諾安貨幣市場基金2006年第1季度報告

　　一、重要提示

　　本基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏,并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。

　　本基金托管人中國工商銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定,于2006年4月13日復(fù)

核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、財務(wù)會計報告和投資組合報告等內(nèi)容,保證復(fù)核內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　本基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn),但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險,投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

　　本報告財務(wù)資料未經(jīng)

　　二、基金產(chǎn)品概況

　　基金簡稱：諾安貨幣市場基金(基金代碼：320002)

　　基金運作方式：契約型開放式

　　基金合同生效日：2004年12月6日

　　報告期末基金份額總額：3,201,390,449.08

　　投資目標(biāo)：確保本金的安全性、資產(chǎn)的流動性，力爭為投資者提供高于投資基準(zhǔn)的穩(wěn)定收益。

　　投資策略：根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)、央行貨幣政策操作及短期資金市場供求情況，判斷短期利率的走勢，進(jìn)行自上而下的整體資產(chǎn)策略配置和資產(chǎn)組合配置；同時，根據(jù)定量和定性方法，在個別回購品種、債券品種和市場時機(jī)方面進(jìn)行主動式選擇。

　　業(yè)績比較基準(zhǔn)：以當(dāng)期銀行個人活期儲蓄利率(稅后)作為衡量本基金操作水平的比較基準(zhǔn)。

　　風(fēng)險收益特征：本基金流動性高，風(fēng)險低并且收益穩(wěn)定。

　　基金管理人：諾安基金管理有限公司

　　基金托管人：中國工商銀行股份有限公司

　　三、主要財務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

　　(一)主要財務(wù)指標(biāo)

　　提示：本基金收益分配是按月結(jié)轉(zhuǎn)份額。

　　(二)基金收益表現(xiàn)

　　1、諾安貨幣市場基金本報告期基金收益率與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率比較表

　　2、諾安貨幣市場基金累計凈值收益率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對比圖

　　四、管理人報告

　　(一)基金經(jīng)理介紹

　　鐘志偉先生，基金經(jīng)理，畢業(yè)于中南財經(jīng)大學(xué)金融專業(yè)。1994年7月至2000年3月任職于深圳平安人壽保險公司；2000年3月至2005年8月任平安證券公司資產(chǎn)管理部債券分析員、固定收益部債券首席交易員；2005年8月至2006年2月任東海證券公司固定收益業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人。2006年2月加入諾安基金管理有限公司，現(xiàn)任諾安貨幣市場基金基金經(jīng)理。

　　(二)本報告期內(nèi)基金運作的遵規(guī)守信情況

　　報告期間，諾安貨幣市場基金管理人嚴(yán)格遵守了《中華人民共和國證券投資基金法》、《貨幣市場基金管理暫行規(guī)定》及其他有關(guān)法律法規(guī)，遵守了《諾安貨幣市場基金基金合同》的規(guī)定，遵守了本公司管理制度。本基金投資管理未發(fā)生違法違規(guī)行為。

　　(三)本報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明

　　1、基金管理回顧

　　諾安貨幣市場基金繼續(xù)堅持“確保本金的安全性、資產(chǎn)的流動性，力爭為投資者提供高于投資基準(zhǔn)的穩(wěn)定收益”的投資目標(biāo)，始終將投資安全性與資產(chǎn)的流動性放在首位，在投資管理過程中嚴(yán)格控制投資與交易風(fēng)險，注重資產(chǎn)的流動性管理，對基金資產(chǎn)進(jìn)行了合理配置。

　　2006年第一季度，諾安貨幣市場基金取得了年化收益率為1.915%%的投資回報，超過業(yè)績比較基準(zhǔn)，為持有人取得了良好的投資回報。期間，諾安貨幣市場基金資產(chǎn)保持了較強的流動性，保障了投資者隨時申購、贖回的需求，突出體現(xiàn)了諾安貨幣市場基金作為投資者“現(xiàn)金管理工具”的本色。

　　報告期末，諾安貨幣市場基金投資組合的剩余期限為119天，影子定價偏離度為正的0.37%%，表明基金具有相當(dāng)強的抵御市場利率上升風(fēng)險的能力。

　　在投資組合方面，諾安貨幣市場基金依舊以中央銀行票據(jù)、短期金融債和國債，以及高評級短期融資券為主要投資對象，并堅持對各投資品種進(jìn)行分散投資。

　　2、基金管理展望

　　2006年第一季度，央行繼續(xù)加大市場資金的回籠力度，1年期的央行票據(jù)利率水平已經(jīng)接近2%%，對于債券市場今后的走勢，市場并不樂觀，看空氛圍較濃。隨著第一季度各項數(shù)據(jù)的陸續(xù)公布，之前市場預(yù)計的央行緊縮政策將有可能出臺，這將對市場產(chǎn)生較大影響。下一階段，諾安貨幣市場基金將繼續(xù)注重跟蹤分析宏觀經(jīng)濟(jì)變化與貨幣政策趨向，根據(jù)短期債券市場的形勢變化，積極研究投資品種與投資機(jī)會，在保證基金投資安全、保障基金資產(chǎn)流動性的前提下，為持有人爭取較好的投資回報，實現(xiàn)其“現(xiàn)金管理工具”的職能。

　　五、投資組合報告

　　(一)報告期末基金資產(chǎn)組合情況

　　(二)報告期債券回購融資情況

　　(三)報告期基金投資組合平均剩余期限

　　1、 投資組合平均剩余期限基本情況

　　2、 期末投資組合平均剩余期限分布比例

　　(四)報告期末債券投資組合

　　1、 報告期末按債券品種分類的債券投資組合

　　2、 報告期末基金投資前十名債券明細(xì)

　　(五)報告期“影子定價”與“攤余成本法”確定的基金資產(chǎn)凈值的偏離

　　(六)投資組合報告附注

　　1、本基金采用攤余成本法計價，即計價對象以買入成本列示，按票面利率或商定利率并考慮其買入時的溢價與折價，在其剩余期限內(nèi)平均攤銷，每日計提收益。

　　2、本報告期內(nèi)不存在“持有剩余期限小于397天但剩余存續(xù)期超過397天的浮動利率債券”的攤余成本超過當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值的20%的情況。

　　3、本報告期內(nèi)沒有需說明的證券投資決策程序。

　　4、期末其他資產(chǎn)構(gòu)成

　　六、基金份額變動情況

　　七、備查文件目錄、存放地點和查閱方式

　　(一)備查文件目錄

　　1、中國證券監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)諾安貨幣市場基金設(shè)立的文件。

　　2、《諾安貨幣市場基金基金合同》。

　　3、《諾安貨幣市場基金托管協(xié)議》。

　　4、基金管理人業(yè)務(wù)資格批件、營業(yè)執(zhí)照。

　　5、諾安貨幣市場基金2006年第一季度報告正文。

　　6、報告期內(nèi)諾安貨幣市場基金在指定報刊上披露的各項公告。

　　(二)存放地點

　　基金管理人、基金托管人住所

　　(三)查閱方式

　　投資者可在營業(yè)時間免費查閱，也可按工本費購買復(fù)印件

　　投資者對本報告書如有疑問，可致電本基金管理人客戶服務(wù)中心電話：0755-83026888，或全國統(tǒng)一客戶服務(wù)電話：400-888-8998，亦可登陸基金管理人網(wǎng)站 www.lionfund.com.cn 查閱詳情。

　　諾安基金管理有限公司

　　二零零六年四月二十日