富國動態平衡證券投資基金招募說明書摘要更新

　　(二00六年三月更新)

　　重要提示

　　投資有風險，投資人認購(或申購)基金時應認真閱讀本招募說明書。

　　基金的過往業績并不預示其未來表現。

　　本摘要根據本基金的基金合同和基金招募說明書編寫，并經中國證監會核準。基金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務。基金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱本基金的基金合同。

　　本招募說明書所載內容截止至2006年2月16日，基金投資組合報告截止至2005年12月31日，凈值表現截止至2006年2月16日。

　　富國動態平衡證券投資基金(以下簡稱“本基金”)由中國證券監督委員會于2002年7月4日證監基金字【2002】36號文批準發起設立。本基金的基金合同于2002年8月16日正式生效。

　　一、基金管理人

　　(一)基金管理人概況

　　本基金基金管理人為富國基金管理有限公司，基本信息如下：

　　名稱：富國基金管理有限公司

　　注冊地址：上海市黃浦區廣東路689號海通證券大廈13、14層

　　辦公地址：上海市黃浦區廣東路689號海通證券大廈13、14層

　　法定代表人：陳敏

　　總經理：李建國

　　成立日期：1999年4月13日

　　電話：(021)63410666

　　傳真：(021)63410617

　　聯系人：林志松

　　注冊資本：1.2億元人民幣

　　股權結構(截止于2006年2月16日)：

　　公司設立了投資決策委員會和風險控制委員會等專業委員會。投資決策委員會負責制定基金投資的重大決策。風險控制委員會負責對基金投資的風險評估和防范，進行重點風險監督、控制與管理，就基金投資制定控制公司內部風險的政策，并在市場發生重大變化的情況下，研究制定風險控制的辦法。

　　公司目前下設十個部門和一個分公司，分別是：基金管理部、資產管理部、研究策劃部、市場發展部、監察稽核部、信息技術部、計劃財務部、基金清算部、人力資源部、行政管理部和北京分公司。基金管理部負責根據投資決策委員會制定的決策進行基金投資，下設基金經理組和集中交易室，分別負責基金管理和交易指令執行與監督。研究策劃部負責行業和上市公司研究。資產管理部負責

　　截止到2006年2月16日，公司有員工99人，其中53%以上具有碩士以上學歷。所有人員在最近三年內均未受到所在單位及有關管理部門的處罰。

　　(二)主要人員情況

　　1、基金管理人董事、監事、經理及其他高級管理人員基本情況

　　●董事會成員

　　陳敏女士，董事長。生于1954年，中共黨員，工商管理碩士，經濟師。歷任上海市信托投資公司副處長、處長；上海市外經貿委處長；上海萬國證券公司黨委書記；申銀萬國證券股份有限公司副總裁、黨委委員。2004年開始擔任富國基金管理有限公司董事長。

　　李建國先生，副董事長，總經理。生于1963年，中共黨員，經濟師，經濟學博士。歷任河南省證券公司總經理；海通證券有限公司副總經理。現任富國基金管理有限公司總經理。

　　麥陳婉芬女士(Constance　Mak)，副董事長。文學及商學學士，加拿大注冊會計師。1977年加入加拿大畢馬威會計事務所的前身Thorne　Riddell公司，并于1989年成為加拿大畢馬威的合伙人之一。1989年至2000年作為合伙人負責畢馬威在加拿大中部地區的對華業務，現任BMO投資有限公司亞洲業務總經理，兼任加中貿易理事會董事。

　　李明山先生，董事。生于1952年，中共黨員，高級經濟師，碩士。歷任申銀萬國證券股份有限公司副總經理、上海證券交易所副總經理，現任海通證券股份有限公司總經理。

　　繆恒生先生，董事。生于1948年，中共黨員，高級經濟師，碩士。歷任中國人民銀行上海市分行南市區辦事處南碼頭分理處會計員、副主任、中國人民銀行上海市分行南市區辦事處會計出納科副科長、中國工商銀行上海市分行南市分行副行長、上海申銀證券公司副總經理，現任申銀萬國證券股份有限公司副總經理。

　　Edgar　Normund　Legzdins先生，董事。生于1958年，學士，加拿大注冊會計師。1980年至1984年在Coopers　＆　Lybrand擔任審計工作，1984年加入加拿大BMO銀行金融集團蒙特利爾銀行，現任BMO投資有限公司總裁。

　　葛航先生，董事。生于1966年，大學本科，經濟師。歷任國際信托投資有限公司資金信托部業務經理；山東省國際信托投資有限公司租賃信托部副經理、經理。現任山東省國際信托投資有限公司自營業務部經理。

　　龔浩成先生，獨立董事。生于1927年，研究生學歷。歷任上海財經學院助教、講師；上海社會科學院經濟研究所講師；上海文匯報社編輯；上海財經學院副教授、副院長；中國人民銀行上海市分行副行長、行長、教授；(兼外匯管理局上海分局局長)；兼上海財經大學證券期貨學院院長、教授；上海證券交易所常務理事、主持理事會工作。

　　徐偉先生，獨立董事。生于1963年，碩士學位。歷任江蘇鎮江高等師范專科學校教師；中國航空技術進出口珠海公司業務部經理；鎮江市第三產業發展總公司業務部經理；上海機電控股(集團)公司戰略規劃員；上海金城期貨經紀有限公司總經理。現任上海電氣(集團)總公司財務總監。

　　劉保玉先生，獨立董事。生于1963年，法學博士。現任山東大學法學院副院長、教授；山東文瀚律師事務所律師；濟南市仲裁委員會仲裁員；山東省法學會民法經濟法研究會副會長；中國法學會商法學研究會常務理事；中國法學會民法學研究會常務理事。

　　Wai　P.Lam先生，獨立董事，生于1936年，會計學博士。1962年至1966年在PriceWaterHouseCoopers會計師事務所擔任助理會計和高級會計；1966年至1969年在加拿大圣瑪利亞大學擔任教師；1973年至2002年在加拿大Windsor大學擔任教授；現任加拿大Windsor大學名譽教授。

　　●監事會成員

　　金同水先生，監事長。生于1965年，大學專科。歷任山東省國際信托投資公司科員、項目經理、業務經理；魯信投資有限公司財務經理；山東省國際信托投資公司高級業務經理。現任山東省國際信托投資有限公司計劃財務部經理。

　　李礎前先生，監事。生于1957年，經濟管理碩士。歷任安徽省財政廳中企處主任科員；安徽省國有資產管理局科長；海通證券股份有限公司計劃財務部經理。現任海通證券股份有限公司總經理助理。

　　沈寅先生，監事。生于1962年，法學學士。歷任上海市中級人民法院助理審判員、審判員、審判組長；上海市第二中級人民法院辦公室綜合科科長；申銀萬國證券股份有限公司辦公室法律事務部經理。現任申銀萬國證券股份有限公司辦公室總經理助理、法律事務室副主任。

　　夏瑾璐女士，監事。生于1971年，工商管理碩士。歷任上海大學外語系教師；荷蘭銀行上海分行結構融資部經理；蒙特利爾銀行金融機構部總裁助理；荷蘭銀行上海分行助理副總裁。現任蒙特利爾銀行上海代表處首席代表。

　　畢天宇先生，監事。生于1971年，工商管理碩士。歷任中國北方工業上海公司內貿處銷售員；興業證券股份有限公司研究發展中心研究員。現任富國基金管理公司漢博證券投資基金基金經理。

　　●其他高級管理人員

　　謝衛先生，副總經理。生于1965年，經濟學博士，高級經濟師。歷任中央財經大學金融系教員；中國社會科學院財經所助理研究員；中國電力信托投資公司基金部副經理；中國人保信托投資公司證券部副總經理、總經理、北京證券營業部總經理、證券總部副總經理兼北方部總經理。

　　李長偉先生，副總經理。生于1964年，中共黨員，經濟學碩士，講師。歷任河南省政府發展研究中心干部；中央黨校經濟學部講師；申銀萬國證券股份有限公司海口營業部總經理、北京管理總部副總經理兼北京營業部總經理。

　　陳繼武先生，副總經理。生于1966年，工學碩士，11年證券從業經歷。歷任浙江農行信托證券部職員；中信銀行杭州分行計財處主管；浙江國際信托投行部副經理；南方基金管理公司基金金元、基金隆元基金經理；中國人壽資金運用中心基金投資部投資總監；富國基金管理有限公司投資總監兼富國動態平衡證券投資基金基金經理。

　　林志松先生，督察長。生于1969年，中共黨員，大學本科。曾在漳州商檢局辦公室、晉江商檢局檢驗科、廈門證券公司投資發展部工作。歷任富國基金管理有限公司監察稽核部稽察員、高級稽察員、部門副經理、經理。

　　2、本基金基金經理

　　林作平先生，生于1972年，經濟學碩士，6年金融、證券從業經歷，曾就職于中國民生銀行上海分行、

　　二、基金托管人

　　1、基本情況

　　名稱：中國農業銀行

　　注冊地址：北京市復興路甲23號

　　辦公地址：北京市西三環北路100號金玉大廈

　　法定代表人：楊明生

　　成立時間：1979年2月23日

　　注冊資本：1338.65億元人民幣

　　存續期間：持續經營

　　批準設立機關和批準設立文號：國發(1979)056號

　　聯系電話：(010)68424199

　　傳真：(010)68424181

　　聯系人：李芳菲

　　郵政編碼：100036

　　2、發展概況及財務狀況

　　中國農業銀行是我國最大的商業銀行之一，目前在國內有37家分行、營業機構遍布城鄉，是我國營業網點最多、機構覆蓋面最廣的金融機構。同時，中國農業銀行開通了全國專用數據通訊網，擁有先進的銀行清算系統和安全、高效的清算、交割能力，已實現先進的電子聯行、資金匯劃的實時清算和匯劃、對帳、清算三位一體，能保證客戶資金在同城或異地的安全、高效的清算、交割。

　　3、基金托管部的部門設置及員工情況

　　1998年5月，中國農業銀行證券投資基金托管部經中國證監會和中國人民銀行批準成立，內設技術保障處、營運中心、委托資產托管處、證券投資基金托管處、綜合管理處、風險管理處和和投資銀行處，擁有先進的安全防范設施和基金清算、核算、交易監督快捷處理系統，現有員工60名。

　　4、主要人員情況

　　楊明生先生：中國農業銀行黨委書記、行長。49歲，碩士研究生、高級經濟師。曾任中國農業銀行遼寧省分行辦公室副主任，農行沈陽市分行副行長、黨組成員，農行工業信貸部主任助理、副主任、主任，農行天津市分行副行長、黨組副書記(主持工作)，農行天津市分行行長、黨組書記，農行副行長、黨委副書記。現任農行黨委書記、行長。

　　楊琨先生：中國農業銀行副行長。46歲，碩士研究生、高級經濟師。曾任中國農業銀行人事部勞動工資處處長，農行人事教育部副主任，農行市場開發部總經理，中國農業銀行行長助理兼農行安徽省分行行長、黨委書記。現任中國農業銀行副行長。

　　張軍洲先生：基金托管部總經理。42歲，博士，高級經濟師，曾任中國農業銀行信托投資公司總經理助理、副總經理，農行總行法律事務部副總經理、總經理。現任基金托管部總經理。

　　劉樹軍先生：基金托管部副總經理。45歲，工商管理碩士，高級經濟師、高級記者。曾任中國農業銀行長春分行辦公室主任、農行總行辦公室正處級秘書，農行總行信貸部工業信貸處處長。現任基金托管部副總經理。

　　王勇先生：基金托管部副總經理。50歲，大學，高級經濟師，曾任財政部國債金融司處長、中央國債登記公司總經理。現任基金托管部副總經理。

　　5、證券投資基金托管情況

　　截止2006年2月16日，中國農業銀行托管的封閉式證券投資基金和開放式基金如下：基金裕陽、基金裕隆、基金漢盛、基金景陽、基金景博、基金景福、基金興業、基金天華、基金同德、基金景業、基金鴻陽、基金豐和、基金久嘉、富國動態平衡開放式基金、長盛成長價值開放式基金、寶盈鴻利收益開放式基金、大成價值增長開放式基金、大成債券開放式基金、銀河穩健開放式基金、銀河收益開放式基金、長盛中信債券開放式基金、長信利息收益開放式基金、長盛動態精選開放式基金、景順長城內需增長開放式基金，天同保本增值開放式證券投資基金、大成精選增值混合型證券投資基金、長信銀利精選開放式證券投資基金、富國天瑞強勢開放式基金、鵬華貨幣市場基金、國聯分紅增利開放式基金、國泰貨幣市場基金、新世紀優選分紅證券投資基金、交銀施羅德精選股票證券投資基金、湘財荷銀貨幣市場基金、交銀施羅德貨幣市場基金、景順長城資源壟斷股票型證券投資基金(LOF)，托管基金規模達622.48億份基金份額。

　　三、相關服務機構

　　(一)基金份額發售機構

　　1、直銷機構：富國基金管理有限公司

　　注冊地址：上海市黃浦區廣東路689號海通證券大廈13、14層

　　辦公地址：上海市黃浦區廣東路689號海通證券大廈13、14層

　　法定代表人：陳敏

　　總經理：李建國

　　成立日期：1999年4月13日

　　電話：(021)63410666-880

　　傳真：(021)63410899

　　聯系人：林燕玨

　　客戶服務統一咨詢電話：(021)53594678

　　公司網站：www.fullgoal.com.cn

　　2、代銷機構：

　　(1)中國農業銀行

　　注冊地址：北京市復興路甲23號

　　辦公地址：北京市西三環北路100號金玉大廈

　　法定代表人：楊明生

　　電話：(010)68298560、(010)68297268

　　傳真：(010)68297268

　　聯系人：蔣浩

　　客戶服務電話：95599

　　公司網站：www.abchina.com

　　(2)上海浦東發展銀行

　　注冊地址：上海市浦東新區浦東南路500號

　　辦公地址：上海市中山東一路12號

　　法定代表人：張廣生

　　電話：(021)68881829

　　傳真：(021)68881831

　　聯系人：姚姝敏

　　客戶服務熱線：021-68881829

　　公司網站：www.spdb.com.cn

　　(3)招商銀行

　　注冊地址：深圳市福田區深南大道7088號

　　辦公地址：深圳市福田區深南大道7088號

　　法定代表人：秦曉

　　電話：(0755)83195487、(0755)82090060

　　傳真：(0755)83195049、(0755)83195050

　　聯系人：陳立民

　　咨詢電話：(當地)95555

　　公司網站：www.cmbchina.com

　　(4)深圳發展銀行

　　注冊地址：深圳深南中路5047號深圳發展銀行大廈

　　辦公地址：深圳深南中路5047號深圳發展銀行大廈

　　法定代表人：法蘭可紐曼

　　電話：0755-82088888轉8811

　　傳真：(0755)82080714

　　聯系人：周勤

　　客戶服務統一咨詢電話：95501

　　公司網站：www.sdb.com.cn

　　(5)海通證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市淮海中路98號

　　辦公地址：上海市淮海中路98號

　　法定代表人：王開國

　　聯系電話：(021)53594566-4125

　　聯系人：金蕓

　　客服熱線：(021)962503

　　公司網站：www.htsec.com

　　(6)申銀萬國證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市常熟路171號

　　辦公地址：上海市常熟路171號

　　法定代表人：王明權

　　聯系電話：(021)54033888-2919

　　傳真：(021)64738844

　　聯系人：王序微

　　客服電話：(021)962505

　　公司網站：www.sw2000.com.cn

　　(7)國泰君安證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區商城路618號

　　辦公地址：上海市延平路135號

　　法定代表人：祝幼一

　　聯系電話：(021)62580818

　　傳真：(021)62569400

　　聯系人：芮敏祺

　　客服熱線：400-8888-666

　　公司網站：www.gtja.com

　　(8)中信建投證券有限責任公司

　　注冊地址：北京市朝陽區安立路66號4號樓

　　辦公地址：北京市朝陽門內大街188號

　　法定代表人：黎曉宏

　　聯系電話：(010)65183888-86073

　　聯系人：權唐

　　開放式基金咨詢電話：400-8888-108(免長途費)；(010)65183888-86073

　　開放式基金業務傳真：(010)65182261

　　公司網站：www.csc108.com

　　(9)國信證券有限責任公司

　　注冊地址：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈16-26層

　　辦公地址：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈16-26層

　　法定代表人：何如

　　聯系電話：(0755)82130833

　　傳真：(0755)82133302

　　聯系人：林建閩

　　客戶服務統一咨詢電話：800-810-8868

　　公司網站：www.guosen.com.cn

　　(10)中信證券股份有限公司

　　注冊地址：深圳市湖貝路1030號海龍王大廈

　　辦公地址：北京市朝陽區新源南路6號京城大廈3樓

　　法定代表人：王東明

　　聯系電話：(010)84864818-63266

　　傳真：(010)84865560

　　聯系人：陳忠

　　公司網站：www.citics.com

　　(11)招商證券股份有限公司

　　注冊地址：深圳市福田區益田路江蘇大廈A座39—45層

　　辦公地址：深圳市福田區益田路江蘇大廈A座39—45層

　　法定代表人：宮少林

　　聯系電話：(0755)82943511

　　傳真：(0755)82943237

　　聯系人：黃健

　　客服熱線：400-8888-111、(0755)26951111

　　公司網站：www.newone.com.cn

　　(12)聯合證券有限責任公司

　　注冊地址：深圳市深南東路5047號深圳發展銀行大廈10、24、25層

　　辦公地址：深圳市深南東路5047號深圳發展銀行大廈10、24、25層

　　法定代表人：馬國強

　　聯系電話：(0755)82493561

　　傳真：(0755)82492062

　　聯系人：盛宗凌

　　客戶服務咨詢電話：400-8888-555(深圳)、(0755)25125666(深圳以外其他地區)

　　公司網站：www.lhzq.com

　　(13)天同證券有限責任公司

　　注冊地址：山東濟南泉城路180號齊魯國際大廈5層

　　辦公地址：山東濟南泉城路180號齊魯國際大廈5層

　　法定代表人：段虎

　　聯系電話：(0531)5689690

　　傳真：(0531)5689900

　　聯系人：羅海濤

　　公司網站：www.ttstock.com.cn

　　(14)興業證券股份有限公司

　　注冊地址：福州市湖東路99號標力大廈

　　辦公地址：福州市湖東路99號標力大廈

　　法定代表人：蘭榮

　　電話：(021)68419974

　　聯系人：楊盛芳

　　客服熱線：(021)68419974

　　公司網站：www.xyzq.com.cn

　　(15)湘財證券有限責任公司

　　注冊地址：長沙市黃興中路63號中山國際大廈12樓

　　辦公地址：上海市浦東銀城東路139號華能聯合大廈18樓

　　法定代表人：陳學榮

　　聯系電話：(021)68634518

　　傳真：(021)68865938

　　聯系人：陳偉

　　客服熱線：(021)68865020

　　公司網站：www.xcsc.com

　　(16)東方證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市浦東大道720號20樓

　　辦公地址：上海市巨鹿路756號

　　法定代表人：王益民

　　聯系電話：(021)62568800-3019

　　聯系人：盛云

　　客戶服務號：(021)962506

　　公司網站：www.dfzq.com.cn

　　(17)廣發證券股份有限公司

　　注冊地址：廣東省珠海市吉大海濱路光大國際貿易中心26樓2611室

　　辦公地址：廣東廣州天河北路大都會廣場36、36、41和42樓

　　法定代表人：王志偉

　　聯系人：肖中梅

　　開放式基金咨詢電話：(020)87555888

　　開放式基金業務傳真：(020)87557985

　　公司網站：www.gf.com.cn

　　(18)中國銀河證券有限責任公司

　　注冊地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座

　　辦公地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座

　　法定代表人：朱利

　　電話：(010)66568613、(010)66568587

　　傳真：(010)66568536

　　聯系人：郭京華

　　客戶服務熱線：(010)68016655

　　公司網站：www.chinastock.com.cn

　　(19)天一證券有限責任公司

　　注冊地址：上海市浦東桃林路18號環球廣場A座

　　辦公地址：浙江省寧波市開明街417-427號

　　法定代表人：沈國軍

　　電話：(021)68558235

　　傳真：(021)68558236

　　聯系人：王嶸

　　公司網站：www.skyone.com.cn

　　(20)山西證券有限責任公司

　　注冊地址：山西省太原市迎澤大街282號

　　辦公地址：山西省太原市府西街69號

　　法定代表人：吳晉安

　　聯系電話：(0351)8686766、(0351)8686708

　　聯系人：鄒連星、劉文康

　　客戶服務電話：0351-8686868

　　公司網站：www.i618.com.cn

　　(21)長城證券有限責任公司

　　注冊地址：深圳市福田區深南大道6008號特區報業大廈14、16、17層

　　辦公地址：深圳市福田區深南大道6008號特區報業大廈14、16、17層

　　法定代表人：魏云鵬

　　聯系電話：(0755)82288968

　　傳真：0755-83516199

　　聯系人：高峰

　　公司網站：www.cc168.com.cn

　　(22)財富證券有限責任公司

　　注冊地址：長沙市芙蓉中路二段80號順天國際財富中心26樓

　　辦公地址：長沙市芙蓉中路二段80號順天國際財富中心26樓

　　法定代表人：蔣永明

　　電話：(0731)4403340

　　傳真：(0731)4403439

　　聯系人：杜彥瑾

　　客戶服務熱線：(0731)4403340

　　公司網站：www.cfzq.com

　　(23)齊魯證券經紀有限公司

　　注冊地址：山東省濟南市經十路128號

　　辦公地址：山東省濟南市經十路128號

　　法定代表人：李煒

　　電話：(0531)2024184

　　傳真：(0531)2024197

　　聯系人：付英梅

　　客戶服務熱線：(0531)2024197

　　公司網站：www.qlzq.com.cn

　　基金管理人可根據有關法律法規的要求，選擇其他符合要求的機構代理銷售本基金，并及時公告。

　　(二)注冊登記機構：富國基金管理有限公司

　　名稱：富國基金管理有限公司

　　注冊地址：上海市黃浦區廣東路689號海通證券大廈13、14層

　　辦公地址：上海市黃浦區廣東路689號海通證券大廈13、14層

　　法定代表人：陳敏

　　總經理：李建國

　　成立日期：1999年4月13日

　　電話：(021)63410666

　　傳真：(021)63410617

　　聯系人：丁國政

　　(三)出具法律意見書的律師事務所

　　名稱：北京市競天公誠律師事務所

　　注冊地址：北京市朝陽門外大街20號聯合大廈15層

　　辦公地址：北京市朝陽門外大街20號聯合大廈15層

　　負責人：張緒生

　　聯系電話：(010)65882200

　　傳真：(010)65882211

　　聯系人：許舒萱

　　經辦律師：戴華、王燕萍

　　(四)審計基金財產的會計師事務所

　　名稱：安永大華會計師事務所有限責任公司

　　注冊地址：上海市長樂路989號世紀商貿廣場45樓

　　辦公地址：上海市長樂路989號世紀商貿廣場23樓

　　法定代表人：沈鈺文

　　聯系電話：(021)24052000

　　傳真：(021)54075507

　　聯系人：徐艷

　　經辦注冊會計師：陸永煒、徐艷

　　四、基金的名稱

　　富國動態平衡證券投資基金

　　五、基金的類型

　　契約型開放式

　　六、基金的投資目標

　　本基金的投資目標是盡可能減少和分散投資風險，力保基金資產的安全并謀求基金資產長期穩定的增長。

　　本基金為平衡型證券投資基金，將基金資產按比例投資于股票和債券，在股票投資中主要投資于成長型股票和價值型股票，并對基金的投資組合進行主動的管理，從而使投資者在承受相對較小風險的情況下，盡可能獲得穩定的投資收益。

　　七、基金的投資方向

　　1、本基金只投資于具有良好流動性的金融工具，包括國內依法公開募集、上市的股票和債券及中國證監會允許基金投資的其他金融工具。

　　2、本基金股票投資部分主要投資于成長型股票和價值型股票，成長型股票和價值型股票按以下原則確定：

　　(1)成長型股票，包括三類：

　　①經典成長型：這類公司提供新產品，創造或滿足新的市場需求，新產品通常是新技術、新發明的結果；

　　②市場份額成長型：這類公司增長迅速的原因在于它們靠更好的產品質量、形象或服務提高市場占有率；

　　③合并型：這類公司的增長來自于收購大量其他公司，支付合理收購價格并實現融合是其成功的關鍵因素。

　　成長型股票具體的量化標準是：1)年度每股收益不低于0.10元；2)利潤總額連續兩年(或預期)增長，并且增長速度不低于同期GDP增長速度。

　　(2)價值型上市公司股票，是指公司經營情況良好，業績穩定，市盈率較低上市公司發行的股票。價值型股票具體的量化標準是：每股收益不低于市場平均水平，并且市盈率由低到高排名靠前。

　　3、本基金債券投資部分將投資于國債、金融債和企業債(包括可轉換債)。本基金將在分析宏觀經濟環境、利率走勢、資金供求、債券市場結構的基礎上，綜合考慮債券的風險收益水平、流動性、期限、發行人資信水平等因素建立債券投資組合。

　　八、基金的投資策略

　　1、投資依據

　　———國家有關法律、法規和本基金基金合同的有關規定。

　　———國家宏觀經濟環境：主要包括國內生產總值、經濟增長率、失業率、通貨膨脹率、財政收支、國際收支、固定資產投資規模等指標。

　　———國家貨幣政策和利率走勢：對中長期投資的重要的決策依據。

　　———國家產業政策：國家產業政策對投資方向具有重要影響。

　　———各行業發展狀況：形成行業投資策略的重要依據。

　　———上市公司研究：形成投資組合的直接依據。

　　———證券市場走勢：中國屬于新興市場，呈現較大的波動性。針對市場走勢的變化調整相應的投資策略是管理好基金極其重要的基本工作。

　　2、投資程序

　　投資決策委員會負責決定基金投資的重大決策。基金經理在授權范圍內，制定具體的投資組合方案并執行。集中交易室負責執行投資指令。

　　1)基金經理根據證券市場的趨勢、運行的格局和特點，并結合本基金的基金合同、投資風格擬定投資策略報告。

　　2)投資策略報告提交給投資決策委員會。投資決策委員會審批決定基金的資產分布比例、成長型和價值型股票投資比例和重倉投資品種投資方案。基金經理根據批準后的投資策略確定最終的資產分布比例、股票資產中的成長型和價值型股票分布比例和個股投資分布方式。

　　3)對已投資品種進行跟蹤，對投資組合進行動態調整。

　　4)基金經理須每月提交工作報告及工作計劃。

　　3、投資方法

　　本基金采用主動投資管理模式，投資方法將主要采用自上而下的方法。

　　首先，對各類資產(股票、債券、現金及其他金融資產)進行動態配比。

　　其次，確定成長型公司股票和價值型公司股票的投資比例。

　　第三，構造候選股票池：(1)根據分行業股票評價體系，確定行業內的優選股票；(2)對上述優選股票劃分成長型和價值型，確定本基金的候選股票池。

　　第四，基金經理綜合考慮資產配置、成長型和價值型股票的比例、行業狀況變化及市場特點等因素，從候選股票池中挑選合適的股票，構造基金資產組合。

　　九、基金的業績比較基準

　　本基金采用“證券市場平均收益率”來作為衡量本基金操作水平的比較基準。

　　證券市場平均收益率＝中信標普300指數收益率×６5%＋中信國債指數收益率×３0%＋同業存款利率×５%

　　十、基金的風險收益特征

　　本基金為平衡型證券投資基金，屬于證券投資基金中的中低風險品種，其長期平均的風險和預期收益低于積極成長型基金，高于國債、指數型基金和價值型基金。

　　十一、基金的投資組合報告

　　1、基金資產組合情況

　　截至2005年12月31日，富國動態平衡投資基金資產凈值為839，188，819.52元，基金份額凈值為0.9834元，基金份額累計凈值為1.0634元。其資產組合情況如下：

　　2、按行業分類的股票投資組合

　　3、股票投資的前十名股票明細

　　4、債券投資組合

　　＊：此處金融債為國家開發銀行發行債券，根據中國證監會2004年1月5日《關于將國家開發銀行等政策性銀行發行的債券作為國家債券的通知》(基金部通知［2004］01號)的規定，可計入國債投資比例，本基金國債投資比例符合基金合同　“不低于基金資產凈值的30%”的規定。

　　5、債券投資的前五名債券明細

　　6、投資組合報告附注

　　(1)報告期內本基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查或在本報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情況。

　　(2)報告期內本基金投資的前十名股票中沒有在基金合同規定備選股票庫之外的股票。

　　(3)截至2005年12月31日，本基金的其他資產項目包括：

　　(4)截至2005年12月31日，本基金持有的處于轉股期的可轉債明細如下：

　　(5)、截止2005年12月31日，本基金持有權證情況：無

　　十二、基金的業績

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資人在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　1、富國動態平衡證券投資基金歷史各時間段份額凈值增長率與同期業績比較基準收益率比較表

　　2、自基金合同生效以來富國動態平衡證券投資基金累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖

　　十三、費用概覽

　　(一)與基金運作有關的費用

　　1、與基金運作有關費用列示

　　(1)基金管理人的管理費；

　　(2)基金托管人的托管費；

　　(3)基金合同生效后的基金信息披露費用；

　　(4)基金合同生效后與基金相關的會計師費、律師費；

　　(5)基金份額持有人大會費用；

　　(6)基金的證券交易費用；

　　(7)按照國家有關規定和《基金合同》約定，可以在基金資產中列支的其他費用。

　　2、基金費用計提方法、計提標準和支付方式

　　(1)基金管理人的基金管理費

　　本基金的管理費按該基金資產凈值的1.5%年費率計提。管理費的計算方法為：

　　H＝E×１.5%÷當年天數

　　H為每日應支付的基金管理費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　基金管理費每日計算，逐日累計至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人發送基金管理費劃款指令，基金托管人復核后于次月前2個工作日內從基金資產中一次性支付給基金管理人。若遇法定節假日、公休假等，支付日期順延。(2)基金托管費

　　本基金的托管費按基金資產凈值的2.5‰的年費率計提。托管費的計算方法如下：

　　H＝E×２.5‰÷當年天數

　　H為每日應支付的基金托管費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　基金托管費每日計算，逐日累計至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人發送基金托管費劃款指令，基金托管人復核后于次月前2個工作日內從基金資產中一次性支取。若遇法定節假日、公休假等，支付日期順延。(3)上述“1、與基金運作有關費用列示”中(3)—(7)項費用由基金托管人根據有關法規及相應協議規定，按費用實際支出金額列入當期費用，從基金資產中支付。

　　3、不列入基金費用的項目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金資產的損失，以及處理與基金運作無關的事項發生的費用等不列入基金費用。

　　基金合同生效前的相關費用，包括但不限于驗資費、會計師和律師費、信息披露費用等不列入基金費用。其他具體不列入基金費用的項目依據中國證監會有關規定執行。

　　4、費用調整

　　基金管理人和基金托管人可根據基金發展情況調整基金管理費率或基金托管費率。調高基金管理費率或基金托管費率，須召開基金份額持有人大會審議；調低基金管理費率或基金托管費率，無須召開基金份額持有人大會。基金管理人必須最遲于新的費率實施日前三個工作日在至少一種中國證監會指定媒體上刊登公告。

　　(二)與基金銷售有關的費用

　　1、基金的認購費

　　本基金的認購費按認購金額采用超額累退費率。認購金額不超過1億元的部分，認購費率為1.0%；認購金額超過1億元的部分認購費率為零。認購費保留小數點后兩位，小數點兩位以后的部分舍去，不向投資者收取。投資者在募集期間多次認購的，單筆計算認購費。

　　認購費用用于本基金的市場推廣、銷售、注冊登記等設立募集期間發生的各項費用。

　　2、基金的申購費

　　(1)投資者可選擇在申購本基金或贖回本基金時交納申購費用。投資者選擇在申購時交納的稱為前端申購費用，投資者選擇在贖回時交納的稱為后端申購費用。

　　(2)投資者選擇交納前端申購費用時，按申購金額采用超額累退費率。投資者在一天之內如果有多筆申購，適用費率按單筆分別計算。具體費率如下：

　　對于單筆金額不超過100萬元(含100萬元)的申購申請，前端申購費率為1.5%；

　　對于單筆金額超過100萬元的申購申請，適用以下前端申購費率：

　　投資者選擇紅利自動再投資所轉成的份額不收取申購費用。

　　(3)投資者選擇交納后端申購費用時，以持有期限分檔設置不同費率水平：

　　因紅利自動再投資而產生的后端收費的基金份額，不再收取后端申購費用。

　　申購費保留小數點后兩位，小數點兩位以后的部分舍去，不向投資者收取。

　　3、基金的贖回費

　　贖回費率隨基金持有時間的增加而遞減，具體費率如下：

　　贖回費保留小數點后兩位，小數點兩位以后的部分舍去，不向投資者收取。本基金贖回費的25%歸基金資產所有。

　　4、基金的轉換費

　　(1)基金轉換費：投資者在兩只基金之間進行轉換時，注冊登記機構將收取一定的轉換費。

　　(2)投資者擬轉換份額持有時間不足1年的，轉換費率為0.3%；擬轉換份額持有時間達到或超過1年的，免收轉換費。

　　基金管理人可以根據市場情況在不違背有關法律、法規和基金合同的規定之前提下，調整申購費、贖回費和轉換費的收費方式和費率水平，但最遲應于新收費辦法開始實施日前三個工作日在至少一種中國證監會指定媒體上公告。

　　(三)其他費用

　　本基金其他費用根據相關法律法規執行。

　　十四、對招募說明書更新部分的說明

　　1、“三、基金管理人”部分對基金管理人董事、監事基本情況等內容進行了更新。

　　2、“四、基金托管人”部分對基金托管部證券投資基金托管情況等進行了更新。

　　3、“五、相關服務機構”部分對深圳發展銀行法定代表人和電話、中信建投證券有限責任公司名稱、注冊地址和聯系電話和開放式基金咨詢電話、國信證券有限責任公司法定代表人、聯系人和聯系電話、聯合證券有限責任公司聯系人、湘財證券有限責任公司聯系人等信息進行了更新。

　　4、“九、基金的投資”部分對投資組合報告內容更新至2005年12月31日。

　　5、“十、基金的業績”部分更新了2005年和基金合同生效至今的基金業績。

　　富國基金管理有限公司

　　二00六年三月二十九日