南方避險(xiǎn)增值證券投資基金更新招募說(shuō)明書(shū)摘要

　　基金管理人：南方基金管理有限公司

　　基金托管人：中國(guó)工商銀行股份有限公司

　　本更新招募說(shuō)明書(shū)摘要內(nèi)容截止日：2005年12月27日

　　重要提示

　　南方避險(xiǎn)增值證券投資基金(以下簡(jiǎn)稱(chēng)"南方避險(xiǎn)增值基金"或"本基金")經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基金字[2003]66號(hào)文批準(zhǔn)公開(kāi)發(fā)行。根據(jù)當(dāng)時(shí)生效的法律法規(guī)，本基金于2003年6月27日成立。

　　南方基金管理有限公司("本基金管理人"或"基金管理人"或"管理人")保證招募說(shuō)明書(shū)的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。本招募說(shuō)明書(shū)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，但中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金募集的核準(zhǔn)，并不表明其對(duì)本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。

　　投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資人申購(gòu)基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀招募說(shuō)明書(shū)。

　　基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)。

　　本基金管理人依照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

　　本摘要根據(jù)本基金的基金合同和基金招募說(shuō)明書(shū)編寫(xiě)，并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。基金合同是約定基金當(dāng)事人之間權(quán)利、義務(wù)的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當(dāng)事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對(duì)基金合同的承認(rèn)和接受，并按照《基金法》、《運(yùn)作辦法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)；基金投資人欲了解基金份額持有人的權(quán)利和義務(wù)，應(yīng)詳細(xì)查閱本基金的基金合同。

　　本基金的基金合同已經(jīng)根據(jù)《基金法》、《運(yùn)作辦法》、《銷(xiāo)售辦法》、《信息披露辦法》及其它有關(guān)規(guī)定作了修訂并已于中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定報(bào)刊或網(wǎng)站進(jìn)行了公告。

　　本招募說(shuō)明書(shū)已經(jīng)本基金托管人復(fù)核。本招募說(shuō)明書(shū)所載內(nèi)容截止日為2005年12月27日，有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和凈值表現(xiàn)截止日為2005年12月31日。

　　一、基金管理人

　　(一)基金管理人概況

　　名稱(chēng)：南方基金管理有限公司

　　注冊(cè)地址：廣東省深圳市福田中心區(qū)深南大道4009號(hào)投資大廈七樓

　　成立時(shí)間：1998年3月6日

　　法定代表人：吳萬(wàn)善

　　注冊(cè)資本：1億元人民幣

　　電話：(0755)82912000

　　傳真：(0755)82912948

　　聯(lián)系人：鮑文革

　　南方基金管理有限公司是經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基金字[1998]4號(hào)文批準(zhǔn)，由南方證券股份有限公司、廈門(mén)國(guó)際信托投資公司、廣西信托投資公司共同發(fā)起設(shè)立。2000年，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基字[2000]78號(hào)文批準(zhǔn)進(jìn)行了增資擴(kuò)股，注冊(cè)資本達(dá)到1億元人民幣。目前的股權(quán)結(jié)構(gòu)為：華泰證券有限公司45%、深圳市機(jī)場(chǎng)股份有限公司30%、廈門(mén)國(guó)際信托投資公司15%及興業(yè)證券有限公司10%。

　　(二)主要人員情況

　　1、董事會(huì)成員

　　吳萬(wàn)善先生，董事長(zhǎng)，中共黨員，工商管理碩士，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。歷任中國(guó)人民銀行江蘇省分行金融管理處科員、中國(guó)人民銀行南京市分行江寧支行科員、華泰證券有限責(zé)任公司發(fā)行部副經(jīng)理、總經(jīng)理助理、副總經(jīng)理、總裁，現(xiàn)任華泰證券有限責(zé)任公司董事長(zhǎng)兼黨委副書(shū)記、南方基金管理有限公司董事長(zhǎng)。

　　楊進(jìn)軍先生，董事，中共黨員，客座教授，歷任中共中央黨史研究室辦公廳副主任、中共深圳市委宣傳部助理巡視員、深圳市經(jīng)濟(jì)體制改革辦公室主任、黨組書(shū)記兼深圳社科聯(lián)副主席、深圳市企業(yè)改革與發(fā)展辦公室主任。現(xiàn)任深圳市機(jī)場(chǎng)(集團(tuán))有限公司黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)，深圳市機(jī)場(chǎng)股份有限公司董事長(zhǎng)，南方基金管理有限公司董事。

　　周明先生，董事，中共黨員，經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士，高級(jí)會(huì)計(jì)師。歷任中國(guó)人民銀行廈門(mén)市分行國(guó)外業(yè)務(wù)部副科長(zhǎng)、廈門(mén)市財(cái)政局處長(zhǎng)、廈門(mén)市國(guó)資局副局長(zhǎng)、廈門(mén)國(guó)際信托投資公司總經(jīng)理，現(xiàn)任廈門(mén)國(guó)際信托投資有限公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理。

　　蘭榮先生，董事，中共黨員，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，經(jīng)濟(jì)師。歷任福建興業(yè)銀行計(jì)劃資金部副總經(jīng)理、證券業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理、福建興業(yè)證券公司總裁，現(xiàn)任興業(yè)證券股份有限公司董事長(zhǎng)兼總裁。

　　馬昭明先生，董事，中共黨員，碩士研究生，高級(jí)會(huì)計(jì)師。歷任電子工業(yè)部第898廠會(huì)計(jì)科科長(zhǎng)，華泰證券有限責(zé)任公司副總會(huì)計(jì)師，現(xiàn)任華泰證券有限責(zé)任公司副總裁。

　　湯大杰先生，董事，中共黨員，經(jīng)濟(jì)師，博士研究生。歷任深圳市計(jì)劃局綜合處主任科員、易方達(dá)基金管理有限公司投資管理部經(jīng)理、深圳市機(jī)場(chǎng)股份有限公司投資發(fā)展部經(jīng)理、深圳市機(jī)場(chǎng)(集團(tuán))有限公司投資經(jīng)營(yíng)部經(jīng)理。現(xiàn)任深圳市機(jī)場(chǎng)股份有限公司董事、深圳市機(jī)場(chǎng)(集團(tuán))有限公司副總經(jīng)理，南方基金管理有限公司董事。

　　張濤先生，董事，中共黨員，博士，經(jīng)濟(jì)師。歷任華泰證券有限責(zé)任公司投資銀行業(yè)務(wù)總部業(yè)務(wù)經(jīng)理、上海投資銀行部副總經(jīng)理，現(xiàn)任華泰證券有限責(zé)任公司總裁助理兼董事會(huì)秘書(shū)。

　　高良玉先生，董事，總經(jīng)理，中共黨員，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，經(jīng)濟(jì)師。歷任中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行部副處長(zhǎng)、南方基金管理有限公司副總經(jīng)理，現(xiàn)任南方基金管理有限公司董事總經(jīng)理、黨委書(shū)記。

　　高尚全先生，獨(dú)立董事，教授，高級(jí)研究員，博士生導(dǎo)師。歷任東北人民政府機(jī)械局干部、一機(jī)部農(nóng)機(jī)局干部、國(guó)務(wù)院農(nóng)機(jī)辦副組長(zhǎng)、國(guó)家機(jī)械委處長(zhǎng)、國(guó)家體改委副主任，現(xiàn)任中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革研究會(huì)會(huì)長(zhǎng)。

　　孫樹(shù)義先生，獨(dú)立董事，中共黨員，學(xué)士學(xué)位，高級(jí)工程師。歷任第四機(jī)械工業(yè)部副處長(zhǎng)、電子工業(yè)部生產(chǎn)司處長(zhǎng)、國(guó)家經(jīng)委體改局處長(zhǎng)、國(guó)家體改委生產(chǎn)體制司司長(zhǎng)、中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室副主任、國(guó)家人事部副部長(zhǎng)、中央企業(yè)工委副書(shū)記，現(xiàn)任中國(guó)企業(yè)聯(lián)合會(huì)、中國(guó)企業(yè)家協(xié)會(huì)執(zhí)行副會(huì)長(zhǎng)，第十屆全國(guó)政協(xié)委員。

　　陳小悅先生，獨(dú)立董事，中共黨員，博士，教授，博士生導(dǎo)師。歷任清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院黨委副書(shū)記、院長(zhǎng)助理，現(xiàn)任清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院副院長(zhǎng)、國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院副院長(zhǎng)、清華大學(xué)會(huì)計(jì)研究所所長(zhǎng)。

　　戴昌久先生，獨(dú)立董事，中共黨員，碩士研究生。歷任財(cái)政部條法司科員、德恒律師事務(wù)所律師，現(xiàn)任北京昌久律師事務(wù)所主任。

　　2、監(jiān)事會(huì)成員

　　駱新都女士，監(jiān)事會(huì)主席，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，經(jīng)濟(jì)師。歷任民政部外事處處長(zhǎng)、南方證券公司副總裁、南方基金管理有限公司董事長(zhǎng)，現(xiàn)任南方基金管理有限公司監(jiān)事會(huì)主席。

　　舒本娥女士，監(jiān)事，學(xué)士學(xué)位，會(huì)計(jì)師。歷任熊貓電子集團(tuán)公司財(cái)務(wù)處處長(zhǎng)、華泰證券公司計(jì)劃資金部副總經(jīng)理、稽查監(jiān)察部總經(jīng)理，現(xiàn)任華泰證券有限責(zé)任公司計(jì)劃財(cái)務(wù)部總經(jīng)理。

　　潘明華先生，監(jiān)事，學(xué)士學(xué)位，高級(jí)會(huì)計(jì)師。歷任鐵道部大橋工程局橋梁機(jī)械廠會(huì)計(jì)、分公司財(cái)務(wù)經(jīng)理、深圳機(jī)場(chǎng)(集團(tuán))公司財(cái)務(wù)部科長(zhǎng)，現(xiàn)任深圳機(jī)場(chǎng)股份有限公司財(cái)務(wù)部經(jīng)理。

　　林漳龍先生，監(jiān)事，中共黨員，會(huì)計(jì)師。歷任廈門(mén)國(guó)際信托投資公司財(cái)務(wù)部經(jīng)理助理、副經(jīng)理，現(xiàn)任廈門(mén)國(guó)際信托投資有限公司計(jì)劃財(cái)務(wù)部經(jīng)理。

　　莊園芳女士，監(jiān)事，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，經(jīng)濟(jì)師。歷任福建興業(yè)證券公司交易業(yè)務(wù)部總經(jīng)理助理、證券投資部副總經(jīng)理，現(xiàn)任興業(yè)證券股份有限公司副總裁。

　　蔣彤女士，監(jiān)事，碩士研究生。歷任海南港澳國(guó)際信托投資公司上海證券部副經(jīng)理、嘉實(shí)基金管理有限公司投資部副經(jīng)理、南方基金管理有限公司基金經(jīng)理助理、研究部經(jīng)理，現(xiàn)任南方基金管理有限公司北京研究中心總監(jiān)。

　　3、總經(jīng)理及其他高級(jí)管理人員

　　高良玉先生，董事，總經(jīng)理，中共黨員，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，經(jīng)濟(jì)師。歷任中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行部副處長(zhǎng)、南方基金管理有限公司副總經(jīng)理，現(xiàn)任南方基金管理有限公司董事總經(jīng)理、黨委書(shū)記。

　　許小松，副總經(jīng)理，男，中共黨員，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，歷任南京農(nóng)業(yè)大學(xué)講師、深圳證券交易所綜合研究所副所長(zhǎng)。現(xiàn)任南方基金管理有限公司副總經(jīng)理、黨委委員。。

　　鄧召明，副總經(jīng)理，男，中共黨員，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，講師，歷任北京理工大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)院講師、機(jī)電部兵器工業(yè)總公司主任科員、中國(guó)證監(jiān)會(huì)處長(zhǎng)。現(xiàn)任南方基金管理有限公司副總經(jīng)理、黨委委員、紀(jì)委書(shū)記。

　　俞文宏，副總經(jīng)理，男，中共黨員，工商管理碩士，經(jīng)濟(jì)師，歷任江蘇省投資公司業(yè)務(wù)經(jīng)理、江蘇國(guó)際招商公司部門(mén)經(jīng)理、江蘇省國(guó)際信托投資公司投資銀行部總經(jīng)理、江蘇國(guó)信高科技創(chuàng)業(yè)投資有限公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理。現(xiàn)任南方基金管理有限公司副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書(shū)、黨委副書(shū)記。

　　秦長(zhǎng)奎，督察長(zhǎng)，男，中共黨員，MBA，歷任華泰證券有限公司營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理、部門(mén)總經(jīng)理、總裁助理。現(xiàn)任南方基金管理有限公司督察長(zhǎng)、黨委委員、紀(jì)委委員。

　　4、基金經(jīng)理

　　蘇彥祝先生，基金經(jīng)理，1998年獲得清華大學(xué)工學(xué)學(xué)士學(xué)位，2000年獲得清華大學(xué)工學(xué)碩士學(xué)位。2000年9月起任職于南方基金管理有限公司，歷任研究員、基金經(jīng)理助理。

　　5、投資決策委員會(huì)成員

　　總經(jīng)理高良玉先生、副總經(jīng)理許小松先生、投資部總監(jiān)王宏遠(yuǎn)先生、固定收益部總監(jiān)劉情劍先生。

　　二、基金托管人

　　(一)基金托管人概況

　　名稱(chēng)：中國(guó)工商銀行股份有限公司

　　注冊(cè)地址：北京市西城區(qū)復(fù)興門(mén)內(nèi)大街55號(hào)

　　成立時(shí)間：1984年1月1日

　　法定代表人：姜建清

　　注冊(cè)資本：2480億元人民幣

　　聯(lián)系電話：010-66106912

　　聯(lián)系人：莊為

　　(二)主要人員情況

　　中國(guó)工商銀行資產(chǎn)托管部共有員工61人，平均年齡30歲，80%以上員工擁有大學(xué)本科以上學(xué)歷，高管人員均擁有碩士以上學(xué)位或高級(jí)職稱(chēng)。

　　(三)基金托管業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況

　　作為中國(guó)首批開(kāi)辦證券投資基金托管業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，中國(guó)工商銀行自1998年2月成立以來(lái)，始終堅(jiān)持"誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)"的原則，嚴(yán)格履行著資產(chǎn)托管人的責(zé)任和義務(wù)，依靠嚴(yán)密科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制體系、規(guī)范的業(yè)務(wù)管理模式、健全的托管業(yè)務(wù)系統(tǒng)、強(qiáng)大的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)能力，為廣大基金份額持有人和眾多資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)提供安全、高效、專(zhuān)業(yè)的托管服務(wù)，取得了優(yōu)異業(yè)績(jī)。截至2005年12月，托管證券投資基金54只，其中封閉式16只，開(kāi)放式38只。托管資產(chǎn)規(guī)模年均遞增73%。至今已形成包括證券投資基金、信托資產(chǎn)、保險(xiǎn)資產(chǎn)、社保基金、企業(yè)年金、產(chǎn)業(yè)基金、QFII資產(chǎn)、履約類(lèi)產(chǎn)品等九大類(lèi)13項(xiàng)產(chǎn)品的托管業(yè)務(wù)體系。2004年，先后獲得《亞洲貨幣》和《環(huán)球托管人》評(píng)選的"中國(guó)最佳托管銀行"稱(chēng)號(hào)。"

　　三、相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)

　　(一)基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)

　　1、直銷(xiāo)機(jī)構(gòu)

　　(1)南方基金管理有限公司北京分公司

　　注冊(cè)地址：北京西城區(qū)金融大街19號(hào)富凱大廈17層B1702室

　　法定代表人：吳萬(wàn)善

　　電話：(010)66573399

　　傳真：(010)66573868

　　聯(lián)系人：朱運(yùn)東

　　(2)南方基金管理有限公司上海分公司

　　注冊(cè)地址：上海市浦東南路528號(hào)上海證券大廈南塔19樓1901室

　　法定代表人：吳萬(wàn)善

　　電話：(021)68817000

　　傳真：(021)68817654

　　聯(lián)系人：楊繼東

　　(3)南方基金管理有限公司南部理財(cái)中心

　　注冊(cè)地址：廣東省深圳市福田中心區(qū)深南大道4009號(hào)投資大廈七樓

　　法定代表人：吳萬(wàn)善

　　電話：(0755)82912592

　　傳真：(0755)82913232

　　聯(lián)系人：王世偉

　　2.代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)

　　(1)中國(guó)工商銀行

　　注冊(cè)地址：北京市西城區(qū)復(fù)興門(mén)內(nèi)大街55號(hào)

　　法定代表人：姜建清

　　電話：010-66107900

　　傳真：010-66107914

　　聯(lián)系人：田耕

　　(2)招商銀行

　　注冊(cè)地址：深圳市福田區(qū)深南大道7088號(hào)招商銀行大廈

　　法定代表人：秦曉

　　電話：0755-83195487

　　傳真：0755-83195049

　　聯(lián)系人：朱小姐

　　(3)深圳發(fā)展銀行

　　注冊(cè)地址：深圳市深南東路5047號(hào)

　　法定代表人：周林

　　電話：(0755)82088888

　　傳真：(0755)82080714

　　聯(lián)系人：周勤、汪小苗

　　(4)華泰證券

　　注冊(cè)地址：江蘇省南京市中山東路90號(hào)華泰證券大廈

　　法定代表人：吳萬(wàn)善

　　電話：(025)84457777-882、721

　　熱線：025-84579897

　　聯(lián)系人：袁紅彬

　　網(wǎng)址：www.htsc.com.cn

　　(5)興業(yè)證券

　　注冊(cè)地址：福州市湖東路99號(hào)標(biāo)力大廈

　　法定代表人：蘭榮

　　電話：0591-7541476

　　熱線：021-68419125

　　聯(lián)系人：楊勝芳

　　網(wǎng)址：www.xyzq.com.cn

　　(6)國(guó)泰君安證券

　　注冊(cè)地址：上海市浦東新區(qū)商城路618號(hào)

　　法定代表人：祝幼一

　　電話：021-62580818-177

　　傳真：021-62583439

　　熱線：4008888666021-962588

　　聯(lián)系人：芮敏祺

　　網(wǎng)址：www.gtja.com

　　(7)廣發(fā)證券

　　辦公地址：廣州市天河北路183號(hào)大都會(huì)廣場(chǎng)36、38、41、42樓

　　法定代表人：王志偉

　　電話：(020)87555888

　　傳真：(020)87557985

　　聯(lián)系人：肖中梅

　　網(wǎng)址：www.gf.com.cn

　　(8)聯(lián)合證券

　　辦公地址：深圳市深南東路5047號(hào)深圳發(fā)展銀行大廈10、24、25層

　　法定代表人：馬國(guó)強(qiáng)

　　電話：0755-82492000

　　傳真：0755-82492187

　　聯(lián)系人：盛宗凌

　　網(wǎng)址：www.lhzq.com

　　(9)中信建投證券

　　法定代表人：黎曉宏

　　注冊(cè)地址：北京市朝陽(yáng)區(qū)安立路66號(hào)4號(hào)樓

　　聯(lián)系人：魏明

　　開(kāi)放式基金咨詢電話：4008888108

　　公司網(wǎng)站：www.csc108.com

　　(10)銀河證券

　　注冊(cè)地址：北京市西城區(qū)金融大街35號(hào)國(guó)際企業(yè)大廈C座

　　法定代表人：朱利

　　電話：(010)66568613、66568587

　　聯(lián)系人：趙榮春、郭京華

　　公司網(wǎng)址：www.chinastock.com.cn

　　(11)中銀國(guó)際證券

　　注冊(cè)地址：上海市浦東新區(qū)銀城中路200號(hào)中銀大廈39F

　　法定代表人：平岳

　　聯(lián)系電話：021-68604866

　　聯(lián)系人：張靜

　　公司網(wǎng)址：www.bocichina.com

　　(12)海通證券

　　注冊(cè)地址：上海市淮海中路98號(hào)

　　法定代表人：王開(kāi)國(guó)

　　電話：021-53594566-4125

　　傳真：021-53858549

　　聯(lián)系人：金蕓

　　網(wǎng)址：www.htsec.com

　　(13)國(guó)信證券

　　注冊(cè)地址：深圳市羅湖區(qū)紅嶺中路1012號(hào)國(guó)信證券大廈16-26層

　　法定代表人：何如

　　聯(lián)系電話：0755-82130833傳真：0755-82133302

　　聯(lián)系人：林建閩

　　網(wǎng)址：www.guosen.com.cn

　　(14)招商證券

　　注冊(cè)地址：深圳市福田區(qū)益田路江蘇大廈A座39-45層

　　法定代表人：宮少林

　　電話：0755-82943511

　　傳真：0755-82943237

　　熱線：4008888111、0755-26951111

　　聯(lián)系人：童婕

　　網(wǎng)址：www.newone.com.cn

　　(15)光大證券

　　注冊(cè)地址:上海市浦東南路528號(hào)上海證券大廈南塔15樓

　　辦公地址:上海市浦東新區(qū)浦東南路528號(hào)上海證券大廈北塔2004樓

　　法定代表人:王明權(quán)

　　電話:(021)68768800

　　傳真:(021)68817271

　　聯(lián)系人:劉晨

　　(16)東吳證券

　　注冊(cè)地址：蘇州市十梓街298號(hào)

　　法定代表人：吳永敏

　　電話：0512-65158588

　　熱線：0512-96288

　　傳真：0512-65158028

　　聯(lián)系人：方曉丹

　　公司網(wǎng)址：www.dfzq.com.cn

　　(17)長(zhǎng)江證券

　　注冊(cè)地址：武漢市新華下路特8號(hào)

　　法定代表人：明云成

　　聯(lián)系電話：021-63291352

　　熱線:02765799883

　　傳真：021-33130730

　　聯(lián)系人：畢艇

　　公司網(wǎng)址：www.ttstock.com.cn

　　(18)中信證券

　　辦公地址：北京朝陽(yáng)區(qū)新源南路6號(hào)京城大廈

　　法定代表人：王東明

　　電話：(010)84864818--63266

　　傳真：(010)84865560

　　聯(lián)系人：陳忠

　　(19)廣州證券

　　辦公地址：廣州市先烈中路69號(hào)東山廣場(chǎng)主樓五樓

　　法定代表人：吳張

　　電話：020-87320991

　　熱線：020-87320991、020-87320595

　　傳真：020-87325036

　　聯(lián)系人：王江川

　　(20)申銀萬(wàn)國(guó)證券

　　注冊(cè)地址：上海市常熟路171號(hào)

　　法定代表人：王明權(quán)

　　電話：(021)54033888

　　聯(lián)系人：黃維琳

　　(21)渤海證券

　　注冊(cè)地址:天津市經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)第一大街29號(hào)

　　辦公地址:天津市河西區(qū)賓水道3號(hào)

　　法定代表人:張志軍

　　電話:(022)28451883

　　傳真:(022)28451616

　　聯(lián)系人:徐煥強(qiáng)

　　(22)東方證券

　　注冊(cè)地址：上海浦東大道720號(hào)20樓

　　法定代表人：肖時(shí)慶

　　聯(lián)系電話：021-68562200-3019

　　客服熱線：021-962506

　　聯(lián)系人：盛云

　　公司網(wǎng)址：www.dfzq.com.cn

　　(23)中原證券

　　注冊(cè)地址：鄭州市經(jīng)三路15號(hào)廣匯國(guó)貿(mào)大廈10樓

　　辦公地址：鄭州市經(jīng)三路15號(hào)廣匯國(guó)貿(mào)大廈10樓

　　法定代表人：張建剛

　　聯(lián)系人：巴冠華

　　電話：0371-5585610

　　網(wǎng)址：www.ccnew.com.cn

　　(24)第一創(chuàng)業(yè)證券

　　注冊(cè)地址:深圳市羅湖區(qū)筍崗路12號(hào)中民時(shí)代廣場(chǎng)B座25層

　　辦公地址:

　　法定代表人:劉學(xué)民

　　聯(lián)系人:楊柳

　　電話:0755-25832686

　　公司網(wǎng)址:www.firstcapital.com.cn

　　(25)平安證券

　　注冊(cè)地址:深圳市福田區(qū)八卦嶺三路平安大廈3樓

　　辦公地址:深圳市福田區(qū)八卦嶺三路平安大廈3樓

　　法定代表人:楊秀麗

　　聯(lián)系人:余江

　　電話:0755-82440136

　　客服電話:95511

　　公司網(wǎng)址:www.hx168.com.cn

　　(26)中信萬(wàn)通證券

　　注冊(cè)地址：青島市東海路28號(hào)

　　法定代表人：史潔民

　　聯(lián)系電話：0532-5023457

　　聯(lián)系人：李錦

　　(27)國(guó)盛證券

　　注冊(cè)地址:江西省南昌市永叔路15號(hào)

　　辦公地址:江西省南昌市永叔路15號(hào)信達(dá)大廈10-13樓

　　法定代表人:管榮升

　　聯(lián)系電話:0791-6289771

　　聯(lián)系人:萬(wàn)志齊

　　公司網(wǎng)址:www.gsstock.com

　　(28)上海證券

　　地址:上海市臨平北路19號(hào)

　　聯(lián)系人:劉永

　　電話：021-65087006

　　網(wǎng)址：www.962518.com

　　(29)宏源證券

　　注冊(cè)地址:新疆維吾爾自治區(qū)烏魯木齊市建設(shè)路2號(hào)

　　辦公地址:北京市海淀區(qū)西直門(mén)北大街甲43號(hào)金運(yùn)大廈B座6層

　　聯(lián)系人:師敬澤

　　電話:010-62267799

　　公司網(wǎng)站:www.ehongyuan.com.cn

　　(30)山西證券

　　注冊(cè)地址：山西省太原市迎澤大街282號(hào)

　　法定代表人：吳晉安

　　聯(lián)系電話：0351-8686766、0351-8686708

　　聯(lián)系人：鄒連星、劉文康

　　網(wǎng)址：www.i618.com.cn

　　(31)湘財(cái)證券

　　地址：長(zhǎng)沙市黃興中路63號(hào)中山國(guó)際大廈12樓

　　法定代表人：陳學(xué)榮

　　電話：021-68634518

　　傳真：021-68865938

　　聯(lián)系人：杜穎灝

　　網(wǎng)址：www.xcsc.com

　　(32)長(zhǎng)城證券

　　注冊(cè)地址：深圳福田區(qū)深南大道6008特區(qū)報(bào)業(yè)大廈14層

　　法定代表人：魏云鵬

　　電話：0755-83516094

　　聯(lián)系人：高峰

　　客戶服務(wù)熱線：0755-82288968

　　(33)南京證券

　　注冊(cè)地址：江蘇省南京市大鐘亭8號(hào)

　　法定代表人：張華東

　　電話：025-83364032

　　聯(lián)系人：胥春陽(yáng)

　　公司網(wǎng)址:www.njzq.com.cn

　　(34)東莞證券

　　注冊(cè)地址:廣東省東莞市莞城區(qū)可園南路1號(hào)金源中心30樓

　　辦公地址:廣東省東莞市莞城區(qū)可園南路1號(hào)金源中心30樓

　　聯(lián)系人:張勁春

　　電話:0769-82119353

　　公司網(wǎng)址:www.dgzq.com.cn

　　(35)國(guó)都證券

　　注冊(cè)地址：深圳市福田區(qū)華強(qiáng)北路賽格廣場(chǎng)45層

　　辦公地址：北京市東城區(qū)安外大街2號(hào)安貞大廈3層

　　法定代表人：王少華

　　業(yè)務(wù)聯(lián)系人：馬澤承

　　聯(lián)系電話：010-64482828-390

　　客戶服務(wù)熱線：800-810-8809

　　公司網(wǎng)站：www.guodu.com

　　(36)華西證券

　　注冊(cè)地址:四川省成都市陜西街239號(hào)

　　辦公地址:深圳市深南大道4001號(hào)時(shí)代金融中心18樓(深圳總部)

　　法定代表人:張慎修

　　聯(lián)系人:楊玲

　　電話:0755-83025430

　　客服電話:4008888818

　　公司網(wǎng)址:www.hx168.com.cn

　　(37)世紀(jì)證券

　　辦公地址：深圳市深南大道7088號(hào)招商銀行大廈41層

　　法人代表：段強(qiáng)

　　聯(lián)系人：章磊

　　電話：0755-83199511

　　公司網(wǎng)址.www.csco.com.cn

　　(38)天相投資

　　注冊(cè)地址：北京市西城區(qū)金融街19號(hào)富凱大廈B座

　　法定代表人：林義相

　　聯(lián)系人：時(shí)冰

　　電話：010-84533936

　　網(wǎng)址：www.txsec.com

　　(39)金元證券

　　注冊(cè)地址：海南省海口市南寶路36號(hào)證券大廈4層

　　電話：0755-83025695

　　傳真：0755-83025625

　　聯(lián)系人：金春

　　公司網(wǎng)址：www.jyzq.cn

　　(40)其他具有開(kāi)放式基金代銷(xiāo)資格的證券公司請(qǐng)向當(dāng)?shù)貭I(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)查詢。

　　(二)注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)

　　南方基金管理有限公司

　　注冊(cè)地址：廣東省深圳市福田中心區(qū)深南大道4009號(hào)投資大廈七樓

　　法定代表人：吳萬(wàn)善

　　電話：(0755)82912000

　　傳真：(0755)82912948

　　聯(lián)系人：蘇民

　　(三)律師事務(wù)所和經(jīng)辦律師

　　信達(dá)律師事務(wù)所

　　注冊(cè)地址：廣東省深圳市深南中路東風(fēng)大廈21層

　　負(fù)責(zé)人：靳慶軍

　　電話：(0755)3243139

　　傳真：(0755)3243108

　　經(jīng)辦律師：靳慶軍麻云燕

　　(四)會(huì)計(jì)師事務(wù)所和經(jīng)辦注冊(cè)會(huì)計(jì)師

　　普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司

　　注冊(cè)地址：上海市浦東新區(qū)沈家弄325號(hào)(郵編：200137)

　　辦公地址：上海市淮海中路333號(hào)瑞安廣場(chǎng)12樓(郵編：200021)

　　法人代表：KentWatson

　　電話：(021)63863388

　　傳真：(0755)63863300

　　聯(lián)系人：陳兆欣

　　經(jīng)辦注冊(cè)會(huì)計(jì)師：周忠惠王笑

　　四、基金名稱(chēng)

　　南方避險(xiǎn)增值基金

　　五、基金的類(lèi)型

　　契約型開(kāi)放式

　　六、基金的投資目標(biāo)

　　本基金控制本金損失的風(fēng)險(xiǎn)，并在三年避險(xiǎn)周期到期時(shí)力爭(zhēng)基金資產(chǎn)的穩(wěn)定增值。

　　七、基金的投資方向

　　本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國(guó)內(nèi)依法公開(kāi)發(fā)行的各類(lèi)債券、股票以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

　　本基金初期債券投資在資產(chǎn)配置中的比例不低于75%，此后按照投資組合保險(xiǎn)機(jī)制對(duì)債券和股票的投資比例進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，投資組合中投資于股票資產(chǎn)的比例上限隨著基金前期收益情況和基金凈值水平，按照恒定比例投資組合保險(xiǎn)機(jī)制進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，從而達(dá)到防御下跌、參與增值的目的。

　　八、投資策略

　　(一)投資策略

　　本基金參照優(yōu)化后的恒定比例投資組合保險(xiǎn)機(jī)制對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)上限進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，以實(shí)現(xiàn)避險(xiǎn)目的。在控制本金損失風(fēng)險(xiǎn)的前提下，通過(guò)積極策略、靈活投資，力爭(zhēng)最大限度地獲取基金資產(chǎn)增值。

　　總體投資策略包括以下三個(gè)層面：

　　1、參照優(yōu)化后的恒定比例投資組合保險(xiǎn)機(jī)制對(duì)股票資產(chǎn)上限進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整

　　本基金參照優(yōu)化后的恒定比例投資組合保險(xiǎn)機(jī)制對(duì)股票資產(chǎn)上限進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，通過(guò)使用組合保險(xiǎn)機(jī)制限定風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資比重，可以保障投資組合在期末的價(jià)值水平不低于期初投資價(jià)值，其基本原理可以表述如下：

　　用更簡(jiǎn)單的方式說(shuō)，投資組合保險(xiǎn)機(jī)制就是用債券投資的收益作為可以損失的風(fēng)險(xiǎn)資本，去股票市場(chǎng)搏取更高的收益。比如一個(gè)基金的初始資產(chǎn)為100萬(wàn)，如果用95萬(wàn)購(gòu)買(mǎi)債券，可以獲得5萬(wàn)元的到期收益，那么就可以用剩余5萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)股票，即使股票完全虧損，基金整體也不會(huì)虧損。實(shí)際應(yīng)用中，股票資產(chǎn)不可能虧損100%，因此，可以對(duì)債券收益進(jìn)行放大后，投資于股票市場(chǎng)。

　　投資組合中投資于股票資產(chǎn)的比例上限隨著基金前期收益情況和基金凈值水平，按照恒定比例投資組合保險(xiǎn)機(jī)制進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，從而達(dá)到防御下跌、參與增值的目的。當(dāng)基金前期收益越多，凈值水平越高時(shí)，下跌至保障本金水平的余地越大，即基金承受風(fēng)險(xiǎn)的能力越大，此時(shí)投資于股票資產(chǎn)的比例上限越大。反之，當(dāng)基金前期收益越少，凈值水平越低時(shí)，下跌至保障本金水平的余地越小，即基金承受風(fēng)險(xiǎn)的能力越小，此時(shí)投資于股票資產(chǎn)的比例上限越小。

　　簡(jiǎn)單的恒定比例投資組合保險(xiǎn)機(jī)制存在過(guò)于僵化被動(dòng)、前期收益較多時(shí)易過(guò)激投資、忽略市場(chǎng)波動(dòng)情況、交易成本較高等問(wèn)題，本基金對(duì)簡(jiǎn)單策略進(jìn)行了多種優(yōu)化，盡量避免了這些問(wèn)題。

　　2、債券投資策略

　　本基金的債券投資策略主要包括以下幾方面：

　　(1)持有相當(dāng)數(shù)量剩余期限與避險(xiǎn)周期相近的國(guó)債、金融債，其中一部分嚴(yán)格遵循持有到期原則，首要考慮收益性，另一部分兼顧收益性和流動(dòng)性。這部分投資可以保證債券組合收益的穩(wěn)定性，盡可能地控制了利率、收益率曲線、再投資等各種風(fēng)險(xiǎn)。

　　(2)綜合考慮收益性、流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)性，進(jìn)行積極投資。這部分投資包括中長(zhǎng)期的國(guó)債、金融債，信用等級(jí)為AAA以上的企業(yè)債，以及中長(zhǎng)期逆回購(gòu)等等。積極性策略主要包括根據(jù)利率預(yù)測(cè)調(diào)整組合久期、選擇低估值債券進(jìn)行投資、把握市場(chǎng)上的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì)，利用杠桿原理以及各種衍生工具，增加盈利性、控制風(fēng)險(xiǎn)等等，以爭(zhēng)取獲得適當(dāng)?shù)某�額收益，提高整體組合收益率。

　　(3)利用銀行間市場(chǎng)和交易所市場(chǎng)現(xiàn)券存量進(jìn)行國(guó)債回購(gòu)所得的資金積極參與新股申購(gòu)和配售，以獲得穩(wěn)定的股票一級(jí)市場(chǎng)投資回報(bào)。

　　(4)利用未來(lái)可能推出的利率遠(yuǎn)期、利率期貨、利率期權(quán)等金融衍生工具，有效地規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。

　　3、股票投資策略

　　本基金注重對(duì)股市趨勢(shì)的研究，在股票投資限額之下，發(fā)揮時(shí)機(jī)選擇能力，控制股票市場(chǎng)下跌風(fēng)險(xiǎn)，分享股票市場(chǎng)成長(zhǎng)收益。

　　本基金依據(jù)穩(wěn)健投資、風(fēng)險(xiǎn)第一的原則，以高流動(dòng)性、低風(fēng)險(xiǎn)性、具備中期上漲潛力為主要原則，構(gòu)建股票組合。首先按照流動(dòng)性由高至低、風(fēng)險(xiǎn)性由低至高、中期上漲潛力由高至低對(duì)股票進(jìn)行排名，而后累加三項(xiàng)排名得到綜合排名，取綜合排名靠前的股票，對(duì)流動(dòng)性相對(duì)較高的股票賦予相對(duì)較大的權(quán)重，構(gòu)建股票組合，進(jìn)行組合投資。

　　本基金通過(guò)選擇高流動(dòng)性股票，按流動(dòng)性加權(quán)構(gòu)建組合，保證組合的高流動(dòng)性；通過(guò)選擇風(fēng)險(xiǎn)低的股票，保證組合的穩(wěn)定性；通過(guò)選擇具中期上漲潛力的股票，保證組合的收益性；通過(guò)分散投資、組合投資，降低個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)與集中性風(fēng)險(xiǎn)。

　　(二)投資決策

　　1、決策依據(jù)

　　(1)國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)和本基金合同的有關(guān)規(guī)定。依法決策是本基金進(jìn)行投資的前提；

　　(2)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)、微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境和證券市場(chǎng)走勢(shì)。這是本基金投資決策的基礎(chǔ)；

　　(3)投資對(duì)象收益和風(fēng)險(xiǎn)的配比關(guān)系。在充分權(quán)衡投資對(duì)象的收益和風(fēng)險(xiǎn)的前提下作出投資決策，是本基金維護(hù)投資者利益的重要保障。針對(duì)避險(xiǎn)增值基金的特點(diǎn)，本基金在衡量投資收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的配比關(guān)系時(shí)，以力爭(zhēng)投資者的本金安全為第一要旨，在此基礎(chǔ)上為投資者爭(zhēng)取較高的收益。

　　2、決策程序

　　(1)決定主要投資原則：投資決策委員會(huì)決定基金的主要投資原則，并對(duì)基金投資組合的資產(chǎn)配置比例、恒定比例投資組合保險(xiǎn)機(jī)制中各項(xiàng)參數(shù)的選擇與調(diào)整等提出指導(dǎo)性意見(jiàn)。

　　(2)提出投資建議：證券分析人員根據(jù)各咨詢機(jī)構(gòu)提供的研究報(bào)告以及其他信息來(lái)源，結(jié)合數(shù)量化分析，選定重點(diǎn)關(guān)注的各類(lèi)債券及股票范圍；在重點(diǎn)關(guān)注的投資產(chǎn)品范圍內(nèi)根據(jù)自己的調(diào)查研究選出有投資價(jià)值的各類(lèi)債券及股票向基金經(jīng)理做出投資建議；根據(jù)基金經(jīng)理提出的要求對(duì)各類(lèi)投資品種進(jìn)行研究并提出投資建議。

　　(3)制定投資決策：基金經(jīng)理在遵守投資決策委員會(huì)定的投資原則前提下，遵循恒定比例投資組合保險(xiǎn)機(jī)制，根據(jù)證券分析人員提供的投資建議以及自己的分析判斷，做出具體的投資決策。

　　(4)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)定期召開(kāi)會(huì)議，對(duì)基金投資組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并提出風(fēng)險(xiǎn)控制意見(jiàn)。

　　(5)評(píng)估和調(diào)整決策程序：基金管理人有權(quán)根據(jù)環(huán)境的變化和實(shí)際的需要調(diào)整決策的程序。

　　3、投資組合

　　本基金在投資策略上兼顧避險(xiǎn)增值的原則以及開(kāi)放式基金的固有特點(diǎn)，通過(guò)分散投資降低基金資產(chǎn)的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，保持基金組合良好的流動(dòng)性。本基金的投資組合將遵循以下限制：

　　(1)本基金持有一家上市公司的股票，不超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10%；(2)本基金與由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司發(fā)行的證券總和，不得超過(guò)該證券的10%；

　　(3)本基金在全國(guó)銀行間同業(yè)市場(chǎng)中的債券回購(gòu)最長(zhǎng)期限為1年，債券回購(gòu)到期后不得展期；債券回購(gòu)融入的資金余額不得超過(guò)基金凈資產(chǎn)的40%；

　　(4)遵守中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他比例限制。

　　由于基金規(guī)模或市場(chǎng)的變化、臨近避險(xiǎn)周期到期日等原因?qū)е碌耐顿Y組合不符合上述約定的比例則不在限制之內(nèi)。

　　九、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)

　　中信全債指數(shù)×80%+中信綜指×20%

　　十、風(fēng)險(xiǎn)收益特征

　　本基金為保本基金，為投資者控制本金損失的風(fēng)險(xiǎn)，具有風(fēng)險(xiǎn)較低、收益適中的特點(diǎn)。

　　十一、基金投資組合報(bào)告

　　基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

　　基金托管人中國(guó)工商銀行根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2006年1月20日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　(一)期末基金資產(chǎn)組合情況

　　項(xiàng)目金額占基金總資產(chǎn)的比例

　　股票881，425，136.6125.51%

　　債券2，405，571，342.3969.63%

　　銀行存款及清算備付金合計(jì)134，289，269.383.89%

　　其他資產(chǎn)33，334，954.490.97%

　　(二)期末按行業(yè)分類(lèi)的股票投資組合

　　行業(yè)分類(lèi)市值占基金資產(chǎn)凈值比例

　　A農(nóng)、林、牧、漁業(yè)46，586，732.711.72%

　　B采掘業(yè)25，717，568.640.95%

　　C制造業(yè)416，603，676.5115.39%

　　C0食品、飲料46，236，221.521.71%

　　C1紡織、服裝、皮毛

　　C2木材、家具

　　C3造紙、印刷31，804，092.521.17%

　　C4石油、化學(xué)、塑膠、塑料92，910，133.953.43%

　　C5電子

　　C6金屬、非金屬174，454，404.936.44%

　　C7機(jī)械、設(shè)備、儀表6，133，358.650.23%

　　C8醫(yī)藥、生物制品65，065，464.942.40%

　　C99其他制造業(yè)

　　D電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)3，894，600.620.14%

　　E建筑業(yè)432，232.560.02%

　　F交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)8，220，181.300.30%

　　G信息技術(shù)業(yè)46，818，636.281.73%

　　H批發(fā)和零售貿(mào)易7，023，642.500.26%

　　I金融、保險(xiǎn)業(yè)43，967.560.00%

　　J房地產(chǎn)業(yè)326，083，897.9312.04%

　　K社會(huì)服務(wù)業(yè)

　　L傳播與文化產(chǎn)業(yè)

　　M綜合類(lèi)

　　合計(jì)881，425，136.6132.55%

　　(三)期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票明細(xì)

　　序號(hào)股票代碼股票名稱(chēng)數(shù)量市值市值占凈值比例

　　1000002G萬(wàn)科á60，839，343262，217，568.339.68%

　　2600019G寶鋼20，326，94883，747，025.763.09%

　　3600309煙臺(tái)萬(wàn)華3，946，77955，452，244.952.05%

　　4000708大冶特鋼12，896，00847，973，149.761.77%

　　5000063中興通訊1，685，32646，818，356.281.73%

　　6600887伊利股份3，000，00044，220，000.001.63%

　　7000825太鋼不銹11，292，44742，459，600.721.57%

　　8600143G金發(fā)3，452，34037，457，889.001.38%

　　9600535天士力3，734，67936，823，934.941.36%

　　10600308G華泰3，622，33431，804，092.521.17%

　　(四)期末按券種分類(lèi)的債券投資組合

　　債券類(lèi)別市值市值占凈值比例

　　國(guó)家債券900，052，971.2733.24%

　　金融債券839，094，500.0030.99%

　　可轉(zhuǎn)換債券530，020，736.8719.58%

　　企業(yè)債券136，403，134.255.04%

　　債券投資合計(jì)2，405，571，342.3988.85

　　(五)期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細(xì)

　　序號(hào)債券名稱(chēng)市值市值占凈值比例

　　104國(guó)開(kāi)11305，827，500.0011.30%

　　221國(guó)債(3)303，818，550.4011.22%

　　3招行轉(zhuǎn)債166，718，663.806.16%

　　405中行01(固)161，250，000.005.96%

　　504國(guó)開(kāi)09151，680，000.005.60%

　　(六)投資組合報(bào)告附注

　　1、本基金本期投資的前十名證券中沒(méi)有發(fā)行主體被監(jiān)管部門(mén)立案調(diào)查的，或在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開(kāi)譴責(zé)、處罰的證券。

　　2、本基金投資的前十名股票中，沒(méi)有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫(kù)之外的股票。

　　3、期末其他資產(chǎn)構(gòu)成

　　項(xiàng)目金額

　　交易保證金598，780.49

　　應(yīng)收證券清算款789，449.44

　　應(yīng)收利息31，916，724.56

　　其他應(yīng)收款30，000.00

　　合計(jì)33，334，954.49

　　4、期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)

　　序號(hào)債券代碼債券名稱(chēng)市值市值占凈值比例

　　1100196復(fù)星轉(zhuǎn)債7，553，975.000.28%

　　2100726華電轉(zhuǎn)債48，238，562.401.78%

　　3110010包鋼轉(zhuǎn)債8，963，031.000.33%

　　4100036招行轉(zhuǎn)債166，718，663.806.16%

　　5110037歌華轉(zhuǎn)債37，499，901.601.39%

　　6110317營(yíng)港轉(zhuǎn)債37，138，542.801.37%

　　7125488晨鳴轉(zhuǎn)債95，316，000.003.52%

　　8125729燕京轉(zhuǎn)債13，468，000.000.50%

　　9125822海化轉(zhuǎn)債17，047，326.200.63%

　　10126002萬(wàn)科轉(zhuǎn)298，076，734.073.62%

　　十二、基金的業(yè)績(jī)

　　基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書(shū)

　　1、凈值增長(zhǎng)率與同期業(yè)績(jī)基準(zhǔn)收益率比較表

　　階段凈值增長(zhǎng)率(1)凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差(2)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率(3)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差(4)(1)-(3)(2)-(4)

　　過(guò)去3月6.15%0.30%0.18%0.22%5.97%0.08%

　　過(guò)去6月10.15%0.29%3.81%0.25%6.34%0.04%

　　過(guò)去1年12.48%0.34%7.41%0.29%5.07%0.05%

　　自基金成立起至今17.53%0.32%-0.87%0.28%18.40%0.04%

　　2、累計(jì)凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢(shì)比較圖

　　十三、基金費(fèi)用概覽

　　(一)與基金運(yùn)作有關(guān)的費(fèi)用

　　1、基金費(fèi)用的種類(lèi)

　　1)基金管理人的管理費(fèi)；

　　2)基金托管人的托管費(fèi)；

　　3)證券交易費(fèi)用；

　　4)基金信息披露費(fèi)用(國(guó)家另有規(guī)定的從其規(guī)定)；

　　5)基金持有人大會(huì)費(fèi)用；

　　6)與基金相關(guān)的會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)(國(guó)家另有規(guī)定的從其規(guī)定)；

　　7)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定可以列入的其它費(fèi)用。

　　2、基金費(fèi)用計(jì)提方法、計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式

　　1)基金管理人的管理費(fèi)

　　在通常情況下，基金管理費(fèi)按前一日的基金資產(chǎn)凈值的1.2%的年費(fèi)率計(jì)算，具體計(jì)算方法如下：

　　H=E×1.2%÷當(dāng)年天數(shù)

　　H為每日應(yīng)付的基金管理費(fèi)

　　E為前一日的基金資產(chǎn)凈值

　　基金管理人的管理費(fèi)每日計(jì)提，按月支付，由基金托管人于次月首兩個(gè)工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付給基金管理人，若遇法定節(jié)假日、休息日等，支付日期順延。

　　2)基金托管費(fèi)

　　本基金應(yīng)給付基金托管人托管費(fèi)，按前一日的基金資產(chǎn)凈值的2.0‰的年費(fèi)率計(jì)提。計(jì)算方法如下：

　　H=E×2.0‰÷當(dāng)年天數(shù)

　　H為每日應(yīng)支付的基金托管費(fèi)

　　E為前一日的基金資產(chǎn)凈值

　　基金托管人的托管費(fèi)每日計(jì)算，每日計(jì)提，按月支付，由基金托管人于次月首兩個(gè)工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支取，若遇法定節(jié)假日、休息日等，支付日期順延。

　　3)上述1中3)到7)項(xiàng)費(fèi)用由基金托管人根據(jù)其它有關(guān)法規(guī)及相應(yīng)協(xié)議的規(guī)定，按費(fèi)用實(shí)際支出金額支付，列入當(dāng)期基金費(fèi)用。

　　3、不列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或基金資產(chǎn)的損失，以及處理與基金運(yùn)作無(wú)關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用等不列入基金費(fèi)用。

　　其他具體不列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目依據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

　　4、基金管理人和基金托管人可磋商酌情降低基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)，下調(diào)前述費(fèi)率無(wú)須召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。基金管理人必須最遲于新的費(fèi)率實(shí)施日前3個(gè)工作日在至少一種指定報(bào)刊和網(wǎng)站上刊登公告。

　　(二)與基金銷(xiāo)售有關(guān)的費(fèi)用

　　1、申購(gòu)費(fèi)

　　申購(gòu)費(fèi)率按申購(gòu)金額的增加而遞減，如下表所示：

　　申購(gòu)金額(M)申購(gòu)費(fèi)率

　　M＜1000萬(wàn)1.0%

　　M≥1000萬(wàn)0.5%

　　2、贖回費(fèi)

　　本基金持有期滿三年，免收贖回費(fèi)；持有未滿三年，則其贖回費(fèi)率隨贖回金額的增加而遞減，如下表所示：

　　贖回金額(M)贖回費(fèi)率

　　M＜1000萬(wàn)2.0%

　　M≥1000萬(wàn)1.0%

　　本基金的贖回費(fèi)率最高不超過(guò)3%，本基金的實(shí)際執(zhí)行費(fèi)率由基金管理人決定。本基金的贖回費(fèi)率在更新招募說(shuō)明書(shū)中列示。基金管理人認(rèn)為需要調(diào)整費(fèi)率時(shí)，基金管理人必須于新的費(fèi)率開(kāi)始實(shí)施日前的第三個(gè)工作日在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的媒體上刊登公告。

　　3、轉(zhuǎn)換費(fèi)

　　本基金暫時(shí)未開(kāi)通與公司旗下其他基金的轉(zhuǎn)換。

　　4、本基金的實(shí)際執(zhí)行費(fèi)率由基金管理人在基金合同規(guī)定的范圍內(nèi)調(diào)整。基金管理人和基金托管人可協(xié)商酌情調(diào)低基金管理費(fèi)和基金托管費(fèi)，無(wú)須召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。本基金的申購(gòu)費(fèi)率和贖回費(fèi)率在更新的招募說(shuō)明書(shū)中列示。基金管理人調(diào)整費(fèi)率時(shí)，必須于新的費(fèi)率開(kāi)始實(shí)施日前的三個(gè)工作日在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊或網(wǎng)站上刊登公告。

　　(三)其他費(fèi)用

　　本基金其他費(fèi)用根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)執(zhí)行。

　　十四、對(duì)招募說(shuō)明書(shū)更新部分的說(shuō)明

　　本基金管理人依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》、《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其它有關(guān)法律法規(guī)的要求，結(jié)合本基金管理人對(duì)本基金實(shí)施的投資管理活動(dòng)，對(duì)本基金的原招募說(shuō)明書(shū)進(jìn)行了更新，主要更新的內(nèi)容如下：

　　1、在"3、基金管理人"和"4、基金托管人"部分，對(duì)管理人和托管人的部分情況進(jìn)行了更新。

　　2、在"5、相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)"部分，增加了相關(guān)的代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)：中信建投證券、中銀國(guó)際證券、中原證券、第一創(chuàng)業(yè)證券、平安證券、中信萬(wàn)通證券、國(guó)盛證券、上海證券、宏源證券、天相投資、金元證券等，去掉了代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)：華夏證券、北京證券、大鵬證券、天同證券、金信證券、西北證券。

　　3、在"11、基金的投資"部分，補(bǔ)充了本基金最近一期投資組合報(bào)告的內(nèi)容。

　　4、增加了"12、基金的業(yè)績(jī)"這一章節(jié)，補(bǔ)充說(shuō)明基金合同生效以來(lái)的投資業(yè)績(jī)。

　　5、對(duì)部分表述進(jìn)行了更新。

　　十五、簽署日期

　　本招募說(shuō)明書(shū)(更新)于2005年12月27日簽署。