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大成藍籌穩健證券投資基金2005年第4季度報告


http://whmsebhyy.com 2006年01月21日 05:59 中國證券網-上海證券報

  一、重要提示

  基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

  基金托管人中國銀行股份有限公司根據本基金合同規定,于2006年1月17日復核了本
報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容,保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

  基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利。

  基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險,投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

  本報告期為2005年10月1日起至2005年12月31日止。本報告中的財務資料未經

審計

  二、基金產品概況

  1、基金簡稱:大成藍籌穩健基金

  2、基金運作方式:契約型開放式

  3、基金合同生效日:2004年6月3日

  4、報告期末基金份額總額:843,438,689.00份

  5、投資目標:通過精選符合本基金投資理念、流動性良好的證券,在控制非系統風險的前提下獲取投資收益,同時輔助運用一系列數量分析方法,有效控制系統性風險,實現基金資產的中長期穩定增值。

  6、投資策略:本基金資產配置策略利用修正的恒定比例投資組合保險策略(CPPI)來動態調整基金中股票、債券和現金的配置比例;行業配置采取較為積極的策略,以投資基準的行業權重為基礎,以行業研究及比較分析為核心,通過適時增大或降低相應行業的投資權重,使整體投資表現跟上或超越投資基準;個股選擇策略則采用藍籌成分股優選策略,運用"價值-勢頭"選股方法,優選出被市場低估并有良好市場表現,處于價值回歸階段的天相280指數成分股投資。

  7、業績比較基準:70%×天相280指數+30%×中信國債指數

  8、風險收益特征:本基金屬于較低風險證券投資基金,適于承受一定風險,追求當期收益和長期資本增值的基金投資人。

  9、基金管理人:大成基金管理有限公司

  10、基金托管人:中國銀行股份有限公司

  三、主要財務指標和基金凈值表現

  (一)主要財務指標

  基金本期凈收益-9,868,794.94元

  基金份額本期凈收益-0.0112元

  期末基金資產凈值802,098,775.52元

  期末基金份額凈值0.9510元

  所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用,計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

  (二)本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較

  階段凈值增長率①凈值增長率標準差②業績比較基準收益率③業績比較基準收益率標準差④①-③②-④

  過去三個月-0.01%0.60%0.91%0.60%-0.92%0.00%

  (三)自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況,并與同期業績比較基準的變動的比較

  大成藍籌穩健基金累計份額凈值增長率與同期業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖

  (2004年6月3日至2005年12月31日)

  注:按基金合同規定,本基金自基金合同生效起6個月內為建倉期。依據本基金2005年8月31日《關于調整大成藍籌穩健證券投資基金資產配置比例的公告》,本基金投資股票比例為基金資產凈值的30%~95%,投資債券比例為基金資產凈值的0%~65%,現金或到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產凈值的5%,法律法規另有規定時從其規定。截至報告日本基金的各項投資比例已達到基金合同中規定的各項比例。

  四、管理人報告

  (一)基金經理簡介

  施永輝先生,基金經理,理學碩士,10年證券從業經驗。曾在中科院資源環境信息中心擔任助理研究員,甘肅證券資產管理部研究員,招商證券研發中心高級分析師、總經理助理。2003年加盟大成基金管理有限公司,歷任公司研究部高級研究員、投資部副總監、大成精選增值混合型證券投資基金經理助理。

  (二)基金運作遵規守信情況說明

  本報告期內,本基金管理人嚴格遵守《證券法》、《證券投資基金法》、《大成藍籌穩健證券投資基金基金合同》和其他有關法律法規的規定,在基金管理運作中,大成藍籌穩健基金的投資范圍、投資比例、投資組合、證券交易行為、信息披露等符合有關法律法規、行業監管規則和基金合同等規定,本基金沒有發生重大違法違規行為,沒有運用基金財產進行內幕交易和操縱市場以及進行有損基金投資人利益的關聯交易,整體運作合法、合規。本基金將繼續以取信于市場、取信于社會投資公眾為宗旨,承諾將一如既往地本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金財產,在規范基金運作和嚴格控制投資風險的前提下,努力為基金份額持有人謀求最大利益。

  (三)基金經理工作報告

  1、本基金業績表現

  截至報告期末,本基金份額凈值為0.9510元,本報告期份額凈值增長率為-0.01%,同期業績比較基準增長率為0.91%。

  2、行情回顧及運作分析

  2005年4季度,國際經濟表現良好,大宗商品價格走勢普遍強勁,發達經濟體利率繼續走高。中國經濟繼續保持快速增長。修訂后的GDP數據表明,中國經濟實際上不僅更強大,而且更健康。在股權分置改革全面鋪開,金融品種創新拉開序幕的背景下,A股市場總體上呈現窄幅振蕩的格局。但是,有兩個新的特點值得關注。首先,股票市場在結構上表現出"新老交替"的潛在沖動;其次,年底市場不跌反漲,逐步走強。這體現出在系統性風險較低的情況下,投資者對06年的股市抱有比較樂觀的預期。

  2005年4季度,股票市場呈現窄幅波動。相應地,本基金的股票倉位以75%為軸心小幅變化。雖然我們在11月中旬判斷市場的階段性底部完全確立,但是沒有堅決提高倉位,是相當遺憾的。大類資產配置方面,雖然在本季度增持的金融、石化股票帶來了較好的收益,但是3季度增持的公路、電力股票表現欠佳,防御特征顯著的白酒和中藥股的表現也不盡人意,此外,我們也沒有完全把握住房地產和"權證"類股票這兩個大好機會。經過調整,重倉個股的集中度有所下降,投資組合顯得更加分散和平衡。綜合而言,本季度的組合管理和業績表現都是比較平淡的。

  3、市場展望和投資策略

  展望2006年的第1季度,我們認為是充滿機會的。市場系統性風險釋放比較充分,主要股票的估值水平合理。股改逐漸進入尾聲,政策環境將依然偏暖。資金面處于相對寬松的時期。"新老劃斷"和公司業績等不確定因素在下一季度對市場的沖擊還難以充分體現。因此,我們的投資策略是積極把握市場機遇,適當提高股票資產配置比例和周轉率,關注估值接軌、股權分置改革、金融創新、兼并重組和行業景氣復蘇等方面的投資機會。

  五、投資組合報告

  (一)報告期末基金資產組合情況

  項目金額(元)占基金資產總值比例

  股票605,450,119.6775.19%

  債券136,747,376.0016.98%

  銀行存款和清算備付金合計50,821,519.146.31%

  應收證券清算款8,375,737.521.04%

  權證0.000.00%

  其他資產3,847,217.780.48%

  合計805,241,970.11100.00%

  (二)報告期末按行業分類的股票投資組合

  行業市值(元)占基金資產凈值比例

  A農、林、牧、漁業7,668,000.000.96%

  B采掘業63,407,835.687.91%

  C制造業192,388,825.7223.99%

  C0食品、飲料56,269,870.887.02%

  C1紡織、服裝、皮毛4,269,524.200.53%

  C2木材、家具0.000.00%

  C3造紙、印刷0.000.00%

  C4石油、化學、塑膠、塑料35,939,774.394.48%

  C5電子0.000.00%

  C6金屬、非金屬29,894,039.833.73%

  C7機械、設備、儀表25,337,876.423.16%

  C8醫藥、生物制品40,677,740.005.07%

  C99其他制造業0.000.00%

  D電力、煤氣及水的生產和供應業42,326,217.705.27%

  E建筑業0.000.00%

  F交通運輸、倉儲業107,342,969.0213.38%

  G信息技術業42,503,389.065.30%

  H批發和零售貿易39,316,650.614.90%

  I金融、保險業57,917,417.007.22%

  J房地產業46,949,184.885.85%

  K社會服務業0.000.00%

  L傳播與文化產業2,412,000.000.30%

  M綜合類3,217,630.000.40%

  合計605,450,119.6775.48%

  (三)報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細

  序號股票代碼股票名稱數量(股)市值(元)市值占基金資產凈值比例

  1600519貴州茅臺700,00031,934,000.003.98%

  2600028中國石化6,500,00030,290,000.003.78%

  3600009上海機場2,000,00028,840,000.003.60%

  4600900G長電4,005,16727,715,755.643.46%

  5600348G國陽2,785,28925,401,835.683.17%

  6000063G中興900,00025,002,000.003.12%

  7600000浦發銀行2,300,00022,425,000.002.80%

  8000002G萬科A5,009,45221,590,738.122.69%

  9600085G同仁堂1,500,00020,865,000.002.60%

  10600717G天津港3,955,00019,656,350.002.45%

  (四)報告期末按券種分類的債券投資組合

  序號債券品種市值(元)占基金資產凈值比例

  1國債85,538,376.0010.67%

  2金融債40,536,000.005.05%

  3央行票據0.000.00%

  4企業債0.000.00%

  5可轉債10,673,000.001.33%

  合計136,747,376.0017.05%

  (五)報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細

  序號債券名稱市值(元)占基金資產凈值比例

  104國債⑸42,534,000.005.30%

  204國開1240,536,000.005.05%

  321國債⑿20,010,000.002.49%

  420國債⑷13,025,376.001.62%

  5招行轉債10,673,000.001.33%

  (六)投資組合報告附注

  1、報告期內基金投資的前十名證券的發行主體無被監管部門立案調查的,或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的。

  2、基金投資的前十名股票中,沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

  3、基金的其他資產構成

  單位:元

  項目金額

  交易保證金530,018.23

  應收利息3,286,416.55

  應收申購款30,783.00

  合計3,847,217.78

  4、報告期末基金持有的處于轉股期的可轉換債券明細

  債券代碼債券名稱市值(元)占基金資產凈值比例

  110036招行轉債10,673,000.001.33%

  5、權證投資情況

  權證代碼權證名稱期間買入數量買入成本(元)期間賣出數量賣出收入(元)期末數量

  038002萬科HRP100.00839,603727,863.130

  注:本基金本報告期內投資的權證萬科HRP1(038002)源于萬科A(000002)股權分置對價支付,非基金主動投資。

  6、本報告期內基金管理人運用固有資金投資本基金情況:無

  六、開放式基金份額變動

  單位:份

  本報告期初基金份額總額919,001,004.54

  本報告期間基金總申購份額2,479,103.79

  本報告期間基金總贖回份額78,041,419.33

  本報告期末基金份額總額843,438,689.00

  七、備查文件目錄

  (一)備查文件目錄

  1、中國證監會批準設立大成藍籌穩健證券投資基金的文件;

  2、《大成藍籌穩健證券投資基金基金合同》;

  3、《大成藍籌穩健證券投資基金托管協議》;

  4、大成基金管理有限公司批準文件、營業執照、公司章程;

  5、本報告期內在指定報刊上披露的各種公告原稿。

  (二)存放地點

  本季度報告存放在本基金管理人和托管人的辦公住所。

  (三)查閱方式

  投資者可在營業時間免費查閱,或登錄本基金管理人網站www.dcfund.com.cn進行查閱。

  大成基金管理有限公司

  二○○六年一月二十一日


    新浪聲明:本版文章內容純屬作者個人觀點,僅供投資者參考,并不構成投資建議。投資者據此操作,風險自擔。

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