長信銀利精選開放式基金更新招募說明書摘要

　　(2006年第1號)

　　基金管理人：長信基金管理有限責任公司

　　基金托管人：中國農業銀行

　　長信銀利精選開放式證券投資基金(以下簡稱“本基金”)由基金管理人根據中國證券監督管理委員會證監基金字［2004］98號文批準公開發售。本基金的基金合同于2005年1月17日正式生效。本基金為股票型契約開放式基金。

　　重要提示

　　長信基金管理有限責任公司(以下簡稱“基金管理人”)保證招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經中國證監會核準，但中國證監會對本基金募集的核準，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。

　　投資有風險，投資人申購基金時應認真閱讀本招募說明書。

　　基金的過往業績并不預示其未來表現。

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。

　　本更新招募說明書摘要根據基金合同編寫，并經中國證監會核準�；�金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件�；�金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務。基金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。

　　本招募說明書已經本基金托管人復核。本招募說明書(更新)所載內容截止日為2006年1月17日，有關財務數據和凈值表現截止日為2005年12月31日(財務數據未經審計)。

　　一、基金管理人

　　(一)基金管理人基本情況

　　名稱：長信基金管理有限責任公司

　　住所：上海市浦東新區世紀大道1600號浦項商務廣場16樓

　　辦公地址：上海市黃浦區漢口路130號3、4樓

　　設立日期：2003年4月28日

　　注冊資本：1億元

　　股權結構：長江證券有限責任公司出資4900萬元，占注冊資本的49%；上海海欣集團股份有限公司出資3433萬元，占注冊資本的34.33%；武漢鋼鐵股份有限公司出資1667萬元，占注冊資本的16.67%。

　　法定代表人：田丹

　　總經理：葉燁

　　電話：021-63212222

　　傳真：021-63217686

　　聯系人：李毅

　　(二)主要人員情況

　　1、董事會成員

　　董事長田丹先生，中共黨員，碩士，經濟師。曾任湖北省軍區參謀、秘書，中國人民銀行湖北省分行金融調研處科長，湖北證券公司證券交易部經理、總經理助理、副總經理，三峽證券公司副總經理，　湖北證券有限責任公司董事、副總裁，長江證券有限責任公司董事、副總裁、財務負責人，長江證券有限責任公司董事、總裁。現任長信基金管理有限責任公司董事長。

　　董事明云成先生，中共黨員，大專，高級經濟師。曾任中國農業銀行湖北省分行副行長、副書記，中國農業銀行四川省分行行長、黨委書記，中國農業銀行海南省分行行長、黨委書記，中國人民銀行湖北省分行行長、黨委書記，中國人民銀行武漢市分行副行長、黨委副書記，湖北證券有限責任公司董事長、黨委書記，現任長江證券有限責任公司董事長、黨委書記。

　　董事袁永林先生，　中共黨員，　大專。曾任松江縣泗聯公社建筑站黨委書記，　松江縣洞涇鄉毛紡廠廠長、黨支部書記，　松江縣洞涇鄉工業公司經理、黨支部書記，　上海海欣有限公司副董事長、總經理，　現任上海海欣集團股份有限公司副董事長、總經理。

　　董事王嶺先生，　中共黨員，　碩士，高級經濟師。歷任武漢鋼鐵(集團)公司熱軋廠技術員、科長、車間副主任、廠長助理、副廠長、廠長，武漢鋼鐵(集團)公司總經理助理兼武漢鋼鐵有限責任公司副總經理，武漢鋼鐵(集團)公司副總經理兼鋼鐵公司黨委書記、副總經理，　現任武漢鋼鐵股份有限公司董事、總經理。

　　董事沈巖先生，中共黨員，碩士。曾任正大聯合企業管理顧問公司企業顧問、上海海欣集團股份有限公司總裁助理，現任上海海欣集團股份有限公司副總經理。

　　董事李國洪先生，本科，曾在武漢市人民政府工作。歷任長江證券有限責任公司投資銀行總部副總經理、資產保全事業部總經理，現任長江證券有限責任公司副總裁。

　　董事葉燁先生，中共黨員，　碩士。歷任交通部秦皇島港務局計劃處科員，君安證券有限公司投資銀行部高級經理、營業部總經理、公司副總裁，國泰君安證券股份有限公司北京分公司副總經理、武漢分公司總經理、資產管理總部總監。現任長信基金管理有限責任公司總經理。

　　獨立董事朱恒先生，中共黨員，本科，高級經濟師。歷任中國人民銀行、農業銀行上海市奉賢支行副行長，中國農業銀行上海市分行副行長，上海浦東發展銀行副行長，萬國證券公司、申銀萬國證券公司董事長，上海浦東發展銀行黨委副書記、副行長，上海輕工控股(集團)公司監事會主席。

　　獨立董事余秉立先生，中共黨員，本科，注冊會計師。歷任武漢市財政局副科長、武漢市政府財貿辦公室副科長、武漢市財政局副科長至副局長、武漢市審計局局長、黨組書記、湖北省財政金融貿易辦公室副主任、副書記、現任審計署駐武漢特派辦特派員、書記、審計署駐武漢特派辦正局級審計員。

　　獨立董事黃憲先生，中共黨員，博士，博士生導師，曾任武漢大學教師、商學院副院長，美國新澤西西東大學訪問學者，武漢大學珞珈城市信用社副董事長，中港合資武新公司財務總經理。

　　獨立董事夏大慰先生，中共黨員，碩士，博士生導師，曾任上海財經大學教師，日本大阪市立大學客座研究員，上海財經大學科研處長、校長助理，上海財經大學副校長、常務副校長，現任上海國家會計學院院長、黨委書記。

　　2、監事會成員

　　監事郭自祥先生，中共黨員，碩士，政工師。曾任江漢油田新村農場干部，武鋼二煉鋼廠宣傳部副部長、部長、連鑄車間主任，武鋼工會副書記、副主席，武漢鋼鐵(集團)公司鋼鐵公司辦公室主任，現任武漢鋼鐵股份有限公司總經理辦公室主任。

　　監事柳揚先生，碩士，審計師，證券從業經歷10年。曾任長江證券有限責任公司財務總部會計員、核算部經理、總經理助理，現任長江證券有限責任公司財務總部副總經理。

　　監事王羅潔女士，大學本科，會計師。曾任核工業部國營792礦統計員、計劃科長，上海海欣股份有限公司財務副經理、經理、財務副總監，現任上海海欣股份有限公司財務總監。

　　監事覃波先生，中共黨員，大學本科，證券從業經歷8年。曾任長江證券有限責任公司債券基金事業部市場部主管、長信基金管理有限責任公司市場開發部區域經理、營銷策劃部副總監，現任長信基金管理有限責任公司總經理助理兼機構理財部總監。

　　監事李超先生，中共黨員，大學本科，證券從業經歷10年。曾任三峽證券有限責任公司稽核部稽核員、稽核主管、上�？偛控攧战浝�、稽核總部副總經理，亞洲證券有限責任公司稽核總部副總經理、合規部總經理。2004年7月加入長信基金管理有限責任公司，現任公司監察稽核部副總監。

　　3、經理層成員

　　葉燁先生，總經理。簡歷見董事會成員。

　　徐力中先生，碩士。曾任君安證券公司投資銀行部項目經理，君安證券(香港)公司企業融資部高級經理，大鵬證券公司資產管理中心副總經理、基金管理部副總經理，大成基金管理公司投資管理部總經理兼景�；�金基金經理，曾在英國Scottish　Windows　Investment　Partnership學習和工作�，F任長信基金管理有限責任公司副總經理。

　　4、督察長

　　曾彤先生，中共黨員，碩士，經濟師。曾任中南財經大學科長，湖北證券公司營業部總經理、經紀事業部總經理助理，湖北證券有限責任公司西南總部總經理，長江證券有限責任公司上�？偛靠偨浝�，長信基金管理有限責任公司籌備組副組長�，F任長信基金管理有限責任公司督察長。

　　5、本基金基金經理

　　梁曉軍先生，中共黨員，碩士，注冊會計師，通過CFA第2級考試和證監會基金業從業資格考試。先后任職于湖北證券公司(現長江證券有限責任公司)資產管理部和投資部、中國對外經濟貿易信托投資公司資產管理部，期間主要從事證券投資和公司自營業務，具有豐富的證券市場投資經驗。2002年11月加入長信基金管理有限責任公司投資管理總部，為本基金的基金經理。

　　6、投資決策委員會成員

　　葉燁先生，董事，總經理；

　　徐力中先生，副總經理兼投資總監；

　　張大軍先生，投資管理部副總監；

　　梁曉軍先生，長信銀利精選基金基金經理；

　　李小羽先生，固定收益部總監；

　　向平貴先生，金融工程部總監。

　　7、上述人員之間均不存在近親屬關系。

　　(三)內部組織結構及員工情況

　　股東會是公司的最高權力機構，下設董事會和監事會。公司組織管理實行董事會領導下的總經理負責制，總經理和副總經理組成公司的經營管理層。在經營管理層下設內部控制委員會和投資決策委員會等兩個非常設委員會，以及金融工程部、投資管理部、固定收益部、基金事務部、市場開發部、信息技術部、機構理財部、監察稽核部、綜合行政部等九個職能部門，并根據公司發展需要設北京分公司。

　　現公司員工共計46人，公司員工中，博士學歷4人，占8.7%；碩士學歷19人，占41.3%；本科學歷20人，占43.5%；�？茖W歷3人，占6.5%。其中具有海外留學或工作經歷的6人，占13.4%。

　　二、基金托管人

　　1、基金托管人概況

　　基金托管人：中國農業銀行

　　法定代表人：楊明生

　　注冊資本：1338.65億元

　　住所：北京市海淀區復興路甲23號

　　辦公地址：北京市西三環北路100　號金玉大廈

　　組織形式：國有獨資企業

　　營業期限：持續經營

　　2、主要人員情況

　　楊明生先生：中國農業銀行黨委書記、行長。碩士研究生、高級經濟師。曾任中國農業銀行遼寧省分行辦公室副主任，農行沈陽市分行副行長、黨組成員，農行工業信貸部主任助理、副主任、主任，農行天津市分行副行長、黨組副書記(　主持工作)，　農行天津市分行行長、黨組書記，農行副行長、黨委副書記�，F任農行黨委書記、行長。

　　楊琨先生：中國農業銀行副行長。碩士研究生、高級經濟師。曾任中國農業銀行人事部勞動工資處處長，農行人事教育部副主任，農行市場開發部總經理，農行安徽省分行行長、黨委書記。現任中國農業銀行副行長。

　　張軍洲先生：基金托管部總經理。博士，高級經濟師，曾任中國農業銀行信托投資公司總經理助理、副總經理，農行總行法律事務部副總經理、總經理�，F任基金托管部總經理。

　　劉樹軍先生：基金托管部副總經理。工商管理碩士，高級經濟師、高級記者。曾任中國農業銀行長春分行辦公室主任、農行總行辦公室正處級秘書，農行總行信貸部工業信貸處處長。現任基金托管部副總經理。

　　王勇先生：基金托管部副總經理。大學，高級經濟師，曾任財政部國債金融司處長、中央國債登記公司總經理�，F任基金托管部副總經理。

　　3、證券投資基金托管業務情況

　　截止2005年12月31日，中國農業銀行托管的封閉式證券投資基金和開放式基金如下：基金裕陽、基金裕隆、基金漢盛、基金景陽、基金景博、基金景福、基金興業、基金天華、基金同德、基金景業、基金鴻陽、基金豐和、基金久嘉、富國動態平衡開放式基金、長盛成長價值開放式基金、寶盈鴻利收益開放式基金、大成價值增長開放式基金、大成債券開放式基金、銀河穩健開放式基金、銀河收益開放式基金、長盛中信債券開放式基金、大成精選增值基金、富國天瑞強勢地區精選基金、天同保本基金、景順長城內需增長基金、長盛動態精選基金、長信銀利精選基金、國聯分紅增利基金、鵬華貨幣基金、國泰貨幣基金和長信利息收益開放式基金等，托管基金規模達547億份基金份額。

　　三、相關服務機構

　　(一)基金份額發售機構

　　1、直銷機構：

　　名稱：長信基金管理有限責任公司

　　住所：上海市浦東新區世紀大道1600號浦項商務廣場16樓

　　辦公地址：上海市黃浦區漢口路130號3、4樓

　　法定代表人：田丹

　　總經理：葉燁

　　客服熱線：021-63217681、63217682

　　客服傳真：021-63236866

　　聯系人：沈天維

　　2、代銷機構：

　　(1)名稱：中國農業銀行

　　住所：北京市海淀區復興路甲23號

　　法定代表人：楊明生

　　電話：010-68297268

　　傳真：010-68297268

　　聯系人：蔣浩

　　(2)交通銀行股份有限公司

　　辦公地址：上海市銀城中路188號

　　法定代表人：蔣超良

　　電話：58781234

　　聯系人：王瑋

　　(3)長江證券有限責任公司

　　住所：武漢市新華下路特8號

　　法定代表人：明云成

　　電話：021-63291352

　　傳真：021-68670702

　　聯系人：甘露

　　(4)中國銀河證券有限責任公司

　　住所：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座

　　法定代表人：朱利

　　電話：　010-66568888

　　傳真：010-66568532

　　聯系人：郭京華

　　客戶服務熱線：010-68016655

　　(5)國泰君安證券股份有限公司

　　住所：上海市浦東新區商城路618號

　　法定代表人：祝幼一

　　電話：021-62580818-177

　　傳真：021-62583439

　　聯系人：顧文松

　　客戶服務熱線：800-820-6888　　　021-962588(上海地區)

　　(6)海通證券股份有限公司

　　住所：　上海市淮海中路98號

　　法定代表人：王開國

　　電話：021-53594566-4125

　　聯系人：金蕓

　　客服電話：021-962503或撥打各城市營業網點咨詢電話

　　(7)華夏證券股份有限公司

　　住所：北京市新中街68號

　　法定代表人：黎曉宏

　　聯系人：權唐

　　開放式基金咨詢電話：400-8888-108(免長途費)；(010)65186758

　　開放式基金業務傳真：(010)65182261

　　(8)申銀萬國證券股份有限公司

　　住所：上海市常熟路171號

　　法定代表人：王明權

　　聯系電話：(021)54033888

　　聯系人；胡潔靜

　　(9)興業證券股份有限公司

　　地址：福州市湖東路99號標力大廈

　　郵編：350001

　　聯系人：潘峰

　　聯系電話：0591-7541476

　　(10)華泰證券有限責任公司

　　地址：江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈

　　法定代表人：吳萬善

　　電話：025-84457777-882、721

　　聯系人：張雪瑾、袁紅彬

　　客戶咨詢電話：025-84579897

　　(11)廣發證券股份有限公司

　　住所：廣東省珠海市吉大海濱路光大國際貿易中心26樓2611室

　　法定代表人：王志偉

　　聯系人：肖中梅

　　開放式基金咨詢電話：(020)87555888轉各營業網點

　　開放式基金業務傳真：(020)87557985

　　(12)湘財證券有限責任公司

　　地址：長沙市黃興中路63號中山國際大廈12樓

　　法定代表人：陳學榮

　　電話：021-68634518

　　傳真：021-68865938

　　聯系人：杜穎灝

　　(13)天同證券有限責任公司

　　住所：山東省濟南市泉城路180號

　　法定代表人：段虎

　　聯系電話：0531-5689888、5689777

　　傳真電話：0531-6029668

　　聯系人：羅海濤　

　　客服電話：0531-5689690

　　(14)東方證券股份有限公司

　　住所：上海市浦東新區浦東大道720號20樓

　　法定代表人：肖時慶

　　電話：(021)58550028

　　傳真：(021)50366868

　　聯系人：盛　　云

　　(15)　光大證券有限責任公司

　　注冊地址：上海市浦東新區浦東南路528號上海證券大廈南塔15-16樓

　　法定代表人：王明權

　　電話：021-68816000

　　傳真：021-68817271

　　聯系人：張琦

　　客戶服務電話：021-68816770

　　(16)東莞證券有限責任公司

　　住所：東莞市莞城區可園南路1號金源中心30樓

　　法定代表人：周建輝

　　電　　　　話：0769-2118918

　　傳　　　　真：0769-2118918

　　客戶服務電話：961130

　　(17)天相投資顧問有限公司

　　注冊地址：北京市西城區金融街19號

　　法定代表人：林義相

　　聯系電話：(010)84533131　

　　傳真：　010-84533162

　　聯系人：陳少震

　　客戶服務電話：　010-84533151-822或802

　　基金管理人可根據有關法律法規的要求，選擇其他符合要求的機構代理銷售基金，并及時公告。

　　(二)注冊登記機構：

　　名稱：中國證券登記結算有限責任公司

　　住所：北京西城區金融大街27號投資廣場23層

　　法定代表人：陳耀先

　　電話：0755-82084015

　　傳真：0755-82084010

　　聯系人：劉玉生

　　(三)出具律師意見書的律師事務所

　　名稱：上海源泰律師事務所

　　住所：上海市浦東新區浦東南路256號華夏銀行大廈14樓

　　負責人：廖海

　　電話：021-51150298

　　傳真：021-51150398

　　聯系人：廖海

　　經辦律師：廖海、王道富

　　(四)審計基金財產的會計師事務所

　　名稱：畢馬威華振會計師事務所

　　住所：上海市靜安區南京西路1266號49-51樓

　　法定代表人：蔡廷基

　　電話：021-62793399

　　傳真：021-62791627

　　聯系人：蔡廷基

　　經辦注冊會計師：蔡廷基

　　四、基金的名稱

　　長信銀利精選開放式證券投資基金

　　五、基金的類型

　　契約開放式

　　六、基金的投資目標

　　本基金主要投資于大盤價值股，并在保持基金財產安全性和流動性的前提下，謀求基金財產的長期穩定增值。

　　七、基金的投資方向

　　基金管理人在建立大盤價值型上市公司綜合評價指標體系的基礎上，通過深入調研基礎上的定量分析和定性分析相結合的方式，精選大盤價值股進行投資。

　　1、大盤價值股的主要特征

　　本基金投資的大盤價值股，是指業務規模較大、經營管理穩健、業績優良且市場價格被相對低估的股票。主要有以下特征：

　　(1)公司規模較大、經營狀況良好，具備一定的規模優勢和較高的抗風險能力；

　　(2)公司具有穩定的業績，有現金分紅歷史記錄或預期有持續現金分紅能力；

　　(3)公司的市場占有率較高，有良好的市場知名度和品牌效應；

　　(4)公司具備某些領域的獨特優勢，如專利、專有技術、特許權、優質的土地、健全的銷售網絡等，其實際價值未被市場認識或被市場低估。

　　2、大盤價值股的量化標準

　　本基金選擇的大盤價值股必須同時滿足以下條件：

　　(1)按股票流通市值由大至小排列、累計流通市值占市場總流通市值比例前60%的全部股票；

　　(2)市凈率或市盈率低于大盤股的平均水平。

　　在上述篩選結果的基礎上，本基金通過對公司基本面和市場的系統分析選擇合適的個股進行投資。

　　八、基金的投資策略

　　1、復合型投資策略

　　“由上至下”的資產配置流程與“由下至上”的選股流程相結合的投資策略。其中，“由上至下”的資產配置流程表現為：從宏觀層面出發，在控管風險前提下優化資產的配置比例；“由下至上”的選股流程表現為：從微觀層面出發，通過對投資對象深入系統的分析來挖掘上市公司的內在價值，積極尋求價值被低估的證券進行投資。

　　2、適度分散投資策略

　　在確�；�金財產的安全性和流動性的前提下，在對宏觀經濟、行業、公司和證券市場等因素深入分析的基礎上，適度分散投資于個股，謀求基金財產的長期穩定增值。

　　3、動態調整策略

　　體現為投資組合中個股的動態調整策略和股票倉位的動態調整策略兩方面。投資組合中個股的動態調整策略是指：基于對各種影響因素變化的深入分析，定期或臨時調整投資組合中的個股投資比例。股票倉位的動態調整策略是指：基于對股票市場趨勢的研判，動態調整股票倉位。

　　九、基金的業績比較基準

　　中信大盤價值指數×８0%＋中信國債指數×２0%。

　　十、基金的風險收益特征

　　本基金定位為股票配置型基金，以股票投資為主，國債投資只是為了回避市場的系統性風險。

　　十一、基金的投資組合報告

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人中國農業銀行根據本基金合同規定，于2006年2月16日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　本投資組合報告所載數據截至2005年12月31日，本報告中所列財務數據未經審計。

　　(一)本期末基金資產組合情況

　　(二)　股票投資組合

　　1、按行業分類的股票投資組合

　　2、基金投資前十名股票明細

　　(三)債券投資組合

　　1、按投資品種分類的債券投資組合

　　2、基金投資前五名債券明細　　　

　　(四)報告附注

　　1、報告期內基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查，在報告編制日前一年內也沒有受到公開譴責、處罰。

　　本基金投資前十名股票中，不存在投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

　　2、其他資產的構成　　

　　3、處于轉股期的可轉換債券明細：無。

　　十二、基金的業績

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　2005年第四季度基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較：

　　十三、費用概覽

　　(一)與基金運作有關的費用

　　1、基金管理人的管理費

　　基金管理費按前一日基金資產凈值的1.5%年費率計提：

　　管理費計算方法為：

　　H＝E×１.5%×１／當年天數；

　　H為每日應計提的基金管理費；

　　E為前一日的基金資產凈值；

　　G%為年管理費率。

　　基金管理費每日計提，按月支付。經基金托管人復核后于次月首日起2個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管理人，若遇法定節假日、休息日，支付日期順延。

　　2、基金托管人的托管費

　　基金托管人的托管費每日計算，按前一日基金資產凈值的0.25%年費率計提：

　　托管費計算方法為：

　　H＝E×０.25%×１／當年天數；

　　H為每日應支付的基金托管費；

　　T%為年托管費率；

　　E為前一日的基金資產凈值。

　　基金托管費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金托管費劃付指令，基金托管人復核后于次月首日起2個工作日內從基金財產中一次性支付給基金托管人，若遇法定節假日、休息日，支付日期順延。

　　其他與基金運作有關的費用由基金管理人根據其他有關法規及相應協議的規定，按費用實際支出金額，列入當期基金費用，由基金托管人從基金財產中支付。

　　(二)與基金銷售有關的費用

　　1、申購費用

　　投資者也可以采用后端收費模式，費率如下：

　　基金管理人可以根據市場情況在不違背有關法律、法規和基金合同的規定之前提下，調整上述收費方式和費率水平，報中國證監會備案，但最遲應于新收費辦法開始實施日前兩日內在至少一種中國證監會指定媒體上公告。

　　基金申購費用計算公式

　　基金申購費用＝申購金額×申購費率

　　基金的申購費用，采用前端收費模式的，在基金申購時收�。徊捎煤蠖耸召M模式的，在基金份額贖回時收取。

　　基金申購費用用于基金募集期間本基金的市場推廣、銷售、注冊登記等各項費用。本基金可以對單筆申購費用設立最高收費上限，具體見有關公告。

　　2、贖回費用

　　贖回費率如下：

　　基金贖回費用計算公式

　　基金贖回費用＝贖回金額×贖回費率

　　基金贖回費用在扣除手續費后，余額應當歸入基金財產。本基金贖回費用的25%歸基金財產所有，其余75%用于支付注冊登記費和相關手續費。

　　3、基金的轉換費

　　前端收費長信利息收益基金(519999)與前端收費長信銀利精選基金(519997)相互轉換費率：

　　轉換費率表：

　　后端收費長信利息收益基金(519998)與后端收費長信銀利精選基金(519996)相互轉換費率：

　　由于中國農業銀行渠道僅推行后端收費，因此中國農業銀行僅實行后端轉換模式。

　　轉換份額的計算公式：

　　轉出金額＝轉出份額×轉出基金當日單位基金資產凈值

　　基金轉換費＝轉出金額×基金轉換費率

　　轉入金額＝轉出金額-基金轉換費

　　轉入份額＝轉入金額÷轉入基金當日單位基金資產凈值

　　(三)費率調整

　　基金管理人可以依法調整申購費率、贖回費率、轉換費率，最新的申購費率、贖回費率、轉換費率在臨時報告書中列示。費率如發生變更，基金管理人最遲將于新的費率開始實施前2個工作日在指定媒體公告，并在定期更新的招募說明書中列示。

　　基金管理人和基金托管人可根據基金發展情況調整基金管理費率或基金托管費率。降低基金管理費率和基金托管費率，無須召開基金份額持有人大會；調高基金管理費率和基金托管費率，須召開基金份額持有人大會審議。

　　(四)不列入基金費用的項目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的損失，以及處理與基金運作無關的事項發生的費用等不列入基金費用。

　　十四、對招募說明書更新部分的說明

　　本招募說明書依據《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其它有關法律法規的要求，并結合本基金管理人對基金實施的投資經營活動，對本基金管理人于2005年9月6日刊登的本基金更新招募說明書(《長信銀利精選開放式證券投資基金招募說明書》)進行了更新，主要更新的內容如下：

　　1、更新了“三、基金管理人”的“主要人員情況”。

　　2、更新了“十、投資組合報告”部分相應的內容。

　　3、更新了第十一章“十一、基金的業績”，并經托管銀行復核。

　　4、更新了了第二十三章“其它應披露的事項”，并在其中披露了如下事項：

　　(1)2005年9月16日基金管理人公告了《長信基金管理有限責任公司關于長信銀利精選基金權證投資方案的公告》；

　　(2)2005年8月24日基金管理人公告了《長信銀利精選開放式證券投資基金二○○五年半年度報告》；

　　(3)2005年10月28日基金管理人公告了《長信銀利精選開放式證券投資基金二○○五年第三季度報告》；

　　(4)2005年11月28日基金管理人公告了《長信基金管理有限責任公司北京分公司成立公告》；

　　(5)2006年1月19日基金管理人公告了《長信銀利精選基金分紅預告》；

　　(6)2006年1月20日基金管理人公告了《長信銀利精選基金分紅公告》；

　　(7)2006年1月21日基金管理人公告了《長信銀利精選開放式證券投資基金二○○五年第四季度報告》。

　　長信基金管理有限責任公司

　　2006年3月3日