交投資決策委員會繼續討論；

　　(5)基金經理根據投資組合方案制定具體的操作計劃，構建投資組合；

　　(6)風險評估小組對投資組合進行風險評估，并將評估結果和調整建議向投資決策委員會反饋；

　　(7)投資決策委員會和基金經理根據市場變化和風險評估結果對基金投資組合進行調整。

　　九、業績比較基準

　　本基金的業績比較基準為：

　　上證A股指數×８0%＋上證國債指數×２0%

　　當市場出現合適的全市場統一指數時，本基金股票部分的業績比較基準將適時調整為全市場統一指數。

　　十、基金的風險收益特征

　　本基金屬于區域類增長型股票基金，風險介于價值型股票基金與積極成長型股票基金之間，適于能承擔一定風險，追求較高收益和長期資本增值的投資人投資。

　　十一、基金投資組合報告(截止2005年12月31日)

　　(一)基金資產組合情況

　　(二)行業分類的股票投資組合

　　(三)基金投資前十名股票明細

　　(四)按券種分類的債券投資組合

　　(五)投資組合報告附注

　　1、本報告期內基金投資的前十名證券的發行主體無被監管部門立案調查；在本報告編制日前一年內未受到公開譴責、處罰。

　　2、基金投資的前十名股票中未有超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

　　3、其他資產明細

　　十二、基金的業績

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益�；�金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本基金合同生效日為2005　年3　月8　日，基金合同生效以來的投資業績及與同期基準的比較如下表所示：　(截止2005年12月31日)

　　十三、基金的費用概覽

　　(一)基金的費用的種類

　　1、基金管理人的管理費；

　　2、基金托管人的托管費；

　　3、基金的證券交易費用；

　　4、基金合同生效后與本基金相關的信息披露費用；

　　5、基金份額持有人大會費用；

　　6、基金合同生效后與本基金相關的會計師費和律師費；

　　7、銀行匯劃手續費；

　　8、按照國家有關規定可以列入的其他費用。

　　(二)基金費用計提方法、計提標準和支付方式

　　1、基金管理人的管理費

　　基金管理人的基金管理費按基金資產凈值的1.5%年費率計提。

　　在通常情況下，基金管理費按前一日基金資產凈值的1.5%年費率計提。計算方法如下：

　　H＝E×１.5%÷當年天數

　　H為每日應計提的基金管理費

　　E為前一日基金資產凈值

　　基金管理費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金管理費劃付指令，基金托管人復核后于次月首日起2個工作日內從基金資產中一次性支付給基金管理人。

　　2、基金托管人的基金托管費

　　基金托管人的基金托管費按基金資產凈值的0.25%年費率計提。

　　在通常情況下，基金托管費按前一日基金資產凈值的0.25%年費率計提。計算方法如下：H＝E×０.25%÷當年天數

　　H為每日應計提的基金托管費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　基金托管費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金托管費劃付指令，基金托管人復核后于次月首日起2個工作日內從基金資產中一次性支付給基金托管人。

　　3、本條第(一)款第3至第9項費用由基金托管人根據有關法規及相應協議的規定，按費用實際支出金額支付，列入當期基金費用。

　　(三)不列入基金費用的項目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金資產的損失，以及處理與基金運作無關的事項發生的費用等不列入基金費用�；�金合同生效前的相關費用，包括但不限于驗資費、會計師和律師費、信息披露費用等不列入基金費用。

　　十四、對招募說明書更新部分的說明

　　本基金管理人依據《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其它有關法律法規的要求，結合本基金管理人對本基金實施的投資管理活動，對本基金的原招募說明書進行了更新，主要更新的內容如下：

　　1、在“三、基金管理人(三)主要人員情況”部分，修訂了(1)公司高級管理人員的相關內容；并對投資決策委員會成員的職務進行了更新。

　　2、更新了“四、基金托管人”相應內容。

　　3、在“五、相關服務機構”部分，增加了國海證券為代銷機構。更換了律師事務所和經辦律師。

　　4、在“九、基金的投資”部分，更新了本基金投資組合報告的內容。

　　5、在“十、基金的業績”章節，更新了基金合同生效以來的投資業績。

　　6、在“二十一、其他應披露事項”里，增加了變更董事長公告、聘任公司副總經理公告、更換公司董事公告、增加代銷機構公告、以及分紅公告等內容。

　　寶盈基金管理有限公司

　　二零零六年四月二十二日