普惠證券投資基金季度報告(2005年第四季度)

　　一、重要提示

　　普惠證券投資基金(以下簡稱本基金)基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人交通銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2006 年1月19日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　二、基金產品概況

　　1、基金簡稱：基金普惠

　　2、基金運作方式：契約型封閉式

　　3、基金合同生效日：1999年1月6日

　　4、報告期末基金份額總額：20億份

　　5、基金投資目標：為投資者減少和分散投資風險，確保基金財產的安全并謀求基金長期穩定的投資收益。

　　6、基金投資策略：本基金采取自上而下與自下而上相結合的投資思路，以宏觀經濟、政策研究和行業研究作為投資方向的指導，以市場、技術、管理、機制等為主體內容的核心競爭力作為成長性企業的選擇標準，同時兼顧具有穩固基礎但被市場低估的質優和績優個股。本基金在投資組合構建中注意引入投資組合理論思想和輔助工具，根據市場變化靈活調整各類財產的投資比例，注重基金財產的流動性，以優化投資組合的風險和收益特征。

　　7、基金管理人名稱：鵬華基金管理有限公司

　　8、基金托管人名稱：交通銀行股份有限公司

　　三、主要財務指標和基金凈值表現(未經審計)

　　1、 主要財務指標

　　單位：人民幣元

　　基金本期凈收益 -25,176,522.09

　　基金份額本期凈收益 -0.0126

　　期末基金資產凈值 1,945,556,085.24

　　期末基金份額凈值 0.9728

　　2、基金凈值表現

　　(1)本基金本報告期基金份額凈值增長率：

　　凈值增長率 凈值增長率標準差

　　過去三個月 0.54% 1.19%

　　注：基金合同中未規定業績比較基準。

　　(2)本基金自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況走勢圖

　　四、管理人報告

　　1、基金經理簡歷

　　黃中，基金普惠基金經理，男，37歲，研究生學歷。14年證券從業經驗，曾在華夏證券有限公司和國信證券有限公司從事投資銀行及投資管理工作。1999年進入鵬華基金管理有限公司，曾從事研究工作和基金普惠基金助理工作，2001年9月接任基金普惠基金經理。

　　2、基金運作遵規守信情況說明

　　本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》等相關法律法規的規定及基金合同、招募說明書等基金法律文件的約定，本著"誠實信用、勤勉盡責，取信于市場、取信于投資者"的原則管理和運用基金財產，在嚴格控制風險的基礎上，為基金份額持有人謀求最大利益，忠實履行基金管理職責。本報告期內，基金運作合法合規，無損害基金份額持有人利益的行為。

　　3、本報告期內基金業績表現和投資策略

　　報告期末，本基金份額凈值為 0.9728 元，較上季度末上漲0.54%，同期上證指數和深圳綜合指數分別上漲0.472 %和 -1.058 %，本基金凈值跌幅小于同期市場跌幅。

　　本季度最后一個月，市場制度創新加快，隨著權證的推出，有效擊活市場的投機力量，大盤也走出了一波權證對價行情。金融、地產股是該季度的主流上漲品種。期間，本基金重倉持有的地產藍籌股華橋城有較好表現，但在權證上獲益不大。本季度投資組合方面增加了"自主創新"類公司的配置。

　　展望06年，普惠基金將繼續堅持05年的投資原則，進一步加強行業輪動的敏銳判斷，在制度創新和市場新的發展動向上抓住戰機，取得更好的業績。。

　　五、投資組合報告(未經審計)

　　(一) 本報告期末基金資產組合情況

　　序號 資產品種 金額(元) 金額占基金總資產比例(%)

　　1 股票 1,356,005,906.76 69.34

　　2 債券 414,073,271.90 21.17

　　3 銀行存款及清算備付金 163,540,377.84 8.37

　　4 其他資產 21,872,775.20 1.12

　　合計 1,955,492,331.70 100

　　(二) 本報告期末按行業分類的股票投資組合

　　序號 行業 期末市值(元) 市值占基金資產凈值比例(%)

　　1 A 農、林、牧、漁業 0.00 0.00

　　2 B 采掘業 90,128,827.50 4.63

　　3 C 制造業 308,128,971.86 15.85

　　其中: C0 食品、飲料 69,879,901.51 3.59

　　C1 紡織、服裝、皮毛 0.00 0.00

　　C2 木材、家具 0.00 0.00

　　C3 造紙、印刷 0.00 0.00

　　C4 石油、化學、塑膠、塑料 43,717,884.06 2.25

　　C5 電子 7,355,069.70 0.38

　　C6 金屬、非金屬 44,101,856.88 2.27

　　C7 機械、設備、儀表 71,566,576.16 3.68

　　C8 醫藥、生物制品 71,507,683.55 3.68

　　C99 其他制造業 0.00 0.00

　　4 D 電力、煤氣及水的生產和供應業 91,253,611.90 4.69

　　5 E 建筑業 0.00 0.00

　　6 F 交通運輸、倉儲業 293,010,885.54 15.06

　　7 G 信息技術業 146,149,143.33 7.51

　　8 H 批發和零售貿易 56,933,560.72 2.93

　　9 I 金融、保險業 113,709,906.44 5.84

　　10 J 房地產業 61,134,899.29 3.14

　　11 K 社會服務業 161,102,516.98 8.28

　　12 L 傳播與文化產業 23,633,785.50 1.21

　　13 M 綜合類 10,819,797.70 0.56

　　合 計 1,356,005,906.76 69.7

　　(三) 本報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細

　　序號 股票代碼 股票名稱 數量(股) 期末市值(元) 市值占基金資產凈值比例(%)

　　1 000069 華僑城A 10,844,578 137,726,140.60 7.08

　　2 600125 鐵龍物流 13,843,823 92,615,175.87 4.76

　　3 000088 鹽田港A 8,206,360 83,294,554.00 4.28

　　4 600016 G 民 生 18,761,178 76,545,606.24 3.93

　　5 000063 G 中 興 2,638,499 73,587,737.11 3.78

　　6 000002 G 萬科A 13,800,203 61,134,899.29 3.14

　　7 600900 G 長 電 8,348,559 58,105,970.64 2.99

　　8 600436 片 仔 癀 2,920,191 49,146,814.53 2.53

　　9 000858 五 糧 液 5,243,531 39,326,482.50 2.02

　　10 600309 煙臺萬華 2,687,667 38,379,884.76 1.97

　　(四) 本報告期末按券種分類的債券投資組合

　　序號 債券品種 期末市值(元) 市值占基金資產凈值比例(%)

　　1 國債 364,680,285.50 18.74

　　2 金融債 41,608,000.00 2.14

　　3 企業債 2,000,000.00 0.10

　　4 可轉換債券 5,784,986.40 0.30

　　合計 414,073,271.90 21.28

　　(五) 本報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細

　　序號 債券名稱 期末市值(元) 市值占基金資產凈值比例(%)

　　1 00國債12 175,508,000.00 9.02

　　2 20國債⑷ 76,721,176.20 3.94

　　3 21國債⑶ 58,357,398.00 3.00

　　4 04國債⑾ 50,680,000.00 2.60

　　5 04進出02 41,608,000.00 2.14

　　(六) 投資組合報告附注

　　1、 報告期內本基金投資的前十名證券中沒有發行主體被監管部門立案調查的、或在

　　報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的股票。

　　2、 報告期內本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規定的備選股票庫。

　　3、 其他資產構成

　　其他資產明細 金額(元)

　　應收交易保證金 381,465.52

　　應收證券清算款 17,964,497.80

　　應收利息 3,526,811.88

　　合計 21,872,775.20

　　4、本基金持有的處于轉股期的可轉換債券明細

　　序號 債券代碼 債券名稱 期末市值(元) 市值占基金資產凈值比例(%)

　　1 110037 歌華轉債 5,784,986.40 0.30

　　合計 5,784,986.40 0.30

　　(七)因股權分置獲配權證情況及本報告期末本基金持有權證情況

　　權證名稱 本報告期獲配 權證市值(元) 報告期初持有權證市值(元) 報告期末持有權證市值(元) 報告期末權證市值占基金資產凈值比例(%)

　　寶鋼認購權證 0.00 1,130,990.36 0.00 0.00

　　萬科認沽權證 3,024,251.86 0.00 0.00 0.00

　　合計 3,024,251.86 1,130,990.36 0.00 0.00

　　本基金持有權證的金額、比例符合相關法律法規及中國證監會的相關規定。

　　六、其他披露事項

　　本基金管理人投資本基金情況

　　本基金管理人持有本基金份額(份) 占基金總份額比例(%)

　　7,500,000 0.375

　　本基金管理人投資本基金符合相關法律法規及中國證監會相關規定。本基金管理人持有本基金的份額在本報告期內無變動。

　　七、備查文件目錄

　　(一) 《普惠證券投資基金基金合同》；

　　(二) 《普惠證券投資基金托管協議》；

　　(三) 普惠證券投資基金四季度報告(原文)；

　　存放地點：深圳市深南東路發展銀行大廈18、27層鵬華基金管理有限公司

　　查閱方式：投資者可在基金管理人營業時間內免費查閱，也可按工本費購買復印件，或通過本基金管理人網站(http：//www.phfund.com.cn)查閱。

　　投資者對本報告書如有疑問，可咨詢本基金管理人鵬華基金管理有限公司，本公司已開通客戶服務系統，咨詢電話：(0755)82353668。

　　鵬華基金管理有限公司

　　2006年1月20日