湘財荷銀行業(yè)精選投資基金更新招募說明書摘要

　　(2006年第1號)

　　基金管理人：湘財荷銀基金管理有限公司

　　基金托管人：中國銀行股份有限公司

　　重要提示

　　湘財荷銀行業(yè)精選證券投資基金于2004年4月21日經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字【2004】58號文批準(zhǔn)募集，基金合同于2004年7月9　日正式生效。

　　本基金管理人保證招募說明書的內(nèi)容真實、準(zhǔn)確、完整。本招募說明書經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)，但中國證監(jiān)會對本基金募集的核準(zhǔn)，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。

　　本基金管理人承諾依照恪盡職守、誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。

　　投資有風(fēng)險，投資人認(rèn)購(或申購)本基金時應(yīng)認(rèn)真閱讀本招募說明書正文。基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)。

　　本摘要根據(jù)《湘財荷銀行業(yè)精選證券投資基金基金合同》(以下簡稱“基金合同”)和《湘財荷銀行業(yè)精選證券投資基金招募說明書》編寫，并經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)。基金合同是約定基金當(dāng)事人之間權(quán)利、義務(wù)的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同當(dāng)事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認(rèn)和接受，并按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)。基金投資人欲了解本基金份額持有人的權(quán)利和義務(wù)，應(yīng)詳細查閱基金合同。

　　本更新招募說明書所載內(nèi)容截止日為2006年1月9日，有關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)和凈值表現(xiàn)截止日為2005年12月31日，財務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計。

　　一、基金管理人

　　(一)基金管理人概況

　　名　稱：湘財荷銀基金管理有限公司

　　成立日期：2002　年　6月6　日

　　注冊地址：上海市武威路789號

　　辦公地址：北京市西三環(huán)北路11號為公商務(wù)中心E座

　　法定代表人：章嘉玉

　　組織形式：有限責(zé)任公司

　　聯(lián)系電話：010-88518989-8212

　　聯(lián)系人：　潘道義

　　注冊資本：1億元人民幣

　　股權(quán)結(jié)構(gòu)：湘財證券有限責(zé)任公司：67%；荷銀投資管理(亞洲)有限公司：33%。

　　(二)主要人員情況

　　1、公司高級管理人員

　　董事會：

　　章嘉玉女士，董事長。畢業(yè)于美國加州大學(xué)洛山磯分校，圖書館學(xué)和企業(yè)管理學(xué)雙碩士學(xué)位。1990年至1997年任臺灣怡富證券投資信托股份有限公司企劃部副總經(jīng)理，1997年至2000年任臺灣光華證券投資信托股份有限公司總經(jīng)理。自2000年起擔(dān)任荷銀證券投資信托股份有限公司(臺灣)總經(jīng)理。2004年7月起任湘財荷銀基金管理有限公司董事長。2004年11月起任荷銀投資管理(亞洲)有限公司中國區(qū)總裁。

　　林偉萌先生，董事，總經(jīng)理。美國斯坦福大學(xué)經(jīng)濟學(xué)碩士。1982年畢業(yè)于廈門大學(xué)外文系，先后任職于國家農(nóng)業(yè)委員會、中共中央書記處農(nóng)研室、國務(wù)院農(nóng)村發(fā)展研究中心從事國際合作和政策研究工作。1990年至1992年在美國GS　Bullion　＆　Forex　(US)　Inc先后任高級研究員和市場經(jīng)理；1992年至1996年在美國新澤西州Prominence　International　Inc.　任首席研究員；1997年至2002年，在美國明報任副總編輯兼財經(jīng)主任。2002年3月起任湘財證券有限責(zé)任公司首席投資策略師，2003年12月起任湘財荷銀基金管理有限公司總經(jīng)理。

　　張世明先生，董事，經(jīng)濟學(xué)博士，高級經(jīng)濟師。原湖南財經(jīng)學(xué)院講師。歷任湖南湘財證券營業(yè)部上市策劃部經(jīng)理、副總經(jīng)理等職務(wù)。1996年起至今，先后擔(dān)任湘財證券有限責(zé)任公司副總裁兼財務(wù)總監(jiān)、湘財證券有限責(zé)任公司董事、總裁。

　　金巖石先生，董事。畢業(yè)于南開大學(xué)，經(jīng)濟學(xué)博士，教授。1987-1989年獲索羅斯基金資助到美國哈佛大學(xué)完成博士學(xué)位論文，并從事博士后研究。1994年至2001年任美國Sunpoint　Securities／　Global　Link　Securities總裁，2001年10月起擔(dān)任湘財證券有限責(zé)任公司首席經(jīng)濟學(xué)家。現(xiàn)任湘財證券首席經(jīng)濟學(xué)家、國際戰(zhàn)略委員會主席、國際業(yè)務(wù)總監(jiān)。2004年受聘為全國人大財經(jīng)委專家。

　　黃金源(Alex　K.G.　Ng？)先生，董事，馬來西亞籍。美國加州大學(xué)洛杉磯分校經(jīng)濟學(xué)專業(yè)畢業(yè)。1983年起，先后在美國美林公司任投資人員、在馬來西亞任金融研究員。1988年在新加坡加盟荷蘭銀行，后調(diào)荷銀證券香港分公司。目前擔(dān)任荷銀投資管理(亞洲)有限公司亞太區(qū)投資總監(jiān)。

　　汪丁丁先生，獨立董事，畢業(yè)于北京師范學(xué)院數(shù)學(xué)系，中國科學(xué)院數(shù)學(xué)力學(xué)部理學(xué)碩士學(xué)位，1990年獲夏威夷大學(xué)經(jīng)濟學(xué)博士學(xué)位。1984年至1998年先后擔(dān)任中國科學(xué)院系統(tǒng)科學(xué)研究所助理研究員、美國東西方中心人口研究所訪問學(xué)者、博士后研究員、香港大學(xué)經(jīng)濟與金融學(xué)院助理教授、德國杜依斯堡大學(xué)經(jīng)濟系客座教授、北京大學(xué)中國經(jīng)濟研究中心副教授及美國夏威夷大學(xué)經(jīng)濟系訪問教授。目前擔(dān)任北京大學(xué)及浙江大學(xué)教授，兼任《財經(jīng)》雜志學(xué)術(shù)顧問。

　　周小明先生，獨立董事，畢業(yè)于浙江大學(xué)法學(xué)院，中國政法大學(xué)法學(xué)碩士學(xué)位，1995年獲法學(xué)博士學(xué)位。1990年起先后任職于浙江大學(xué)、中國人民銀行非銀行金融機構(gòu)監(jiān)管司、清華大學(xué)經(jīng)管學(xué)院和國家會計學(xué)院副教授。曾擔(dān)任全國人大常委會財經(jīng)委員會《信托法》、《證券投資基金法》起草小組成員。目前擔(dān)任安信信托投資股份有限公司總裁。

　　薛謀洪先生，獨立董事，1949年畢業(yè)于北京大學(xué)政治系，1951年畢業(yè)于北京大學(xué)研究院國際關(guān)系組。歷任外交部國際問題研究所研究員兼《國際問題》研究主編、中國外交部外交史編輯室主任兼《當(dāng)代中國外交》編輯部主任、中國駐肯尼亞大使、中國駐聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署及聯(lián)合國人類居住委員會常任代表。并擔(dān)任中國人民解放軍軍事科學(xué)院、哈佛大學(xué)、普林斯頓大學(xué)、哥倫比亞大學(xué)、斯坦福大學(xué)、牛津大學(xué)特約教授、訪問學(xué)者；清華大學(xué)國際問題研究所所長；1999年任美國芝加哥大學(xué)訪問教授，曾任北京大學(xué)、清華大學(xué)、復(fù)旦大學(xué)、南開大學(xué)、中山大學(xué)、解放軍軍事學(xué)院兼職教授以及北京大學(xué)、清華大學(xué)博士生導(dǎo)師。目前為西安交大經(jīng)濟與金融學(xué)院院長。

　　郭青峰先生，獨立董事，教授。1975年至1986年任湘潭大學(xué)數(shù)學(xué)系系主任，1986年至1988年長沙鐵道學(xué)院教授，1988年至1993年任湘潭師范學(xué)院院長、黨委副書記，1993年至1999年任湖南財經(jīng)學(xué)院院長，黨委書記。

　　監(jiān)事會：

　　郭道揚先生，監(jiān)事長。畢業(yè)于湖北大學(xué)經(jīng)濟系。歷任中南財經(jīng)政法大學(xué)副教授、教授、博士生導(dǎo)師。先后擔(dān)任國際會計史學(xué)家協(xié)會學(xué)術(shù)委員、美國《會計咨詢》雜志編委等職。現(xiàn)任中南財經(jīng)政法大學(xué)學(xué)術(shù)委員會主任委員、國務(wù)院學(xué)位委員會管理學(xué)科評議組成員、國家自然科學(xué)基金管理學(xué)科評議組成員、國家社會科學(xué)基金管理學(xué)科評議組成員、中國會計學(xué)會會長等職務(wù)。

　　施光耀先生，監(jiān)事。畢業(yè)于上海復(fù)旦大學(xué)外文系法文專業(yè)、加拿大蒙特利爾大學(xué)研究生院大眾傳播系。從1980年3月起先后就職于新華社、中國證券報社、湘財證券有限責(zé)任公司，曾任新華社參編部西歐組國際內(nèi)參報道副組長、中國證券報社副總編輯。現(xiàn)任湘財證券有限責(zé)任公司戰(zhàn)略與創(chuàng)新委員會主席。

　　李克吾女士，監(jiān)事。畢業(yè)于湖南大學(xué)(原湖南財經(jīng)學(xué)院)金融保險系，獲保險精算學(xué)碩士學(xué)位。1999年至2001年在湘財證券有限責(zé)任公司基金管理部工作，2001年至今在湘財荷銀基金管理公司工作，歷任基金清算與評估部副總經(jīng)理、戰(zhàn)略規(guī)劃部副總經(jīng)理。

　　其它高級管理人員：

　　蘇朗詩(Solange　Rouschop)女士，副總經(jīng)理。畢業(yè)于荷蘭布拉班特天主教大學(xué)，獲碩士學(xué)位。1995年任歐洲研究中心項目經(jīng)理，1996年至1997年任荷蘭銀行總部產(chǎn)品開發(fā)經(jīng)理，1997年至1999年任荷蘭銀行日本投資管理有限公司產(chǎn)品開發(fā)經(jīng)理，1999年至2000年任荷蘭銀行總部項目經(jīng)理，2000年至2003年任荷蘭銀行亞洲投資管理有限公司產(chǎn)品開發(fā)經(jīng)理。

　　黃竹平先生，督察長。1982年畢業(yè)于云南大學(xué)外語系，學(xué)士學(xué)位。1971年參加工作，任教師。1982年至1996年在湖南省人民政府工作，歷任科級、副處級干部，先后公派至美國、西歐、東南亞等國家和地區(qū)從事駐外機構(gòu)和中資企業(yè)的組織和管理工作。1996年至2001年在湘財證券有限責(zé)任公司工作，歷任研發(fā)中心部門副經(jīng)理、人事部經(jīng)理、人力資源總部副總經(jīng)理。

　　2、基金經(jīng)理

　　劉青山先生，本基金經(jīng)理。1997年畢業(yè)于中國人民大學(xué)，獲管理學(xué)碩士學(xué)位，同年加入華夏證券基金管理部，參與華夏基金管理有限公司的籌建，先后在研究部和投資管理部從事行業(yè)研究及投資管理工作，并分別擔(dān)任業(yè)務(wù)經(jīng)理和高級經(jīng)理。2001年加入湘財證券有限責(zé)任公司，參與籌建湘財合豐基金管理有限公司并先后擔(dān)任公司研究部總經(jīng)理、湘財合豐成長基金經(jīng)理。9年基金從業(yè)經(jīng)驗，具有基金從業(yè)資格。

　　3、投資決策委員會成員

　　投資決策委員會成員包括公司總經(jīng)理林偉萌、投資總監(jiān)兼研究部負(fù)責(zé)人劉青山、交易部負(fù)責(zé)人陳力、風(fēng)險管理部負(fù)責(zé)人張萍以及基金經(jīng)理劉青山、梁輝、李澤剛、溫震宇、康賽波、梁鈞。督察長黃竹平列席會議。

　　4、上述人員之間均不存在近親屬關(guān)系。

　　二、基金托管人

　　(一)基金托管人概況

　　名　稱：中國銀行股份有限公司

　　住　所：北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街1號

　　辦公地址：北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街1號

　　法定代表人：肖　鋼

　　企業(yè)類型：股份有限公司

　　注冊資本：人民幣壹仟捌佰陸拾叁億玖仟零叁拾伍萬貳仟肆佰玖拾柒元捌角叁分

　　存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營

　　成立日期：1912年2月5日

　　基金托管業(yè)務(wù)批準(zhǔn)文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基字【1998】24　號

　　托管部門總經(jīng)理：秦立儒

　　托管部門聯(lián)系人：寧敏

　　電話：010-66594977

　　傳真：010-66594942

　　(二)證券投資基金托管情況

　　截止到2005年11月末，中國銀行已托管景宏、同盛、同智、興安、易方達平穩(wěn)增長、易方達策略成長、易方達積極成長、易方達貨幣市場、易方達月月收益、嘉實服務(wù)增值、嘉實成長收益、嘉實理財通系列(含嘉實穩(wěn)健、嘉實增長、嘉實債券)、嘉實貨幣市場、嘉實滬深300指數(shù)、銀華優(yōu)勢企業(yè)、海富通收益增長、海富通貨幣市場、海富通股票、天同180指數(shù)、金鷹成份股優(yōu)選、華夏回報、華夏大盤精選、景順長城景系列(含景順長城動力平衡、景順長城貨幣市場、景順長城優(yōu)選股票)、景順長城鼎益股票型、泰信天天收益、招商先鋒、大成藍籌穩(wěn)健、湘財荷銀行業(yè)精選、國泰金象保本增值、友邦華泰盛世中國、南方高增長、工銀瑞信核心價值股票型、華寶興業(yè)動力組合股票型基金等37只證券投資基金，覆蓋了股票型、債券型、混合型、貨幣市場型、指數(shù)型、行業(yè)型等多種類型的基金和理財品種，滿足了不同客戶多元化的投資理財需求，基金托管規(guī)模位居同業(yè)前列。

　　(三)主要人員情況

　　肖鋼先生，自2004年8月起任中國銀行股份有限公司董事長、黨委書記。自2003年3月起任中國銀行董事長、黨委書記、行長，自1996年10月起任中國人民銀行行長助理，期間曾兼任中國人民銀行計劃資金司司長、貨幣政策司司長、廣東省分行行長及國家外匯管理局廣東省分局局長。1989年10月至1996年10月，歷任中國人民銀行政策研究室副主任、主任、中國外匯交易中心總裁、計劃資金司司長等職。肖先生出生于1958年8月，1981年畢業(yè)于湖南財經(jīng)學(xué)院，1996年獲得中國人民大學(xué)法學(xué)碩士學(xué)位。

　　李禮輝先生，自2004年8月起擔(dān)任中國銀行副董事長、黨委副書記、行長。2002年9月至2004年8月?lián)�任海南省副省長。1994年7月至2002年9月?lián)�任中國工商銀行副行長。1988年至1994年7月歷任中國工商銀行國際業(yè)務(wù)部總經(jīng)理、新加坡代表處首席代表、福建省分行副行長等職。李先生出生于1952年5月，1977年畢業(yè)于廈門大學(xué)經(jīng)濟系財政金融專業(yè)，1999年獲得北京大學(xué)光華管理學(xué)院金融學(xué)專業(yè)博士研究生學(xué)歷和經(jīng)濟學(xué)博士學(xué)位。

　　李早航先生，自2004年8月起擔(dān)任中國銀行股份有限公司執(zhí)行董事、副行長。自2000年11月起任中國銀行副行長。1993年12月至2000年11月任中國人民建設(shè)銀行副行長，1987年12月至1993年12月歷任中國人民建設(shè)銀行大連市分行行長、中國人民建設(shè)銀行計算機中心主任、國際業(yè)務(wù)部總經(jīng)理。李先生出生于1955年4月，1978年畢業(yè)于南京氣象學(xué)院。

　　秦立儒先生，自2005年10月起擔(dān)任中國銀行股份有限公司托管及投資者服務(wù)部總經(jīng)理。2005年5月至2005年10月任中國銀行股份有限公司托管及投資者服務(wù)部負(fù)責(zé)人。2004年4月至2005年5月任中國銀行股份有限公司全球金融市場部總經(jīng)理。2002年7月至2004年4月任中國銀行(香港)有限公司資金部總經(jīng)理；1999年6月至2002年7月任香港中銀集團外匯中心總經(jīng)理；1997年9月至1999年6月任廣東省銀行香港分行(香港中銀集團)總經(jīng)理；1995年11月至1997年9月任中國銀行總行資金部副總經(jīng)理，主管全球資金交易；1991年5月至1995年11月歷任中國銀行紐約分行資金部經(jīng)理、助理總經(jīng)理、副總經(jīng)理；1987年10月至1991年5月歷任總行資金部副處長、處長；1978年2月至1987年10月，先后在總行財會部、中國銀行倫敦分行、盧森堡分行從事資金交易工作。秦先生出生于1955年5月，1978年畢業(yè)于北京外貿(mào)學(xué)院。

　　三、相關(guān)服務(wù)機構(gòu)

　　(一)直銷機構(gòu)

　　湘財荷銀基金管理有限公司直銷中心

　　地址：北京市西三環(huán)北路11號為公商務(wù)中心A座

　　郵編：100089

　　傳真：010-68721958

　　客戶服務(wù)電話：010-88517979

　　聯(lián)系人：馬志穎

　　網(wǎng)址：http：／／www.xchyf.com

　　(二)代銷機構(gòu)

　　1、中國銀行股份有限公司

　　辦公地址：北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街1號

　　法定代表人：肖　鋼

　　聯(lián)系人：中國銀行客戶服務(wù)中心

　　客戶服務(wù)統(tǒng)一咨詢電話：95566

　　銀行網(wǎng)站：http：／／www.bank-of-china.com

　　2、交通銀行

　　注冊地址：上海市仙霞路18號銀城中路188號

　　法定代表人：　蔣超良

　　客服電話：95559

　　聯(lián)系電話：　021-58781234

　　聯(lián)系人：王瑋

　　銀行網(wǎng)站：http：／／www.bankcomm.com

　　3、上海浦東發(fā)展銀行

　　注冊地址：上海市浦東新區(qū)浦東南路500　號

　　法定代表人：張廣生

　　聯(lián)系電話：021-　68881829

　　聯(lián)系人：楊靜

　　傳真：021-68881851

　　公司網(wǎng)址：http：／／www.spdb.com.cn

　　4、深圳發(fā)展銀行

　　注冊地址：深圳深南中路5047號深圳發(fā)展銀行大廈

　　法定代表人：周林

　　客服電話：95501

　　聯(lián)系人：周勤

　　傳真：0755-82080714

　　公司網(wǎng)站：http：／／www.sdb.com.cn

　　5、湘財證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：湖南省長沙市黃興中路63號中山國際大廈12樓

　　客服電話：021-68865020

　　傳真：021-68865938

　　聯(lián)系人：杜穎灝

　　公司網(wǎng)站：http：／／www.xcsc.com

　　6、中信建投證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：北京市朝陽區(qū)安立路66號4號樓

　　法定代表人：黎曉宏

　　客服電話：(010)400-8888-108(免長途費)

　　傳真：(010)65182261

　　聯(lián)系人：徐翼

　　公司網(wǎng)站：http：／／www.csc108.com

　　7、華泰證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈

　　法定代表人：吳萬善

　　電話：(025)　84457777-721、882

　　傳真：(025)84579879

　　聯(lián)系人：袁紅彬、張雪瑾

　　公司網(wǎng)站：http：／／htsc.com.cn

　　8、國泰君安證券股份有限公司

　　法定代表人：祝幼一

　　注冊地址：上海市浦東新區(qū)商城路618號

　　客服電話：4008888666

　　聯(lián)系人：芮敏祺

　　公司網(wǎng)站：http：／／www.gtja.com

　　9、廣發(fā)證券股份有限公司

　　注冊地址：廣東省珠海市吉大海濱路光大國際貿(mào)易中心26樓2611室

　　法定代表人：王志偉

　　客服電話：020-87555888

　　傳真：(020)87557985

　　聯(lián)系人：肖中梅

　　公司網(wǎng)站：http：／／www.gf.com.cn

　　10、興業(yè)證券股份有限公司

　　注冊地址：福州市湖東路99號標(biāo)力大廈

　　法定代表人：蘭榮

　　客服電話：021-68419974

　　聯(lián)系人：楊盛芳

　　聯(lián)系電話：021-68419974

　　公司網(wǎng)站：http：／／www.xyzq.com.cn

　　11、海通證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市淮海中路98號

　　法定代表人：王開國

　　聯(lián)系電話：021-53594566-4125

　　聯(lián)系人：　金蕓

　　公司網(wǎng)站：http：／／www.htsec.com

　　12、申銀萬國證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市常熟路171號

　　法定代表人：王明權(quán)

　　客服電話：(021)962505

　　傳真：(021)64738844

　　聯(lián)系人：胡潔凈

　　聯(lián)系電話：(021)54033888轉(zhuǎn)2908

　　公司網(wǎng)站：http：／／www.sw2000.com.cn

　　13、東方證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市浦東大道720號國際航運金融大廈20樓

　　法定代表人：王益民

　　客服電話：021-962506

　　聯(lián)系人：盛云

　　聯(lián)系電話：021-62476600-3019

　　公司網(wǎng)站：http：／／www.dfzq.com.cn

　　14、中國銀河證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：北京市西城區(qū)金融大街35號國際企業(yè)大廈C座

　　法定代表人：朱利

　　電話：(010)66568587

　　聯(lián)系人：郭京華

　　公司網(wǎng)站：http：／／www.chinastock.com.cn

　　15、渤海證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：天津市經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)第一大街29號

　　法定代表人：張志軍

　　客服電話：022-28455588

　　傳真：022-28451892

　　聯(lián)系人：徐煥強

　　公司網(wǎng)站：http：／／www.ewww.com.cn

　　16、光大證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：上海市浦東新區(qū)浦東南路528號上海證券大廈南塔15-16樓

　　法定代表人：王明權(quán)

　　客服電話：021-68816770

　　傳真：021-68817271

　　聯(lián)系人：張琦、陳建東

　　聯(lián)系電話：021-68816000

　　公司網(wǎng)址：http：／／www.ebscn.com

　　17、南京證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：江蘇省南京市大鐘亭8號

　　辦公地址：江蘇省南京市大鐘亭8號

　　法定代表人：張華東

　　電話：025-83364032

　　聯(lián)系人：胥春陽

　　公司網(wǎng)站：http：／／www.njzq.com.cn

　　18、平安證券有限責(zé)任公司

　　辦公地址：深圳市福田區(qū)八卦嶺八卦三路平安大廈三樓

　　法定代表人：楊秀麗

　　電話：0755-82422251、82440136

　　聯(lián)系人：任磊、苗永華

　　公司網(wǎng)站：http：／／www.pa18.com

　　19、新時代證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：北京市海淀區(qū)成府路298號方正大廈二層

　　辦公地址：北京市西城區(qū)麟閣路95號尚信大廈6、7層

　　法定代表人：李文義

　　電話：010-66423531

　　聯(lián)系人：戴荻

　　公司網(wǎng)站：http：／／www.xsdzq.cn

　　20、長城證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：深圳市福田區(qū)深南大道6008號特區(qū)報業(yè)大廈14、16、17層

　　辦公地址：深圳市福田區(qū)深南大道6008號特區(qū)報業(yè)大廈14、16、17層

　　法定代表人：魏云鵬

　　聯(lián)系人：高峰

　　電話：0755-83516094

　　傳真：0755-83516199

　　公司網(wǎng)站：http：／／www.cc168.com.cn

　　21、招商證券股份有限公司

　　注冊地址：深圳市福田區(qū)益田路江蘇大廈38-45層

　　辦公地址：深圳市福田區(qū)益田路江蘇大廈38-45層

　　郵編：518026

　　法定代表人：宮少林

　　聯(lián)系人：黃健

　　聯(lián)系電話：0755-82943511

　　公司網(wǎng)站：http：／／www.newone.com.cn

　　22、國都證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：深圳市福田區(qū)華強北路賽格廣場45層

　　法定代表人：王少華

　　聯(lián)系人：馬澤承

　　客戶服務(wù)電話：800-810-8809

　　公司網(wǎng)站：www.guodu.com。

　　23、聯(lián)合證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：深圳市深南東路5047號深圳發(fā)展銀行大廈10、24、25層

　　法定代表人：馬國強

　　聯(lián)系人：范雪玲

　　客戶服務(wù)電話：400-8888-555，0755-25125666

　　公司網(wǎng)站：www.lhzq.com

　　24、世紀(jì)證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：深圳市深南大道7088號招商銀行大廈41層

　　法定代表人：段強

　　聯(lián)系人：夏尚

　　客戶服務(wù)電話：0755-83199511

　　公司網(wǎng)址：www.csco.com.cn

　　25、中銀國際證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：上海市浦東新區(qū)銀城中路200號中銀大廈39層

　　辦公地址：上海市浦東新區(qū)銀城中路200號中銀大廈40層

　　法定代表人：平岳

　　客服電話：021-68604866

　　傳真：021-50372474

　　聯(lián)系人：張靜

　　公司網(wǎng)站：http：／／www.bocichina.com.cn

　　(三)注冊登記機構(gòu)

　　湘財荷銀基金管理有限公司

　　注冊地址：上海市武威路789號

　　辦公地址：北京市西三環(huán)北路11號為公商務(wù)中心E座

　　法定代表人：章嘉玉

　　聯(lián)系人：王泉

　　電話：　010-88518989

　　傳真：010-68721947／48／62

　　(四)律師事務(wù)所

　　名稱：北京市京倫律師事務(wù)所

　　負(fù)責(zé)人：曹斌

　　注冊地址：北京市海淀區(qū)中關(guān)村南大街甲27號中揚大廈505室

　　電話：010-68938188

　　傳真：010-68938088

　　經(jīng)辦律師：曹斌　　楊曉勇

　　(五)會計師事務(wù)所

　　名稱：普華永道中天會計師事務(wù)所有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區(qū)沈家弄325號

　　辦公地址：上海市湖濱路202號普華永道中心11樓

　　法人代表：Kent　Watson

　　經(jīng)辦注冊會計師：汪棣　許康瑋

　　聯(lián)系電話：021-61238888

　　傳真：021-61238800

　　四、基金的名稱

　　本基金的名稱：湘財荷銀行業(yè)精選證券投資基金

　　五、基金的類型

　　本基金的類型：　契約型開放式

　　六、基金的投資目標(biāo)

　　本基金的投資目標(biāo)：追求資本的長期持續(xù)增值，為投資者尋求高于業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報。

　　七、基金的投資方向

　　本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票、債券，以及法律、法規(guī)、規(guī)章或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。股票投資比例為基金資產(chǎn)凈值的60%-95%，債券投資比例為基金資產(chǎn)凈值的0-35%，現(xiàn)金投資比例為基金資產(chǎn)凈值的5%-30%　。

　　八、基金的投資策略

　　全面引進荷蘭銀行的投資管理流程，　采用　“自上而下”資產(chǎn)配置和行業(yè)類別與行業(yè)配置，“自下而上”精選股票的投資策略，主要投資于具有國際和國內(nèi)競爭力比較優(yōu)勢和長期增值潛力的行業(yè)和企業(yè)的股票。

　　資產(chǎn)配置和行業(yè)類別與行業(yè)配置，主要采用“自上而下”的投資策略：(1)投資決策委員會根據(jù)MVPS模型，結(jié)合宏觀和行業(yè)分析，確定投資組合資產(chǎn)配置比例；(2)根據(jù)行業(yè)特點和市場狀況，確定行業(yè)類別與行業(yè)配置比例。

　　精選個股主要采用“自下而上”的投資策略包括：(1)以流動性指標(biāo)篩選股票。(2)對篩選后的股票進行定量分析和評分篩選。(3)以定性的股票評級系統(tǒng)全面考察公司股票的未來發(fā)展。

　　本基金股票投資流程如下圖所示：

　　1、投資決策委員會根據(jù)MVPS模型，確定投資組合資產(chǎn)配置比例

　　MVPS模型———通過四個層面研究確定基金資產(chǎn)配置比例

　　●M-宏觀經(jīng)濟環(huán)境(Macro　Environment)

　　研究分析的主要指標(biāo)包括：

　　√季度GDP的增長速度

　　√每月CPI的數(shù)據(jù)

　　√每月工業(yè)增加值的增長速度

　　√貨幣供應(yīng)量M2的增長

　　●V-價值(Valuation)

　　研究分析的主要指標(biāo)包括：

　　√P／B、P／E運行模型

　　√公司治理結(jié)構(gòu)

　　●P-政策(Policy)

　　√國家宏觀經(jīng)濟政策和監(jiān)管政策對證券市場下一階段的發(fā)展具有的重要影響作用。

　　●S-氣氛(Sentiment)

　　研究分析的主要指標(biāo)包括：

　　√保證金

　　√分析師指數(shù)

　　√基金倉位

　　√市場的特殊效應(yīng)

　　2、利用SRS模型進行行業(yè)分析和行業(yè)類別與行業(yè)配置

　　根據(jù)行業(yè)特點和市場狀況，確定行業(yè)類別與行業(yè)配置比例

　　●根據(jù)波特理論，通過以下分析，確定行業(yè)相對投資價值和行業(yè)在投資組合中的配置比例范圍。

　　√對全球、地區(qū)、國內(nèi)行業(yè)發(fā)展趨勢和發(fā)展環(huán)境進行分析，判斷行業(yè)或產(chǎn)品的增長前景(全球觀念下，行業(yè)景氣趨勢分析)

　　√宏觀經(jīng)濟周期對行業(yè)發(fā)展的影響(宏觀分析)

　　√優(yōu)勢行業(yè)的發(fā)展模式分析(評價商業(yè)模式)

　　√與最佳行業(yè)的比較分析(測量競爭優(yōu)勢)

　　√該行業(yè)財務(wù)狀況分析(財務(wù)穩(wěn)健性分析)

　　●根據(jù)行業(yè)(P／E)指標(biāo)和資金流指標(biāo)，對行業(yè)類別與行業(yè)配置比例進行調(diào)整

　　在調(diào)整行業(yè)配置比例時，應(yīng)綜合考慮行業(yè)(P／E)指標(biāo)和資金流指標(biāo)，對資金流指標(biāo)的臨界數(shù)值應(yīng)根據(jù)市場變化進行相應(yīng)調(diào)整。

　　3、利用市值指標(biāo)作為流動性指標(biāo)，對股票進行篩選，建立待投資股票庫：

　　首先對股票市值按大小進行排序，挑選出符合基金投資規(guī)模和流動性需要的股票，作為模型的基礎(chǔ)股票池。

　　4、對待投資股票庫的股票利用QSE模型，對股票投資價值和股票預(yù)期收益增長性進行定量分析與評分篩選。

　　5、利用商業(yè)評估、公司評估、價值評估和盈利預(yù)測，在基礎(chǔ)股票庫中尋找價格合理、基本面良好的上市公司：

　　(1)將上市公司作為一個商業(yè)組合，根據(jù)上市公司所在行業(yè)包括的業(yè)務(wù)類別，從商業(yè)性質(zhì)、上市公司管理水平、競爭優(yōu)勢、上市公司發(fā)展前景、市場份額、營業(yè)利潤率、財務(wù)能力等方面對基礎(chǔ)股票庫中的股票進行評級。將影響上市公司的因素概括為商業(yè)因素、公司因素、財務(wù)因素，結(jié)合上述評級，確定上市公司商業(yè)因素、公司因素、財務(wù)因素的分值和上市公司的綜合評分。

　　(2)利用財務(wù)定價模型對企業(yè)的長期盈利狀況進行預(yù)測，依靠多種價值參數(shù)，選擇自身投資價值被市場低估、與同類公司相比定價較低、對比市場以往歷史數(shù)據(jù)定價有合理上漲空間的上市公司。結(jié)合盈利預(yù)測和價值評估對上市公司進行打分。

　　(3)按照本基金認(rèn)為合理的權(quán)重，對商業(yè)評估和公司評估、盈利預(yù)測與價值評估進行綜合評分，按分值大小，選擇股票基礎(chǔ)庫中最好的上市公司。

　　6、基于“自上而下”進行的資產(chǎn)配置和行業(yè)類別與行業(yè)配置，“自下而上”選擇的股票，結(jié)合自身的研究分析，基金經(jīng)理構(gòu)建、執(zhí)行投資組合。

　　7、風(fēng)險控制小組運用引進荷蘭銀行的風(fēng)險控制模型，對基金投資組合的風(fēng)險進行定期跟蹤、監(jiān)控、評估和風(fēng)險構(gòu)成的度量預(yù)測分析。監(jiān)察稽核部負(fù)責(zé)對基金投資過程進行定期監(jiān)督。

　　8、基金經(jīng)理將跟蹤證券市場和上市公司的發(fā)展變化，結(jié)合基金申購和贖回導(dǎo)致的現(xiàn)金流量變化情況，以及對基金投資組合風(fēng)險和流動性的評估結(jié)果，對投資組合進行動態(tài)調(diào)整。

　　債券投資方面，基金管理人將依據(jù)市場利率的預(yù)期變化或不同債券收益曲線的變化，利用利率期限結(jié)構(gòu)差異，權(quán)衡到期收益率與市場流動性，選擇適宜的債券，構(gòu)建和調(diào)整債券組合，在追求投資收益的同時兼顧債券資產(chǎn)的流動性和安全性。

　　九、基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)

　　本基金業(yè)績比較基準(zhǔn)＝70%×新華富時中國A600指數(shù)＋30%×中國國債指數(shù)

　　十、基金的風(fēng)險收益特征

　　基金的投資目標(biāo)和投資范圍決定了基金屬于風(fēng)險較高的證券投資基金。

　　十一、基金的投資組合報告

　　1、重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或

　　重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。

　　基金托管人中國銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2006年1月17　日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　本投資組合報告所載數(shù)據(jù)截止2005年12月31日，本報告中所列財務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計。

　　2、報告期末基金資產(chǎn)組合

　　3、報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

　　4、報告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票明細

　　5、報告期末按券種分類的債券投資組合

　　6、報告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券投資明細

　　7、報告附注

　　(1)報告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體未出現(xiàn)被監(jiān)管部門立案調(diào)查的情況，在報告編制前一年內(nèi)未受到公開譴責(zé)、處罰。

　　(2)基金投資的前十名股票均未超出基金合同規(guī)定的備選股票庫。

　　(3)其他資產(chǎn)(單位：元)

　　(4)報告期末基金未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。

　　十二、基金的業(yè)績

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在做出投資決策前應(yīng)仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本基金合同生效日為2004年7月9日，基金合同生效以來的投資業(yè)績及與同期基準(zhǔn)的比較如下表所示：

　　截止2005年12月31日基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較

　　十三、費用概覽

　　(一)基金運作費用的種類

　　1、基金管理人的管理費；

　　2、基金托管人的托管費；

　　3、基金證券交易費用；

　　4、基金的信息披露費用；

　　5、基金的會計師費和律師費；

　　6、基金份額持有人大會費用；

　　7、按照國家有關(guān)規(guī)定可以列支的其它費用。

　　(二)基金運作費用計提方法、計提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式

　　1、基金管理人的管理費

　　基金管理費按基金前一日的資產(chǎn)凈值的1.5%的年費率計提，具體計算方法如下：

　　H＝E×１.5%÷當(dāng)年天數(shù)

　　H：為每日應(yīng)計提的基金管理費；

　　E：為前一日基金資產(chǎn)凈值。

　　基金管理費每日計算，逐日累計至每月月底，按月支付，由基金托管人按照基金管理人劃款指令于次月前兩個工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付給基金管理人。若遇法定節(jié)假日、休息日等，支付日期順延。

　　2、基金托管人的托管費

　　基金的基金托管費按基金前一日的資產(chǎn)凈值的0.25%的年費率計提，具體計算方法如下：

　　H＝E×０.25%÷當(dāng)年天數(shù)

　　H：為每日應(yīng)計提的基金托管費；

　　E：為前一日基金資產(chǎn)凈值。

　　基金托管費每日計算，逐日累計至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月的前2個工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支取。若遇法定節(jié)假日、休息日等，支付日期順延。

　　3、上述(一)3至7項費用由基金托管人根據(jù)有關(guān)法規(guī)及相應(yīng)協(xié)議的規(guī)定，按費用實際支出金額支付，列入當(dāng)期基金費用，由基金托管人按照基金管理人的劃款指令復(fù)核后從本基金資產(chǎn)中支付。基金合同生效前的驗資費(會計師費)、律師費從基金認(rèn)購費用中列支，招募說明書、發(fā)售公告等信息披露費用根據(jù)有關(guān)法律及中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定列支。

　　4、經(jīng)基金管理人與基金托管人協(xié)商一致，可以酌情調(diào)低基金管理費率及基金托管費率，并報中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后公告，無須召開基金持有人大會通過。

　　(三)不列入基金費用的項目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費用支出或本基金資產(chǎn)的損失，以及處理與基金運作無關(guān)的事項發(fā)生的費用等不列入基金費用。基金合同生效之前的律師費、會計師費和信息披露費用不得從基金資產(chǎn)中列支。

　　(四)申購、贖回的費用和基金間轉(zhuǎn)換的費用

　　1、申購費

　　申購費率如下：

　　注：網(wǎng)上直銷等優(yōu)惠申購費率請見公司網(wǎng)站(www.xchyf.com)和已發(fā)布的相關(guān)公告

　　2、贖回費

　　贖回費率如下：

　　說明：①認(rèn)購期持有期限起始日為基金合同生效日；申購期持有期限起始日為基金申購的注冊登記日。持有期限的截止日為基金贖回的注冊登記日。

　　②投資人對本基金連續(xù)持有期限超過365天，贖回費率為0.25%；連續(xù)持有期限超過730天，贖回費率為零。期間如進行基金轉(zhuǎn)換，持有期限可以累計。

　　③贖回費的25%劃歸基金資產(chǎn)。

　　3、基金間轉(zhuǎn)換費

　　本基金與本管理人管理的其他基金之間的轉(zhuǎn)換費率為0.25%。

　　(五)基金稅收

　　本基金及基金持有人應(yīng)依據(jù)國家有關(guān)規(guī)定依法納稅。

　　十四、對招募說明書更新部分的說明

　　本期更新招募說明書主要更新內(nèi)容說明如下：

　　(一)對公司高級管理人員的更新

　　在“三、基金管理人”的“其他高級管理人員”部分，許珊燕女士因個人原因提出辭職，公司董事會已審議批準(zhǔn)其辭職請求，并同意其不再擔(dān)任公司副總經(jīng)理職務(wù)。

　　上述高級管理人員變更事項已報備中國證監(jiān)會，并在相關(guān)媒體進行了信息披露。

　　(二)對公司監(jiān)事的更新

　　在“三、基金管理人”的“監(jiān)事會”部分，鑒于目前方培池先生已辭職離開湘財證券，并任職于國聯(lián)基金公司，不再擔(dān)任公司的監(jiān)事。經(jīng)公司股東會決議免去方陪池先生的公司監(jiān)事職務(wù)，同時聘任施光耀先生為公司新任監(jiān)事。

　　(四)對代銷機構(gòu)的更新：

　　在“五、相關(guān)服務(wù)機構(gòu)”部分，新增了中銀國際證券有限責(zé)任公司為本基金的代銷機構(gòu)并按規(guī)定履行了信息披露義務(wù)。根據(jù)中信建投證券有限責(zé)任公司的通知，本基金原代銷機構(gòu)“華夏證券股份有限公司”現(xiàn)更名為“中信建投證券有限責(zé)任公司”，原華夏證券股份有限公司的客服電話、網(wǎng)址、營業(yè)網(wǎng)點地址不變。

　　(五)對其他內(nèi)容的更新

　　1、在“三、基金管理人”的“(四)基金管理人承諾”部分，原文承諾“防止下列行為發(fā)生：(3)從事任何形式的證券承銷或者從事除國家債券以外的其他證券自營業(yè)務(wù)”，根據(jù)中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字［2005］96號《關(guān)于基金管理公司運用固有資金進

　　行基金投資有關(guān)事項的通知》的規(guī)定，現(xiàn)將基金管理人的本項承諾修改為：“防止下列行為發(fā)生：(3)從事任何形式的證券承銷或者從事除證券監(jiān)管機構(gòu)允許以外的其他證券自營業(yè)務(wù)”。

　　2、在“七、基金的投資”部分，根據(jù)法規(guī)的要求，新增了最近一期即2005年第4季度投資組合報告。

　　3、根據(jù)法規(guī)的要求，在更新招募說明書中新增了“八、基金的業(yè)績”部分，基金投資業(yè)績的表述是從基金合同生效以來至2005年12月31日的業(yè)績。

　　4、在“十九、基金份額持有人的服務(wù)”部分，新增了“網(wǎng)上開戶與交易服務(wù)”內(nèi)容，在“在線服務(wù)”方面增加了通過公司網(wǎng)站向基金份額持有人提供基金的月度報告，并根據(jù)實際情況對“資料寄送”、“資訊服務(wù)”部分內(nèi)容進行了適當(dāng)增加或調(diào)整。

　　5、在“四、基金托管人”部分，根據(jù)本基金托管銀行中國銀行股份有限公司的通知，其托管及投資者服務(wù)部總經(jīng)理原為唐棣華女士，現(xiàn)由秦立儒先生擔(dān)任。

　　湘財荷銀基金管理有限公司

　　2006年2月22日