國泰金龍系列證券投資基金更新招募說明書摘要

　　(2005年第二號)

　　基金管理人：國泰基金管理有限公司

　　基金托管人：上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司

　　重要提示

　　國泰金龍系列證券投資基金(以下簡稱“金龍系列基金”或“本系列基金”)經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)基金字【2003】114號文批準(zhǔn)公開發(fā)行。本系列基金的基金合同于2003年12月5日正式生效。

　　國泰基金管理有限公司(“本系列基金管理人”或“基金管理人”或“管理人”)保證本招募說明書的內(nèi)容真實、準(zhǔn)確、完整。本招募說明書經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)，但中國證監(jiān)會對本系列基金募集的核準(zhǔn)，并不表明其對本系列基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本系列基金沒有風(fēng)險。

　　本系列基金由國泰金龍債券證券投資基金、國泰金龍行業(yè)精選證券投資基金和將來經(jīng)批準(zhǔn)納入本系列基金管理的其它基金組成。本系列基金使用同一個招募說明書和基金合同，由同一基金管理人管理，同一基金托管人托管。不同的基金具有不同的投資政策，獨立核算，分帳管理，分別進行注冊登記。投資者根據(jù)持有不同基金的基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險。請投資者注意本系列基金產(chǎn)品特性。

　　投資有風(fēng)險，投資人申購基金時應(yīng)認(rèn)真閱讀招募說明書。

　　基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)。

　　本系列基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

　　本摘要根據(jù)本基金的基金合同和基金招募說明書編寫，并經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)。基金合同是約定基金當(dāng)事人之間權(quán)利、義務(wù)的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當(dāng)事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認(rèn)和接受，并按照《證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)；基金投資人欲了解基金份額持有人的權(quán)利和義務(wù)，應(yīng)詳細(xì)查閱本基金的基金合同。

　　本系列基金的基金合同已經(jīng)根據(jù)《證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其它有關(guān)規(guī)定作了修訂并已于中國證監(jiān)會指定報刊或網(wǎng)站進行了公告。

　　本更新招募說明書已經(jīng)本系列基金托管人復(fù)核。本更新招募說明書所載內(nèi)容截止日為2005年12月31日。

　　一、基金管理人

　　(一)基金管理人概況

　　名稱：國泰基金管理有限公司

　　設(shè)立日期：1998年3月5日

　　注冊地址：上海市浦東新區(qū)世紀(jì)大道1600號浦項商務(wù)廣場31樓

　　辦公地址：上海市黃浦區(qū)延安東路700號港泰廣場22-23樓

　　法定代表人：陳勇勝

　　注冊資本：1.1億元人民幣

　　股權(quán)結(jié)構(gòu)：上海國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司(持股比例24%)、國泰君安證券股份有限公司(持股比例24%)、浙江省國際信托投資有限公司(持股比例20%)、上海愛建信托投資股份有限公司(持股比例20%)、中國電力財務(wù)有限公司(持股比例10%)、上海儀電控股股份有限公司(持股比例2%)

　　信息披露負(fù)責(zé)人：丁昌海

　　聯(lián)系電話：(021)23060282

　　(二)主要人員情況

　　1、董事會：

　　陳勇勝，董事長，碩士，14年證券從業(yè)經(jīng)歷。1982年起在中國建設(shè)銀行總行、中國投資銀行總行工作。歷任綜合計劃處、資金處副處長、國際結(jié)算部副總經(jīng)理(主持工作)。1992年起任國泰證券公司國際業(yè)務(wù)部總經(jīng)理，公司總經(jīng)理助理兼北京分公司總經(jīng)理，1998年3月起任國泰基金管理公司總經(jīng)理，1999年10月起任董事長。

　　李春平，董事、總經(jīng)理，碩士，EMBA，13年證券從業(yè)經(jīng)歷。1993年起歷任國泰證券公司行政管理部經(jīng)理、延平路證券營業(yè)部總經(jīng)理，1999年任國泰君安證券股份有限公司總裁助理，1999年10月起任國泰基金管理公司總經(jīng)理。

　　袁平，董事，碩士。1989年起先后在中國銀行上海分行、上海國資財務(wù)有限公司、萬寶集團、上海波爾強國際貿(mào)易有限公司、富景國際貿(mào)易上海有限公司、上海國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司工作，2002年1月起至今擔(dān)任上海國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司資產(chǎn)經(jīng)營部總經(jīng)理。

　　何偉，董事，碩士，13年證券從業(yè)經(jīng)歷。1993年至1999年擔(dān)任君安證券有限公司總裁助理、總裁辦主任、資產(chǎn)管理公司常務(wù)副總經(jīng)理、北京總部總經(jīng)理、北京、上海、黑龍江營業(yè)部總經(jīng)理、投資二部經(jīng)理等職。1999年起擔(dān)任國泰君安證券股份有限公司總裁助理、兼企業(yè)融資總部總監(jiān)、收購兼并總部總經(jīng)理、深圳分公司總經(jīng)理等職。2005年至今任國泰君安證券股份有限公司總裁助理兼辦公室主任。

　　周志平，董事，本科。曾任鐵道兵十一師技術(shù)員，武警江西總隊后勤部助理員、處長，北京武警總隊后勤部處長，科瑞集團投行部總經(jīng)理，現(xiàn)任浙江省國際信托投資有限責(zé)任公司基金業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人。

　　張和之，董事，碩士。曾任北京半導(dǎo)體器件二廠財務(wù)科會計主管、審計科干部，水利電力部機關(guān)財務(wù)處主任科員，能源部機關(guān)財務(wù)處副處長，電力部機關(guān)事務(wù)局經(jīng)營財務(wù)處處長，國電中興實業(yè)發(fā)展總公司總會計師，現(xiàn)任中國電力財務(wù)有限公司副總經(jīng)理。

　　張明芝，董事，本科。1994年起在上海商業(yè)網(wǎng)點股份公司從事投資計劃和資產(chǎn)管理工作，1998年歷任上海愛建信托投資公司投資基金部副經(jīng)理、資產(chǎn)信托總部總經(jīng)理。

　　龔浩成，獨立董事，碩士。長期從事金融證券研究和管理，1979起歷任上海財經(jīng)學(xué)院副教授、教授、副院長，1984年起歷任人行上海分行副行長、行長，上海外管局副局長、局長，1992年起任上證所常務(wù)理事，1995年起任上海證券期貨學(xué)院院長。

　　曹爾階，獨立董事，本科。長期從事金融證券研究和管理，中國國際金融有限公司高級顧問，中國財科所教授，清華大學(xué)、中央財大、中國金融學(xué)院兼職教授，曾任中國投資咨詢公司總經(jīng)理。

　　吳鵬，獨立董事，博士。著名律師，執(zhí)業(yè)范圍包括金融證券，北京中倫金通律師事務(wù)所合伙人、主任，北京大學(xué)客座教授，曾在日本著名律師事務(wù)所從事與中國相關(guān)法律工作，日本西南大學(xué)講授中國法律。

　　董輔礽，獨立董事，博士。(因病去世，待增補。)

　　2、監(jiān)事會：

　　黃明達，監(jiān)事，博士研究生。曾任華東師范大學(xué)城市與區(qū)域發(fā)展研究中心講師，深圳龍藩實業(yè)股份有限公司研究發(fā)展部副總經(jīng)理，上海國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司資金管理部副總經(jīng)理，現(xiàn)任上海國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司資金管理部總經(jīng)理。

　　李芝樑，監(jiān)事，碩士研究生。曾任中建一局集團第五建筑工程公司宣傳部干事，中國電力財務(wù)有限公司債券基金部副經(jīng)理，現(xiàn)任中國電力財務(wù)有限公司債券基金部經(jīng)理。

　　黃永明，監(jiān)事，碩士研究生，10年證券從業(yè)經(jīng)歷。國泰基金管理有限公司戰(zhàn)略管理部副總監(jiān)，1995年起任國泰證券公司行政管理部經(jīng)理，1998年起歷任國泰基金管理有限公司綜合部、監(jiān)察部、行政管理部負(fù)責(zé)人。

　　3、其他高級管理人員：

　　陳堅，副總經(jīng)理，MBA，證券從業(yè)年限13年。1994年起歷任國泰證券公司研發(fā)部副總經(jīng)理、總經(jīng)理，1998年起任國泰基金管理有限公司副總經(jīng)理。

　　陳甦，副總經(jīng)理，金融學(xué)博士后，8年證券從業(yè)經(jīng)歷。曾在中國人保信托投資公司投資研究中心任研究員、中國人壽保險公司資金運用中心組合管理處副處長。2003年3月起在國泰基金管理有限公司任職，歷任投資總監(jiān)、副總經(jīng)理職務(wù)。

　　丁昌海，督察長，碩士，13年證券從業(yè)經(jīng)歷。1994年起歷任國泰證券公司證券發(fā)行部項目經(jīng)理、副經(jīng)理，證券投資二部和基金管理部經(jīng)理，1998年起歷任國泰基金管理有限公司監(jiān)事，研究開發(fā)部總監(jiān)，稽核監(jiān)察部總監(jiān)，公司信息披露負(fù)責(zé)人，現(xiàn)任公司督察長，風(fēng)險控制委員會主任。

　　4、基金經(jīng)理

　　(1)金龍債券基金

　　何旻，基金經(jīng)理，男，英國倫敦政治經(jīng)濟學(xué)院(LSE)金融經(jīng)濟學(xué)碩士(MSc　in　Finance　and　Economics)。9年證券從業(yè)經(jīng)歷。1998年加入國泰基金管理公司，先后擔(dān)任研究開發(fā)部行業(yè)研究員、綜合研究小組(包括債券研究)負(fù)責(zé)人，基金管理部、固定收益部基金經(jīng)理助理。

　　(2)金龍行業(yè)基金

　　崔海峰，基金經(jīng)理，男，經(jīng)濟學(xué)碩士，8年證券從業(yè)經(jīng)歷。1999年加盟國泰基金管理有限公司，先后任研究開發(fā)部副經(jīng)理、金鑫基金經(jīng)理助理、金盛基金基金經(jīng)理，現(xiàn)任國泰基金首席基金經(jīng)理，國泰金龍行業(yè)精選證券投資基金基金經(jīng)理。

　　5、投資決策委員會成員

　　由總經(jīng)理李春平、副總經(jīng)理陳甦、總經(jīng)理助理徐智麟、研究開發(fā)部總監(jiān)周傳根、基金管理部副總監(jiān)潘云、督察長丁昌海、首席基金經(jīng)理崔海峰、首席分析師徐學(xué)標(biāo)等組成。

　　二、基金托管人

　　名稱：　上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區(qū)浦東南路500號

　　辦公地址：上海市中山東一路12號

　　法定代表人：金運

　　成立時間：　1993年1月9日

　　組織形式：　股份有限公司

　　注冊資本：　39.15億元人民幣

　　存續(xù)期間：　持續(xù)經(jīng)營

　　基金托管資格批文及文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字［2003］105號

　　聯(lián)系人：劉婷

　　聯(lián)系電話：(021)38784833

　　上海浦東發(fā)展銀行經(jīng)過十年來的穩(wěn)健經(jīng)營和業(yè)務(wù)開拓，各項業(yè)務(wù)發(fā)展一直保持較快的增長，各項經(jīng)營指標(biāo)在新興股份制商業(yè)銀行中處于領(lǐng)先水平。截止到2005年9月30日(未經(jīng)審計)，全行總資產(chǎn)規(guī)模已達5194.56億元人民幣，各項存款余額4580.68億元人民幣，各項貸款余額3474.86億元人民幣，不良貸款比例僅為2.20%(根據(jù)貸款五級分類標(biāo)準(zhǔn))。截止到2005年9月30日，實現(xiàn)凈利潤17.72億元人民幣，每股收益達0.453元。

　　上海浦東發(fā)展銀行總行設(shè)資產(chǎn)托管部，資產(chǎn)托管部下設(shè)市場發(fā)展部、托管運作部、技術(shù)保障部、內(nèi)控管理部四個職能部門，在深圳設(shè)立基金托管分部，現(xiàn)有員工21人。

　　三、相關(guān)服務(wù)機構(gòu)

　　(一)基金份額發(fā)售機構(gòu)

　　1、直銷機構(gòu)

　　(1)國泰基金管理有限公司上海理財中心

　　辦公地址：上海市黃浦區(qū)延安東路700號港泰廣場22-23樓

　　傳真：(021)23060366

　　客戶服務(wù)專線：4008-888-688，(021)33134688

　　聯(lián)系人：孫艷麗、陸未定

　　網(wǎng)址：www.gtfund.com

　　(2)國泰基金管理有限公司北京理財中心

　　辦公地址：北京市海淀區(qū)中關(guān)村南大街1號友誼賓館貴賓樓一層

　　電話：(010)68498552、(010)68498575

　　傳真：(010)68498182

　　聯(lián)系人：隋素梅

　　(3)國泰基金管理有限公司電子交易平臺

　　國泰電子交易網(wǎng)站：www.gtfund.com

　　國泰電子交易熱線：021-23060367

　　聯(lián)系人：嚴(yán)仁明

　　2、代銷機構(gòu)

　　(1)上海浦東發(fā)展銀行

　　注冊地址：上海市浦東新區(qū)浦東南路500號

　　辦公地址：上海市浦東南路588號浦發(fā)大廈7樓

　　法定代表人：張廣生

　　電話：(021)38784833

　　聯(lián)系人：楊靜

　　客服電話：(021)68881829

　　(2)交通銀行

　　注冊地址：上海市仙霞路18號

　　辦公地址：上海市銀城中路188號

　　法定代表人：蔣超良

　　電話：　021-58781234

　　聯(lián)系人：王瑋

　　客服電話：95559

　　(3)國泰君安證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區(qū)商城路618號

　　辦公地址：上海市延平路135號

　　法定代表人：祝幼一

　　電話：021-62580818-213

　　傳真：021-62569400

　　服務(wù)熱線：4008888666

　　聯(lián)系人：芮敏祺

　　(4)金通證券股份有限公司

　　注冊地址：浙江省杭州市鳳起路108號8-12層

　　辦公地址：浙江省杭州市鳳起路108號8-12層

　　法定代表人：應(yīng)土歌

　　聯(lián)系電話：(0571)85783707

　　傳真：(0571)85106383

　　聯(lián)系人：何燕華

　　(5)海通證券股份有限公司

　　注冊地址：　上海市淮海中路98號

　　辦公地址：上海市淮海中路98號

　　法定代表人：王開國

　　聯(lián)系電話：(021)62580818

　　傳真：(021)53858549

　　聯(lián)系人：　金蕓

　　(6)申銀萬國證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市常熟路171號

　　辦公地址：上海市常熟路171號

　　法定代表人：王明權(quán)

　　聯(lián)系電話：(021)54033888

　　傳真：(021)64738844

　　聯(lián)系人：胡潔靜

　　(7)中信建投證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：北京市朝陽區(qū)安立路66號4號樓

　　辦公地址：北京朝內(nèi)大街188號

　　法定代表人：黎曉宏

　　聯(lián)系電話：400-8888-108

　　傳真：(010)65182261

　　聯(lián)系人：權(quán)唐

　　(8)興業(yè)證券股份有限公司

　　注冊地址：福建省福州市湖東路99號標(biāo)力大廈

　　辦公地址：福州市湖東路99號標(biāo)力大廈

　　法定代表人：蘭榮

　　聯(lián)系電話：(0591)7541476

　　傳真：(0591)7612514

　　聯(lián)系人：　繆白

　　(9)招商證券股份有限公司

　　注冊地址：深圳市福田區(qū)益田路江蘇大廈A座38-45層

　　辦公地址：深圳市福田區(qū)益田路江蘇大廈A座38-45樓

　　法定代表人：宮少林

　　聯(lián)系電話：(0755)82943234

　　傳真：(0755)82943237

　　聯(lián)系人：王玉亭

　　(10)　國信證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：深圳市羅湖區(qū)紅嶺中路1012號國信證券大廈16-26層

　　辦公地址：深圳市羅湖區(qū)紅嶺中路1012號國信證券大廈16-26層

　　法定代表人：何如

　　聯(lián)系電話：(0755)82130833

　　傳真：0755-82133302

　　聯(lián)系人：林建閩

　　客戶服務(wù)電話：800-810-8868

　　(11)　天同證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：山東省濟南市泉城路180號五層

　　辦公地址：山東省濟南市泉城路180號五層

　　法定代表人：段虎

　　聯(lián)系電話：0531-5689690

　　傳真：0531-5689900

　　聯(lián)系人：羅海濤

　　(12)　中國民生銀行股份有限公司

　　注冊地址：北京市東城區(qū)正義路4號

　　辦公地址：北京市東城區(qū)正義路4號

　　法定代表人：經(jīng)叔平

　　聯(lián)系電話：010-58560666-8988

　　聯(lián)系人：吳杰

　　(13)　中國銀河證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：北京市西城區(qū)金融大街35號國際企業(yè)大廈C座

　　辦公地址：北京市西城區(qū)金融大街35號國際企業(yè)大廈C座

　　法定代表人：朱利

　　聯(lián)系電話：(010)66568613、66568587

　　聯(lián)系人：趙榮春、郭京華

　　(14)　東方證券股份有限公司

　　注冊地址：　上海浦東大道720號

　　辦公地址：上海市浦東大道720號20摟

　　法定代表人：王益民

　　聯(lián)系電話：021-62568800＊3019

　　傳真：021-62568800＊3019

　　聯(lián)系人：盛云

　　(15)招商銀行股份有限公司

　　注冊地址：深圳市福田區(qū)深南大道7088號招商銀行大廈

　　辦公地址：深圳市福田區(qū)益田路江蘇大廈A座40層

　　法定代表人：秦曉

　　電話：0755-783195829

　　傳真：0755-83195049

　　聯(lián)系人：李亞薇

　　網(wǎng)址：www.cmbchina.com

　　(16)東吳證券股份有限公司

　　注冊地址：蘇州市十梓街298號

　　辦公地址：蘇州市石路愛河橋26號

　　法定代表人：吳永敏

　　聯(lián)系電話：(0512)65581136

　　傳真：(0512)65588021

　　聯(lián)系人：方曉丹

　　(17)廣發(fā)證券股份有限公司

　　注冊地址：廣東省珠海市吉大海濱路光大國際貿(mào)易中心26樓2611室

　　辦公地址：廣東廣州天河北路大都會廣場36、36、41和42樓

　　法定代表人：王志偉

　　電話：(020)87555888

　　傳真：(020)87557985

　　聯(lián)系人：肖中梅

　　(18)光大證券股份有限公司

　　注冊地址：上海浦東南路528號證券大廈南塔15-16樓

　　辦公地址：上海浦東南路528號證券大廈南塔14-16樓

　　法定代表人：王明權(quán)

　　電話：(021)68823685

　　傳真：(021)68815009

　　聯(lián)系人：劉晨

　　(19)上海證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：上海市九江路111號

　　辦公地址：上海市九江路111號

　　法定代表人：蔣元真

　　電話：021-65076608-406

　　傳真：021-65213164

　　聯(lián)系人：成竹娟、呂勁新

　　客戶服務(wù)電話：8002200071

　　(二)注冊登記機構(gòu)

　　名稱：國泰基金管理有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區(qū)世紀(jì)大道1600號浦項商務(wù)廣場31樓

　　辦公地址：上海市黃浦區(qū)延安東路700號港泰廣場22-23樓

　　法定代表人：陳勇勝

　　電話：(021)23060366

　　聯(lián)系人：孫艷麗、陸未定

　　(三)律師事務(wù)所和經(jīng)辦律師

　　律師事務(wù)所：北京市金杜律師事務(wù)所

　　注冊地址：北京市朝陽區(qū)東三環(huán)中路39號　建外SOHO　A座31層

　　辦公地址：北京市朝陽區(qū)東三環(huán)中路39號　建外SOHO　A座31層

　　負(fù)責(zé)人：王玲

　　電話：(010)5878　5588

　　傳真：(010)5878　5599

　　聯(lián)系人：王建平、王恩順

　　經(jīng)辦律師：王建平、王恩順

　　(四)會計師事務(wù)所和經(jīng)辦注冊會計師

　　會計師事務(wù)所：普華永道中天會計師事務(wù)所有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區(qū)東昌路568號(郵編：200120)

　　辦公地址：上海湖濱路202號普華永道中心11樓(郵編：200021)

　　法人代表：楊紹信

　　電話：(021)61238888

　　傳真：(021)61238800

　　聯(lián)系人：　陳兆欣

　　經(jīng)辦注冊會計師：汪棣、薛競

　　四、基金名稱

　　國泰金龍系列證券投資基金

　　五、基金的類型

　　契約型開放式

　　六、基金的投資目標(biāo)

　　(一)　國泰金龍債券基金

　　在保證投資組合低風(fēng)險和高流動性的前提下，追求較高的當(dāng)期收入和總回報，力求基金資產(chǎn)的穩(wěn)定增值。

　　(二)國泰金龍行業(yè)精選基金

　　有效把握我國行業(yè)的發(fā)展趨勢，精心選擇具有良好行業(yè)背景的成長性企業(yè)，謀求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。

　　七、基金的投資方向

　　(一)國泰金龍債券基金

　　本基金為開放式債券基金，投資范圍限于國內(nèi)依法公開發(fā)行的各種固定收益類金融工具和一級市場股票。債券品種主要指國債、金融債、平均AA級以上的企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債，以及中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。一級市場股票指網(wǎng)上申購的新股。

　　(二)國泰金龍行業(yè)精選基金

　　本基金投資于國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票、債券及中國證監(jiān)會允許本基金投資的其他金融工具。保持組合中股票投資比例不高于75%，債券的投資比例不低于20%，其余為現(xiàn)金。其中投資重點是預(yù)期具有良好發(fā)展態(tài)勢的優(yōu)勢行業(yè)中的成長性上市公司，這部分投資比例將不低于本基金股票資產(chǎn)的80%。

　　八、　投資策略

　　(一)國泰金龍債券基金

　　以長期利率趨勢分析為基礎(chǔ)，兼顧中短期經(jīng)濟周期、政策方向及收益率曲線分析，通過債券置換和收益率曲線策略等方法，實施積極的債券投資管理。在有效控制利率和信用風(fēng)險的前提下，為投資者謀求穩(wěn)定的低風(fēng)險收益。

　　在投資策略上，將著重對中長期(3-5年)趨勢的分析，防范和規(guī)避長期債券的利率風(fēng)險。所考慮的長期因素有政策因素、國內(nèi)外產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化以及利率的波動等。根據(jù)對長期趨勢的預(yù)期來決定組合久期的總體變動范圍，進行年度動態(tài)調(diào)整。根據(jù)周期性的經(jīng)濟因素決定短期內(nèi)組合久期的變動范圍。

　　可轉(zhuǎn)換債券作為一種附帶期權(quán)的債券品種，相應(yīng)于股票而言，具有低風(fēng)險低收益的特征。在承擔(dān)相同風(fēng)險的狀況下，轉(zhuǎn)債的收益較高。在可轉(zhuǎn)債投資方面，本基金將積極參與一級市場的申購，投資轉(zhuǎn)債二級市場時注重企業(yè)基本面的分析；短期投資上偏重轉(zhuǎn)債的期權(quán)價值，中長期投資上以轉(zhuǎn)債的期權(quán)價值和債券價值并重為策略。

　　(二)國泰金龍行業(yè)精選基金

　　本基金采取定量分析與定性分析相結(jié)合的方式，通過資產(chǎn)配置有效規(guī)避資本市場的系統(tǒng)性風(fēng)險，通過行業(yè)精選，確定擬投資的優(yōu)勢行業(yè)及相應(yīng)比例，通過個股選擇，挖掘具有突出成長潛力且被當(dāng)前市場低估的上市公司。

　　九、　業(yè)績比較基準(zhǔn)

　　(一)國泰金龍債券基金

　　以中信全債指數(shù)收益率作為衡量基金業(yè)績的比較基準(zhǔn)。

　　(二)國泰金龍行業(yè)精選基金

　　本基金股票投資部分的業(yè)績比較基準(zhǔn)是上證A股指數(shù)和深圳A股指數(shù)的總市值加權(quán)平均，債券投資部分的業(yè)績比較基準(zhǔn)是上證國債指數(shù)。

　　基金整體業(yè)績比較基準(zhǔn)＝75%×［上證A股指數(shù)和深圳A股指數(shù)的總市值加權(quán)平均］＋25%×［上證國債指數(shù)］。

　　十、　風(fēng)險收益特征

　　(一)國泰金龍債券基金

　　屬于收益穩(wěn)定、風(fēng)險較低的品種。

　　(二)國泰金龍行業(yè)精選基金

　　承擔(dān)中等風(fēng)險，獲取相對超額回報。

　　十一、基金投資組合報告

　　本些列基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。

　　基金托管人上海浦東發(fā)展銀行根據(jù)本系列基金基金合同規(guī)定，于2006年1月25日復(fù)核了本報告中的投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　本投資組合報告所載數(shù)據(jù)截止2005年12月31日，本報告所列財務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計。

　　(一)國泰金龍債券

　　1、基金資產(chǎn)組合情況

　　2、按券種分類的債券投資組合

　　3、按市值占基金資產(chǎn)凈值比例的前五名債券明細(xì)

　　4、報告附注

　　(1)報告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查或在報告編制日前一年受到公開譴責(zé)、處罰的情況。

　　(2)其他資產(chǎn)的構(gòu)成如下：

　　(3)處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)

　　(二)國泰金龍行業(yè)

　　1、基金資產(chǎn)組合情況

　　2、按行業(yè)分類的股票投資組合

　　3、按市值占基金資產(chǎn)凈值比例的前十名股票明細(xì)

　　4、按券種分類的債券投資組合

　　5、按市值占基金資產(chǎn)凈值比例的前五名債券明細(xì)

　　6、報告附注

　　(1)報告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查或在報告編制日前一年受到公開譴責(zé)、處罰的情況。

　　(2)基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的情況。

　　(3)其他資產(chǎn)的構(gòu)成如下：

　　(4)報告期末本基金無處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。

　　十二、基金的業(yè)績

　　基金業(yè)績截止日為2005年12月31日，并經(jīng)基金托管人復(fù)核。

　　基金管理人依照恪守職守、誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在做出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

　　(一)金龍債券基金

　　(二)金龍行業(yè)基金

　　十三、基金費用概覽

　　一、與基金運作有關(guān)的費用

　　(一)與基金運作有關(guān)的費用包括：

　　1、基金管理人的管理費；

　　2、基金托管人的托管費；

　　3、投資交易費用；

　　4、基金信息披露費用；

　　5、基金持有人大會費用；

　　6、與基金相關(guān)的會計師費和律師費；

　　7、按照國家有關(guān)規(guī)定可以列入的其他費用。

　　(二)基金運作費用計提原則、計提方法、計提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式

　　1、計提原則：本系列基金旗下各基金發(fā)生的各項費用由各基金資產(chǎn)分別承擔(dān)。各基金共同發(fā)生的費用，按相關(guān)協(xié)議規(guī)定或按各基金的基金資產(chǎn)凈值占本系列基金總的資產(chǎn)凈值的比例分?jǐn)偂?/p>

　　2、基金管理人的基金管理費

　　(1)基金管理人的基金管理費按各基金資產(chǎn)凈值的一定年費率計提，具體為：

　　A.國泰金龍債券基金：0.6%

　　基金合同生效日起半年后(含半年)，經(jīng)基金托管人核對，如當(dāng)日本基金的基金單位累計資產(chǎn)凈值低于1.00元時，基金管理人將從下一日起暫停收取管理費，在當(dāng)日累計基金單位資產(chǎn)凈值低于基金單位面值期間，如遇法定節(jié)假日，同樣暫停收取基金管理費。直至本基金累計資產(chǎn)凈值高于1.00元(含)后，基金管理人恢復(fù)收取基金管理費。

　　B.國泰金龍行業(yè)精選基金：1.5%

　　(2)在通常情況下，基金管理費按前一日基金資產(chǎn)凈值乘以該基金的年費率計提。計算方法如下：

　　H＝E×Ｒ÷當(dāng)年天數(shù)

　　H為每日應(yīng)計提的基金管理費

　　E為前一日基金資產(chǎn)凈值

　　R為基金管理費年費率

　　(3)基金管理費每日計提，按月支付。經(jīng)基金托管人復(fù)核后于次月首日起5個工作日內(nèi)從各基金資產(chǎn)中一次性支付給基金管理人，若遇法定節(jié)假日、休息日，支付日期順延。

　　3、基金托管人的基金托管費

　　(1)基金托管人的基金托管費按各基金基金資產(chǎn)凈值的一定年費率計提，具體為：

　　國泰金龍債券基金：0.2%；

　　國泰金龍行業(yè)精選基金：0.25%。

　　(2)在通常情況下，基金托管費按前一日基金資產(chǎn)凈值乘以年費率計提。計算方法如下：

　　H＝E×Ｒ÷當(dāng)年天數(shù)

　　H為每日應(yīng)計提的基金托管費

　　E為前一日的基金資產(chǎn)凈值

　　R為基金托管費年費率

　　(3)基金托管費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金托管費劃付指令，基金托管人復(fù)核后于次月首日起5個工作日內(nèi)從各基金資產(chǎn)中一次性支付給基金托管人，若遇法定節(jié)假日、休息日，支付日期順延。

　　4、本條第(一)款第3至第7項費用由基金托管人根據(jù)有關(guān)法規(guī)及相應(yīng)協(xié)議的規(guī)定，按費用實際支出金額支付，列入當(dāng)期各基金費用。

　　(三)不得列入基金費用的項目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費用支出或基金資產(chǎn)的損失，以及處理與基金運作無關(guān)的事項發(fā)生的費用等不列入基金費用。

　　其他具體不列入基金費用的項目依據(jù)中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

　　(四)基金管理費和基金托管費的調(diào)整

　　基金管理人和基金托管人可協(xié)商酌情調(diào)低各基金的基金管理費和基金托管費，無須召開基金持有人大會。

　　(五)本系列基金運作過程中涉及的各納稅主體，依照國家法律法規(guī)的規(guī)定履行納稅義務(wù)。

　　二、與基金銷售有關(guān)的費用

　　1、申購費

　　國泰金龍債券基金：

　　5萬以下　1%；

　　5萬(含)—100萬　　0.8%；

　　100萬以上(含)　　　0.6%

　　國泰金龍行業(yè)精選基金：

　　100萬以下　　　1.2%

　　100萬以上(含)　　　1%

　　2、贖回費率

　　國泰金龍債券基金和國泰金龍行業(yè)精選基金贖回費率相同。基金份額持有人在贖回所持有的基金份額時，贖回部分基金份額持有期未滿2年的，贖回費率為0.2%；持有期超過2年(含)的，贖回費率為0。本基金的贖回費在扣除注冊登記費和其他必要的手續(xù)費后，剩余部分全部歸入基金資產(chǎn)，歸入基金資產(chǎn)的贖回費比例不得低于贖回費總額的25%。

　　3、轉(zhuǎn)換費率：基金份額持有人持有的國泰金龍行業(yè)精選基金轉(zhuǎn)換為國泰金龍債券基金時，免收基金轉(zhuǎn)換費。基金份額持有人持有的國泰金龍債券基金轉(zhuǎn)換為國泰金龍行業(yè)精選基金時，持有期超過90日(含)的，免收基金轉(zhuǎn)換費；持有期小于90日，基金份額持有人需支付基金轉(zhuǎn)換金額0.3%的基金轉(zhuǎn)換費。

　　三、其他費用

　　本基金其他費用根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)執(zhí)行。

　　十　四、對招募說明書更新部分的說明

　　本基金管理人依據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其它有關(guān)法律法規(guī)的要求，結(jié)合本基金管理人對本基金實施的投資管理活動，　對2005年8月15日刊登的本系列基金更新招募說明書(2005年第一號)進行了更新，更新的主要內(nèi)容如下：

　　1、在“重要提示”部分，更新了招募說明書內(nèi)容的截止日期。

　　2、更新了“三、基金管理人”的　“主要人員情況”等。

　　3、更新了“四、基金托管人”的“基金托管人概況”、“主要人員情況”、“基金托管業(yè)務(wù)經(jīng)營情況”等。

　　4、更新了“五、相關(guān)服務(wù)機構(gòu)”的相關(guān)信息，增加了國泰基金管理有限公司電子交易平臺作為直銷機構(gòu)以及東吳證券股份有限公司、廣發(fā)證券股份有限公司、光大證券股份有限公司、上海證券有限責(zé)任公司等代銷機構(gòu)。

　　5、在“六、基金的申購、贖回”中增加國泰電子交易平臺的信息。

　　6、更新了“九、基金的投資”中基金投資組合報告部分。

　　7、更新了“十、基金的業(yè)績”，該部分內(nèi)容均按有關(guān)規(guī)定編制，并經(jīng)基金托管人復(fù)核，相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計。

　　8、經(jīng)與基金托管人協(xié)商，對“十二、基金資產(chǎn)的估值”項下的“三、估值方法”項下的“2、債券估值”項下的第(5)點進行了批注，明確目前本基金對在銀行間同業(yè)市場交易債券的實際估值方法為：銀行間同業(yè)市場當(dāng)日有交易按照成本與市價孰低法進行估值，沒有交易按照成本與最近交易日市價孰低法進行估值。

　　9、更新了“二十一、對基金份額持有人的服務(wù)”，增加和更新了電話服務(wù)、信訪服務(wù)、網(wǎng)上交易服務(wù)、短信提示服務(wù)發(fā)送服務(wù)、資料寄送服務(wù)、電子郵件電子刊物發(fā)送服務(wù)、交易服務(wù)、投訴處理和受理等內(nèi)容。

　　10、更新了“二十二、其他應(yīng)披露事項”，披露了自上次招募說明書更新截止日以來涉及本基金的相關(guān)公告。

　　上述內(nèi)容僅為本更新招募說明書的摘要，詳細(xì)資料須以本更新招募說明書正文所載的內(nèi)容為準(zhǔn)。欲查詢本更新招募說明書正文，可登錄國泰基金管理有限公司網(wǎng)站www.gtfund.com。

　　國泰基金管理有限公司

　　二零零六年二月十五日