金泰證券投資基金2006年第一季度報告

　　一、 重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人中國工商銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2006年4月14日復核

了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　二、 基金產品概況

　　1、 基金簡介

　　基金簡稱：基金金泰

　　交易代碼：500001

　　基金運作方式：契約型封閉式

　　基金合同生效日：1998年3月27日

　　報告期末基金份額總額：2,000,000,000份

　　基金管理人：國泰基金管理有限公司

　　基金托管人：中國工商銀行股份有限公司

　　2、 基金產品說明

　　(1)投資目標：本基金是平衡型基金，并以價值型和成長型股票為投資重點；投資目標是在盡可能分散和規避投資風險的前提下，謀求長期穩定的投資收益。

　　(2)投資策略：本基金投資時，根據宏觀經濟環境及其對證券市場的影響，決定投資策略；根據貨幣政策的變化、利率的走勢，決定國債在投資組合中的比例；根據對行業及地區經濟發展狀況的深入研究，決定股票投資重點；根據對上市公司的調查研究，確定具體的股票投資組合。

　　本基金的股票投資將以中長期投資為主。在充分研究的前提下，主要投資于價值型和成長型股票中被低估的股票，以實現基金資產的穩定增值。

　　在股票投資組合中，將保留一定比例的短期投資。短期投資主要根據市場變化，相機抉擇，靈活投資，在防范風險的前提下，增加基金的收益。

　　為保證基金資產的流動性和收益性，在國債投資組合中，長期國債和短期國債將保持適當的比例。

　　在不違反《證券投資基金法》及配套規則等法律法規規定及基金合同有關約定的前提下，基金管理人可根據具體情況，對基金投資組合進行調整。

　　(3)業績比較基準：無。

　　(4)風險收益特征：承擔中等風險、獲取中等的超額收益。

　　三、 主要財務指標和基金凈值表現(未經審計)

　　1、 各主要財務指標

　　注：所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　2、 基金金泰凈值增長率與同期業績比較基準收益率比較表

　　注：本基金根據基金合同無業績比較基準。

　　3、 基金金泰累計凈值增長率歷史走勢圖

　　四、基金管理人報告

　　1、 基金管理合規性聲明

　　本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券法》、《證券投資基金法》等有關法律法規的規定，嚴格遵守基金合同和招募說明書約定，本著誠實信用、勤勉盡責、最大限度保護投資人合法權益等原則管理和運用基金資產，在嚴格控制風險的基礎上為持有人謀求最大利益。

　　報告期內本基金未發生任何損害基金份額持有人利益的行為，投資運作符合法律法規和基金合同的規定，未發生內幕交易、操縱市場和不當關聯交易及其他違規行為，信息披露及時、準確、完整，本基金與本基金管理人所管理的其他基金資產、與公司資產之間嚴格分開、公平對待，基金管理小組保持獨立運作，并通過科學決策、規范運作、精心管理和健全內控體系，有效保障了投資人的合法權益。

　　2、 基金經理介紹

　　黃焱，男，金融學碩士，11年證券從業經歷。曾就職于平安集團投資管理中心、深圳和利投資發展公司、中期國際期貨公司深圳公司，2003年1月加盟國泰基金管理有限公司，先后任金泰基金基金經理助理、金泰基金基金經理。

　　3、 本基金的投資策略和業績表現說明

　　(1) 2006年第一季度證券市場與投資管理回顧

　　第一季度，市場經歷了上漲、整理、短暫下調、并再度上揚突破的過程，市場整體處于強勢狀態。支持市場持續走強的原因主要有兩個：一是市場繼續在經歷股改，得到政策的支持；二是現實經濟數據和政府經濟規劃使投資人對未來的經濟預期轉好。

　　本季度本基金繼續關注資產和資源的價值。在

　　同時，本基金持續關注有質量的持續增長企業，對管理能力突出、同時面臨良好預期的企業進行逐步集中，持續持有。這些企業主要分布在服務性行業(具有渠道優勢、品牌優勢、自然壟斷優勢的行業)，以及制造類行業中的技術性企業。

　　(2) 2006年第二季度市場及投資管理展望

　　下一階段市場能否繼續強勢，還有待于經濟數據是否如預期地繼續轉好。從現在的預期情況看，指數的走強是得到業績增長的支持的。

　　在行業布局上，本基金將繼續保持原有的配置，但更注重企業本身的增長質量。同時，本基金還將關注開始復蘇的細分行業，例如工程機械、水泥、汽車等行業。

　　本基金在策略操作上將更關注中線的預期，減少短期的波段操作。

　　目前市場處于恢復性上漲階段，指數的震蕩難以避免。本基金將立足于企業本身的增長，關注企業的管理能力和行業競爭力。本基金將繼續努力，為基金持有人帶來長期穩定的回報。

　　五、基金投資組合報告

　　1、 基金資產組合情況

　　2、 按行業分類的股票投資組合

　　3、 按市值占基金資產凈值比例的前十名股票明細

　　4、 按券種分類的債券投資組合

　　5、 按市值占基金資產凈值比例的前五名債券明細

　　6、報告附注

　　(1) 報告期內基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查或在報告編制日前一年受到公開譴責、處罰的情況。

　　(2) 基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的情況。

　　(3) 其他資產的構成如下：

　　(4) 報告期末本基金無處于轉股期的可轉換債券。

　　(5) 本報告期內投資權證明細如下：

　　a、因股權分置改革被動持有

　　b、本報告期內無主動投資的權證。

　　六、本基金管理人運用固有資金投資本基金情況

　　本基金管理人截止本報告期末無運用固有資金投資本基金的情況。

　　七、備查文件目錄

　　1、關于同意設立金泰證券投資基金的批復

　　2、金泰證券投資基金合同

　　3、金泰證券投資基金托管協議

　　4、金泰證券投資基金各年度半年度報告、年度報告及收益分配公告

　　5、報告期內披露的各項公告

　　6、國泰基金管理有限公司營業執照和公司章程

　　備查文件存放地點：本基金管理人國泰基金管理有限公司辦公地點———上海市延安東路700號港泰廣場22-23樓

　　投資者查閱方式：可咨詢本基金管理人；部分備查文件可在本基金管理人公司網站上查閱。

　　客戶服務中心電話：(021)33134688，400-8888-688

　　客戶投訴電話：(021)23060279

　　公司網址：www.gtfund.com

　　國泰基金管理有限公司

　　2006年4月19日