東吳嘉禾優(yōu)勢精選混合基金更新招募說明書摘要

　　基金管理人：東吳基金管理有限公司

　　基金托管人：中國工商銀行股份有限公司

　　重要提示

　　本基金根據(jù)2004年11月25日中國證券監(jiān)督管理委員會《關(guān)于同意東吳嘉禾優(yōu)勢精選混合型開放式證券投資基金募集的批復(fù)》(證監(jiān)基金字［2004］201號)的核準(zhǔn)，進行募集。本基金的基金合同于2005年2月1日正式生效。

　　基金管理人保證《東吳嘉禾優(yōu)勢精選混合型開放式證券投資基金招募說明書》(以下簡稱“《招募說明書》”或“本《招募說明書》”)的內(nèi)容真實、準(zhǔn)確、完整。本《招募說明書》經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)，但中國證監(jiān)會對本基金作出的任何決定，均不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。

　　基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)。

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

　　投資有風(fēng)險，投資者投資于本基金時應(yīng)認真閱讀本《招募說明書》。

　　本招募說明書(更新)所載內(nèi)容截止日為2006年1月25日，有關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)和凈值表現(xiàn)截止日為2005年12月31日(財務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計)。

　　一、基金管理人

　　(一)基金管理人概況

　　名稱：東吳基金管理有限公司

　　住所：上海市源深路279號

　　設(shè)立日期：2004年9月2日

　　法定代表人：王彥國

　　辦公地址：上海市源深路279號

　　客戶服務(wù)電話：021-50509666

　　聯(lián)系人：徐遠征

　　注冊資本：人民幣10000萬元

　　股權(quán)結(jié)構(gòu)：

　　(二)主要人員情況

　　1、董事會成員

　　王彥國先生，董事長，博士，副教授，中共黨員。歷任北京大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院副教授，中國證監(jiān)會發(fā)行部綜合處副處長、中國證監(jiān)會基金監(jiān)管部基金審核處處長、中國證監(jiān)會南京特派辦黨委委員、副主任、中國證監(jiān)會上海證管辦黨委委員、副主任、紀(jì)委書記。現(xiàn)任東吳證券有限責(zé)任公司總裁、東吳基金管理有限公司董事長。

　　金燕萍女士，副董事長，大學(xué)，高級政工師，中共黨員。歷任上海外貿(mào)總公司黨委委員、黨委辦公室副主任，上海海外公司黨總支書記，上海廣告公司黨委副書記、副總經(jīng)理，上海實業(yè)(集團)有限公司辦事處常務(wù)副主任、黨總支書記。現(xiàn)任上海蘭生(集團)有限公司總裁助理、投資管理部總經(jīng)理。

　　徐建平先生，總經(jīng)理，大學(xué)，會計師，中共黨員。歷任張家港市財政局科長兼市房改辦副主任，蘇州證券有限責(zé)任公司張家港楊舍證券營業(yè)部總經(jīng)理、公司總裁助理兼資產(chǎn)管理總部總經(jīng)理，東吳證券有限責(zé)任公司副總裁。現(xiàn)任東吳基金管理有限公司總經(jīng)理。

　　陸宏偉先生，董事，研究生，經(jīng)濟師，中共黨員。歷任江蘇省計劃經(jīng)濟委員會副科長，江蘇省國際信托投資公司證券部經(jīng)理，信泰證券有限公司董事、常務(wù)副總裁。現(xiàn)任江蘇澄星實業(yè)集團有限公司常務(wù)副總裁。

　　王金來先生，董事，大學(xué)，經(jīng)濟師，中共黨員。歷任蘇州市二輕局秘書，蘇州市經(jīng)濟體制改革委員會副科長、處長、助理調(diào)研員，兼蘇州市證券期貨監(jiān)督管理辦公室證券處處長和蘇州市企業(yè)上市工作辦公室證券處處長，東吳證券有限責(zé)任公司投行總部副總經(jīng)理。現(xiàn)任東吳證券有限責(zé)任公司董事會秘書。

　　車瑋女士，董事，大專，會計師。歷任上海錦江航運有限公司財務(wù)部會計、經(jīng)理助理，上海錦誠國際船務(wù)代理有限公司財務(wù)部經(jīng)理。現(xiàn)任上海蘭生(集團)有限公司財務(wù)金融部副總經(jīng)理。

　　貝政新先生，獨立董事，大學(xué)，教授。歷任蘇州大學(xué)商學(xué)院財經(jīng)學(xué)院講師、副教授。現(xiàn)任蘇州大學(xué)商學(xué)院財經(jīng)學(xué)院教授。

　　張平先生，獨立董事，博士，研究員。現(xiàn)任中國社科院經(jīng)濟研究所研究員，兼職中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授和江南信托經(jīng)濟學(xué)家。

　　張守文先生，獨立董事，博士，教授。歷任齊齊哈爾市中級人民法院書記員、研究員，北京大學(xué)法律系講師、系副主任，北京大學(xué)法學(xué)院副教授、副院長，現(xiàn)任北京大學(xué)法學(xué)院教授、博導(dǎo)、副院長。

　　2、監(jiān)事會成員

　　馬震亞先生，監(jiān)事長，大學(xué)，會計師。歷任蘇州市審計局科員、副主任科員，蘇州證券有限責(zé)任公司財務(wù)部總經(jīng)理。現(xiàn)任東吳證券有限責(zé)任公司財務(wù)總監(jiān)。

　　王集華先生，監(jiān)事，研究生，經(jīng)濟師，中共黨員。歷任上海良茂期貨經(jīng)紀(jì)有限公司廣州部負責(zé)人，國信證券有限責(zé)任公司江陰營業(yè)部副總經(jīng)理(主持工作)。現(xiàn)任江蘇澄星實業(yè)集團有限公司戰(zhàn)略發(fā)展部常務(wù)經(jīng)理。

　　胡玉杰女士：監(jiān)事，研究生，注冊會計師，中共黨員。歷任大鵬證券有限責(zé)任公司融資服務(wù)公司董事副總經(jīng)理。現(xiàn)任東吳基金管理有限公司市場總監(jiān)。

　　3、督察長

　　孫昌海先生，督察長，研究生，經(jīng)濟師。上海外貿(mào)學(xué)院教師，中國農(nóng)業(yè)銀行上海分行國際業(yè)務(wù)部資金科科長，瑞士汽巴精化(中國)有限公司廣州分公司經(jīng)理，華安基金管理有限公司督察長，上海浦東保險經(jīng)紀(jì)有限公司董事長。現(xiàn)任東吳基金管理有限公司督察長。

　　4、基金經(jīng)理

　　向朝勇先生：

　　1993年至1996年就讀于上海財經(jīng)大學(xué)，獲國際貿(mào)易專業(yè)碩士學(xué)位。1999年至2003年就讀于中山大學(xué)，獲管理專業(yè)博士學(xué)位。1997年至2002年在平安證券有限責(zé)任公司從事證券投資工作。2002年至2003年在東吳證券有限責(zé)任公司從事證券投資工作，任證券投資總部副總經(jīng)理。2003年加入東吳基金管理有限公司至今。

　　5、投資決策委員會成員

　　徐建平總經(jīng)理；

　　高清投資研究負責(zé)人；

　　向朝勇投資管理部總經(jīng)理；

　　鞠學(xué)良策略研究部總經(jīng)理、首席經(jīng)濟學(xué)家。

　　二、基金托管人

　　(一)基金托管人基本情況

　　名稱：中國工商銀行

　　注冊地址：北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街55號

　　成立時間：1984年1月1日

　　法定代表人：姜建清

　　注冊資本：2480億元人民幣

　　聯(lián)系電話：010-66106912

　　聯(lián)系人：莊為

　　(二)主要人員情況

　　中國工商銀行資產(chǎn)托管部共有員工61人，平均年齡30歲，90%以上員工擁有大學(xué)本科以上學(xué)歷，高管人員均擁有碩士以上學(xué)位或高級職稱。

　　(三)基金托管業(yè)務(wù)經(jīng)營情況

　　作為中國首批開辦證券投資基金托管業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，中國工商銀行自1998年2月成立以來，始終堅持“誠實信用、勤勉盡責(zé)”的原則，嚴(yán)格履行著資產(chǎn)托管人的責(zé)任和義務(wù)，依靠嚴(yán)密科學(xué)的風(fēng)險管理和內(nèi)部控制體系、規(guī)范的業(yè)務(wù)管理模式、健全的托管業(yè)務(wù)系統(tǒng)、強大的市場營銷能力，為廣大基金份額持有人和眾多資產(chǎn)管理機構(gòu)提供安全、高效、專業(yè)的托管服務(wù)，取得了優(yōu)異業(yè)績。截至2005年12月，托管證券投資基金54只，其中封閉式16只，開放式38只。托管資產(chǎn)規(guī)模年均遞增73%。至今已形成包括證券投資基金、信托資產(chǎn)、保險資產(chǎn)、社保基金、企業(yè)年金、產(chǎn)業(yè)基金、QFII資產(chǎn)、履約類產(chǎn)品等九大類13項產(chǎn)品的托管業(yè)務(wù)體系。2004年，先后獲得《亞洲貨幣》和《環(huán)球托管人》評選的“中國最佳托管銀行”稱號。”

　　三、相關(guān)服務(wù)機構(gòu)

　　(一)基金份額發(fā)售機構(gòu)

　　1、直銷機構(gòu)：

　　東吳基金管理有限公司

　　注冊地址：上海市源深路279號

　　辦公地址：上海市源深路279號

　　法定代表人：王彥國

　　傳真：021-50509884

　　聯(lián)系人：徐遠征

　　客戶服務(wù)電話：021-50509666

　　網(wǎng)站：www.scfund.com.cn

　　2、代銷機構(gòu)：

　　(1)中國工商銀行

　　注冊地址：北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街55號

　　電話：010-66107900

　　傳真：010-66107914

　　聯(lián)系人：田耕

　　(2)東吳證券有限責(zé)任公司

　　地址：蘇州市十梓街298號

　　電話：0512-65581136

　　聯(lián)系人：方曉丹

　　(3)海通證券股份有限公司

　　地址：上海市淮海中路98號

　　電話：021-53594566-4125

　　聯(lián)系人：金蕓

　　(4)銀河證券有限責(zé)任公司

　　地址：北京市西城區(qū)金融大街35號國際企業(yè)大廈C座

　　電話：010-68016655

　　聯(lián)系人：郭京華

　　(5)國泰君安證券股份有限公司

　　地址：上海市浦東新區(qū)商城路618號

　　電話：021-62580818

　　聯(lián)系人：顧文松

　　(6)中信建投證券有限責(zé)任公司

　　地址：北京市朝內(nèi)大街188號

　　電話：010-65183888-86073

　　聯(lián)系人：魏明

　　(7)廣發(fā)證券股份有限公司

　　地址：廣東省珠海市吉大海濱路光大國際貿(mào)易中心26樓2611室

　　電話：020-87555888

　　聯(lián)系人：肖中梅

　　(8)華泰證券有限責(zé)任公司

　　地址：江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈

　　電話：025-84457777-721

　　聯(lián)系人：袁紅彬

　　(9)興業(yè)證券股份有限公司

　　地址：福州市湖東路99號標(biāo)力大廈

　　電話：021-68419125

　　聯(lián)系人：繆白

　　(10)國信證券有限責(zé)任公司

　　地址：深圳市羅湖區(qū)紅嶺中路1012號國信證券大廈16-26層

　　電話：0755-82130510

　　聯(lián)系人：王紅彥

　　(11)湘財證券有限責(zé)任公司

　　地址：長沙市黃興中路63號中山國際大廈12樓

　　電話：(021)68865020

　　聯(lián)系人：杜穎灝

　　(12)長城證券有限責(zé)任公司

　　地址：深圳市福田區(qū)深南大道6008號特區(qū)報業(yè)大廈14、16、17層

　　電話：0755-83515581

　　聯(lián)系人：翟強

　　(13)國聯(lián)證券有限責(zé)任公司

　　地址：無錫市縣前東街8號6樓、7樓

　　電話：(0510)2831662

　　聯(lián)系人：袁麗萍

　　(14)申銀萬國證券股份有限公司

　　地址：上海市常熟路171號

　　電話：021-54033888

　　聯(lián)系人：王序微

　　(二)注冊登記機構(gòu)：東吳基金管理有限公司

　　注冊地址：上海市源深路279號

　　辦公地址：上海市源深路279號

　　法定代表人：王彥國

　　客戶服務(wù)電話：021-50509666

　　傳真：021-50509884

　　聯(lián)系人：徐遠征

　　(三)律師事務(wù)所和經(jīng)辦律師

　　名稱：北京市君澤君律師事務(wù)所

　　辦公地址：北京市東四十條68號平安發(fā)展大廈3層

　　負責(zé)人：金明

　　電話：010-84085858

　　傳真：010-84085338

　　經(jīng)辦律師：陶修明、鐘向春

　　(四)會計師事務(wù)所和經(jīng)辦注冊會計師

　　名稱：安永大華會計師事務(wù)所有限責(zé)任公司

　　注冊地址：上海市長樂路989號世紀(jì)商貿(mào)廣場45樓

　　辦公地址：上海市長樂路989號世紀(jì)商貿(mào)廣場23樓

　　法定代表人：沈鈺文

　　經(jīng)辦注冊會計師：徐艷、蔣燕華

　　電話：24052000

　　傳真：54075507

　　四、基金的名稱

　　本基金名稱：東吳嘉禾優(yōu)勢精選混合型開放式證券投資基金

　　五、基金的類型

　　本基金類型：契約型開放式混合型基金

　　六、基金的投資目標(biāo)

　　分享中國經(jīng)濟成長，以中低風(fēng)險水平獲得中長期較高收益。

　　本基金通過個股精選、科學(xué)的操作策略及嚴(yán)密的風(fēng)險控制等手段來降低投資風(fēng)險，力爭將本基金的風(fēng)險水平控制在比較基準(zhǔn)的一定幅度范圍內(nèi)；同時，本基金通過對中國經(jīng)濟成長規(guī)律的準(zhǔn)確把握和對具有價值成長比較優(yōu)勢股票的前瞻性投資來分享中國經(jīng)濟成長，獲得中長期較高收益。

　　七、基金的投資方向

　　本基金投資范圍為法律法規(guī)允許基金投資的具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法公開發(fā)行、上市的股票和債券以及中國證監(jiān)會允許基金投資的其它金融工具。具體比例范圍為：30%-95%的基金資產(chǎn)投資股票，投資債券資產(chǎn)不高于基金資產(chǎn)的60%，現(xiàn)金類資產(chǎn)最低比例為5%。基金股票資產(chǎn)的80%以上投資于三重比較優(yōu)勢選股模型選出的股票。

　　八、基金的投資策略

　　在資產(chǎn)配置上，本基金根據(jù)各類別資產(chǎn)風(fēng)險收益水平及本基金風(fēng)險收益目標(biāo)，確定大類資產(chǎn)配置比例。在平衡風(fēng)險收益基礎(chǔ)上，把握優(yōu)勢成長，追求中長期較高收益。在股票選擇上，本基金根據(jù)個股在行業(yè)、企業(yè)、價格三方面比較優(yōu)勢的分析，精選出具有行業(yè)、企業(yè)、價格三重比較優(yōu)勢及具有企業(yè)、價格兩重比較優(yōu)勢的個股作為投資對象。在股票具體操作策略上，將根據(jù)經(jīng)濟增長周期、行業(yè)生命周期及企業(yè)生命周期規(guī)律在中長時間段上進行周期持有，同時根據(jù)指數(shù)及個股運行的時空和量價效應(yīng)進行中短時間段上的波段操作。

　　1、資產(chǎn)配置策略：平衡風(fēng)險收益、把握優(yōu)勢成長

　　本基金資產(chǎn)配置的重點首先是研究影響資本市場各項因素的變化趨勢，并對各項因素發(fā)生重大變化的拐點進行預(yù)測和把握，從而把握資本各細分市場的風(fēng)險收益變化趨勢。在此基礎(chǔ)上，再根據(jù)本基金的風(fēng)險收益目標(biāo)動態(tài)平衡與優(yōu)化股票、債券及現(xiàn)金類資產(chǎn)的配置比例。

　　本基金在平衡風(fēng)險收益基礎(chǔ)上，更重要的是要體現(xiàn)出本基金在風(fēng)險收益目標(biāo)上的追求，那就是把握優(yōu)勢成長。

　　2、個股精選策略：三重比較優(yōu)勢選股模型選股

　　(1)根據(jù)東吳優(yōu)勢行業(yè)綜合評價模型，確定東吳優(yōu)勢行業(yè)、一般行業(yè)和弱勢行業(yè)

　　本基金根據(jù)對行業(yè)競爭優(yōu)勢和成長能力的研究分析，結(jié)合國際競爭力及其它因素的優(yōu)化，構(gòu)建了從定量與定性兩方面相結(jié)合的東吳優(yōu)勢行業(yè)綜合評價模型，并根據(jù)該模型確定東吳優(yōu)勢行業(yè)、一般行業(yè)和弱勢行業(yè)。

　　(2)根據(jù)東吳企業(yè)競爭優(yōu)勢綜合評價模型，構(gòu)建東吳企業(yè)比較優(yōu)勢備選股票庫

　　第一步，從企業(yè)盈利能力、成長能力、資產(chǎn)質(zhì)量以及企業(yè)規(guī)模四方面構(gòu)建出東吳企業(yè)財務(wù)評價指標(biāo)體系，分行業(yè)評價上市公司價值創(chuàng)造結(jié)果并排序，并分行業(yè)按一定比例對上市公司進行初選。第二步，根據(jù)波特的五種競爭力模型和價值鏈分析內(nèi)容、以及企業(yè)能力理論和企業(yè)資源理論等，構(gòu)建出東吳企業(yè)競爭優(yōu)勢評價體系，分行業(yè)綜合評價上市公司競爭優(yōu)勢和未來成長能力，并根據(jù)上市公司競爭優(yōu)勢綜合評分結(jié)果對根據(jù)東吳企業(yè)財務(wù)評價體系初選結(jié)果進行排序，選取東吳優(yōu)勢行業(yè)前40%、一般行業(yè)前20%、弱勢行業(yè)前10%的上市公司股票作為東吳企業(yè)比較優(yōu)勢備選股票庫。

　　(3)根據(jù)東吳EVA價格比較優(yōu)勢選股模型，構(gòu)建東吳價格比較優(yōu)勢備選股票庫

　　第一步，建立以EVA為基礎(chǔ)的價格比較優(yōu)勢選股模型；第二步，根據(jù)本基金EVA模型計算出上市公司的價值；第三步，比較股票價格與價值的相對差距，并按相對差距分行業(yè)進行由小到大的排序；第四步，選取東吳優(yōu)勢行業(yè)前40%、一般行業(yè)前20%、弱勢行業(yè)前10%的上市公司股票作為東吳價格比較優(yōu)勢備選股票庫。

　　(4)本基金股票池構(gòu)建

　　取東吳企業(yè)比較優(yōu)勢備選股票庫和東吳價格比較優(yōu)勢備選股票庫交集中屬于優(yōu)勢行業(yè)部分的股票作為本基金股票池主要備選股票庫。取東吳企業(yè)比較優(yōu)勢備選股票庫和東吳價格比較優(yōu)勢備選股票庫交集中屬于一般行業(yè)或弱勢行業(yè)的股票作為本基金股票池補充備選股票庫。東吳嘉禾優(yōu)勢精選基金股票池分不同層面的選股模型按不同時間周期分別進行調(diào)整。

　　3、股票操作策略：周期持有、波段操作

　　在股票具體操作策略上，本基金將根據(jù)經(jīng)濟增長周期、行業(yè)生命周期及企業(yè)生命周期規(guī)律在中長時間段上進行周期持有證券資產(chǎn)，同時根據(jù)指數(shù)及個股運行的時空和量價效應(yīng)進行中短時間段上的波段操作。

　　4、債券投資策略

　　作為混合型基金，本基金也非常重視對債券投資機會的把握。在債券品種選擇上，本基金遵循相對價值原則和流動性原則。

　　債券資產(chǎn)品種配置的依據(jù)為不同品種之間的風(fēng)險收益水平，配置方法根據(jù)利率變動情況分別考慮杠鈴型、紡錘型等組合方法，同時考慮動態(tài)控制和調(diào)整組合的久期；可轉(zhuǎn)債品種配置將綜合考慮市場容量、條款對價格的影響等因素。

　　九、基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)

　　本基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)：

　　本基金整體業(yè)績比較基準(zhǔn)＝65%＊(60%＊上證180指數(shù)＋40%＊深證100指數(shù))＋35%＊中信全債指數(shù)。

　　十、基金的風(fēng)險收益特征

　　本基金定位于中低風(fēng)險水平，力求通過選股方法、投資策略等，謀求中長期較高收益。

　　十一、基金的投資組合報告

　　東吳嘉禾優(yōu)勢精選混合型開放式證券投資基金(以下簡稱“本基金”)基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。

　　本基金的托管人中國工商銀行根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2006年1月16日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　1、截至2005年12月31日基金資產(chǎn)組合情況

　　2、截至2005年12月31日按行業(yè)分類的股票投資組合

　　3、截至2005年12月31日按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票明細

　　4、截至2005年12月31日按券種分類的債券投資組合

　　5、截至2005年12月31日按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細

　　6、投資組合報告附注

　　(1)本基金本期投資的前十名證券中沒有發(fā)行主體被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，或在報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的證券。

　　(2)本基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。

　　(3)本基金期末持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細

　　(4)期末其他資產(chǎn)構(gòu)成

　　十二、基金的業(yè)績

　　本基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　(1)東吳嘉禾優(yōu)勢精選基金2005年凈值增長率與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率比較

　　注：比較基準(zhǔn)＝65%＊(60%＊上證180＋40%＊深圳100)＋35%＊中信全債指數(shù)。

　　(2)東吳嘉禾優(yōu)勢精選基金累計凈值增長率歷史走勢圖：

　　自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況，并與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的變動進行比較：

　　注：東吳嘉禾基金從2005年2月2日起才開始正式運作。

　　十三、費用概覽

　　(一)基金運作相關(guān)費用

　　1、管理費；

　　基金管理費以基金資產(chǎn)凈值的1.5%年費率計提。

　　在通常情況下，基金管理費按前一日的基金資產(chǎn)凈值的1.5%年費率計提。

　　2、托管費；

　　基金托管費按基金資產(chǎn)凈值的0.25%年費率計提。

　　在通常情況下，基金托管費按前一日的基金資產(chǎn)凈值的0.25%年費率計提。

　　3、基金合同生效后的信息披露費用；

　　4、基金合同生效后的會計師費和律師費；

　　5、基金份額持有人大會費用。

　　6、基金的證券交易費用；

　　7、銀行手續(xù)費、服務(wù)費；

　　8、基金分紅手續(xù)費。

　　9、按照國家有關(guān)規(guī)定和基金合同約定，可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費用。

　　上述第3項至第9項費用由本基金管理人向基金托管人發(fā)出劃款指令后，基金托管人按費用實際支出金額從基金財產(chǎn)中支付，列入當(dāng)期基金費用。

　　(二)基金銷售相關(guān)費用

　　1、認購費用：

　　2、申購費用：

　　本基金的申購費用由申購人承擔(dān)，用于市場推廣、銷售、注冊登記等各項費用，不列入基金財產(chǎn)。

　　3、贖回費用：

　　4、基金管理人可以根據(jù)情況調(diào)低申購費率和贖回費率，調(diào)低申購費率、贖回費率不須召開份額持有人大會。基金管理人必須最遲于新的費率實施日前3個工作日在至少一種中國證監(jiān)會指定媒體上刊登公告。

　　十四、對招募說明書更新部分的說明

　　本招募說明書依據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其它有關(guān)法律法規(guī)的要求，對本基金原招募說明書(《東吳嘉禾優(yōu)勢精選混合型開放式證券投資基金更新招募說明書》)進行了更新，并根據(jù)本基金管理人在本基金合同生效后對本基金實施的投資經(jīng)營活動進行了內(nèi)容補充和更新，主要更新的內(nèi)容如下：

　　1、在“重要提示”中，更新“所載內(nèi)容截止日期”及“有關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)和凈值表現(xiàn)截止日期”。

　　2、在“一、基金管理人”中，對監(jiān)事會的成員作了調(diào)整，增加胡玉杰女士為監(jiān)事會成員。

　　3、在“三、相關(guān)服務(wù)機構(gòu)”中，華夏證券股份有限公司變更為中信建投證券有限責(zé)任公司；增加申銀萬國證券股份有限公司為本基金代銷機構(gòu)；更新會計師事務(wù)所和經(jīng)辦注冊會計師相關(guān)內(nèi)容。

　　4、在“四、基金托管人”中，對基金托管人的基本情況及相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)營情況進行了更新。

　　5、在“八、基金的投資”中，更新了基金投資組合報告的內(nèi)容。數(shù)據(jù)內(nèi)容截止時間為2005年12月31日。

　　6、在“十二、基金的業(yè)績”中，更新了相關(guān)內(nèi)容。

　　7、增加了其他披露事項：

　　(1)于2005年8月20日，公告了《關(guān)于東吳嘉禾優(yōu)勢精選混合型開放式證券投資基金權(quán)證投資事項的公告》；

　　(2)于2005年8月25日，公告了《東吳嘉禾優(yōu)勢精選混合型開放式證券投資基金2005年半年度報告》；

　　(3)于2005年9月6日，公告了《東吳嘉禾優(yōu)勢精選混合型開放式證券投資基金更新招募說明書》；

　　(4)于2005年10月28日，公告了《東吳嘉禾優(yōu)勢精選混合型開放式證券投資基金季度報告—東吳基金管理有限公司2005年3號》；

　　(5)于2005年12月2日，公告了《東吳基金管理有限公司關(guān)于增加?xùn)|吳嘉禾優(yōu)勢精選混合型開放式證券投資基金代銷機構(gòu)的公告》；

　　(6)于2005年12月30日和2005年12月31日，公告了《2005年度基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值、基金份額累計凈值》；

　　(7)于2006年1月13日，公告了《東吳基金管理有限公司關(guān)于變更基金代銷機構(gòu)的公告》；

　　(8)于2006年1月18日，公告了《東吳基金管理有限公司關(guān)于贖回旗下東吳嘉禾優(yōu)勢精選混合型開放式證券投資基金部分份額的公告》；

　　(9)于2006年1月21日，公告了《東吳嘉禾優(yōu)勢精選混合型開放式證券投資基金季度報告—東吳基金管理有限公司2005年4號》。

　　十五、簽署日期

　　本基金更新招募說明書于2006年2月28日簽署。

　　東吳基金管理有限公司

　　2006年3月15日