諾安貨幣市場基金招募說明書(更新)摘要

　　基金管理人：諾安基金管理有限公司

　　基金托管人：中國工商銀行股份有限公司

　　諾安貨幣市場基金(以下簡稱“本基金”)經中國證券監督管理委員會2004年10月19日證監基金字【2004】162號文核準公開募集，本基金的基金合同于2004年12月6日正式生效

。

　　重要提示

　　投資有風險，投資人申購基金時應認真閱讀招募說明書；

　　基金的過往業績并不預示其未來表現；

　　本摘要根據基金合同和基金招募說明書編寫，并經中國證監會核準。基金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務。基金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同；

　　招募說明書(更新)已經基金托管人復核。招募說明書(更新)所載內容截止日為2005年12月6日，有關財務數據和凈值表現截止日為2005年9月30日(財務數據未經審計)。

　　一、基金管理人

　　(一)基金管理人概況

　　1、基金管理人名稱：諾安基金管理有限公司

　　2、設立日期：2003　年12　月9　日

　　3、注冊地址：深圳市深南大道4013號興業銀行大廈19-20層

　　4、辦公地址：同上

　　5、法定代表人：劉德樹

　　6、注冊資本：人民幣1.1億元

　　7、辦公電話：0755-83026688

　　8、聯系人：魏紅

　　9、股本結構：

　　(二)主要人員情況

　　1、董事會成員

　　劉德樹先生，董事長，工商管理碩士，高級工程師。歷任中國機械進出口總公司副總經理、董事長、總經理、黨委書記，中國中化集團公司黨組書記、總裁。

　　秦維舟先生，副董事長，工商管理碩士。歷任北京中聯新技術有限公司總經理、香港昌維發展有限公司總經理、香港先鋒投資有限公司總經理、中國新紀元有限公司副總裁。

　　江彪先生，董事，經濟學碩士，高級經濟師。歷任海南科技工業公司總經理、深圳金圖實業股份有限公司董事長、中國新紀元物資流通中心總經理、中國新紀元有限公司董事長、北京中關村科學城建設股份有限公司總裁。

　　歐陽文安先生，獨立董事，工程師。歷任中共北京市委副秘書長兼辦公廳主任、中共北京市石景山區委書記、中共北京市委常委、秘書長、北京國際電氣工程公司董事長、北京國際電力開發投資公司董事長。

　　朱秉剛先生，獨立董事，教授級高級經濟師。歷任石油部計劃司副司長、中國石油天然氣集團公司計劃局局長、中國石油天然氣集團公司咨詢中心副主任。

　　陸南屏先生，獨立董事。歷任新華社香港分社辦公廳綜合處處長、辦公廳副主任、國際問題研究中心辦公室主任、國家外匯管理局辦公室主任、政策法規司司長、副局長。

　　2、監事會成員

　　陳國鋼先生，監事，會計學博士。歷任美國農化集團公司財務經理、中化國際石油公司財務部總經理、中國中化集團公司財會本部副部長、副總會計師、總會計師。

　　曹岡先生，監事，教授。先后在北京工商管理專科學校、北京工業大學、北京經濟學院、北京輕工業學院和北京工商大學任教。擔任過會計教研室主任、系主任等職務。1982年取得中國注冊會計師資格。

　　易軍先生，監事，管理學碩士，經濟師。先后任職于中國農業銀行廣東順德市分行、國泰君安證券公司研究員、國海證券公司高級研究員。現任本公司研究部總監。

　　3、高管人員

　　姜永凱先生，總經理，經濟學碩士，經濟師。曾任中國信息信托投資公司上海證券部總經理、上海新紀元實業投資有限公司副總經理、中國新紀元有限公司總裁助理。2002年10月，任諾安基金管理有限公司籌備組負責人。

　　王鐵林先生，副總經理，工學碩士，工程師。曾任中國工業機械進出口公司副總經理、中機國際招標公司第三業務部總經理、中國對外經濟貿易信托投資有限公司總經理助理。2002年10月開始參加諾安基金管理有限公司籌備工作。

　　奧成文先生，督察長，經濟學碩士，經濟師。曾任中國通用技術(集團)控股有限責任公司資產經營部副經理、中國對外經濟貿易信托投資有限公司投資銀行部副總經理。2002年10月開始參加諾安基金管理有限公司籌備工作。

　　4、基金經理

　　趙永健先生，武漢大學經濟學碩士。1996年10月至2002年6月任職于國泰君安證券公司，歷任固定收益部、證券投資部投資經理、國泰君安證券香港公司研究經理、業務董事等職；2002年6月至2003年9月任民生證券公司證券投資部總經理。擔任諾安平衡證券投資基金基金經理之一，現任諾安基金管理有限公司投資管理部總監。

　　5、投資決策委員會委員名單

　　投資決策委員會由五名成員構成。委員會主席由公司總經理姜永凱先生擔任，委員包括：王鐵林先生，副總經理；趙永健先生，基金經理，投資管理部總監；黨開宇女士，基金經理；易軍先生，研究部總監。

　　上述人員之間不存在近親屬關系。

　　二、基金托管人

　　(一)基金托管人概況

　　1、名稱：中國工商銀行股份有限公司

　　2、設立日期：1984年1月1日

　　3、法定代表人：姜建清

　　4、注冊地址：北京市西城區復興門內大街55　號

　　5、郵政編碼：100032

　　6、組織形式：國有獨資企業

　　7、注冊資本：2480億元人民幣

　　8、辦公地址：同住所

　　9、電話：010-66106912

　　10、傳真：010-66106904

　　11、聯系人：莊為

　　(二)主要人員情況

　　中國工商銀行資產托管部(以下簡稱“資產托管部”)共有員工60人，平均年齡30歲，90%員工擁有大學本科以上學歷，高管人員均擁有碩士以上學位或高級職稱。

　　(三)基金托管業務經營情況

　　作為中國首批開辦證券投資基金托管業務的商業銀行，中國工商銀行自1998年2月成立以來，始終堅持“誠實信用、勤勉盡責”的原則，嚴格履行著資產托管人的責任和義務，依靠嚴密科學的風險管理和內部控制體系、規范的業務管理模式、健全的托管業務系統、強大的市場營銷能力，為廣大基金份額持有人和眾多資產管理機構提供安全、高效、專業的托管服務，取得了優異業績。截至2005年11月，托管證券投資基金52只，其中封閉式16只，開放式36只。托管資產規模年均遞增73%。至今已形成包括證券投資基金、信托資產、保險資產、社保基金、企業年金、產業基金、QFII資產、履約類產品等九大類13項產品的托管業務體系。2004年，先后獲得《亞洲貨幣》和《環球托管人》評選的“中國最佳托管銀行”稱號。”

　　三、相關服務機構

　　(一)諾安基金管理有限公司直銷中心

　　本公司在深圳和北京開設兩個直銷點對投資者辦理開戶、申購贖回等業務：

　　1、深圳直銷中心

　　辦公地址：深圳市深南大道4013號興業銀行大廈19層

　　電話：0755-83026888

　　傳真：0755-83026677

　　聯系人：辛芳莉

　　2、北京直銷中心

　　辦公地址：北京市西城區宣武門西大街127號大成大廈12A04室

　　電話：010-66419318

　　傳真：010-66419316

　　聯系人：吳娜娜

　　(二)基金代銷機構

　　1、中國工商銀行股份有限公司

　　注冊地址：北京市西城區復興門內大街55號

　　法定代表人：姜建清

　　電話：010-66107900

　　傳真：010-66107914

　　聯系人：田耕

　　2、國泰君安證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區商城路618號

　　辦公地址：上海市延平路135號

　　法定代表人：祝幼一

　　電話：021-62580818-213

　　傳真：021-62569400

　　聯系人：芮敏琪

　　3、中信建投證券有限責任公司

　　注冊地址：北京市朝陽區安立路66號4號樓

　　辦公地址：北京市朝內大街188號

　　法定代表人：黎曉宏

　　電話：400-8888-108

　　傳真：010-65182261

　　聯系人：魏明

　　4、海通證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市淮海中路98號

　　法定代表人：王開國

　　電話：021-53594566

　　傳真：021-53858549

　　聯系人：金蕓

　　5、中國銀河證券有限責任公司

　　注冊地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座

　　法定代表人：朱利

　　電話：010-66568888

　　傳真：010-66568532

　　聯系人：郭京華

　　6、廣發證券股份有限公司

　　注冊地址：廣東省珠海市吉大海濱路光大國際貿易中心26樓2611室

　　法定代表人：王志偉

　　電話：020-87555888

　　聯系人：肖中梅

　　7、國信證券有限責任公司

　　注冊地址：深圳市紅嶺中路1012號國信證券大廈

　　法定代表人：何如

　　電話：0755-82130833

　　傳真：0755-82133302

　　聯系人：　林建閩

　　8、申銀萬國證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市常熟路171號

　　法定代表人：王明權

　　電話：021-54033888

　　傳真：021-54035333

　　聯系人：孫洪喜

　　9、聯合證券有限責任公司

　　注冊地址：深圳市深南東路5047號深圳發展銀行大廈10、24、25樓

　　法定代表人：馬國強

　　電話：0755-82492000

　　傳真：0755-82492062

　　聯系人：范雪玲

　　10、天相投資顧問有限公司

　　注冊地址：北京市西城區金融街19號富凱大廈B座

　　法定代表人：林義相

　　電話：010-84533151-822

　　傳真：010-84533162

　　聯系人：陳少震

　　11、金元證券有限責任公司

　　注冊地址：海南省海口市南寶路36號證券大廈4層

　　辦公地址：深圳市深南大道4001號時代金融中心17樓

　　法定代表人：鄭輝

　　電話：0755-83025695

　　傳真：0755-83025625

　　聯系人：金春

　　(三)注冊與過戶登記人

　　名稱：諾安基金管理有限公司

　　注冊地址：深圳市深南大道4013號興業銀行大廈19-20層

　　法定代表人：劉德樹

　　電話：0755-83026688

　　傳真：0755-83026677

　　聯系人：魏紅

　　(四)出具法律意見書的律師事務所和經辦律師

　　名稱：北京市中倫金通律師事務所深圳分所

　　住所：深圳市深南東路5047號深圳發展銀行大廈17樓D

　　負責人：胡蓉暉

　　電話：0755-25870808

　　傳真：0755-25847000

　　經辦律師：賴繼紅、胡曉海、馮江

　　(五)審計基金財產的會計師事務所和經辦注冊會計師

　　名稱：利安達信隆會計師事務所有限責任公司

　　住所：北京市朝陽區八里莊西里100號1號樓東區20層2008室

　　法定代表人：黃錦輝

　　電話：010-85866871

　　傳真：010-85866877

　　聯系人：門熹

　　經辦注冊會計師：韓勇、溫京輝

　　四、基金名稱

　　諾安貨幣市場基金

　　五、基金類型

　　契約型開放式

　　六、基金的投資目標

　　確保本金的安全性和資產的流動性，力爭為投資者提供高于投資基準的穩定收益。

　　七、基金的投資方向

　　本基金的投資標的物包括但不限于以下金融工具：剩余期限在397天以內(含397天)的國債、金融債和AAA企業債等債券，期限在一年以內(含一年)的債券回購、中央銀行票據和銀行存款(含現金、銀行定期存款、大額存單等)以及中國證監會、中國人民銀行認可的其他具有良好流動性的金融工具。

　　八、基金的投資策略

　　根據宏觀經濟、央行貨幣政策操作及短期資金市場供求情況，判斷短期利率的走勢，進行自上而下的整體資產策略配置和資產組合配置；同時，根據定量和定性方法，在個別回購品種、債券品種和市場時機方面進行主動式選擇。

　　根據公司自有的現金流管理模型和持有人平均持有期限分析，對組合中各金融產品的流動性、風險性和收益性特征進行動態配置(本基金資產配置的目標是在充分滿足流動性的基礎上獲得穩定的投資收益)。因此，本基金的整體資產策略配置部分，主要包括市場利率預期、基金組合平均剩余期限等由投資決策委員會根據宏觀經濟情況及未來資金面來判斷決定的事項。本基金的資產組合配置和個券選擇部分，主要包括交易市場和投資品種選擇、關鍵時期的時機選擇、回購套利、選擇價格被低估的央行票據和短期債券投資等由基金經理根據當時市場情況、市場環境變化等，充分利用公司研究資源和金融工程技術調整資產配置比例，以期達到優化配置效果。

　　1.　決策依據

　　(1)國家有關法律、法規和本基金合同的有關規定。依法決策是本基金進行投資的前提；

　　(2)宏觀經濟發展態勢、微觀經濟運行環境和證券市場走勢。這是本基金投資決策的基礎。

　　2.　決策程序

　　(1)投資決策委員會定期召開會議，決定基金的主要投資原則，并對基金投資組合的資產配置比例等作出決議。

　　(2)研究部對債券市場的債券或票據進行評級和定價、對宏觀經濟主要是利率走勢等進行分析，提出分析報告。基金事務部提供基金申購、贖回的數據，供基金經理參考。

　　(3)基金經理根據投資決策委員會的決議，參考研究部提出的報告和依據基金申購和贖回的情況控制投資組合的流動性風險，制定資產配置、個債配置和調整計劃，進行投資組合的構建和日常管理。

　　(4)中央交易室依據基金經理的指令，制定交易策略并執行交易。

　　(5)監察稽核部負責核查基金的操作是否符合基金合同和有關基金投資的法律、法規；運用風險監測模型以及各種風險監控指標，對市場預期風險和進行風險測算，負責對基金組合的風險進行評估，提交風險監控報告。風險控制委員會定期召開會議，負責監督基金管理組投資方案的執行情況，評估風險監控報告，并進行投資風險管理。

　　3、投資操作流程說明

　　(1)構造組合：分三個層次

　　1)　組合整體久期研判：結合宏觀經濟分析，預測利率走勢，確定短期債券類資產與現金資產的比例；

　　2)　資產組合配置：通過收益-方差模型確定；

　　3)　個券選擇：充分考慮流動性和組合整體久期風險，挑選價值相對被低估債券，利用利率期限結構模型進行價值評估；

　　(2)資產配置流程

　　1)研究部固定收益研究人員完成短期資金市場分析報告和資產策略配置測算；

　　2)基金經理每季度制定資產配置計劃(包括短期債券類資產、現金配置比例、資產組合配置比例)；

　　3)投資決策委員會審議資產配置計劃；

　　4)基金經理執行審定后的資產配置計劃，并根據限制條件實施跟蹤、調整。

　　(3)交易流程

　　1)基金經理以電腦或書面形式向中央交易室下達交易指令；

　　2)中央交易室主管組織交易員擬定交易計劃；

　　3)交易員準確及時執行；

　　4)監察稽核部監督交易員完成交易計劃；

　　5)中央交易室及時反饋市場信息，保持與基金經理的有效溝通；

　　(4)投資和交易監控

　　1)風控措施保證投資目標實現和投資限制執行；

　　2)風險控制委員會成員、投資總監、交易主管和監察稽核人員實施監督；

　　3)必要時啟動“剎車”機制；

　　4)交易主管有權修正交易員的交易行為；

　　(5)數量分析系統

　　北方之星開發的Alpha債券分析系統：交易所、銀行間個券的利率期限結構定價、個券特征分析和個券之間的比較分析、債券投資組合分析；

　　系統的開發者和維護者一直與本基金管理人的債券研究和投資人員保持充分的技術溝通和交流，以使模型不斷完善和確保數據的準確性和及時性；

　　(6)組合調整

　　1)短期債券和現金比例調整

　　●　宏觀經濟指標是否發生變化

　　●　市場對利率的預期是否發生變化

　　●　短期債券組合是否符合久期限制條件

　　2)資產組合配置比例調整

　　●　資產組合比例是否符合投資限制條件

　　3)個債調整

　　●　個債投資流動性如何

　　●　個債投資比例是否符合投資限制條件

　　九、基金的業績比較標準

　　以當期銀行個人活期儲蓄利率(稅后)作為衡量本基金操作水平的比較基準。

　　十、基金的風險收益特征

　　本基金流動性高，風險低并且收益穩定。

　　十一、基金投資組合報告

　　本投資組合報告所載數據截止日為2005年9月30日，本報告中所列財務數據未經審計。

　　1、報告期末基金資產組合情況

　　2、報告期債券回購融資情況

　　3、報告期基金投資組合平均剩余期限

　　(1)投資組合平均剩余期限基本情況

　　(2)期末投資組合平均剩余期限分布比例

　　4、報告期末債券投資組合

　　(1)報告期末按債券品種分類的債券投資組合

　　(2)報告期末基金投資前十名債券明細

　　5、報告期“影子定價”與“攤余成本法”確定的基金資產凈值的偏離

　　6、投資組合報告附注

　　(1)本基金采用攤余成本法計價，即計價對象以買入成本列示，按票面利率或商定利率并考慮其買入時的溢價與折價，在其剩余期限內平均攤銷，每日計提收益。

　　(2)本報告期內不存在“持有剩余期限小于397天但剩余存續期超過397天的浮動利率債券”的攤余成本超過當日基金資產凈值的20%的情況。

　　(3)本報告期內沒有需說明的證券投資決策程序。

　　(4)期末其他資產構成

　　十四、基金的業績

　　本基金的過往業績不代表未來表現。

　　(一)報告期本基金收益率與同期業績比較基準收益率比較表

　　(二)本基金累計凈值收益率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖

　　十五、基金的費用

　　(一)　與基金運作有關的費用

　　1.　基金管理人的管理費

　　在通常情況下，本基金的管理費按前一日基金資產凈值0.33%的年費率計算，計算方法如下：

　　H＝E×０.33%÷當年天數

　　H為每日應計提的基金管理費

　　E為前一日基金資產凈值

　　基金管理人的管理費每日計提，　按月支付，由基金托管人于次月首兩個工作日內從基金資產中一次性支付給基金管理人，若遇法定節假日、休息日等，支付日期順延。

　　2.　基金托管人的托管費

　　在通常情況下，本基金的托管費按前一日基金資產凈值0.10%的年費率計算，計算方法如下：

　　H＝E×０.10%÷當年天數

　　H為每日應計提的基金托管費

　　E為前一日基金資產凈值

　　基金托管人的托管費每日計算，每日計提，按月支付，由基金托管人于次月首兩個工作日內從基金資產中一次性支取，若遇法定節假日、休息日等，支付日期順延。

　　(二)與基金銷售有關的費用

　　1.　本基金的認購、申購、贖回費用均為零。

　　2.　銷售服務費

　　在通常情況下，本基金的銷售服務費按前一日基金資產凈值0.25%的年費率計算，計算方法如下：

　　H＝E×０.25%÷當年天數

　　H為每日應計提的持續銷售費

　　E為前一日基金資產凈值

　　銷售服務費每日計算，每日計提，按月支付，由基金托管人于次月首兩個工作日內從基金資產中一次性支付給銷售機構，若遇法定節假日、休息日等，支付日期順延。

　　3.　轉換費

　　本基金轉換業務適用于諾安平衡證券投資基金與諾安貨幣市場基金之間的轉換。從諾安平衡基金轉入諾安貨幣基金，轉換費率按持有時間參照諾安平衡的贖回費率；從諾安貨幣基金轉入諾安平衡基金，轉換費率按轉換金額參照諾安平衡的申購費率。基金轉換費用由基金份額持有人承擔。其中贖回費的25%歸入基金資產，其余部分作為注冊登記費和其他手續費支出。

　　(三)其他費用

　　1.　基金合同生效后與基金相關的信息披露費用；

　　2.　基金份額持有人大會費用；

　　3.　基金合同生效后與基金相關的會計師費和律師費；

　　4.按照國家有關規定可以列入的其它費用。

　　上述費用由基金托管人根據其它有關法規及相應協議的規定，按費用實際支出金額支付，列入當期基金費用。

　　(四)不列入基金費用的項目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金資產的損失，以及處理與基金運作無關的事項發生的費用等不列入基金費用。基金合同生效前的相關費用，包括但不限于驗資費、會計師和律師費、信息披露費用等不列入基金費用。

　　(五)費用調整

　　基金管理人和基金托管人可磋商酌情降低基金管理費、基金托管費和基金銷售服務費，下調前述費率無須召開基金份額持有人大會。基金管理人必須最遲于新的費率實施日前3個工作日在至少一種指定媒體上刊登公告。

　　(六)基金稅收

　　基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律、法規執行。

　　十六、對招募說明書本次更新部分的說明

　　本招募說明書(更新)依據《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其它有關法律法規的要求，對本基金管理人于2005年7月14日刊登的《諾安貨幣市場基金招募說明書(更新)》進行了更新，主要更新的內容如下：

　　1、在“重要提示”部分，更新了招募說明書內容的截止日期及相關財務數據的截止日期。

　　2、根據國家有關規定，重新規范了“招募說明書”的釋義、增加了“基金托管協議”的釋義、將“基金銷售代理人”改為“基金代銷機構”。

　　3、在“第四部分　基金托管人”中，對基金托管人的基本情況、主要人員情況及基金托管業務經營情況進行了更新。

　　4、在“第五部分　相關服務機構”中，增加天相投資顧問有限公司、金元證券有限責任公司為代銷機構，上述代銷機構的增加事宜已公告；根據華夏證券的重組事宜，將原華夏證券股份有限公司變更為中信建投證券有限責任公司；同時對其他代銷機構的聯系人、聯系電話進行了相應的更新，個別部分略有變動，請仔細閱讀相關章節。

　　5、在“第六部分　基金份額的申購、贖回與轉換”中，更新了相關代銷機構的信息；同時對“(二)申購、贖回與轉換的開放日及時間”的內容進行了更新。

　　6、在“第七部分　基金的投資”中，更新了“(八)基金投資組合報告”的內容，數據內容截止時間為2005　年9月30日。

　　7、在“第八部分　基金的業績”中，增加了2005年上半年度、2005年1月1日至9月30日、以及自基金合同生效日起至2005年9月30日的凈值增長率及其與同期業績基準收益率的比較數據；更新了累計凈值收益率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖。

　　8、在“第二十部分　其他應披露事項”中披露了如下事項：

　　(1)2005年6月22日《諾安貨幣市場基金收益支付的公告(2005第6號)》；

　　(2)2005年6月30日《諾安貨幣市場基金增加天相投資顧問有限公司為代銷機構的公告》；

　　(3)2005年7月20日《諾安貨幣市場基金2005年第二季度報告》；

　　(4)2005年7月22日《諾安貨幣市場基金收益支付的公告(2005年第7號)》；

　　(5)2005年8月18日《諾安貨幣市場基金增加金元證券為代銷機構的公告》；

　　(6)2005年8月22日《諾安貨幣市場基金收益支付的公告(2005年第8號)》；

　　(7)2005年8月29日《諾安貨幣市場基金2005年半年度報告摘要》；

　　(8)2005年8月29日《諾安貨幣市場基金2005年半年度報告》；

　　(9)2005年9月22日《諾安貨幣市場基金收益支付的公告(2005年第9號)》；

　　(10)2005年9月24日《諾安基金管理有限公司關于諾安貨幣市場基金臨時公告》；

　　(11)2005年9月26日《關于諾安貨幣市場基金“十一”長假前單日(9月29日)暫停申購的公告》；

　　(12)2005年10月24日《諾安貨幣市場基金收益支付的公告(2005年第10號)》；

　　(13)2005年10月26日《諾安貨幣市場基金2005年第三季度報告》；

　　(14)2005年11月22日《諾安貨幣市場基金收益支付的公告(2005年第11號)》。

　　9、對部分表述進行了更新　。

　　十七、簽署日期

　　2005　年12月6日

　　以上內容僅為摘要，須與本招募說明書(更新)正文所載之詳細資料一并閱讀。

　　諾安基金管理有限公司

　　2006年1月17日