博時現金收益證券投資基金更新招募說明書摘要

　　2006年第1號

　　博時現金收益證券投資基金(以下簡稱“本基金”)經中國證券監督管理委員會于2003年12月5日證監基金字〔2003〕134號文批準公開發行。本基金的基金合同于2004年1月16日正式生效。本基金為契約型開放式。

　　重要提示

　　博時基金管理有限公司(以下簡稱“本基金管理人”或“管理人”)保證招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經中國證監會核準，但中國證監會對本基金募集的核準，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

　　投資有風險，過往業績并不代表將來業績�；�金管理人管理的其他基金的業績并不構成新基金業績表現的保證。

　　投資者在申購本基金前應認真閱讀本招募說明書。

　　本更新招募說明書摘要根據本基金合同和本基金招募說明書編寫，并經中國證監會核準。基金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件�；�金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務�；�金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。

　　基金招募說明書自基金合同生效日起，每6個月更新一次，并于每6個月結束之日后的45日內公告，更新內容截至每6個月的最后1日。

　　本招募說明書(更新)所載內容截止日為2006年1月16日，有關財務數據和凈值表現截止日為2005年12月31日(財務數據未經審計)。

　　一.基金管理人

　　(一)基金管理人概況

　　名　　　　稱：博時基金管理有限公司

　　注冊地址：廣東省深圳市福田區深南大道7088號招商銀行大廈29層

　　辦公地址：廣東省深圳市福田區深南大道7088號招商銀行大廈29層

　　法定代表人：吳雄偉

　　成立時間：1998年7月13日

　　注冊資本：1億元人民幣

　　存續期間：持續經營

　　電　　　　話：(0755)83169999

　　聯　系　人：李全

　　博時基金管理有限公司(以下簡稱“公司”)經中國證監會證監基字［1998］26號文批準設立。公司股東為金信信托投資股份有限公司，持有股份48%；中國長城資產管理公司，持有股份25%；招商證券股份有限公司，持有股份25%；廣廈建設集團有限責任公司，持有股份2%。公司注冊資本為1億元人民幣。

　　公司設立了投資決策委員會。投資決策委員會負責指導基金資產的運作、確定基本的投資策略和投資組合的原則。

　　公司下設有研究部、股票投資部、固定收益部、數量化投資部、基金交易部、市場部、養老金業務部、基金運作部、人力資源部、信息技術部、財務部、監察法律部、總裁辦公室、南方大區14個部門，另設北京分公司和上海分公司。市場部負責共同基金新產品設計、市場調研、市場營銷等工作。股票投資部負責進行股票選擇和組合管理。數量化投資部負責管理數量化投資產品，為產品設計提供投資策略、資產配置及其他數量化分析支持，為主動式和固定收益產品提供風險評價、業績歸屬分析。固定收益部負責進行固定收益證券的選擇和組合管理。養老金業務部負責養老金業務的研究、拓展和服務等工作。研究部負責完成對宏觀經濟、行業公司及市場的研究。交易部負責執行基金經理的交易指令并進行交易分析和交易監督。財務部負責公司財務事宜。信息技術部負責系統開發、網絡運行及維護。監察法律部負責對公司投資決策、基金運作、內部管理、制度執行等方面進行監察，并向公司管理層和有關機構提供獨立、客觀、公正的意見和建議。人力資源部負責公司員工的招聘、培訓和考核�；�金運作部負責基金會計、基金注冊登記、直銷及客戶服務業務。總裁辦公室負責公司的戰略規劃研究、行政后勤支持、公司文化建設。另設北京分公司、上海分公司和南方大區，分別負責北方、華東、華中地區和華南地區的基金銷售和服務支持工作。

　　截止到2005年12月31日，總人數161人，其中61.5%以上的員工具有碩士以上學歷。

　　公司已經建立健全投資管理制度、風險控制制度、內部監察制度、財務管理制度、人事管理制度、信息披露制度和員工行為準則等公司管理制度體系。

　　(二)主要成員情況

　　1. 基金管理人董事會成員

　　吳雄偉先生，董事長，博士學歷，經濟師。歷任金信信托投資股份有限公司(原金華信托)總經理辦公室主任、研究發展中心主任、總經理助理、基金管理總部總經理、公司副總經理。現任博時基金管理有限公司董事長。

　　肖風先生，副董事長，博士學歷。歷任深圳康佳電子集團股份有限公司董事會秘書兼股證委員會主任，中國人民銀行深圳經濟特區分行證券管理處科長、副處長，深圳市證券管理辦公室副處長、處長，證管辦副主任�，F任博時基金管理有限公司副董事長、總經理。

　　楊靜女士，董事，經濟學碩士，高級經濟師。1992年進入證券行業，歷任招商銀行證券業務部(招商證券前身)總經理助理、招商證券副總裁，先后分管招商證券的經紀、電腦、財務、電子商務、研究等業務工作。現任招商證券副總裁，兼任中國國債協會第二屆理事會常務理事，深圳證券業協會常務副理事長。

　　夏永平女士，董事，經濟學碩士，高級經濟師。歷任中國農業銀行總行人事部勞資處主任科員、副處長、處長，中國長城信托投資公司總裁助理、副總裁�，F任中國長城資產管理公司工會委員會副主任委員。

　　汪曉峰先生，董事，經濟學學士。曾就職于加拿大多倫多大學亞太經濟研究中心、JP摩根(紐約總部)投資管理研究中心、　Dearborn　Financial　Institute亞洲區、　Pacific　World　Asset　Management　Limited亞太區、香港新鴻基國際有限公司、金信信托投資股份有限公司。

　　陳小魯先生，獨立董事，高級經濟師。歷任中華人民共和國駐英國大使館國防副武官，北京國際戰略問題研究學會副秘書長，原中共中央政治體制改革研究室局長，亞龍灣開發股份有限公司總經理�，F任標準國際投資管理公司董事長。

　　趙榆江女士，獨立董事，經濟學碩士。歷任國家經濟體制改革委員會研究員，英國高誠證券(香港)有限公司董事，北京代表處首席代表，法國興業證券　(香港)　有限公司董事總經理�，F任康聯馬洪　(中國)　投資管理有限公司董事、高級投資顧問。

　　姚鋼先生，獨立董事，經濟學碩士，研究員(教授)。歷任中國社會科學院農村發展研究所副研究員，海南匯通國際信托投資公司證券業務部副總經理，深圳證券交易所上市委員會委員，深圳證券商協會副主席�，F任中國社會科學院經濟文化研究中心副主任。

　　2. 基金管理人監事會成員

　　王金寶先生，監事，碩士學歷。曾任貴州證券公司上海業務部交易部經理、招商證券股份有限公司上海澳門路證券營業部總經理，現任招商證券股份有限公司證券投資部總經理。

　　包志濤先生，監事，經濟學學士，高級經濟師。歷任中國農業銀行信托投資公司業務一部副經理、信托業務部副經理、中國長城信托投資公司資產保全部總經理，現任中國長城資產管理公司債權管理部債權維護處處長。

　　黃家華先生，監事，商貿學士。歷任益高證券及金融有限公司信貸監控員、鄧百氏(香港)有限公司市場推廣顧問、瑞士豐泰私人金融服務有限公司高級投資顧問經理、標準人壽亞洲(香港)有限公司高級投資策劃顧問、Associe　Financiere　Global　Asset　Management　Ltd.，行政總監、新鴻基優越理財有限公司董事總經理、金信信托投資股份有限公司董事會風險控制委員會委員。

　　尹慶軍先生，監事，碩士。歷任中央編譯局世界所助理研究員；中央編譯局辦公廳秘書處科研外事秘書；中央編譯出版社出版部主任。1999年1月12日入博時基金管理有限公司，曾任行政管理部人力資源經理，2001年3月起任行政與人力資源部總經理。

　　3. 公司高管人員

　　吳雄偉先生，董事長，博士學歷，經濟師。歷任金信信托投資股份有限公司(原金華信托)總經理辦公室主任、研究發展中心主任、總經理助理、基金管理總部總經理、公司副總經理�，F任博時基金管理有限公司董事長。

　　肖風先生，副董事長兼總經理，博士學歷。歷任深圳康佳電子集團股份有限公司董事會秘書兼股證委員會主任，中國人民銀行深圳經濟特區分行證券管理處科長、副處長，深圳市證券管理辦公室副處長、處長，證管辦副主任�，F任博時基金管理有限公司副董事長、總經理。

　　李全先生，副總經理。1988年7月畢業于中國人民銀行總行研究生部。1988年在中國人民銀行總行金融研究所工作，同年進入中國農村信托投資公司。1991年進入正大國際財務有限公司工作，歷任北京代表處首席代表、資金部總經理、總經理助理。1998年5月加入博時基金管理有限公司，任督察員兼監察部經理。2000年至2001年，在梅隆信托的倫敦總部及其下屬牛頓基金管理公司工作。2001年4月，回到博時任副總經理，主管公司投資業務。2003年起主管公司運作部門和市場發展部門。李全先生還在新華富時指數委員會擔任委員。

　　楊光啟先生，副總經理。1992年7月畢業于中國人民銀行金融研究所。1992年7月至1993年4月于中國人民銀行深圳分行證券管理處工作；1993年4月至1998年5月于深圳市證券監管辦公室任證券監管副處長；1998年5月至8月于博時任總經理助理，負責投資管理工作；1998年8月至2002年4月于長盛基金管理有限公司任副總經理，負責投資管理工作；2002年4月加入博時基金管理有限公司，任副總經理。

　　4. 本基金基金經理

　　芮穎女士，雙碩士學歷。1992年畢業于中國人民大學獲貨幣銀行學學士學位。1995年畢業于中國人民銀行研究生部，獲國際金融碩士學位。1998-2000年就讀于英國牛津大學，獲經濟學哲學碩士學位。1994年至1998年先后在中國人民銀行外資金融機構管理司、中國人民銀行常州分行和中國人民銀行貨幣政策司利率處工作。2001年-2002年在香港瑞銀華寶公司企業融資部兼并收購部任高級分析員。是中銀香港重組上市項目(籌資金額200億人民幣)核心成員。其重點負責的中銀香港信用評級顧問工作獲Financeasia　“年度最佳評級顧問獎”。2003年1月加入博時基金管理公司。在港工作期間獲香港證券業協會(HKSI)投資顧問合格考試證書。

　　5. 投資決策委員會成員

　　主任委員：楊光啟

　　委員：李全，肖華，楊銳，蔡冬亮，溫宇峰，方維玲，邵凱。

　　楊光啟先生，副總經理，(同上)

　　李全先生，副總經理，(同上)

　　肖華先生，1965年出生，經濟學碩士�！�1993年3月畢業于上海同濟大學經濟管理學院，獲工業經濟碩士學位。1993年4月至1994年1月在中國寶安集團公司工業部從事項目管理工作。1994年1月至1999年3月于君安證券有限公司工作，歷任君安資產管理有限公司項目經理、投資部經理、基金部經理、上海申華實業股份有限公司任總經理助理、副總經理(主管投資)。2000年5月至2002年5月于長盛基金管理有限公司任基金同盛基金經理。2002年5月28日入博時基金管理有限公司，任股票投資部部門總經理。2002年10月起兼任博時價值增長基金經理。

　　楊銳先生，1972年出生，經濟學博士，博時基金管理公司研究部策略分析師。1993年畢業于云南大學數學系，獲學士學位；1996年畢業于云南大學會計系，獲碩士學位；1999年畢業于南開大學國際經濟研究所，獲博士學位。1999年至2001年在南開大學工商管理學科從事博士后研究工作。1999年8月入博時基金管理有限公司，任研究部策略分析師；2002年10月起兼任博時價值增長基金經理助理。2004年6月17日起擔任研究部副總經理兼策略分析師。

　　蔡冬亮先生，1997年畢業于中央財經大學，學士。1997年至2001年先后在君安證券總裁辦公室、國泰君安證券蔡屋圍營業部工作。2001年6月入博時基金管理有限公司，任交易部高級交易員，2003年9月起任交易部總經理。

　　溫宇峰先生，1991年畢業于西南財經大學，獲經濟學學士學位；1994年畢業于中國人民銀行總行研究生部，獲經濟學碩士學位；1999年年畢業于芝加哥大學，獲得工商管理碩士學位；CFA。1994年至1997年，在中國證監會發行部工作，任主任科員；2000年2月至8月，任中銀國際控股有限公司投資銀行部副總裁；2000年10月加入博時基金管理有限公司，任研究部研究員，并于2002年11月起擔任研究部副總經理；2004年6月到2005年2月，任上投摩根富林明基金管理有限公司研究總監；2005年4月，加入博時基金管理有限公司，任研究部副總經理。

　　方維玲女士，1988年獲云南大學數學系理學碩士學位，1999年獲財政部科研所經濟學碩士學位。1982年至2001年先后在云南大學、海南省信托投資公司證券部、湘財證券有限責任公司�？跔I業部、北京玖方量子軟件技術公司工作。2001年3月入博時基金管理有限公司，任金融工程小組金融工程師。2004年7月起任數量化投資部副總經理。

　　邵凱先生，2000年畢業于英國READING大學，碩士。1997年至1999年在河北省經濟開發投資公司投資管理部工作。2000年8月入博時基金管理有限公司，曾任基金管理部債券組合經理助理、債券組合經理、固定收益部債券投資經理；社保債券基金經理；2005年5月起任固定收益部副總經理兼社保債券基金經理。

　　6. 上述人員之間均不存在近親屬關系。

　　二.基金托管人

　　(一)基金托管人概況

　　公司法定中文名稱：交通銀行股份有限公司(簡稱：交通銀行)

　　公司法定英文名稱：BANK　OF　COMMUNICATIONS　CO.，LTD

　　法定代表人：蔣超良

　　注冊地址：上海市仙霞路18號 郵政編碼：200336

　　辦公地址：上海市銀城中路188號郵政編碼：200120

　　注冊時間：1987年3月30日

　　注冊資本：390.7億元

　　基金托管資格批文及文號：中國證監會證監基字【1998】25號

　　聯系人：江永珍

　　電話：021-58408846

　　(二)部門設置情況

　　交通銀行是中國第一家全國性國有股份制商業銀行，自1987年重新組建以來，交通銀行各項業務和機構建設持續健康發展，目前在我國137個大中城市設有分支行，全行員工5萬余人，截至2005年6月末，資產總額為12925億元人民幣，上半年實現稅后利潤46億元人民幣。根據《銀行家》雜志最新排名，交通銀行按資產總額排名世界1000家大銀行中第89位。2005年6月23日，交通銀行成功在香港主板市場上市，成為首家在境外上市的內地商業銀行。1998年被《歐洲貨幣》評為中國最佳銀行，1999年被《環球金融》評為中國最佳銀行，2005年被《金融亞洲》評為中國最佳銀行。

　　交通銀行總行設資產托管部，現有員工50余人�，F有員工具有多年基金、證券和銀行的從業經驗，具備基金從業資格，并具有經濟師、會計師、工程師和律師等中高級專業技術職稱，員工的學歷層次較高，專業分布合理，職業技能優良，職業道德素質過硬，是一支誠實勤勉、積極進取、開拓創新、奮發向上的資產托管從業人員隊伍。

　　(三)主要人員情況

　　張建國先生，交通銀行行長，經濟學碩士，高級經濟師。1997年6月任中國工商銀行天津市分行副行長、黨委常委；1998年9月任中國工商銀行國際業務部總經理；2001年9月任交通銀行副行長、黨委委員；　2004年5月任交通銀行行長、黨委副書記、副董事長。

　　李軍先生，交通銀行副行長，主管交通銀行資產托管業務，經濟學碩士，高級經濟師。曾任交通銀行武漢分行副總經理、武漢分行行長兼黨組書記、交通銀行總稽核、黨委委員、董事。2000年11月至今任交通銀行副行長、黨委委員、董事。

　　谷娜莎女士，交通銀行資產托管部副總經理，大學學歷，經濟師。曾任交通銀行研究開發部主任科員、交通銀行信托部信托處主管、代理業務處副處長、交通銀行證券投資基金托管部規劃處副處長、內控巡查處處長；2001年1月任交通銀行證券投資基金托管部總經理助理，2002年5月至今任交通銀行資產托管部副總經理，目前暫主持交通銀行資產托管部工作。

　　(四)基金托管業務經營情況

　　截止2005年6月30日，交通銀行共托管證券投資基金30只，包括普惠基金、安順基金、漢興基金、裕華基金、興科基金、安久基金、科匯基金、科訊基金、久富基金、華安創新基金、科瑞基金、國泰金鷹增長基金、華夏債券基金、湘財合豐系列基金(成長、周期、穩定)、鵬華普天系列基金(債券、收益)、海富通精選基金、博時現金收益證券投資基金、易方達50指數證券投資基金、融通行業景氣證券投資基金、鵬華中國50開放式證券投資基金、金鷹中小盤精選證券投資基金、富國天益價值證券投資基金、華安寶利證券投資基金、國聯優質成長證券投資基金、銀河銀富貨幣市場證券投資基金、銀華貨幣市場證券投資基金、湘財風險預算混合型證券投資基金等基金，托管了2只QFII基金———日興中國人民幣國債母基金、日興AM中國人民幣A股母基金，同時交通銀行也是全國社會保障基金兩家托管行之一。托管總規模近900億元。

　　三. 相關服務機構

　　(一)基金管理人

　　(二)注冊登記人

　　博時基金管理有限公司(同上)

　　(三)基金托管人

　　(四)代銷機構

　　1. 交通銀行股份有限公司

　　2. 中國建設銀行股份有限公司

　　3. 中信銀行

　　4. 北京證券有限責任公司

　　5. 長江證券有限責任公司

　　6. 東吳證券有限責任公司

　　7. 廣發證券股份有限公司

　　8. 國泰君安證券股份有限公司

　　9. 國信證券有限責任公司

　　10.海通證券股份有限公司

　　11.中信建投證券有限責任公司

　　12.聯合證券有限責任公司

　　13.興業證券股份有限公司

　　14.招商證券股份有限公司

　　15.中國銀河證券有限責任公司

　　16.光大證券有限責任公司

　　17.天和證券經紀有限公司

　　18.深圳發展銀行

　　19.湘財證券有限責任公司

　　20.東方證券股份有限公司

　　21.長城證券有限責任公司

　　22.金信證券有限責任公司

　　23.平安證券有限責任公司

　　24.世紀證券有限責任公司

　　25.華西證券有限責任公司

　　(五)直銷機構

　　博時基金管理有限公司(同上)

　　(六)律師事務所

　　(七)會計師事務所

　　四.基金的名稱

　　博時現金收益證券投資基金

　　五.基金的類型

　　貨幣市場基金

　　六.基金的投資目標

　　在保持低風險和高流動性的前提下獲得高于投資基準的回報。

　　七.基金的投資方向

　　1. 到期期限在一年以內的國債、金融債、央行票據、AAA級企業債等短期債券；

　　2. 債券回購；

　　3. 同業存款；

　　4. 證監會、人民銀行等部門批準基金投資的商業票據及其他流動性良好的短期金融工具。

　　八.基金的投資策略

　　本基金根據短期利率的變動和市場格局的變化，積極主動地在債券資產和回購資產之間進行動態地資產配置。

　　通過對中長期回購利率波動規律的把握對回購資產進行時間方向上的動態配置策略。同時根據回購利差進行回購品種的配置比例調整。同時，把握大盤新股發行、季節因素、日歷效應等，捕捉回購利率的高點。對銀行間市場和交易所市場出現的跨市場套利機會，進行跨市場套利。對于跨期限套利，進行嚴格的實證檢驗，在控制風險的基礎上進行操作。在短期債券的個券選擇上利用收益率利差策略、收益率曲線策略以及含權債券價值變動策略選擇收益高或價值低估的短期債券，進行投資決策。

　　為控制風險、保證流動性，根據持有人的平均持有期限確定組合的平均持有期限。組合久期控制在180天以內，并通過控制同業存款的比例、保留充足的可變現資產和平均安排回購到期期限，保證基金的高流動性。

　　本基金的目標資產配置比例如下：

　　注：市場利率低于同業存款利率時，本基金可將除國債頭寸以外的資金全部存放同業

　　1. 投資決策依據

　　(1)國家有關法律、法規、規章和基金合同的有關規定。

　　(2)宏觀經濟發展環境、微觀企業經濟運行態勢和證券市場走勢。

　　2. 投資決策機制

　　(1)本基金的投資決策機制為投資決策委員會領導下的基金經理負責制。

　　(2)投資決策委員會-負責制定基金投資方面的整體戰略和原則；審定基金季度資產配置和調整計劃；審定基金季度投資檢討報告；決定基金禁止的投資事項等。

　　(3)基金經理-負責資產配置、個債配置、投資組合的構建和日常管理。

　　3. 投資決策程序

　　(1)由基金經理或者組合經理對宏觀經濟和市場狀況進行考察，進行經濟與政策研究；

　　(2)數量化投資部運用風險監測模型以及各種風險監控指標，對市場預期風險和投資組合風險進行風險測算，并提供分析報告；市場部每日提供基金申購贖回的數據分析報告，供基金經理決策參考；

　　(3)投資決策委員會進行資產配置政策的設計；投資決策委員會定期召開會議，依據上述報告對資產配置提出指導性意見；如遇重大事項，投資決策委員會及時召開臨時會議做出決策；

　　(4)結合投資委員會和風險管理委員會的建議，基金經理或者組合經理根據市場狀況進行投資組合方案設計；基金經理根據投資決策委員會的決議，參考上述報告，制定資產配置、類屬配置和個債配置和調整計劃，進行投資組合的構建和日常管理；

　　(5)進行投資組合的敏感性分析；

　　(6)對投資方案進行合約性檢查，重點檢查是否滿足基金合同規定和各項法律法規的規定；

　　(7)基金經理或者組合經理進行投資組合的實施，設定或者調整資產配置比例、單個券種投資比例，交易指令傳達到中央交易員；交易部依據基金經理的指令，制定交易策略，通過交易系統執行投資組合的買賣。交易情況及時反饋到基金經理。

　　4. 投資組合評價

　　風險控制委員會根據市場變化對投資組合的資產配置和調整提出風險防范建議；風險管理小組對投資組合進行評估，并對風險隱患提出預警；監察部對投資組合的執行過程進行實時風險監控；基金經理依據基金申購和贖回的情況控制投資組合的流動性風險。

　　九.基金的業績比較基準

　　本基金的業績比較基準是一年期定期存款利率(扣除20%的利息稅)。從2004年1月16日至2004年10月28日的業績比較基準為年利率1.58%(稅后)；因央行調息，從2004年10月29日起，業績比較基準調整為年利率1.80%(稅后)。

　　十.基金的風險收益特征

　　本基金屬低風險低收益產品

　　十一.基金投資組合報告

　　博時基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人交通銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2006年2月28日復核了本報告中的財務指標、收益表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　本投資組合報告所載數據取自現金收益證券投資基金第四季度報告，本報告中所列財務數據未經審計。

　　1. 報告期末基金資產組合

　　2. 報告期債券回購融資情況

　　在本報告期內，本基金債券正回購的資金余額存在超過基金資產凈值的20%的情況。具體如下表：

　　3. 基金投資組合平均剩余期限

　　(1)投資組合平均剩余期限基本情況

　　報告期內投資組合平均剩余期限超過180天，具體情況如下：

　　(2)期末投資組合平均剩余期限分布比例

　　4. 報告期末債券投資組合

　　(1)按債券品種分類的債券投資組合

　　(2)基金投資前十名債券明細

　　5. “影子定價”與“攤余成本法”確定的基金資產凈值的偏離

　　6. 投資組合報告附注

　　(1)基金計價方法說明：本基金采用攤余成本法計價，即計價對象以買入成本列示，按票面利率或協議利率并考慮其買入時的溢價與折價，在其剩余存續期內平均攤銷，每日計提損益。本基金采用固定單位凈值，基金賬面單位凈值始終保持1.00元。

　　(2)本基金在報告期內存在持有剩余存續期超過397天的浮息債的攤余成本超過基金資產凈值20%的情況，具體如下表：

　　(3)報告期內基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的。

　　(4)其他資產的構成

　　十二.基金的業績

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益�；�金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　重要說明：本基金采取的收益分配方式是采用1.00元固定單位凈值交易方式，自基金成立日起每日將實現的基金凈收益分配給基金份額持有人，并以份額形式按月結轉到投資人基金賬戶，使基金賬面單位凈值始終保持1.00元。

　　十三.基金的費用概覽

　　(一)與基金運作有關的費用

　　與基金運作有關的費用包括：基金管理人的管理費；基金托管人的托管費；基金合同生效后的基金信息披露費用；基金合同生效后的與基金相關的會計師費和律師費；基金份額持有人大會費用；基金的證券交易費用；以及其它按照國家有關規定可以在基金資產中列支的其它費用。

　　1. 基金管理人的管理費

　　基金管理人的管理費以基金資產凈值的0.33%年費率計提。計算方法如下：

　　H＝E×０.33%／當年天數

　　H為每日應計提的基金管理費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　基金管理人的管理費每日計提，按月支付，由基金托管人于次月前3個工作日內從基金資產中一次性支付給基金管理人，若遇法定節假日、休息日等，支付日期順延。

　　2. 基金托管人的托管費

　　基金托管人的托管費按不高于前一日的基金資產凈值的0.10%的年費率計提。計算方法如下：

　　H＝E×０.10%／當年天數

　　H為每日應計提的基金托管費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　基金托管人的托管費每日計提，按月支付，由基金托管人于次月前3個工作日內從基金資產中一次性支取，若遇法定節假日、休息日等，支付日期順延。

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金資產的損失，以及處理與基金運作無關的事項發生的費用等不列入基金費用。

　　(二)與基金銷售有關的費用

　　1. 申購和贖回費

　　2. 轉換費用

　　本基金的轉換費用由申購費補差和贖回費補差兩部分構成，具體收取情況視每次轉換時的兩只基金的申購費率和贖回費率的差異情況而定�；�金轉換費用由基金份額持有人承擔。

　　3. 銷售服務費

　　基金銷售人的銷售服務費按不高于前一日的基金資產凈值的0.25%的年費率計提。計算方法如下：

　　H＝E×０.25%／當年天數

　　H為每日應計提的基金銷售費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　銷售服務費每日計提，按月支付，由基金托管人于次月前3個工作日內從基金資產中一次性支付給基金銷售人，若遇法定節假日、休息日等，支付日期順延。

　　4. 基金管理人可按中國證監會規定程序在基金合同約定的范圍內調整申購費率、贖回費率和轉換費率，調整后的申購費率和贖回費率和轉換費率應在實施前3個工作日內在至少一種指定媒體上公告。

　　5. 管理人可以在不違背法律法規規定及基金合同約定的情形下根據市場情況制定基金促銷計劃，針對特定地域范圍、特定行業、特定職業的投資者以及以特定交易方式(如網上交易、電話交易等)等定期或不定期地開展基金促銷活動。

　　(三)其他費用

　　1. 其它與基金運作有關的費用根據有關法規及相應協議的規定，按費用實際支出金額支付，列入當期基金費用。

　　2. 基金管理費、托管費和銷售服務費的調整

　　基金管理人、基金托管人和銷售人可以協商調低基金管理費、基金托管費和銷售服務費，前述費率下調無須召開基金份額持有人大會。基金管理人必須最遲于新的費率實施日前3個工作日在至少一種中國證監會指定的媒體上刊登公告。

　　3. 基金費用種類的調整

　　本基金可在中國證監會允許的條件下按照國家的有關規定增加其他種類的基金費用。如本基金僅對新發行的基金單位適用新的基金費用種類，不涉及現有基金份額持有人利益的，無須召開基金份額持有人大會。

　　十四.對招募說明書更新部分的說明

　　本招募說明書依據《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其它有關法律法規的要求，對本基金管理人于2005年8月30日刊登的本基金原招募說明書(《博時現金收益證券投資基金招募說明書》)進行了更新，并根據本基金管理人在本基金合同生效后對本基金實施的投資經營活動進行了內容補充和更新，主要更新的內容如下：

　　1. 在“二、釋義《證券法》”中，對《證券法》進行了重新表述；

　　2. 在“三、基金管理人”中，增加了最新部門設置和人員情況的相關內容；

　　3. 更新了“四、基金托管人(三)主要人員情況和(四)基金托管業務經營情況”的內容；

　　4. 更新了“五、相關服務機構”的相關服務機構的內容，其中原“華夏證券股份有限公司”變更為“中信建投證券有限責任公司”，原“中信實業銀行”變更為“中信銀行”；

　　5. 更新“八、基金的投資(七)基金投資組合報告”的內容，數據內容截止時間為2005年12月31日；

　　6. 更新“九、基金的業績”的數據；

　　7. 在“二十、對基金份額持有人的服務(七)客戶服務中心”中，增加了全國客服電話；

　　8. 更新“二十一、其它應披露的事項”內容，披露自2005年7月16日至2005年12月31日期間博時現金收益基金的公告信息，分別是：

　　(1)2005年7月19日，我公司公告了《博時現金收益證券投資基金季度報告2005年第2號》；

　　(2)2005年8月24日，我公司公告了《博時現金收益證券投資基金2005年半年度報告摘要》；

　　(3)2005年8月24日，我公司公告了《博時現金收益證券投資基金2005年半年度報告》；

　　(4)2005年8月30日，我公司公告了《博時現金收益證券投資基金更新招募說明書2005年第2號(正文)》；

　　(5)2005年8月30日，我公司公告了《博時現金收益證券投資基金更新招募說明書2005年第2號(摘要)》；

　　(6)2005年9月26日，我公司公告了《博時基金管理有限公司關于博時現金收益證券投資基金“十一”長假前限制申購及基金交易的提示供告》；

　　(7)2005年9月27日，本基金托管銀行在《證券時報》公告了《交通銀行股份有限公司關于基金托管行業高管人員變動的公告》；

　　(8)2005年10月28日，我公司公告了《博時現金收益證券投資基金季度報告2005年第3號》。

　　特此說明

　　博時基金管理有限公司

　　2006年3月1日