金鼎證券投資基金2006年第一季度報(bào)告

　　一、 重要提示

　　基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

　　基金托管人中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2006年4月14日復(fù)核

了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業(yè)績(jī)并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

　　二、 基金產(chǎn)品概況

　　1、基金簡(jiǎn)介

　　基金簡(jiǎn)稱：基金金鼎

　　交易代碼：500021

　　基金運(yùn)作方式：契約型封閉式

　　基金合同生效日：2000年5月16日

　　報(bào)告期末基金份額總額：500,000,000份

　　基金管理人：國(guó)泰基金管理有限公司

　　基金托管人：中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司

　　2、 基金產(chǎn)品說明

　　(1)投資目標(biāo)：本基金是以屬于朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)的上市公司為投資重點(diǎn)的成長(zhǎng)型基金，所追求的投資目標(biāo)是在盡可能分散和規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下，謀求基金資產(chǎn)增值和收益的最大化。

　　(2)投資策略：根據(jù)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境決定投資的總體策略；根據(jù)利率的走勢(shì)和通貨膨脹預(yù)期決定本債券投資比例；根據(jù)國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策以及行業(yè)發(fā)展的狀況決定行業(yè)投資戰(zhàn)略；根據(jù)對(duì)上市公司的價(jià)值分析和其在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析選擇所要投資的股票。

　　對(duì)股票一級(jí)市場(chǎng)、二級(jí)市場(chǎng)、債券市場(chǎng)的收益率之間的關(guān)系進(jìn)行分析，對(duì)證券市場(chǎng)總體風(fēng)險(xiǎn)收益狀況作出評(píng)估；同時(shí)根據(jù)宏觀政策面與資金面等綜合因素的實(shí)際情況，預(yù)測(cè)股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)的預(yù)期收益率、股票與債券投資風(fēng)險(xiǎn)/收益比，定期確定和調(diào)整相應(yīng)的資產(chǎn)配置比例。

　　根據(jù)行業(yè)企業(yè)景氣指數(shù)、上市公司的行業(yè)基本面數(shù)據(jù)篩選朝陽(yáng)行業(yè)。利用預(yù)期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入復(fù)合增長(zhǎng)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)率等指標(biāo)篩選成長(zhǎng)型股票,以相對(duì)價(jià)值優(yōu)選基金投資股票。

　　(3)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：無。

　　(4)風(fēng)險(xiǎn)收益特征：承擔(dān)較高風(fēng)險(xiǎn)，獲取較高的超額收益。

　　三、 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)(未經(jīng)審計(jì))

　　1、各主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

　　注：所述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。

　　2、 基金金鼎凈值增長(zhǎng)率與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率比較表

　　注：本基金根據(jù)基金合同無業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。

　　3、 基金金鼎累計(jì)凈值增長(zhǎng)率歷史走勢(shì)圖

　　四、基金管理人報(bào)告

　　1、基金管理合規(guī)性聲明

　　本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守《證券法》、《證券投資基金法》等有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，嚴(yán)格遵守基金合同和招募說明書約定，本著誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)、最大限度保護(hù)投資人合法權(quán)益等原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為持有人謀求最大利益。

　　報(bào)告期內(nèi)本基金未發(fā)生任何損害基金份額持有人利益的行為，投資運(yùn)作符合法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，未發(fā)生內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)和不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易及其他違規(guī)行為，信息披露及時(shí)、規(guī)范、完整，本基金與本基金管理人所管理的其他基金資產(chǎn)、與公司資產(chǎn)之間嚴(yán)格分開、公平對(duì)待，基金管理小組保持獨(dú)立運(yùn)作，并通過科學(xué)決策、規(guī)范運(yùn)作、精心管理和健全內(nèi)控體系，有效保障了投資人的合法權(quán)益。

　　2、基金經(jīng)理介紹

　　徐學(xué)標(biāo)，男，管理工程碩士，8年證券從業(yè)經(jīng)歷。曾任上海衛(wèi)星工程研究所科技委主管設(shè)計(jì)師，上海浦東聯(lián)合信托公司投資銀行項(xiàng)目經(jīng)理，華夏證券研究所行業(yè)分析師。2000年加盟國(guó)泰基金管理公司，先后任研究開發(fā)部副經(jīng)理、國(guó)泰金鷹增長(zhǎng)基金基金經(jīng)理。

　　3、 本基金的投資策略和業(yè)績(jī)表現(xiàn)說明

　　(1)2006年第一季度市場(chǎng)與投資管理回顧

　　一季度在股改深入開展、H股走強(qiáng)以及

　　本基金前期基本延續(xù)了2005年4季度以來的組合布局，在1-2月組合表現(xiàn)良好，3月后由于在地產(chǎn)和有色行業(yè)上配置比例不足，以及對(duì)部分股改后“價(jià)值重估”的股票持股量較小，造成凈值增長(zhǎng)率略低于行業(yè)平均水平。根據(jù)對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)的進(jìn)一步分析評(píng)估，本基金已經(jīng)在3月末對(duì)組合進(jìn)行了調(diào)整，增加了部分策略性投資品種，平衡了組合中的長(zhǎng)期品種比例。

　　(2)市場(chǎng)及投資管理展望

　　對(duì)于第二季度的行情，本基金認(rèn)為，A股市場(chǎng)存在繼續(xù)得到“價(jià)值重估”的基礎(chǔ)，上市公司06年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)率有繼續(xù)上調(diào)的趨勢(shì)，加上極度寬松的資金環(huán)境、以及人民幣持續(xù)升值的預(yù)期，特別是股改-溝通-復(fù)權(quán)過程中存在的流動(dòng)性缺陷使得市場(chǎng)存在非連續(xù)的市場(chǎng)定價(jià)空間，市場(chǎng)進(jìn)一步活躍仍是一個(gè)大概率事件。

　　在大部分股票完成股改以后，市場(chǎng)將回歸到其本質(zhì)，新老劃斷、再融資政策出臺(tái)以及部分非流通股的流通將進(jìn)入實(shí)質(zhì)操作階段，本基金將重點(diǎn)關(guān)注這些因素，并在品種選擇和具體策略上提前考慮。

　　本基金認(rèn)為今年的投資主題將是多元化的，市場(chǎng)活躍程度大大加強(qiáng)，基金組合獲利的機(jī)會(huì)將大大增加，本基金將繼續(xù)保持較高倉(cāng)位，充分考慮可能的估值風(fēng)險(xiǎn)，爭(zhēng)取基金凈值的持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。

　　五、基金投資組合報(bào)告

　　1、 基金資產(chǎn)組合情況

　　2、 按行業(yè)分類的股票投資組合

　　3、按市值占基金資產(chǎn)凈值比例的前十名股票明細(xì)

　　4、按券種分類的債券投資組合

　　5、按市值占基金資產(chǎn)凈值比例的前五名債券明細(xì)

　　6、報(bào)告附注

　　(1) 報(bào)告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查或在報(bào)告編制日前一年受到公開譴責(zé)、處罰的情況。

　　(2) 基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫(kù)之外的情況。

　　(3) 其他資產(chǎn)的構(gòu)成如下：

　　(4)報(bào)告期末本基金無處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。

　　(5)本報(bào)告期內(nèi)投資權(quán)證明細(xì)如下：

　　a、因股權(quán)分置改革被動(dòng)持有

　　b、本報(bào)告期內(nèi)無主動(dòng)投資的權(quán)證。

　　六、本基金管理人運(yùn)用固有資金投資本基金情況

　　截止本報(bào)告期末，本基金管理人運(yùn)用固有資金投資本基金的基金份額為2,354,200份，系本基金擴(kuò)募時(shí)本基金管理人作為基金發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的份額。報(bào)告期內(nèi)所持有的基金份額無變動(dòng)。

　　七、備查文件目錄

　　1、關(guān)于同意設(shè)立金鼎證券投資基金的批復(fù)

　　2、金鼎證券投資基金合同

　　3、金鼎證券投資基金托管協(xié)議

　　4、金鼎證券投資基金各年度半年度報(bào)告、年度報(bào)告及收益分配報(bào)告

　　5、報(bào)告期內(nèi)披露的各項(xiàng)公告

　　6、國(guó)泰基金管理有限公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照和公司章程

　　備查文件存放地點(diǎn)：本基金管理人國(guó)泰基金管理有限公司辦公地點(diǎn)———上海市延安東路700號(hào)港泰廣場(chǎng)22-23樓。

　　投資者查閱方式：可咨詢本基金管理人；部分備查文件可在本基金管理人公司網(wǎng)站上查閱。

　　客戶服務(wù)中心電話：(021)33134688，400-8888-688

　　客戶投訴電話：(021)23060279

　　公司網(wǎng)址：www.gtfund.com

　　國(guó)泰基金管理有限公司

　　2006年4月19日