新世紀優選分紅混合型基金2006年第一季度報告

　　第一節 重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人中國農業銀行根據本基金合同規定，于 2006年4月14日復核了本報告中

的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本報告中財務資料未經

　　第二節 基金產品概況

　　第三節 主要財務指標和基金凈值表現

　　一、基金主要財務指標：

　　單位：人民幣元

　　二、本報告期內凈值增長率與同期業績基準收益率比較表

　　三、累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢比較

　　第四節 管理人報告

　　一、基金經理簡介

　　蔣暢先生：經濟學碩士，證券投資從業經驗12年。先后供職于海通證券有限公司國際業務部副科長、富國基金管理公司基金管理部基金漢盛基金經理助理、基金管理部基金漢博基金經理、研究部行業分析員，期間主要從事證券分析、研究和投資管理等工作。現任新世紀基金管理有限公司投資管理部總監，新世紀優選分紅基金經理。

　　二、遵規守信說明

　　本報告期，新世紀基金管理有限公司作為新世紀優選分紅混合型證券投資基金的管理人按照《中華人民共和國證券投資基金法》、《新世紀優選分紅混合型證券投資基金基金合同》以及其它有關法律法規的規定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在嚴格控制風險的基礎上為持有人謀求最大利益。運作整體合法合規，無損害基金持有人利益的行為。

　　三、本報告期內的業績表現和投資策略

　　2006年初在銀行，房地產，資源礦業等三大行業股票的帶動下，股票市場出現了強勁的上漲，2月份市場進入調整，3月份又開始步入上升路徑。由于股權分置后市場整體估值水平的下降，A股的估值水平整體處于歷史較低的位置。基于對市場的正確判斷，本基金迅速調整投資策略，取得較好的收益，并進行了兩次分紅。

　　展望未來，恢復新股發行，可能對投資者心理有影響，但真正開始發行后，市場應當會走好，歷史上歷次大藍籌上市都帶來一波行情。目前市場中的優質公司還太少。IPO重啟后，一批新的優質公司進入資本市場，對市場是有利的。

　　整體資產配置中，股票倉位將隨其估值安全邊際的上升而上升，對債券市場依然保持謹慎，但可進入銀行間市場尋求更高短期無風險收益率。對于具體投資品種的選擇，仍然堅持通過絕對估值和相對估值的比較(同行業不同股票比較，與其他行業比較，與國際股市同類股票比較)優選最有估值優勢和分紅潛力的行業和股票，并只給具有較大估值安全邊際的品種以較大投資權重。

　　第五節 投資組合報告

　　一、報告期末基金資產組合情況

　　二、報告期末按行業分類的股票投資組合

　　三、報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細

　　四、報告期末按券種分類的債券投資組合

　　五、報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的債券明細

　　六、投資組合報告附注

　　1、 報告期內基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的。

　　2、 基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

　　3、期末其它資產購成：

　　單位：人民幣元

　　第六節 開放式基金份額變動

　　單位：份

　　第七節 備查文件目錄

　　(一)備查文件目錄

　　1、中國證監會核準基金募集的文件；

　　2、《新世紀優選分紅混合型證券投資基金基金合同》；

　　3、《新世紀優選分紅混合型證券投資基金托管協議》；

　　4、法律意見書；

　　5、基金管理人業務資格批件、營業執照；

　　6、基金托管人業務資格批件、營業執照。

　　(二)存放地點

　　備查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。

　　(三)查閱方式

　　投資者可到基金管理人和/或基金托管人的辦公場所、營業場所及網站免費查閱備查文件。在支付工本費后，投資者可在合理時間內取得備查文件的復制件或復印件。

　　新世紀基金管理有限公司

　　2006年4月17日