南方避險增值基金第二次開放申購公告

　　南方避險增值基金(以下簡稱“本基金”)為契約型開放式證券投資基金，基金發起人、管理人和注冊登記人為南方基金管理有限公司(以下簡稱“本公司”)，基金托管人為中國工商銀行(以下簡稱“工商銀行”)。本基金的發行獲中國證監會證監基金字【2003】66號文批準，首次募集于2003年5月23日開始至2003年6月24日結束，共募集5，192，983，082.27億份基金單位，有效認購戶數為148，023萬戶。本基金于2003年6月27日成立，并于2003年9月29日開放贖回業務。2004年5月17日至2004年5月28日本基金首次開放申購，受到了投資者認可

。

　　根據《南方避險增值基金基金契約》和《南方避險增值基金招募說明書》的相關規定以及首次開放申購的安排，本公司決定從2006年1月9日至2006年1月25日第二次開放南方避險增值基金的申購，自2006年2月6日起將重新只開放贖回而不開放申購。

　　一、開放申購的相關規定

　　1、本基金本次開放申購的基金代碼是202202。

　　2、本基金從2006年1月9日起每工作日9：00至15：00(周六、周日均不接受申購)，通過本公司和各代銷機構的營業網點(包括電子化服務渠道)向個人和機構投資者開放申購，先購先得。本公司聯系方式如下：

　　本基金代銷機構包括：中國工商銀行、招商銀行、深圳發展銀行、銀河證券、聯合證券、東莞證券、廣發證券、中信建投證券、中信證券、申銀萬國、國泰君安、華泰證券、興業證券、湘財證券、中銀國際、海通證券、光大證券、上海證券、渤海證券、國信證券、華西證券、招商證券、中原證券、長江證券、第一創業、平安證券、中信萬通、國都證券、國盛證券、恒泰證券、宏源證券、金元證券、南京證券、山西證券、世紀證券、天相投資、廣州證券、東方證券、東吳證券、長城證券等。

　　3、本基金的預計規模為50億元人民幣，在開放申購期間基金資產達到或超過預計規模時，基金管理人可提前終止申購，但對于終止申購當日提交的申購申請將全部予以確認。

　　4、投資者欲申購本基金，需開立南方基金管理有限公司基金賬戶，但每個投資者僅限開立一個基金賬戶。尚未開立基金賬戶的個人投資者必須本人親自辦理開戶和申購手續。已經開立基金賬戶的投資者應持基金賬戶卡辦理申購手續。申購的最低金額為1000元人民幣。當日的申購申請可以在當日交易時間結束(15：00)前撤銷。

　　5、本基金的申購費率隨申購金額的增加而遞減，如下表所示：

　　6、本基金采用“未知價”原則，即申購可得份額以申請當日的基金單位資產凈值為基準進行計算，并保留小數點后兩位，小數點兩位以后的部分舍去，舍去部分所代表的資產歸基金所有。方法如下：

　　申購費用�。健∩曩徑痤~×申購費率

　　凈申購金額　＝　申購金額-申購費用

　　申購份額�。健�凈申購金額／申購當日基金單位資產凈值

　　例一、某投資者投資10萬元申購本基金，對應費率為1.0%。假設申購當日基金單位資產凈值為1.0168元人民幣，則申購可得份額為：

　　申購費用�。健�100，000×１.0%�。健�1，000元

　　凈申購金額　＝　100，000　-1，000�。健�99，000元

　　申購份額�。健�99，000／1.0168　＝　97，364.28份

　　7、投資者申購基金成功后，注冊登記人在T＋1　日自動為投資者登記權益并辦理注冊登記手續，投資者自T＋2　日(含該日)后在本基金的贖回開放日(每周一)有權贖回該部分基金。投資者通�？稍赥＋2日到網點查詢申購的確認情況。

　　8、本公告僅對本基金開放申購的有關事項和規定予以說明，其它未說明的事項遵循基金契約和招募說明書的規定。投資者欲了解本基金的詳細情況，請閱讀刊登在2003年5月20日《中國證券報》、2003年5月21日《上海證券報》和2003年5月22日《證券時報》上的《南方避險增值基金招募說明書》以及本公司網站(www.southernfund.com)的基金契約和招募說明書。投資者可通過本公司網站、電話中心(免長途費的全國統一客服熱線：400-889-8899)了解基金開放申購的相關事宜或下載有關申請表格。

　　9、本公司可綜合各種情況對開放申購的安排做適當調整。

　　二、申購資金的避險和擔保

　　1、本基金為申購款項提供避險條款。避險周期為三年，自開放申購之日起計算。

　　2、避險條款

　　連續持有本基金三年的持有人可以享受如下避險條款：

　　(1)如根據基金避險周期到期日基金單位累計凈值計算的贖回金額(以下簡稱為“可贖回金額”)高于或等于其投資金額，基金管理人將按贖回金額支付給投資者。

　　(2)如可贖回金額低于其投資金額，基金管理人將按投資金額(扣除已分紅款項)支付給投資者，并由擔保人提供擔保。

　　但持有本基金未滿三年而贖回的，贖回部分不適用避險條款。

　　3、擔保

　　本基金由中投信用擔保有限公司提供不可撤銷的連帶責任擔保。擔保范圍為可贖回金額低于投資金額的差額部分，擔保期限為基金避險周期到期日起六個月止。

　　4、滿期操作

　　申購資金避險周期到期時，基金持有人可以選擇采取贖回、基金間轉換或轉入下一避險周期的方式。

　　申購資金避險周期到期前一個月內的前兩周，基金持有人需提前作出到期選擇，其選擇將作為持有人的正式申請。并且申請一旦提交，更改的申請將不予接受。

　　在避險周期到期前一個月，基金管理人還將公告最終的規則。

　　南方基金管理有限公司

　　2006年1　月5日

　　附件：南方避險增值基金第二次開放申購擔保函

　　本擔保函由中投信用擔保有限公司出具，其注冊地址為北京市東城區東長安街一號東方廣場W2座7層。

　　本擔保函為南方避險增值基金(以下簡稱避險基金或本基金、基金)第二次開放申購期間申購本基金的持有人的利益而訂立，在符合本擔保函的規定下，該持有人可有效地享有本擔保函的利益。

　　在《南方避險增值基金開放申購公告》中，基金管理人同基金持有人約定了回避本金損失風險的避險條款，為保障基金持有人利益，本擔保人愿就基金管理人對該避險條款的履行提供不可撤銷的連帶責任擔保。

　　一、擔保的范圍

　　擔保范圍為基金避險周期到期日按到期日基金單位累計凈值計算的可贖回金額低于基金持有人投資金額的差額部分�；�金持有人的投資金額包括凈認購金額及認購費用。基金的避險周期為三年，自開放申購之日起計算。

　　基金持有人在避險周期到期日選擇基金間轉換或轉入下一避險周期的，同樣適用本擔保。但基金持有人在避險周期到期前贖回的部分不在擔保范圍之內。

　　二、擔保期間

　　自基金避險周期到期日起六個月止。

　　三、擔保的方式

　　在擔保期間，本擔保人承擔連帶擔保責任。

　　四、擔保責任的履行

　　在避險周期到期時，如果按到期日基金單位累計凈值計算的可贖回金額低于基金投資人投資金額，基金管理人不按基金契約的約定向基金投資人支付不低于投資金額扣除已分紅款后的贖回款項，基金投資人有權就差額部分向本擔保人追償，本擔保人應及時履行擔保責任，向基金投資人清償。

　　五、當發生下列情形時，擔保人不承擔擔保責任：

　　1、在避險周期到期日按到期日基金單位累計凈值計算的可贖回金額不低于基金持有人投資金額的；

　　2、基金持有人在避險周期到期前贖回的基金份額部分；

　　3、在避險周期內，基金終止的；

　　4、在避險周期內，基金更換基金管理人的，但本擔保人書面同意繼續承擔擔保責任的除外；

　　5、發生不可抗力事件或基金契約規定的其他情形，基金管理人免于履行避險條款的。

　　六、適用法律及爭議解決方式

　　本擔保函適用中華人民共和國法律。發生爭議時，各方應通過協商解決；協商不成的，可向擔保人注冊地的人民法院提起訴訟，也可根據事后達成的仲裁協議向仲裁機構申請仲裁。