湘財合豐價值優(yōu)化型行業(yè)基金2005第四季度報告

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人交通銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2006年1月 17日復核了

本報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本報告財務資料未經(jīng)

　　二、基金產品概況

　　基金名稱：湘財合豐價值優(yōu)化型成長類行業(yè)證券投資基金、周期類行業(yè)證券投資基金、穩(wěn)定類行業(yè)證券投資基金

　　基金簡稱：湘財合豐成長、湘財合豐周期、湘財合豐穩(wěn)定

　　基金交易代碼：湘財合豐成長：162201

　　湘財合豐周期：162202

　　湘財合豐穩(wěn)定：162203

　　基金運作方式：契約型開放式

　　基金合同生效日：2003年4月25日

　　報告期末基金份額總額：湘財合豐成長: 571,178,162.50

　　湘財合豐周期：251,976,728.89

　　湘財合豐穩(wěn)定：237,290,554.72

　　基金投資目標：湘財合豐價值優(yōu)化型成長類行業(yè)證券投資基金、周期類行業(yè)證券投資基金、穩(wěn)定類行業(yè)證券投資基金分別主要投資于成長、周期、穩(wěn)定三個行業(yè)類別中內在價值被相對低估，并與同行業(yè)類別上市公司相比具有更高增長潛力的上市公司。在有效控制投資組合風險的前提下，為基金份額持有人提供長期穩(wěn)定的投資回報。

　　基金投資策略：本系列基金每只行業(yè)類別基金采用"自上而下"的投資方法，具體體現(xiàn)在資產配置、行業(yè)配置和個股選擇的全過程中。

　　基金業(yè)績比較基準：

　　湘財合豐成長：65%×新華富時A600成長行業(yè)指數(shù)＋35%×上證國債指數(shù)

　　湘財合豐周期：65%×新華富時A600周期行業(yè)指數(shù)＋35%×上證國債指數(shù)

　　湘財合豐穩(wěn)定：65%×新華富時A600穩(wěn)定行業(yè)指數(shù)＋35%×上證國債指數(shù)

　　基金風險收益特征：本基金在證券投資基金中屬于中等風險的基金品種。

　　基金管理人名稱：湘財荷銀基金管理有限公司

　　基金托管人名稱：交通銀行股份有限公司

　　三、主要財務指標和基金凈值表現(xiàn)

　　(一)主要財務指標(單位：元)

　　成長基金 周期基金 穩(wěn)定基金

　　基金本期凈收益 9,429,542.25 -3,920,142.96 -7,352,640.41

　　基金份額本期凈收益 0.0196 -0.0160 -0.0261

　　期末基金資產凈值 623,230,979.50 255,942,481.65 243,791,019.10

　　期末基金份額凈值 1.0911 1.0157 1.0274

　　(二)本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較

　　成長基金

　　階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差 ② 業(yè)績比較基準收益率 ③ 業(yè)績比較基準收益率標準差 ④ ①-③ ②-④

　　2005年四季度 0.83% 0.69% -0.07% 0.64% 0.90% 0.05%

　　周期基金

　　階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差 ② 業(yè)績比較基準收益率 ③ 業(yè)績比較基準收益率標準差 ④ ①-③ ②-④

　　2005年四季度 0.59% 0.61% 0.87% 0.65% -0.28% -0.04%

　　穩(wěn)定基金

　　階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差 ② 業(yè)績比較基準收益率 ③ 業(yè)績比較基準收益率標準差 ④ ①-③ ②-④

　　2005年四季度 -1.48% 0.64% -1.03% 0.55% -0.45% 0.09%

　　(三)自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況，并與同期業(yè)績比較基準變動的比較

　　四、基金管理人報告

　　(一)基金經(jīng)理情況

　　梁輝先生，湘財合豐成長基金經(jīng)理，清華大學管理信息系統(tǒng)專業(yè)本科畢業(yè)、清華大學管理科學與工程專業(yè)碩士。2002年3月起，任職湘財荷銀基金管理有限公司，先后擔任公司研究部行業(yè)研究員、基金經(jīng)理助理。4年基金從業(yè)經(jīng)驗，具有證券從業(yè)資格、基金從業(yè)資格。

　　溫震宇先生，湘財合豐周期基金經(jīng)理，管理學碩士。1998年2月起，先后就職于華夏證券有限公司研究發(fā)展部、大成基金管理有限公司研究發(fā)展部任研究員。2001年12月起至今，先后在湘財荷銀基金管理有限公司研究部任行業(yè)研究員、研究部副總經(jīng)理。8年證券從業(yè)經(jīng)驗，6年基金從業(yè)經(jīng)驗，具有證券從業(yè)資格、基金從業(yè)資格。

　　李澤剛先生，湘財合豐穩(wěn)定基金經(jīng)理， 1998年畢業(yè)于南開大學，獲企業(yè)管理學學士學位；2002年獲復旦大學管理學院財務管理碩士學位；2002年初應聘湘財荷銀基金管理有限公司，先后擔任研究部行業(yè)研究員、湘財合豐穩(wěn)定基金經(jīng)理助理。具有基金從業(yè)資格。

　　(二)遵規(guī)守紀情況

　　本報告期內，本基金管理人嚴格遵守相關法律法規(guī)以及基金合同的約定，本基金運作整體合法合規(guī)，沒有出現(xiàn)損害基金份額持有人利益的行為。

　　(三)投資策略與業(yè)績表現(xiàn)說明

　　1、湘財合豐成長基金投資策略與業(yè)績表現(xiàn)說明

　　2005年第四季度，本基金凈值增長率為0.83%，同期業(yè)績比較基準指數(shù)上漲 -0.07%，本基金表現(xiàn)好于基準指數(shù)。

　　第四季度，市場表現(xiàn)為先抑后揚，行業(yè)及個股出現(xiàn)分化。進入10月份，以成長特征為代表的行業(yè)及個股出現(xiàn)回調，主要原因是第三季度成長型股票漲幅較大，估值逐步趨向合理，而前期漲幅偏低的金融、地產為代表的大盤股出現(xiàn)恢復性上漲。從四季度整體表現(xiàn)看，市場信心正逐步恢復，表現(xiàn)為對證券市場制度創(chuàng)新和國企改革創(chuàng)新給予正面的理解，對于增長型和結構升級型行業(yè)的關注度大大增強。

　　在第四季度，針對部分漲幅較大、估值已相對合理的成長類個股進行部分調整，適量增持了部分估值較低的傳統(tǒng)產業(yè)類股票，起到了分散風險的作用。同時我們也繼續(xù)增持通訊設備行業(yè)個股以及有線網(wǎng)運營類公司的持股，四季度，本基金整體倉位略有上升。通過組合和倉位的有效調整，保證了本基金本季凈值增長率超過比較基準指數(shù)的上漲。

　　展望2006年第一季度，盡管宏觀經(jīng)濟仍存在前景不明朗因素，但隨著股權分置改革的持續(xù)以及藍籌股股改的大規(guī)模推動，股改的財富效應將成為短期市場穩(wěn)步上升的主要推動力，而市場領漲板塊將偏向績優(yōu)價值股和尚未啟動股改的大市值指標股。我們所確定的2006年"3G、數(shù)字電視、軍工"三大行業(yè)投資主題沒有改變，但投資主題的市場挖掘將進一步深化。我們將根據(jù)市場新的變化對我們的組合進行適度調整。

　　2、湘財合豐周期基金投資策略與業(yè)績表現(xiàn)說明

　　A股市場整個2005年第四季度的運行維持窄幅波動的格局,與指數(shù)運行平淡相比，個股變化可謂跌宕起伏。本季度的前兩個月，投資者對股改大規(guī)模推進始終抱以懷疑的態(tài)度，結果就是G股復牌后的大幅貼權和基金重倉股的大幅下跌。上市公司簡單的對價已不再能吸引投資者的興趣，持有人并不能通過持有這類股票獲取收益。同時，權證投資吸引了大量資金，出現(xiàn)了當天權證交易量大于交易所股票交易量的怪現(xiàn)象。但是，由于監(jiān)管層堅定不移地推進股改進程，并就如何提高上市公司質量、切實加強公司治理結構提出非常具體的解決方法，投資人信心逐漸得到恢復，直接表現(xiàn)為績優(yōu)G股復牌當日的大幅填權，市場重歸價值投資的理念。

　　2005年第四季度本基金實現(xiàn)凈值上漲0.59%，2005年內實現(xiàn)凈值上漲3.88%。本基金凈值在季度的前兩個月表現(xiàn)一般，主要就是因為前面提到的G股復牌后貼權和重倉股的下跌等原因，這直接導致本季度內凈值增長率表現(xiàn)不是很理想。本基金經(jīng)理堅持既定的投資策略，堅持以"自上而下"研究方法為主的投資理念，通過加強對石油化工、房地產、電氣設備、有色行業(yè)等行業(yè)的行業(yè)配置，彌補了個股的下跌風險，實現(xiàn)了凈值的正增長，保持了自成立三年以來每年保持基金凈值正盈利的業(yè)績。

　　未來一段時間，經(jīng)濟增速適度放緩已成定局。現(xiàn)階段，國內經(jīng)濟仍面臨多個不確定性因素，如匯率、稅率改革、高油價等問題，但影響程度會低于預期。同時，股權分置改革在2006年上半年會進入攻關階段，順利的話，"兩會"后A股市場將重新具備融資功能。本基金第四季度組合調整的主要目的是為下一年度進行投資準備。通過近期的調整，組合已逐漸成型，石化、電力設備、房地產、化工新材料、機械專用設備、資源類等行業(yè)有可能是2006年第一季度、乃至全年的行業(yè)類別投資主題。關注上市公司的成長性和治理結構會是本基金在2006年的主要投資理念。作為行業(yè)基金，本基金主要投資于與宏觀經(jīng)濟息息相關的制造業(yè)及其上下游。本基金經(jīng)理會力爭抓住制造業(yè)升級在中國發(fā)展的大好機遇，把握對應的投資機會，為投資者帶來良好的回報。

　　3、湘財合豐穩(wěn)定基金投資策略與業(yè)績表現(xiàn)說明

　　2005年第四季度，上證指數(shù)上漲0.47%，本基金凈值增長率下跌1.48%，同期基準指數(shù)下跌1.03%，本基金表現(xiàn)弱于基準指數(shù)。

　　回顧第四季度，大盤探底反彈，呈V字型走勢，個股加速分化。市場熱點集中在3G、資源類、地產、金融等板塊。股權分置改革是演繹大盤行情的重要因素。本基金四季度重點增持的具備持續(xù)成長性且估值偏低的基礎設施，開始出現(xiàn)局部反彈行情；A股銀行股的估值優(yōu)勢在股改進程中得到進一步體現(xiàn)，四季度走勢強勁；在增持部分具備顯著競爭力的消費類、農業(yè)類股票有顯著漲幅。但同時，穩(wěn)定類大盤股集中的電力和大部分交運股走勢仍較弱。

　　我們對2006年上半年的A股市場比較樂觀。但仍需關注"新老劃斷"和新股發(fā)行啟動可能造成的負面影響。

　　對于2006年的投資策略，本基金認為，過去幾年巨幅攀升的固定資產投資導致國內供給能力進入持續(xù)的釋放期，國內經(jīng)濟開始從前兩年的供不應求逐步過渡到供大于求。股改的推進仍然是左右市場短期走勢的重要因素。2006年的投資機會將集中在如下幾個領域：估值國際比較優(yōu)勢公司；行業(yè)仍處于持續(xù)向上的景氣周期；擁有壟斷資源，具備強勢的行業(yè)地位，具備突出競爭力的公司；具備廉價收購能力，有重組機會的公司。行業(yè)上，我們看好銀行業(yè)、交運和消費品及服務類中處于快速增長階段的強勢企業(yè)。

　　五、投資組合報告

　　湘財合豐成長基金

　　(一)報告期末基金資產組合(單位：元)

　　項目 金額 占基金總資產比例

　　股票 464,060,496.07 59.33%

　　債券 176,492,202.90 22.56%

　　銀行存款和清算備付金 124,386,903.26 15.90%

　　其它資產 17,221,104.43 2.20%

　　合計 782,160,706.66 100.00%

　　(二)報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合(單位：元)

　　行業(yè)分類 市值 占基金凈值比例

　　A 農、林、牧、漁業(yè)

　　B 采掘業(yè) 12,860,000.00 2.06%

　　C 制造業(yè) 192,773,803.14 30.93%

　　C0 食品、飲料 5,948,841.50 0.95%

　　C1 紡織、服裝、皮毛

　　C2 木材、家具

　　C3 造紙、印刷

　　C4 石油、化學、塑膠、塑料 23,648,858.00 3.79%

　　C5 電子 19,801,970.50 3.18%

　　C6 金屬、非金屬 37,104,153.88 5.95%

　　C7 機械、設備、儀表 40,114,089.06 6.44%

　　C8 醫(yī)藥、生物制品 66,155,890.20 10.61%

　　C99 其他制造業(yè)

　　D 電力、煤氣及水的生產和供應業(yè)

　　E 建筑業(yè)

　　F 交通運輸、倉儲業(yè) 18,000,000.00 2.89%

　　G 信息技術業(yè) 162,231,231.54 26.03%

　　H 批發(fā)和零售貿易 18,102,000.00 2.90%

　　I 金融、保險業(yè)

　　J 房地產業(yè)

　　K 社會服務業(yè)

　　L 傳播與文化產業(yè) 47,754,411.57 7.66%

　　M 綜合類 12,339,049.82 1.98%

　　合計 464,060,496.07 74.46%

　　本基金投資成長類行業(yè)股票市值合計占投資股票總市值的86.80%。

　　(三)報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細(單位：元)

　　股票代碼 股票名稱 數(shù) 量 市 值 市值占凈值比例

　　600271 航天信息 2,867,271 51,668,223.42 8.29%

　　000063 G中興 1,787,404 49,654,083.12 7.97%

　　600037 歌華有線 2,176,099 32,706,767.97 5.25%

　　600050 中國聯(lián)通 10,800,000 30,240,000.00 4.85%

　　000970 中科三環(huán) 3,591,201 25,066,582.98 4.02%

　　600299 星新材料 1,809,400 23,648,858.00 3.79%

　　000538 云南白藥 911,000 18,857,700.00 3.03%

　　600694 大商股份 1,050,000 18,102,000.00 2.90%

　　600269 贛粵高速 2,000,000 18,000,000.00 2.89%

　　600406 國電南瑞 996,730 15,289,838.20 2.45%

　　(四)報告期末按券種分類的債券投資組合(單位：元)

　　債券類別 債券市值 市值占凈值比例

　　國家債券投資 131,500,202.90 21.10%

　　央行票據(jù)投資

　　企業(yè)債券投資 35,000,000.00 5.62%

　　金融債券投資 9,992,000.00 1.60%

　　可轉換債投資

　　合計 176,492,202.90 28.32%

　　(五)報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券投資明細(單位：元)

　　債券名稱 市 值 市值占凈值比例

　　05中信債1 35,000,000.00 5.62%

　　銀行間05國債10 19,764,060.00 3.17%

　　02國債⒁ 19,134,390.00 3.07%

　　05國債⑵ 17,934,000.00 2.88%

　　21國債⑽ 13,801,083.60 2.21%

　　(六)報告附注

　　1、報告期內基金投資的前十名證券的發(fā)行主體未出現(xiàn)被監(jiān)管部門立案調查的情況，在報告編制日前一年內未受到公開譴責、處罰。

　　2、基金投資的前十名股票均未超出基金合同規(guī)定的備選股票庫。

　　3、其他資產(單位：元)

　　項目 金額

　　交易保證金 631,465.52

　　應收證券清算款 14,661,034.42

　　應收股利 0.00

　　應收利息 1,699,939.13

　　應收申購款 228,665.36

　　其他應收款 0.00

　　買入返售證券 0.00

　　待攤費用 0.00

　　4、基金未持有處于轉股期的可轉換債券

　　湘財合豐周期基金

　　(一)報告期末基金資產組合(單位：元)

　　項目 金額 占基金總資產比例

　　股票 188,284,154.58 69.37%

　　債券 57,870,581.10 21.32%

　　銀行存款和清算備付金 21,414,018.53 7.89%

　　其它資產 3,846,704.39 1.42%

　　合計 271,415,458.60 100.00%

　　(二)報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合(單位：元)

　　行業(yè) 市值 占基金凈值比例

　　A 農、林、牧、漁業(yè)

　　B 采掘業(yè) 37,382,000.00 14.61%

　　C 制造業(yè) 96,402,368.97 37.67%

　　C0 食品、飲料

　　C1 紡織、服裝、皮毛

　　C2 木材、家具

　　C3 造紙、印刷

　　C4 石油、化學、塑膠、塑料 42,106,773.07 16.45%

　　C5 電子

　　C6 金屬、非金屬 25,399,595.90 9.92%

　　C7 機械、設備、儀表 28,896,000.00 11.29%

　　C8 醫(yī)藥、生物制品

　　C99 其他制造業(yè)

　　D 電力、煤氣及水的生產和供應業(yè)

　　E 建筑業(yè) 7,336,173.24 2.87%

　　F 交通運輸、倉儲業(yè)

　　G 信息技術業(yè) 7,082,615.60 2.77%

　　H 批發(fā)和零售貿易

　　I 金融、保險業(yè)

　　J 房地產業(yè) 29,992,000.00 11.72%

　　K 社會服務業(yè) 2,575,755.28 1.01%

　　L 傳播與文化產業(yè) 7,513,241.49 2.94%

　　M 綜合類

　　合計 188,284,154.58 73.57%

　　本基金投資周期類行業(yè)股票市值合計占投資股票總市值的90.88%。

　　(三)報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細(單位：元)

　　股票代碼 股票名稱 數(shù) 量 市 值 市值占凈值比例

　　600028 中國石化 3,500,000 16,310,000.00 6.37%

　　600583 海油工程 600,000 15,432,000.00 6.03%

　　000402 金 融 街 1,500,000 14,385,000.00 5.62%

　　600596 新安股份 934,714 10,029,481.22 3.92%

　　000792 鹽湖鉀肥 800,000 9,248,000.00 3.61%

　　000002 G萬科A 2,000,000 8,620,000.00 3.37%

　　600037 歌華有線 499,883 7,513,241.49 2.94%

　　600970 中材國際 473,913 7,336,173.24 2.87%

　　000060 G中 金 1,181,956 7,304,488.08 2.85%

　　600002 齊魯石化 800,000 7,024,000.00 2.74%

　　(四)報告期末按券種分類的債券投資組合(單位：元)

　　債券類別 債券市值 市值占凈值比例

　　國家債券投資 52,874,581.10 20.66%

　　央行票據(jù)投資

　　企業(yè)債券投資

　　金融債券投資 4,996,000.00 1.95%

　　可轉換債投資

　　合計 57,870,581.10 22.61%

　　(五)報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券投資明細(單位：元)

　　債券名稱 市 值 市值占凈值比例

　　04國債⑸ 16,160,084.40 6.31%

　　05國債⑵ 6,633,620.00 2.59%

　　02國債⒁ 6,453,760.00 2.52%

　　05招行01 4,996,000.00 1.95%

　　04國債⑾ 4,962,653.60 1.94%

　　(六)報告附注

　　1.報告期內基金投資的前十名證券的發(fā)行主體未出現(xiàn)被監(jiān)管部門立案調查的情況，在報告編制日前一年內未受到公開譴責、處罰。

　　2、基金投資的前十名股票均未超出基金合同規(guī)定的備選股票庫。

　　3、其他資產(單位：元)

　　項目 金額

　　交易保證金 631,465.52

　　應收證券清算款 1,973,486.72

　　應收股利 0.00

　　應收利息 1,231,902.15

　　應收申購款 9,850.00

　　其他應收款 0.00

　　買入返售證券 0.00

　　待攤費用 0.00

　　4、基金未持有處于轉股期的可轉換債券

　　湘財合豐穩(wěn)定基金

　　(一)報告期末基金資產組合(單位：元)

　　項目 金額 占基金總資產比例

　　股票 177,992,302.29 64.60%

　　債券 84,624,279.14 30.71%

　　銀行存款和清算備付金 5,199,371.66 1.89%

　　其它資產 7,710,325.55 2.80%

　　合計 275,526,278.64 100.00%

　　(二)報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合(單位：元)

　　行 業(yè) 市 值 市值占凈值比例

　　A 農、林、牧、漁業(yè) 32,460,146.20 13.31%

　　B 采掘業(yè)

　　C 制造業(yè) 21,045,096.60 8.63%

　　C0 食品、飲料 14,017,096.60 5.75%

　　C1 紡織、服裝、皮毛

　　C2 木材、家具

　　C3 造紙、印刷

　　C4 石油、化學、塑膠、塑料 7,028,000.00 2.88%

　　C5 電子

　　C6 金屬、非金屬

　　C7 機械、設備、儀表

　　C8 醫(yī)藥、生物制品

　　C99 其他制造業(yè)

　　D 電力、煤氣及水的生產和供應業(yè) 17,048,427.69 6.99%

　　E 建筑業(yè)

　　F 交通運輸、倉儲業(yè) 38,183,430.46 15.66%

　　G 信息技術業(yè)

　　H 批發(fā)和零售貿易 34,967,006.00 14.34%

　　I 金融、保險業(yè) 18,768,470.00 7.70%

　　J 房地產業(yè) 7,495,793.34 3.07%

　　K 社會服務業(yè) 8,023,932.00 3.29%

　　L 傳播與文化產業(yè)

　　M 綜合類

　　合計 177,992,302.29 73.01%

　　本基金投資于穩(wěn)定類行業(yè)股票市值合計占投資股票總市值的91.84%。

　　(三)報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細(單位：元)

　　股票代碼 股票名稱 數(shù) 量 市 值 市值占凈值比例

　　600694 大商股份 1,118,150 19,276,906.00 7.91%

　　600269 贛粵高速 1,623,900 14,615,100.00 5.99%

　　600438 通威股份 1,209,739 13,633,758.53 5.59%

　　002041 登海種業(yè) 698,141 13,578,842.45 5.57%

　　600036 招商銀行 2,046,500 13,465,970.00 5.52%

　　600035 楚天高速 2,876,400 9,779,760.00 4.01%

　　002024 蘇寧電器 420,005 8,400,100.00 3.45%

　　000402 金 融 街 781,626 7,495,793.34 3.07%

　　600616 G食品 810,000 7,290,000.00 2.99%

　　600519 貴州茅臺 155,995 7,116,491.90 2.92%

　　(四)報告期末按券種分類的債券投資組合(單位：元)

　　債券類別 債券市值 市值占凈值比例

　　國家債券投資 58,626,279.14 24.05%

　　央行票據(jù)投資

　　企業(yè)債券投資 21,002,000.00 8.61%

　　金融債券投資 4,996,000.00 2.05%

　　可轉換債投資

　　合計 84,624,279.14 34.71%

　　(五)報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券投資明細(單位：元)

　　債券名稱 市 值 市值占凈值比例

　　05中信債1 20,002,000.00 8.20%

　　銀行間05國債02 19,639,226.84 8.06%

　　銀行間05國債10 9,882,030.00 4.05%

　　21國債⑶ 7,172,516.40 2.94%

　　04國債⑾ 6,044,751.20 2.48%

　　(六)報告附注

　　1、報告期內基金投資的前十名證券的發(fā)行主體未出現(xiàn)被監(jiān)管部門立案調查的情況，在報告編制前一年內未受到公開譴責、處罰。

　　2、基金投資的前十名股票均未超出基金合同規(guī)定的備選股票庫。

　　3、其他資產(單位：元)

　　項目 金額

　　交易保證金 881,465.52

　　應收證券清算款 6,112,916.29

　　應收股利 0.00

　　應收利息 705,726.74

　　應收申購款 10,217.00

　　其它應收款 0.00

　　買入返售證券 0.00

　　待攤費用 0.00

　　4、基金未持有處于轉股期的可轉換債券

　　六、開放式基金份額變動

　　成長基金 周期基金 穩(wěn)定基金

　　期初基金份額 467,618,710.78 230,893,321.71 299,236,672.72

　　期間總申購份額 257,579,128.61 43,183,011.42 7,776,497.14

　　期間總贖回份額 154,019,676.89 22,099,604.24 69,722,615.14

　　期末基金份額 571,178,162.50 251,976,728.89 237,290,554.72

　　七、備查文件目錄

　　1、中國證監(jiān)會批準湘財合豐價值優(yōu)化型成長類行業(yè)證券投資基金、周期類行業(yè)證券投資基金、穩(wěn)定類行業(yè)證券投資基金設立的文件；

　　2、《湘財合豐價值優(yōu)化型成長類行業(yè)證券投資基金、周期類行業(yè)證券投資基金、穩(wěn)定類行業(yè)證券投資基金基金合同》；

　　3、《湘財合豐價值優(yōu)化型成長類行業(yè)證券投資基金、周期類行業(yè)證券投資基金、穩(wěn)定類行業(yè)證券投資基金招募說明書》；

　　4、《湘財合豐價值優(yōu)化型成長類行業(yè)證券投資基金、周期類行業(yè)證券投資基金、穩(wěn)定類行業(yè)證券投資基金托管協(xié)議》。

　　查閱方式：投資人可通過指定信息披露報紙(《中國證券報》、《證券時報》、《上海證券報》)或登陸基金管理人互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址(www.xchyf.com)查閱。

　　存放地點：基金管理人和基金托管人的住所。

　　湘財荷銀基金管理有限公司

　　2006年1月20日