海富通收益增長投資基金2006年第一季度報告

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人中國銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2006年4月17日復核了本

報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本報告期為2006年1月1日起至3月31日止。本報告中的財務資料未經

　　二、基金產品概況

　　三、主要財務指標和基金凈值表現

　　(一)主要財務指標

　　所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　(二)本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較

　　(三)自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況，并與同期業績比較基準的變動的比較

　　海富通收益增長累計份額凈值增長率與同期業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖

　　(2004年3月12日至2006年3月31日)

　　注：1、按基金合同規定，本基金自基金合同生效起六個月內為建倉期，截至報告日本基金的各項投資比例已達到基金合同有關投資范圍的規定，即股票資產0-80%、債券資產20-100%，同時滿足第18章(七)有關投資組合限制的各項比例要求。

　　2、張煒先生由2005年4月至2006年2月任本基金基金經理，自2006年3月起，改聘陳洪先生擔任本基金基金經理。

　　四、管理人報告

　　1、基金經理簡介

　　陳紹勝先生，碩士學位。歷任香港英皇金融集團外匯投資經理、原上海萬國證券公司證券分析師、海通證券交易總部投資經理。擁有中國證券業協會基金從業人員資格證書。2003年4月至2004年2月任海富通基金管理有限公司股票分析師、策略分析師，2004年3月至今任本基金基金經理。

　　陳洪先生，清華大學管理學碩士。歷任君安證券有限公司投資經理、廣東發展銀行深圳分行業務經理、富通基金管理亞洲有限公司基金經理。2003 年至今任海富通基金管理有限公司投資總監兼海富通精選證券投資基金基金經理，2005年7月起，兼任海富通股票證券投資基金基金經理，2006年3月起，兼任本基金基金經理。

　　2、報告期內本基金運作的遵規守信情況說明

　　本報告期內，本基金管理人認真遵循《中華人民共和國證券投資基金法》及其配套規則、《海富通收益增長證券投資基金基金合同》、《海富通收益增長證券投資基金基金招募說明書》和其他相關法律法規的規定，本著誠實信用、勤勉盡職的原則管理和運用基金資產，沒有發生損害基金份額持有人利益的行為。

　　3、報告期內的業績表現和投資策略

　　(1)行情回顧及運作分析

　　2006年第一季度股票市場再次出現了“一九現象”，其中最為搶眼的是地產、有色金屬、食品飲料，并且演繹出了“強者恒強”的態勢。基于此，本基金股票組合結構在2006年第一季度作了較大調整，調整中兼顧了宏觀和中觀層面政策的重大變化，以及個股的估值水平。最大的變化是減少了部分防御型組合的比重，適當增加了進攻型組合的比重。在債券方面，本基金加大投資了收益較高的短期融資券品種，將組合集中在收益率曲線的前端，盡力規避市場可能的流動性風險。在可轉債方面，股改中不享受對價導致可轉債市場急劇萎縮，這使得本基金可轉債比重由原來的10%%降至不足2%%。

　　(2)本基金業績表現

　　截至報告期末，本基金份額凈值為1.044元，本報告期份額凈值增長率為8.98%%，同期業績比較基準增長率為5.25%%，基金凈值增長率超越基準3.73%%。

　　(3)市場展望和投資策略

　　我們對后市持謹慎樂觀的態度，基于此，收益增長基金將會增加在自主創新、稀缺類資源、外資并購、新股等領域的持有比例。

　　五、投資組合報告

　　(一)報告期末基金資產組合情況

　　(二)報告期末按行業分類的股票投資組合

　　(三)報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細

　　(四)報告期末按券種分類的債券投資組合

　　(五)報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細

　　(六)報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名權證明細

　　注：上述持有的權證為

　　(七)投資組合報告附注

　　1、報告期內基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查的，沒有在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的。

　　2、基金投資的前十名股票中，沒有有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的。

　　3、基金的其他資產構成

　　單位：元

　　4、報告期末基金持有的處于轉股期的可轉換債券明細

　　六、

　　單位：份

　　七、備查文件目錄

　　(一)備查文件目錄

　　1. 中國證監會批準設立海富通收益增長證券投資基金的文件

　　2. 海富通收益增長證券投資基金基金合同

　　3. 海富通收益增長證券投資基金招募說明書

　　4. 海富通收益增長證券投資基金托管協議

　　5. 中國證監會批準設立海富通基金管理有限公司的文件

　　6. 報告期內海富通收益增長證券投資基金在指定報刊上披露的各項公告

　　(二)存放地點

　　上海市浦東新區世紀大道88號金茂大廈37樓本基金管理人辦公地址。

　　(三)查閱方式

　　投資者可于本基金管理人辦公時間預約查閱。

　　投資者對本報告書如有疑問，可咨詢本基金管理人海富通基金管理有限公司。

　　客戶服務中心電話：021-38784858；40088-40099

　　公司網址：www.hftfund.com

　　海富通基金管理有限公司

　　二○○六年四月二十日