漢盛證券投資基金2005年第四季度報(bào)告

　　一、重要提示

　　富國基金管理有限公司的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

　　基金托管人中國農(nóng)業(yè)銀行根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2006年1月18日復(fù)核了本報(bào)告中的

財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　富國基金管理有限公司承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

　　基金季度財(cái)務(wù)報(bào)告未經(jīng)

　　二、基金產(chǎn)品概況

　　基金簡稱：基金漢盛

　　運(yùn)作方式：契約型封閉式

　　基金合同生效日：1999年5月10日

　　報(bào)告期末基金份額總額：2，000，000，000.00份

　　投資目標(biāo)：為投資者減少和分散投資風(fēng)險(xiǎn)，確保基金資產(chǎn)的安全并謀求基金長期穩(wěn)定的投資收益。

　　投資策略：＂精選品種、組合投資、長線持有、波段操作＂，通過研究和發(fā)掘具有良好發(fā)展前景的上市公司進(jìn)行組合投資。以長期投資為主軸，同時(shí)依據(jù)＂順勢(shì)而為＂的原則進(jìn)行一些短線操作。

　　基金管理人：富國基金管理有限公司

　　基金托管人：中國農(nóng)業(yè)銀行

　　三、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

　　(一)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　單位：人民幣元

　　提示：上述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用(例如，封閉式基金交易傭金等)，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。

　　(二)基金凈值表現(xiàn)

　　1、漢盛證券投資基金本期份額凈值增長率表

　　注：由于基金漢盛在其基金合同和招募說明書中沒有業(yè)績比較基準(zhǔn)，此表只列示基金的凈值表現(xiàn)。

　　2、自基金合同生效以來漢盛證券投資基金累計(jì)份額凈值增長率的歷史走勢(shì)圖

　　注：由于基金漢盛在其基金合同和招募說明書中沒有業(yè)績比較基準(zhǔn)，此圖只列示基金的凈值表現(xiàn)。

　　四、管理人報(bào)告

　　(一)基金管理小組

　　李文忠先生，基金經(jīng)理，1972年出生，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，7年證券從業(yè)經(jīng)歷，曾在浙江省交通設(shè)計(jì)院從事交通工程設(shè)計(jì)、國信證券有限公司從事企業(yè)購并業(yè)務(wù)和投資分析、曾任鵬華基金管理有限公司基金經(jīng)理、中國銀河證券有限責(zé)任公司高級(jí)投資經(jīng)理。

　　(二)遵規(guī)守信說明

　　本報(bào)告期，富國基金管理有限公司作為漢盛證券投資基金的管理人嚴(yán)格按照《基金法》、《證券法》、《漢盛證券投資基金基金合同》以及其它有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本著誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，以為投資者減少和分散風(fēng)險(xiǎn)，確保基金資產(chǎn)的安全并謀求基金長期穩(wěn)定收益為目標(biāo)，管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，無損害基金持有人利益的行為，基金投資組合符合有關(guān)法規(guī)及基金合同的規(guī)定。

　　(三)運(yùn)作情況說明

　　2005年第四季度的股市走出了U形反轉(zhuǎn)走勢(shì)。在國資委放慢股改進(jìn)程的傳聞中、在券商研究所普遍看淡2006年上市公司整體業(yè)績的紛圍里，股市呈盤跌走勢(shì)，尤其是增長前景不明或周期類個(gè)股，如煤炭、化肥等股價(jià)普遍受壓。隨著建行的上市，香港恒生指數(shù)和國企指數(shù)見底，并在建行、交行、中國平安等銀行保險(xiǎn)類個(gè)股的帶動(dòng)下不斷上漲。隨著香港股市的上漲，國內(nèi)上市公司估值偏低的效應(yīng)越來越強(qiáng)。以基金核心持股為例，考慮對(duì)價(jià)因素后，帶H股公司的A股股價(jià)普遍比相應(yīng)的H股便宜10%，而純A股公司的估值水平普遍低20%以上，隨著建行的上市，國內(nèi)銀行股股價(jià)顯著偏低。A股指數(shù)終于在銀行股的帶動(dòng)下走出了反轉(zhuǎn)走勢(shì)，并在國資委加快股改的政策指引下不斷延續(xù)上漲趨勢(shì)。

　　在第四季度里，投資機(jī)會(huì)主要來源于地產(chǎn)、銀行和部分個(gè)股的股改機(jī)會(huì)，而權(quán)證的引入更使得萬科等以權(quán)證作為對(duì)價(jià)主要支付手段的個(gè)股收益較高。本基金在行業(yè)配置上重點(diǎn)投資了銀行類個(gè)股，牢牢抓住了銀行股的投資機(jī)會(huì)，在其余行業(yè)中基本是平均配置，但對(duì)地產(chǎn)股配置過少，錯(cuò)失了一些投資機(jī)會(huì)。

　　在2006年第一季度里，本基金對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)持相對(duì)樂觀的態(tài)度，認(rèn)為部分行業(yè)業(yè)績的大幅下滑不改大部分行業(yè)業(yè)績穩(wěn)定增長的格局，而且這些行業(yè)中的核心公司估值已經(jīng)有相當(dāng)?shù)奈�引力。而業(yè)績下滑的部分行業(yè)股價(jià)已經(jīng)有較為充分的反應(yīng)，總體風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)不是太大。在第一季度里，本基金將堅(jiān)持對(duì)銀行股的重點(diǎn)投資，并堅(jiān)持對(duì)業(yè)績穩(wěn)定增長優(yōu)質(zhì)個(gè)股的適度集中投資，同時(shí)重點(diǎn)關(guān)注與H股的比價(jià)效應(yīng)所帶來的股改投資機(jī)會(huì)。

　　五、投資組合報(bào)告(未經(jīng)審計(jì))

　　(一) 基金資產(chǎn)組合情況

　　截至2005年12月31日，漢盛證券投資基金資產(chǎn)凈值為1，998，767，111.44元，基金份額凈值為0.9994元，基金份額累計(jì)凈值為1.4824元。其資產(chǎn)組合情況如下：

　　(二) 按行業(yè)分類的

　　(三)股票投資的前十名股票明細(xì)

　　(四)債券投資組合

　　(五)投資的前五名債券明細(xì)

　　(六)組合報(bào)告附注

　　1、報(bào)告期內(nèi)本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查或在本報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的情況。

　　2、報(bào)告期內(nèi)本基金投資的前十名股票中沒有在基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。

　　3、截至2005年12月31日，本基金的其他資產(chǎn)構(gòu)成如下：

　　4、截至2005年12月31日，本基金持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)債明細(xì)如下：

　　六、本公司固有資金持有本基金的份額及變化情況

　　截至2005年12月31日，本公司持有本基金的份額為10，000，000.00份，本報(bào)告期持有份額沒有變化。

　　七、備查文件目錄

　　1、中國

　　2、漢盛證券投資基金基金合同

　　3、漢盛證券投資基金托管協(xié)議

　　4、中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立富國基金管理有限公司的文件

　　5、漢盛證券投資基金財(cái)務(wù)報(bào)表及報(bào)表附注

　　6、報(bào)告期內(nèi)在指定報(bào)刊上披露的各項(xiàng)公告

　　查閱地點(diǎn)：上海市黃浦區(qū)廣東路689號(hào)海通證券大廈13、14層

　　投資者對(duì)本報(bào)告書如有疑問，可咨詢本基金管理人富國基金管理有限公司。

　　咨詢電話：(021)53594678

　　公司網(wǎng)址：http：／／www.fullgoal.com.cn

　　富國基金管理有限公司

　　二00六年一月二十一日

　　(證券時(shí)報(bào))