普華證券投資基金季度報告(2005年第四季度)

　　一、重要提示

　　普華證券投資基金(以下簡稱本基金)基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人中國工商銀行根據本基金合同規定，于2006年1月19日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　二、基金產品概況

　　1、 基金簡稱：基金普華

　　2、基金運作方式：契約型封閉式

　　3、基金合同生效日：2000年7月31日

　　4、報告期末基金份額總額：5億份

　　5、投資目標：在規避風險的前提下采取積極進取的投資策略，謀求基金財產增值和收益的最大化。

　　6、投資策略：本基金的投資組合應本著分散性、安全性、收益性的原則，通過適當的倉位調整來控制風險、提升收益；優化組合投資部分，綜合宏觀經濟、行業、企業和證券市場的因素，確定積極的投資組合，達到分散和降低投資風險，確保基金財產安全，謀求基金長期穩定收益的目的。

　　7、基金管理人名稱：鵬華基金管理有限公司

　　8、基金托管人名稱：中國工商銀行

　　三、主要財務指標和基金凈值表現(未經審計)

　　1、 主要財務指標

　　單位：人民幣元

　　基金本期凈收益 -293,897.25

　　基金份額本期凈收益 -0.0006

　　期末基金資產凈值 383,631,893.76

　　期末基金份額凈值 0.7673

　　2、基金凈值表現

　　(1)本基金本報告期基金份額凈值增長率

　　凈值增長率 凈值增長率標準差

　　過去三個月 1.94% 1.47%

　　注：基金合同中未規定業績比較基準。

　　(2)本基金自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況走勢圖

　　四、管理人報告

　　1、基金經理簡歷

　　程世杰，男，1968年11月出生，經濟學碩士，8年金融證券從業經歷。2001年5月加盟鵬華基金管理有限公司，歷任行業研究員、鵬華中國50基金經理助理。

　　2、基金運作遵規守信情況說明

　　本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》等相關法律法規的規定及基金合同、招募說明書等基金法律文件的約定，本著"誠實信用、勤勉盡責，取信于市場、取信于投資者"的原則管理和運用基金財產，在嚴格控制風險的基礎上，為基金份額持有人謀求最大利益，忠實履行基金管理職責。本報告期內，基金運作合法合規，無損害基金份額持有人利益的行為。

　　3、本報告期內基金業績表現和投資策略

　　四季度末，上證指數收于1161.06點，較季初上漲0.472%，本基金季末凈值為0.7673元，較上季度末上漲1.94%，在同類基金中處于中游偏上水平。

　　報告期內，本基金重倉持有的交通運輸行業股票整體表現欠佳，一定程度上影響了基金的凈值表現。操作上，本基金適度減持了機場、港口等交通運輸類個股，增持了銀行、房地產、有色金屬、機械和IT等行業內個股，基金倉位與上季度末相比變化不大。

　　展望下一季度，我們認為盡管還存在宏觀經濟減速、新老劃斷、再融資和IPO等問題，但考慮到股改對價和全流通后公司治理結構改善等因素，許多優質藍籌股票已具有非常明顯的投資價值，股票市場的吸引力在不斷增強，存在較大的投資機會，因此，本基金將繼續保持相對較高的股票倉位，并不斷進行投資組合的調整和優化，力爭為基金持有人取得良好的投資回報。

　　五、投資組合報告(未經審計)

　　(一) 本報告期末基金資產組合情況

　　序號 資產品種 金額(元) 金額占基金總資產比例(%)

　　1 股票 280,765,323.48 72.95

　　2 債券 83,544,725.84 21.71

　　3 銀行存款及清算備付金 18,796,200.25 4.88

　　4 其他資產 1,787,970.83 0.46

　　合計 384,894,220.40 100.00

　　(二) 本報告期末按行業分類的股票投資組合

　　序號 行業 期末市值(元) 市值占基金資產凈值比例(%)

　　1 A 農、林、牧、漁業 0.00 0.00

　　2 B 采掘業 27,720,153.06 7.23

　　3 C 制造業 111,562,692.31 29.08

　　其中: C0 食品、飲料 0.00 0.00

　　C1 紡織、服裝、皮毛 6,421,646.00 1.67

　　C2 木材、家具 0.00 0.00

　　C3 造紙、印刷 9,845,290.58 2.57

　　C4 石油、化學、塑膠、塑料 16,410,156.08 4.28

　　C5 電子 8,460,175.35 2.21

　　C6 金屬、非金屬 23,247,877.75 6.06

　　C7 機械、設備、儀表 38,111,600.53 9.93

　　C8 醫藥、生物制品 9,065,946.02 2.36

　　C99 其他制造業 0.00 0.00

　　4 D 電力、煤氣及水的生產和供應業 20,836,350.45 5.43

　　5 E 建筑業 0.00 0.00

　　6 F 交通運輸、倉儲業 38,062,022.98 9.92

　　7 G 信息技術業 26,878,021.01 7.01

　　8 H 批發和零售貿易 8,191,064.16 2.14

　　9 I 金融、保險業 16,849,012.80 4.39

　　10 J 房地產業 8,716,224.35 2.27

　　11 K 社會服務業 19,785,664.62 5.16

　　12 L 傳播與文化產業 0.00 0.00

　　13 M 綜合類 2,164,117.74 0.56

　　合計 280,765,323.48 73.19

　　(三) 本報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細

　　序號 股票代碼 股票名稱 數量(股) 期末市值(元) 市值占基金資產凈值比例(%)

　　1 600016 G 民 生 4,129,660 16,849,012.80 4.39

　　2 600900 G 長 電 2,110,142 14,686,588.32 3.83

　　3 000063 G 中 興 474,009 13,220,111.01 3.45

　　4 600050 中國聯通 4,000,000 11,240,000.00 2.93

　　5 600269 贛粵高速 1,230,764 11,039,953.08 2.88

　　6 000069 華僑城A 794,134 10,085,501.80 2.63

　　7 600123 蘭花科創 868,692 9,877,028.04 2.57

　　8 600583 海油工程 364,784 9,422,370.72 2.46

　　9 000002 G 萬科A 1,967,545 8,716,224.35 2.27

　　10 600584 G 蘇長電 1,451,145 8,460,175.35 2.21

　　(四) 本報告期末按券種分類的債券投資組合

　　序號 債券品種 期末市值(元) 市值占基金資產凈值比例(%)

　　1 國債 78,660,005.54 20.51

　　2 金融債 0.00 0.00

　　3 企業債 0.00 0.00

　　4 可轉換債券 4,884,720.30 1.27

　　合計 83,544,725.84 21.78

　　(五)本報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細

　　序號 債券名稱 期末市值(元) 市值占基金資產凈值比例(%)

　　1 21國債⒂ 38,208,750.00 9.96

　　2 99國債⑻ 16,891,050.00 4.40

　　3 99國債5 13,637,205.54 3.55

　　4 02國債⑽ 9,923,000.00 2.59

　　5 招行轉債 4,884,720.30 1.27

　　(六) 投資組合報告附注

　　1、報告期內本基金投資的前十名證券中沒有發行主體被監管部門立案調查的、或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的股票。

　　2、報告期內本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規定的備選股票庫。

　　3、其他資產構成

　　其他資產明細 金額(元)

　　應收交易保證金 598,780.49

　　應收利息 458,869.74

　　應收證券交易清算款 730,320.60

　　待攤費用 0.00

　　合計 1,787,970.83

　　4、本基金持有的處于轉股期的可轉換債券明細

　　序號 債券代碼 債券名稱 期末市值(元) 市值占基金資產凈值比例(%)

　　1 110036 招行轉債 4,884,720.30 1.27

　　合計 4,884,720.30 1.27

　　(七)因股權分置獲配權證情況及本報告期末本基金持有權證情況

　　權證名稱 本報告期獲配權證市值(元) 報告期初持有權證市值(元) 報告期末持有權證市值(元) 報告期末權證市值占基金資產凈值比(%)

　　武鋼認購權證 200,980.99 0.00 0.00 0.00

　　武鋼認沽權證 610,448.47 0.00 0.00 0.00

　　萬科認沽權證 576,926.69 0.00 0.00 0.00

　　合計 1,388,356.15 0.00 0.00 0.00

　　本基金持有權證的金額、比例符合相關法律法規及中國證監會的相關規定。

　　六、其他披露事項

　　本基金管理人投資本基金情況

　　本基金管理人持有本基金份額(份) 占基金總份額比例(%)

　　5,000,000 1.00

　　本基金管理人投資本基金符合相關法律法規及中國證監會相關規定。本基金管理人持有本基金的份額在本報告期內無變動。

　　七、備查文件目錄

　　(一)《普華證券投資基金基金合同》

　　(二)《普華證券投資基金托管協議》

　　(三)普華證券投資基金四季度報告(原文)

　　存放地點：深圳市深南東路發展銀行大廈18、27層鵬華基金管理有限公司

　　查閱方式：投資者可在基金管理人營業時間內免費查閱，也可按工本費購買復印件，或通過本基金管理人網站(http：//www.phfund.com.cn)查閱。

　　投資者對本報告書如有疑問，可咨詢本基金管理人鵬華基金管理有限公司，本公司已開通客戶服務系統，咨詢電話：(0755)82353668。

　　鵬華基金管理有限公司

　　2006年1月20 日