廣發(fā)穩(wěn)健增長(zhǎng)投資基金季度報(bào)告(2006年第1號(hào))

　　一、重要提示

　　廣發(fā)基金管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱“本基金管理人”)董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)本報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

　　基金托管人中國(guó)工商銀行根據(jù)本基金基金合同規(guī)定，于2006年4月17日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　本基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業(yè)績(jī)并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

　　二、基金產(chǎn)品概況

　　基金簡(jiǎn)稱：廣發(fā)穩(wěn)健增長(zhǎng)

　　基金運(yùn)作方式：契約型開放式

　　基金合同生效日：2004年7月26日

　　截止2006年3月31日本基金份額總額：1,602,184,396.98份

　　投資目標(biāo)：在承擔(dān)適度風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)和證券市場(chǎng)的成長(zhǎng)，尋求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增長(zhǎng)。

　　投資策略：追求適度風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上的基金資產(chǎn)穩(wěn)健增值

　　業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)： 65%%*中信標(biāo)普300指數(shù)收益+35%%*中信國(guó)債指數(shù)收益

　　風(fēng)險(xiǎn)收益特征：適度風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上的基金資產(chǎn)穩(wěn)健增長(zhǎng)

　　基金管理人：廣發(fā)基金管理有限公司

　　基金托管人：中國(guó)工商銀行股份有限公司

　　三、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

　　(一)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

　　單位：元

　　注：所述基金財(cái)務(wù)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購(gòu)和交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。本表中財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)。

　　(二)基金凈值表現(xiàn)

　　1. 本基金本報(bào)告期單位基金資產(chǎn)凈值增長(zhǎng)率與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率比較表

　　2. 本基金自基金合同生效以來單位基金資產(chǎn)凈值的變動(dòng)與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)比較圖

　　注： 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：65%%*中信標(biāo)普300指數(shù)收益+35%%*中信國(guó)債指數(shù)收益。

　　四、管理人報(bào)告

　　(一)基金經(jīng)理情況：

　　何震，男，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，13年證券從業(yè)經(jīng)歷，曾任廣發(fā)聚富開放式基金的基金經(jīng)理助理，曾在廣發(fā)證券股份有限公司、君安證券有限責(zé)任公司、海南富南國(guó)際信托投資公司從事研究工作。

　　(二)基金運(yùn)作合規(guī)性聲明

　　本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》及其配套法規(guī)、《廣發(fā)穩(wěn)健增長(zhǎng)證券投資基金基金合同》和其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本著誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，為基金持有人謀求最大利益。本報(bào)告期內(nèi)，基金運(yùn)作合法合規(guī)，無損害基金持有人利益的行為，基金的投資管理符合有關(guān)法規(guī)及基金合同的規(guī)定。

　　(三)市場(chǎng)情況及基金運(yùn)作回顧

　　1、 市場(chǎng)回顧

　　2006年一季度中國(guó)股市終于擺脫長(zhǎng)期下跌的陰霾，出現(xiàn)牛市的曙光。尤其是股改的股票帶來巨大的賺錢效應(yīng)，極大地鼓舞了投資者的信心，從這個(gè)角度來看，股改取得了完全成功。市場(chǎng)的賺錢效應(yīng)吸引了大量場(chǎng)外資金加盟，我們相信源源不斷的資金介入，將改變股市的運(yùn)行軌跡，對(duì)未來市場(chǎng)的運(yùn)行，我們保持樂觀態(tài)度。

　　2、 操作總結(jié)

　　一季度本基金管理人在持股結(jié)構(gòu)上做了一定的調(diào)整，繼續(xù)增持房地產(chǎn)、商業(yè)零售等行業(yè)中估值有優(yōu)勢(shì)，業(yè)績(jī)具備持續(xù)成長(zhǎng)能力的股票，此外在有色金屬等方面，也積極增持了鋅、黃金、鋁、鎢等具備資源優(yōu)勢(shì)的股票；減持了交通運(yùn)輸、電力等防御性的品種。持倉(cāng)結(jié)構(gòu)的調(diào)整取得正面效應(yīng)，本基金在一季度的表現(xiàn)超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。

　　3、未來展望

　　展望未來，本基金管理人認(rèn)為中國(guó)經(jīng)濟(jì)將步入一個(gè)長(zhǎng)期良性增長(zhǎng)的階段，這種階段將為股市的發(fā)展奠定非常健康的基礎(chǔ)。從投資方向來看，本基金管理人認(rèn)為十一五規(guī)劃和人民幣升值預(yù)期是影響今年股市的兩大因素，因此，我們將繼續(xù)關(guān)注非貿(mào)易品行業(yè)中的優(yōu)勢(shì)企業(yè)，如商業(yè)、消費(fèi)、房地產(chǎn)等，此外自主創(chuàng)新、商品牛市也是我們關(guān)注的主要方向。在操作風(fēng)格上，本基金管理人將遵循由防御轉(zhuǎn)向進(jìn)攻的策略，在操作上將更為積極主動(dòng)。

　　五、投資組合報(bào)告

　　(一)基金資產(chǎn)配置組合

　　(二)按行業(yè)分類的股票投資組合

　　(三)基金投資前十名股票明細(xì)

　　(四) 按券種分類的債券投資組合

　　(五)債券投資前五名組合

　　(六)投資組合報(bào)告附注

　　1.本基金持有的每只股票的價(jià)值均不超過基金資產(chǎn)凈值的10%。

　　2.報(bào)告期內(nèi)本基金投資的前十名股票的發(fā)行主體未被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在本報(bào)告編制日前一年內(nèi)本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體未受到公開譴責(zé)和處罰。

　　3.本基金投資的前十名股票均未超出基金合同規(guī)定的備選股票庫(kù)。

　　4.本基金本報(bào)告期其他資產(chǎn)的構(gòu)成包括交易保證金1,098,780.49元，應(yīng)收股利79,013.78元，應(yīng)收利息12,491,658.58元，應(yīng)收申購(gòu)款41,259,781.41元，合計(jì)為54,929,234.26元。

　　5.截至2006年3月31日，本基金持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì):

　　6.本報(bào)告期本基金所持有的權(quán)證均為被動(dòng)投資。獲得的權(quán)證數(shù)量和成本總額列示如下：

　　六、開放式基金份額變動(dòng)

　　七、備查文件目錄

　　1、中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)廣發(fā)穩(wěn)健增長(zhǎng)開放式證券投資基金募集的文件；

　　2、《廣發(fā)穩(wěn)健增長(zhǎng)開放式證券投資基金基金合同》；

　　3、《廣發(fā)穩(wěn)健增長(zhǎng)開放式證券投資基金托管協(xié)議》；

　　4、《廣發(fā)穩(wěn)健增長(zhǎng)開放式證券投資基金招募說明書》及其更新版；

　　5、廣發(fā)基金管理有限公司批準(zhǔn)成立批件、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、公司章程；

　　6、本報(bào)告期內(nèi)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定報(bào)紙上公開披露的基金凈值公告及其他公告。

　　查閱地點(diǎn)：廣州市體育西路57號(hào)紅盾大廈14樓、15樓

　　網(wǎng)址：www.gffunds.com.cn

　　廣發(fā)基金管理有限公司

　　二零零六年四月十九日