普華證券投資基金2005年第四季度報(bào)告

　　一、重要提示

　　普華證券投資基金(以下簡稱本基金)基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

　　基金托管人中國工商銀行根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2006年1月19日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

　　二、基金產(chǎn)品概況

　　1、基金簡稱：基金普華

　　2、基金運(yùn)作方式：契約型封閉式

　　3、基金合同生效日：2000年7月31日

　　4、報(bào)告期末基金份額總額：5億份

　　5、投資目標(biāo)：在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的前提下采取積極進(jìn)取的投資策略，謀求基金財(cái)產(chǎn)增值和收益的最大化。

　　6、投資策略：本基金的投資組合應(yīng)本著分散性、安全性、收益性的原則，通過適當(dāng)?shù)膫}位調(diào)整來控制風(fēng)險(xiǎn)、提升收益；優(yōu)化組合投資部分，綜合宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)、企業(yè)和證券市場的因素，確定積極的投資組合，達(dá)到分散和降低投資風(fēng)險(xiǎn)，確保基金財(cái)產(chǎn)安全，謀求基金長期穩(wěn)定收益的目的。

　　7、基金管理人名稱：鵬華基金管理有限公司

　　8、基金托管人名稱：中國工商銀行

　　三、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)(未經(jīng)審計(jì))

　　1、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

　　單位：人民幣元　　　　

　　2、基金凈值表現(xiàn)

　　(1)本基金本報(bào)告期基金份額凈值增長率

　　注：基金合同中未規(guī)定業(yè)績比較基準(zhǔn)。

　　(2)本基金自基金合同生效以來基金份額凈值的變動(dòng)情況走勢圖

　　四、管理人報(bào)告

　　1、基金經(jīng)理簡歷

　　程世杰，男，1968年11月出生，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，8年金融證券從業(yè)經(jīng)歷。2001年5月加盟鵬華基金管理有限公司，歷任行業(yè)研究員、鵬華中國50基金經(jīng)理助理。

　　2、基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況說明

　　本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守《證券投資基金法》等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同、招募說明書等基金法律文件的約定，本著“誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)，取信于市場、取信于投資者”的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，為基金份額持有人謀求最大利益，忠實(shí)履行基金管理職責(zé)。本報(bào)告期內(nèi)，基金運(yùn)作合法合規(guī)，無損害基金份額持有人利益的行為。

　　3、本報(bào)告期內(nèi)基金業(yè)績表現(xiàn)和投資策略

　　四季度末，上證指數(shù)收于1161.06點(diǎn)，較季初上漲0.472%，本基金季末凈值為0.7673元，較上季度末上漲1.94%，在同類基金中處于中游偏上水平。

　　報(bào)告期內(nèi)，本基金重倉持有的交通運(yùn)輸行業(yè)股票整體表現(xiàn)欠佳，一定程度上影響了基金的凈值表現(xiàn)。操作上，本基金適度減持了機(jī)場、港口等交通運(yùn)輸類個(gè)股，增持了銀行、房地產(chǎn)、有色金屬、機(jī)械和IT等行業(yè)內(nèi)個(gè)股，基金倉位與上季度末相比變化不大。

　　展望下一季度，我們認(rèn)為盡管還存在宏觀經(jīng)濟(jì)減速、新老劃斷、再融資和IPO等問題，但考慮到股改對價(jià)和全流通后公司治理結(jié)構(gòu)改善等因素，許多優(yōu)質(zhì)藍(lán)籌股票已具有非常明顯的投資價(jià)值，股票市場的吸引力在不斷增強(qiáng)，存在較大的投資機(jī)會(huì)，因此，本基金將繼續(xù)保持相對較高的股票倉位，并不斷進(jìn)行投資組合的調(diào)整和優(yōu)化，力爭為基金持有人取得良好的投資回報(bào)。

　　五、投資組合報(bào)告(未經(jīng)審計(jì))

　　(一)本報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況

　　(二)本報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

　　(三)本報(bào)告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票明細(xì)

　　(四)　本報(bào)告期末按券種分類的債券投資組合

　　(五)本報(bào)告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細(xì)

　　(六)投資組合報(bào)告附注

　　1、報(bào)告期內(nèi)本基金投資的前十名證券中沒有發(fā)行主體被監(jiān)管部門立案調(diào)查的、或在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的股票。

　　2、報(bào)告期內(nèi)本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規(guī)定的備選股票庫。

　　3、其他資產(chǎn)構(gòu)成

　　4、本基金持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)

　　(七)因股權(quán)分置獲配權(quán)證情況及本報(bào)告期末本基金持有權(quán)證情況

　　本基金持有權(quán)證的金額、比例符合相關(guān)法律法規(guī)及中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。

　　六、其他披露事項(xiàng)

　　本基金管理人投資本基金情況

　　本基金管理人投資本基金符合相關(guān)法律法規(guī)及中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定。本基金管理人持有本基金的份額在本報(bào)告期內(nèi)無變動(dòng)。

　　七、備查文件目錄

　　(一)《普華證券投資基金基金合同》

　　(二)《普華證券投資基金托管協(xié)議》

　　(三)普華證券投資基金四季度報(bào)告(原文)

　　存放地點(diǎn)：深圳市深南東路發(fā)展銀行大廈18、27層鵬華基金管理有限公司

　　查閱方式：投資者可在基金管理人營業(yè)時(shí)間內(nèi)免費(fèi)查閱，也可按工本費(fèi)購買復(fù)印件，或通過本基金管理人網(wǎng)站(http：／／www.phfund.com.cn)查閱。

　　投資者對本報(bào)告書如有疑問，可咨詢本基金管理人鵬華基金管理有限公司，本公司已開通客戶服務(wù)系統(tǒng)，咨詢電話：(0755)82353668。

　　鵬華基金管理有限公司

　　2006年1月20　日