關(guān)于諾安股票基金運用基金財產(chǎn)投資權(quán)證的公告

　　根據(jù)《關(guān)于股權(quán)分置改革中證券投資基金投資權(quán)證有關(guān)問題的通知》，及相關(guān)基金合同的規(guī)定，諾安基金管理有限公司所管理的諾安股票證券投資基金，將可能運用基金財產(chǎn)投資權(quán)證。現(xiàn)將有關(guān)事宜公告如下：

　　一、比例限制

　　1、一只基金在任何交易日買入權(quán)證的總金額，不得超過上一交易日基金資產(chǎn)凈值的千分之五；

　　2、一只基金持有的全部權(quán)證，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的百分之三；

　　3、全部基金持有的同一權(quán)證不得超過該權(quán)證的百分之十；

　　中國

　　因證券市場波動、基金規(guī)模變動、

　　二、投資策略

　　通過對權(quán)證標的證券的基本面研究，并結(jié)合期權(quán)定價模型估計權(quán)證價值，謹慎進行投資。

　　三、信息披露方式

　　本公司將在基金季度報告、半年度報告、年度報告的投資組合報告中披露基金投資權(quán)證的有關(guān)信息。投資組合報告在披露基金的資產(chǎn)組合情況時，同時列表顯示報告期末權(quán)證的金額及其占基金總資產(chǎn)的比例。

　　在半年度報告和年度報告中披露報告期末按市值占基金財產(chǎn)凈值比例大小排序的所有權(quán)證明細，包括權(quán)證代碼，權(quán)證名稱，數(shù)量，期末市值，市值占基金資產(chǎn)凈值的比例等。

　　四、風(fēng)險控制措施　　　

　　(一)投資授權(quán)控制

　　投資決策委員會確定基金經(jīng)理投資權(quán)限范圍，基金經(jīng)理對權(quán)證投資超過限制比例的，須經(jīng)投資總監(jiān)或投資決策委員會批準后才能執(zhí)行。　權(quán)證投資決策權(quán)限如下：

　　1、一只基金持有的全部權(quán)證，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的百分之一的，需報經(jīng)投資總監(jiān)審批；

　　2、一只基金持有的全部權(quán)證，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的百分之二的，需報經(jīng)公司投資決策委員會審批。

　　(二)投資決策控制

　　權(quán)證投資需要投資部和研究部進行深入研究，制定合理的方案，并需不斷完善權(quán)證定價模型，定期評估模型風(fēng)險。基金經(jīng)理在充分參考研究部意見的情況下，在其權(quán)限范圍內(nèi)，在嚴格控制風(fēng)險的前提下，謹慎進行投資。

　　(三)交易風(fēng)險控制

　　權(quán)證的交易指令由中央交易室統(tǒng)一執(zhí)行，公司通過基金管理系統(tǒng)設(shè)定權(quán)證投資預(yù)警和禁止比例，對權(quán)證投資比例實行強制性限制。　

　　(四)風(fēng)險和績效評估控制

　　監(jiān)察稽核部定期向投資決策委員會、風(fēng)險控制委員會提交權(quán)證投資績效和風(fēng)險評估報告，對權(quán)證投資的績效和風(fēng)險進行分析、評估，并提出相應(yīng)的建議。　

　　五、風(fēng)險揭示

　　權(quán)證是金融衍生品的一種，具有高杠桿、高風(fēng)險、高收益的特征，風(fēng)險較大。本管理人所管理的諾安

　　諾安基金管理有限公司

　　2006年3月18日