友邦華泰盛世中國股票型證券投資基金季度報告

　　(2005年第4季度)

　　2006-01-20 06:29

　　基金管理人：友邦華泰基金管理有限公司

　　基金托管人：中國銀行股份有限公司

　　送出日期：二○○六年一月二十日

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人中國銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2006年1月16日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本報告期為2005年10月1日起至2005年12月31日止。本報告中的財務資料未經

　　二、基金產品概況

　　1、基金簡稱： 友邦盛世

　　2、基金運作方式： 契約型開放式

　　3、基金合同生效日： 2005年4月27日

　　4、報告期末基金份額總額： 678,263,941.86份

　　5、投資目標： 主要通過股票選擇，輔以適度的大類資產配置調整，追求管理資產的長期穩定增值。

　　6、投資策略： 本基金以股票類資產為主要投資工具，通過精選個股獲取資產的長期增值；以債券類資產作為降低組合風險的策略性投資工具，通過適當的大類資產配置來降低組合的系統性風險。

　　7、業績比較基準： 中信標普300指數×70%+中信國債指數×30%

　　8、風險收益特征： 較高風險、較高收益

　　9、基金管理人： 友邦華泰基金管理有限公司

　　10、基金托管人： 中國銀行股份有限公司

　　三、主要財務指標和基金凈值表現

　　(一)主要財務指標

　　基金本期凈收益 -16,931,000.56元

　　基金份額本期凈收益 -0.0248元

　　期末基金資產凈值 683,033,735.13元

　　期末基金份額凈值 1.0070元

　　所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　(二)本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較

　　階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準收益率標準差④ ①-③ ②-④

　　過去三個月 0.01% 0.64% 0.50% 0.60% -0.49% 0.04%

　　(三)自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況，并與同期業績比較基準的變動的比較

　　友邦盛世基金累計份額凈值增長率與同期業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖

　　注：1、本基金合同于2005年4月27日生效，截至報告日本基金合同生效未滿一年。

　　2、按基金合同規定，本基金自基金合同生效起6個月內為建倉期，截至報告日本基金的各項投資比例已達到基金合同第十三條(二)投資范圍、(八)投資組合中規定的各項比例，投資于股票的比例為基金凈資產的60%-90%，債券投資為基金凈資產的0%-40%。

　　四、管理人報告

　　1、基金經理(或基金經理小組成員)簡介

　　李文杰先生，工商管理學士，自1999年8月起歷任美國國際集團(亞洲)投資有限公司基金管理部集中交易員、投資分析員、資深分析員，負責中國地區股票研究。2004年4月加入友邦華泰基金管理有限公司。

　　2、報告期內本基金運作的遵規守信情況說明

　　報告期內本基金的運作符合相關法律、法規以及基金合同的約定，未發現損害基金持有人利益的行為。

　　3、報告期內的業績表現和投資策略

　　(1)行情回顧及運作分析

　　股市四季度處于調整狀態，上證指數在9月份觸及1223點后開始慢慢回調，其中藍籌股的表現并不比小盤股要好，指數年底前在1100點整固，靠近年底時市場開始有所回好。

　　我們對大盤還是維持一貫樂觀的看法，證監會和外管局在四季度加快了第二批QFII的額度審批速度，再加上幾個大的銀行系股票基金發行，投入股市的資金進一步有所增加。

　　在與其它市場的比價效應下，中國A股市場已具有吸引力，QFII對A股的興趣明顯加大。股市年底前的走勢跟我們原來判斷相差不遠，國內機構投資者一般習慣每年考核資金回報，所以假如當年回報已符合目標，在年底前再大幅度進場的意愿一般不大，這也是為什么我們判斷股市在年底前會缺乏方向的原因，真正機會的出現有可能在06年初。對此，我們在年底前增加股票倉位的比例到中性偏高的水平以抓住股市上揚的機會。

　　有色金屬價格在四季度再創新高，其中黃金和銅價的表現更是出人意料，我們前段時候增加的黃金有關企業已開始帶來可觀的回報，我們認為黃金股的投資機會體現在金價的上揚和市場對資源類公司重新的估值認識，因為用海外市場的估值方法，目前A股市場的類似股票應該還是處于偏低的水平。我們繼續看好未來的金價。

　　在四季度中，中石油對下屬的3家A股上市公司進行了私有化的舉動，我們判斷這與H股旗下的A股上市公司在股改過程中面對的困難有關，面對股改進程的壓力，我們相信未來其它H股、紅籌股的下屬公司也存在私有化的可能性。我們不會純粹去搏私有化的機會，但基本面好的公司、估值合理的話，私有化的可能性會帶來更大的防御性。

　　(2)本基金業績表現

　　截至本報告期末，本基金份額凈值為1.0070元，累計凈值為1.0370元，本報告期內基金份額凈值上漲0.01%，本基金的業績比較基準上漲0.50 %，同期上證綜指上漲0.47%。

　　(3)市場展望和投資策略

　　四季度，本年國家宏觀數據及明年的預測數據陸續出臺，固定資產投資并沒有出現大幅度的放慢，另外，中國經濟普查所帶來的經濟數據調整也大幅度改變了原來大家對中國經濟結構的理解，第三產業的比重比原來預計的要高，所以在投資增速放慢的前提下，中國經濟的抗風險能力也比原來想象的要好。2006年是"十一五"規劃的第一年，主業符合"十一五"規劃中國家產業發展政策的行業公司已提前做出反應，所以我們加大了對交通運輸、軌道交通建設、電網投資、新能源、節能材料、3G信息技術等行業的投資。宏觀經濟并未如先前市場預計的那樣惡劣，中國房地產價格也沒有如原來預期的大幅回調，所以房地產股股價的表現也有所反彈，預期華東、上海地區的房價局部受到的壓力比較大，但其它城市的房地產應該還是會繼續穩定發展，我們判斷政府不會再出臺更嚴厲的政策去打壓房地產市場。

　　目前，我們對06年上半年持有樂觀的看法。

　　五、投資組合報告

　　(一)報告期末基金資產組合情況

　　項目 金額(元) 占基金資產總值比例

　　股票 537,536,115.68 78.26%

　　債券 109,539,740.00 15.95%

　　銀行存款和清算備付金合計 38,315,267.18 5.58%

　　應收證券清算款 - -

　　權證 - -

　　其他資產 1,460,313.62 0.21%

　　合計 686,851,436.48 100.00%

　　(二)報告期末按行業分類的股票投資組合

　　行業 市值(元) 占基金資產凈值比例

　　A 農、林、牧、漁業 - -

　　B 采掘業 40,236,500.40 5.89%

　　C 制造業 234,752,144.08 34.37%

　　C0 食品、飲料 12,314,799.66 1.80%

　　C1 紡織、服裝、皮毛 8,140,789.80 1.19%

　　C2 木材、家具 - -

　　C3 造紙、印刷 5,431,248.90 0.80%

　　C4 石油、化學、塑膠、塑料 54,507,286.41 7.98%

　　C5 電子 - -

　　C6 金屬、非金屬 35,101,827.92 5.14%

　　C7 機械、設備、儀表 80,346,911.90 11.76%

　　C8 醫藥、生物制品 38,909,279.49 5.70%

　　C99 其他制造業 - -

　　D 電力、煤氣及水的生產和供應業 42,775,835.89 6.26%

　　E 建筑業 8,180,088.84 1.20%

　　F 交通運輸、倉儲業 91,644,513.68 13.42%

　　G 信息技術業 36,097,636.84 5.28%

　　H 批發和零售貿易 24,555,444.55 3.60%

　　I 金融、保險業 31,363,813.46 4.59%

　　J 房地產業 27,930,137.94 4.09%

　　K 社會服務業 - -

　　L 傳播與文化產業 - -

　　M 綜合類 - -

　　合計 537,536,115.68 78.70%

　　(三)報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細

　　序號 股票代碼 股票名稱 數量(股) 市值(元) 市值占基金資產凈值比例

　　1 600036 招商銀行 4,766,537 31,363,813.46 4.59%

　　2 600309 煙臺萬華 1,577,873 22,169,115.65 3.25%

　　3 000063 G 中 興 755,826 20,996,846.28 3.07%

　　4 600900 G 長 電 2,909,207 20,131,712.44 2.95%

　　5 600547 山東黃金 1,553,064 18,823,135.68 2.76%

　　6 000792 鹽湖鉀肥 1,515,828 17,522,971.68 2.57%

　　7 600009 上海機場 1,170,689 16,881,335.38 2.47%

　　8 600018 G 上 港 1,435,190 16,231,998.90 2.38%

　　9 600835 上海機電 4,153,596 15,451,377.12 2.26%

　　10 600012 皖通高速 2,508,082 15,048,492.00 2.20%

　　(四)報告期末按券種分類的債券投資組合

　　序號 債券品種 市值(元) 占基金資產凈值比例

　　1 國　　債 - -

　　2 金 融 債 49,970,000.00 7.32%

　　3 央行票據 - -

　　4 企 業 債 - -

　　5 可 轉 債 - -

　　6 短期融資券 59,569,740.00 8.72%

　　合 計 109,539,740.00 16.04%

　　(五)報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細

　　序號 債券名稱 數量(張) 市值(元) 占基金資產凈值比例

　　1 05中石化CP01 500,000 49,567,500.00 7.26%

　　2 05招行01 300,000 29,970,000.00 4.39%

　　3 05農發15 200,000 20,000,000.00 2.93%

　　4 05云銅CP01 100,000 10,002,240.00 1.46%

　　(六)投資組合報告附注

　　1、報告期內基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查的，也沒有在本報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的。

　　2、基金投資前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

　　3、基金的其他資產構成

　　項目 金額(元)

　　深圳結算保證金 615,739.25

　　上海權證保證金 71,849.12

　　深圳權證保證金 66,700.00

　　應收利息 386,392.75

　　應收基金申購款 319,632.50

　　4、報告期末基金持有的處于轉股期的可轉換債券明細

　　截至本報告期期末，本基金未持有可轉換債券。

　　六、開放式基金份額變動

　　本報告期初基金份額總額 623,301,513.36

　　本報告期間基金總申購份額 116,798,653.05

　　本報告期間基金總贖回份額 61,836,224.55

　　本報告期末基金份額總額 678,263,941.86

　　七、備查文件目錄

　　(一)備查文件目錄

　　1、中國證監會批準友邦華泰盛世中國股票型證券投資基金募集的文件

　　2、《友邦華泰盛世中國股票型證券投資基金基金合同》

　　3、《友邦華泰盛世中國股票型證券投資基金招募說明書》

　　4、《友邦華泰盛世中國股票型證券投資基金托管協議》

　　5、基金管理人業務資格批件、營業執照

　　6、友邦華泰盛世中國股票型證券投資基金的公告

　　(二)存放地點

　　存放地點：上海市浦東新區世紀大道88號金茂大廈40樓

　　查閱方式：投資者可在營業時間免費查閱，也可按工本費購買復印件

　　(三)查閱方式

　　投資者對本報告如有疑問，可咨詢基金管理人友邦華泰基金管理有限公司。

　　客戶服務熱線：400-888-0001(免長途費) 021-3878 4638

　　公司網址：www.aig-huatai.com

　　友邦華泰基金管理有限公司

　　二○○六年一月二十日