鵬華中國50開放式基金更新的招募說明書摘要

　　基金管理人：鵬華基金管理有限公司

　　基金托管人：交通銀行

　　二○○五年十二月

　　本基金經中國證監會2004年3月9日證監基金字[2004]26號文件《關于同意鵬華中國50開放式證券投資基金設立的批復》批準發起設立。根據當時有效的法規，本基金基金合同已于2004年5月12日生效，基金管理人于該日起正式開始對基金財產進行運作管理。

　　重要提示

　　投資有風險，投資者申購基金時應認真閱讀招募說明書。

　　基金的過往業績并不預示其未來表現。

　　本摘要根據本基金的基金合同和基金招募說明書編寫，并經中國證監會核準。基金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務。基金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。

　　本基金管理人保證招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經中國證監會核準，但中國證監會對本基金募集的核準，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。

　　本基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

　　本招募說明書已經本基金托管人復核。本招募說明書所載內容截止日為2005年11月11日，有關財務數據和凈值表現截止日為2005年9月30日。

　　一、基金管理人

　　(一)基金管理人概況

　　1、名稱：鵬華基金管理有限公司

　　2、住所：深圳市深南東路5047號深圳發展銀行大廈27層

　　3、設立日期：1998年12月22日

　　4、法定代表人：孫楓

　　5、辦公地址：深圳市深南東路5047號深圳發展銀行大廈18、27層

　　6、電話：0755-25870799傳真：0755-25870803

　　7、聯系人：郭玉花

　　8、注冊資本：人民幣1.5億元

　　9、股權結構：

　　出資人名稱出資額(萬元)出資比例

　　國信證券有限責任公司7，50050%

　　深圳市北融信投資發展有限公司2，50216.68%

　　方正證券有限責任公司2，49916.66%

　　安徽國元信托投資有限責任公司2，49916.66%

　　總計15，000100%

　　(二)主要人員情況

　　1、基金管理人董事會成員

　　孫楓先生，董事長，國際金融專業碩士，高級會計師，中國注冊會計師。歷任武漢市經濟研究所室負責人、副所長，武漢市一輕工業局副局長，武漢友誼復印機制造公司副經理，深圳市財政局企財處處長、辦公室主任，中國平安保險公司第二、三屆董事會董事，深圳市財政局副局長、黨組成員，深圳市商業銀行董事長、黨委書記，深圳發展銀行董事長、黨委書記，現任鵬華基金管理有限公司董事長、黨總支書記。

　　胡繼之先生，董事，博士研究生，高級經濟師。歷任中國人民銀行武漢市分行辦公室副科長、金融研究所副所長、所長，中國人民銀行深圳分行辦公室負責人，深圳證券交易所總經理助理兼辦公室主任、理事會秘書長、策劃總監、紀委書記、黨委委員、副總經理，現任國信證券有限責任公司總裁、黨委副書記。

　　陳銳女士，董事，碩士。曾任方正證券有限責任公司經紀管理總部副總經理，現任方正證券有限責任公司投資管理總部副總經理。

　　孫文娟女士，董事，金融專業研究生學歷，高級會計師。歷任鞍山陶瓷七廠財務科長、總會計師、副廠長，鞍山市酒廠副廠長，鞍山市信托投資股份有限公司計財部副經理、經理等職，現任安信信托投資股份有限公司董事、副總經理、總會計師、董事會秘書。

　　過仕剛先生，董事。歷任安徽省委政策研究室巡視員、安徽省委辦公廳秘書，安徽省國際信托投資公司總經理助理、副總經理兼證券總部總經理，現任安徽國元信托投資有限責任公司董事長。

　　朱祺珩先生，獨立董事，高級會計師、中國注冊會計師，中國注冊資產評估師。現為財政部會計準則委員會委員、中國國際經濟貿易仲裁委員會證券仲裁員、中國注冊會計師協會常務理事、深圳市注冊會計師協會會長。曾任蛇口中華會計師事務所副主任會計師，現為深圳天健信德會計師事務所首席合伙人。

　　郝珠江先生，獨立董事，中國國際貿易仲裁委員會仲裁員，深圳市仲裁委員會委員、仲裁員。歷任河南省高級人民法院經濟審判庭庭長、審判委員會委員，深圳市中級人民法院行政審判庭庭長、審判委員會委員，深圳市中級人民法院副院長、黨組成員，深圳市法制局局長、黨組書記，深圳市人民政府行政復議辦公室主任，深圳市人民政府法律顧問室主任，現任北京地平線律師事務所深圳分所律師。

　　方兆本先生，獨立董事，美國匹茲堡大學統計學博士，中國科技大學教授，博士生導師。中國現場統計學會理事、中國概率統計學會理事，美國當代統計索引CIS通訊編輯，美國ASA、IMS會員。曾任中國科技大學數學系主任，現任中國科技大學商學院院長，全國政協常委，安徽省政協副主席。

　　柳青先生，獨立董事，美國馬凱大學法學院法學博士，美國律師協會會員，美國聯邦法院認證律師。曾任美國盧德威爾律師事務所執業律師；美國克萊斯勒汽車公司法律部亞太地區法律顧問，兼大中國地區首席法律顧問；德國戴姆勒克萊斯勒公司全球投資兼并重組部高級法律顧問兼大中國地區首席法律顧問；現任福特汽車(中國)有限公司副總裁、法律總顧問。

　　孫煜揚先生，董事、總裁，經濟學博士，法學碩士。歷任貴州省政府經濟體制改革委員會主任科員、深圳市委政策研究室副處長、深圳證券結算公司常務副總經理、深圳證券交易所首任行政總監、香港深業(集團)有限公司助理總經理、香港深業控股有限公司(上市公司)副總經理、中國高新技術產業投資管理有限公司董事長兼行政總裁，現任鵬華基金管理有限公司總裁。

　　殷克勝先生，董事、常務副總裁，經濟學博士。歷任中國綜合開發研究院副研究員，深圳證券管理辦公室政策法規處副處長、公司處副處長、公司處處長，現任鵬華基金管理有限公司常務副總裁兼投資管理總部總經理、基金管理部總監。

　　2、基金管理人監事會成員

　　李國陽先生，監事，監事會召集人，碩士研究生，高級會計師，9年證券從業經歷。1994年畢業于中南財經大學會計系，同年進入國信證券有限責任公司工作，歷任審計部副總經理、證券二部副總經理、副總會計師、上海管理總部總經理，現任國信證券有限責任公司首席會計師兼資金財務部總經理。

　　朱天相先生，監事，經濟學學士。歷任江西省機械設備進出口公司財務部外貿單證管理員、會計員、主管會計，上海捷興實業發展有限公司財務經理，上海海泰克貿易發展有限公司財務經理，中國高科集團股份有限公司財務主管、財務部總經理助理、副總經理、總經理，方正證券有限責任公司稽核監管部總經理、稽核總監，現任方正證券有限責任公司合規總監。

　　戴顯梅女士，監事，大專學歷，高級會計師。曾在遼寧省鞍山市海城銀行、遼寧省鞍山市銀行工作；1988年至今，在鞍山市信托投資股份有限公司工作，歷任證券部財務主管、財務會計部主管、公司財務部副經理、財務部經理、稽核部經理；現任安信信托投資股份有限公司信托業務二部經理。

　　孫澤女士，監事。歷任四川省什邡市稅務局稅收專管員，曾在中國證券業協會從事財務出納和信息管理工作，現任鵬華基金管理有限公司監察稽核部總監助理。

　　3、督察長

　　吳偉先生，法學博士。具有8年金融從業經驗，1996年取得律師從業資格。曾任中國建設銀行深圳分行法律顧問。2001年3月加盟鵬華基金管理有限公司，歷任公司法律顧問、社保基金獨立稽察員、監察稽核部副總監，現任公司督察長兼監察稽核部總監。

　　4、本基金基金經理

　　黃欽來先生，1972年生，證券從業經歷7年。1998年畢業于廈門大學經濟系，獲經濟學碩士學位。1998年7月至2000年6月在國泰君安證券研究所工作，2000年7月加入鵬華基金管理有限公司，先后任研究員、普惠基金經理助理、普天收益基金經理，基金管理部總監。

　　5、投資決策委員會成員的姓名和職務

　　投資決策委員會成員組成：公司常務副總裁殷克勝先生、投資總部副總經理兼機構理財部總監劉文動先生、投資總部副總經理鄭毅先生、基金管理部總監黃欽來先生以及基金管理部副總監楊建勛先生。

　　6、上述人員之間均不存在近親屬關系。

　　二、基金托管人

　　(一)基金托管人基本情況

　　公司法定中文名稱：交通銀行股份有限公司(簡稱：交通銀行)

　　公司法定英文名稱：BANKOFCOMMUNICATIONSLTD

　　住所：上海市仙霞路18號郵政編碼：200336

　　注冊時間：1987年3月30日

　　注冊資本：390.7億元

　　法定代表人：蔣超良

　　辦公地址：上海市銀城中路188號郵政編碼：200120

　　基金托管資格批文及文號：中國證監會證監基字[1998]25號

　　電話：021-58408846

　　聯系人：江永珍

　　交通銀行是中國第一家全國性國有股份制商業銀行，自1987年重新組建以來，交通銀行各項業務和機構建設持續健康發展，目前在我國137個大中城市設有分支行，全行員工5萬余人，截至2004年末，資產總額為11386億元人民幣，當年實現撥備前利潤123億元人民幣。根據《銀行家》雜志最新排名，交通銀行按資產總額排名世界1000家大銀行中第89位。2005年6月23日，交通銀行成功在香港主板市場上市，成為首家在境外上市的內地商業銀行。1998年被《歐洲貨幣》評為中國最佳銀行，1999年被《環球金融》評為中國最佳銀行，2005年被《金融亞洲》評為中國最佳銀行。

　　三、相關服務機構

　　(一)基金份額發售機構

　　1、直銷機構：

　　(1)鵬華基金管理有限公司

　　住所：深圳市深南東路5047號發展銀行大廈27層

　　法定代表人：孫楓

　　辦公地址：深圳市深南東路5047號發展銀行大廈18、27層

　　電話：(0755)25870799

　　傳真：(0755)25870803

　　聯系人：郭玉花

　　網址：www.phfund.com.cn

　　(2)鵬華基金管理有限公司北京分公司

　　辦公地址：北京市西城區阜城門外大街8號國潤大廈15層

　　電話：(010)51292260

　　傳真：(010)68010742

　　聯系人：王乃力

　　(3)鵬華基金管理有限公司上海分公司

　　辦公地址：上海市銀城東路139號華能聯和大廈3111室

　　電話：(021)58825962

　　傳真：(021)68866470

　　聯系人：李化怡

　　2、代銷機構：

　　(1)交通銀行

　　住所：上海市仙霞路18號

　　法定代表人：蔣超良

　　辦公地址：上海市銀城中路188號

　　電話：021-58781234

　　傳真：021-58408842

　　聯系人：曹榕

　　網址：www.bankcomm.com

　　熱線電話：95559

　　(2)深圳發展銀行

　　住所：深圳市深南中路5047號

　　法定代表人：藍德彰(JohnD.Langlois)

　　辦公地址：深圳市深南中路5047號

　　電話：0755-82088888-8811

　　傳真：0755-82081020

　　聯系人：周勤

　　網址：www.sdb.com.cn

　　熱線電話：95501

　　(3)中國銀河證券股份有限公司

　　住所：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座

　　法定代表人：朱利

　　辦公地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座

　　聯系電話：010-66568613

　　傳真：010-66568536

　　聯系人：趙榮春

　　網址：www.chinastock.com.cn

　　(4)中信證券股份有限公司

　　住所：深圳市湖貝路1030號海龍王大廈

　　法定代表人：王東明

　　辦公地址：北京朝陽區新源南路6號京城大廈

　　電話：(010)84864818-63266

　　傳真：(010)84865560

　　聯系人：陳忠

　　網址：www.citics.com

　　(5)海通證券股份有限公司

　　住所：上海市唐山路218號

　　法定代表人：王開國

　　辦公地址：上海市淮海中路98號

　　電話：(021)53594566

　　傳真：(021)53858549

　　聯系人：金蕓

　　客戶服務電話：021-962503

　　網址：www.htsec.com

　　(6)國泰君安證券股份有限公司

　　住所：上海市浦東新區商城路618號

　　法定代表人：祝幼一

　　辦公地址：上海市延平路135號

　　客戶服務電話：(021)962588、800-820-6888

　　傳真：(021)62583439

　　聯系人：芮敏祺

　　聯系電話：021-62580818-213

　　網址：www.gtja.com

　　(7)華夏證券股份有限公司

　　住所：北京市東城區新中街68號

　　法定代表人：黎曉宏

　　辦公地址：北京市東城區朝內大街188號

　　電話：(010)65186758

　　傳真：(010)65182261

　　聯系人：權唐

　　客戶服務電話：400-8888-108(免長途費)

　　網址：www.csc108.com

　　(8)國信證券有限責任公司

　　住所：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈16-26層

　　法定代表人：胡繼之

　　辦公地址：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈21層

　　聯系電話：(0755)82133066

　　傳真：(0755)82133302

　　聯系人：林建閩

　　客戶服務電話：800-810-8868

　　網址：www.guosen.com.cn

　　(9)興業證券股份有限公司

　　住所：福州市湖東路99號標力大廈

　　法定代表人：蘭榮

　　辦公地址：上海市浦東陸家嘴東路166號中保大廈19樓

　　電話：(021)68419125

　　傳真：(021)68419867

　　聯系人：繆白

　　客戶服務電話：021-68419125

　　網址：www.xyzq.com.cn

　　(10)華泰證券有限責任公司

　　住所：江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈

　　法定代表人：吳萬善

　　辦公地址：江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈

　　電話：(025)4457777-882、721

　　聯系人：張雪瑾、袁紅彬

　　網址：www.htsc.com.cn

　　(11)中信萬通證券有限責任公司

　　住所：青島市東海路28號

　　法定代表人：史潔民

　　辦公地址：青島市東海路28號

　　聯系電話：0532-5023457

　　聯系人：陳向東

　　網址：www.wtzq.com.cn

　　(12)招商證券股份有限公司

　　住所：深圳市福田區益田路江蘇大廈A座39-45層

　　法定代表人：宮少林

　　辦公地址：深圳市福田區益田路江蘇大廈A座40層

　　電話：0755-82943511

　　傳真：0755-82943237

　　聯系人：黃健

　　客戶服務電話：4008888111、0755-26951111

　　網址：www.newone.com

　　(13)東吳證券有限責任公司

　　住所：江蘇省蘇州市十梓街298號

　　法定代表人：吳永敏

　　辦公地址：蘇州市石路愛河橋26號

　　電話：0512-65581136

　　傳真：0512-65588021

　　聯系人：方曉丹

　　客戶服務電話：0512-96288

　　網址：www.dwjq.com.cn

　　(14)長江證券有限責任公司

　　住所：湖北省武漢市新華下路特8號

　　法定代表人：明云成

　　辦公地址：上海市漢口路130號長江證券大廈5F

　　電話：(021)63291352

　　傳真：(021)33130730

　　聯系人：甘露

　　聯系電話：(021)63291352

　　客戶服務電話：4008-888-318、027-65799883

　　網址：www.cz318.com.cn

　　(15)湘財證券有限責任公司

　　住所：湖南省長沙市黃興中路63號中山國際大廈12樓

　　法定代表人：陳學榮

　　辦公地址：上海市浦東銀城東路139號華能聯合大廈5樓

　　電話：021-68634518

　　傳真：021-68865938

　　聯系人：陳偉

　　開放式基金熱線電話：021-68865020

　　網址：www.xcsc.com

　　(16)國元證券有限責任公司

　　住所：合肥市壽春路179號國元大廈11樓

　　法定代表人：鳳良志

　　辦公地址：合肥市壽春路179號國元大廈11樓

　　聯系電話：0551-2634400

　　傳真：0551-2634400-1171

　　聯系人：李蔡

　　客戶服務電話：0551-96888

　　網址：www.gyzq.com.cn

　　(17)天同證券股份有限公司

　　住所：山東濟南市泉城路180號齊魯國際大廈5層

　　法定代表人：段虎

　　辦公地址：山東濟南市泉城路180號齊魯國際大廈5層

　　聯系電話：0531-5689888-9690

　　聯系人：羅海濤

　　網址：www.ttstock.com

　　(18)廣發證券股份有限公司

　　住所：廣東省珠海市吉大海濱路廣大國際貿易中心26樓2611室

　　法定代表人：王志偉

　　辦公地址：廣州市天河北路183號大都會廣場36、38、41、42樓

　　電話：(020)87555888

　　傳真：(020)87557985

　　聯系人：肖中梅

　　網址：www.gf.com.cn

　　(19)申銀萬國證券股份有限公司

　　住所：上海市常熟路171號

　　法定代表人：王明權

　　辦公地址：上海市常熟路171號

　　聯系電話：021-54040044

　　聯系人：胡潔靜

　　公司網址：www.sw2000.com.cn

　　(20)聯合證券有限責任公司

　　住所：深圳市深南東路5047號深圳發展銀行大廈10、24、25層

　　法定代表人：馬國強

　　辦公地址：深圳市深南東路5047號深圳發展銀行大廈10、24、25層

　　聯系電話：(0755)82493561

　　傳真：(0755)82492187

　　聯系人：盛宗凌

　　公司網址：www.lhzq.com

　　(21)山西證券有限責任公司

　　住所：山西省太原市迎澤大街282號

　　法定代表人：吳晉安

　　辦公地址：山西省太原市迎澤大街282號

　　聯系電話：0351-8686766、0351-8686708

　　聯系人：鄒連星、劉文康

　　網址：www.i618.com.cn

　　(22)長城證券有限責任公司

　　住所：深圳市福田區深南大道6008號特區報業大廈14、16、17層

　　法定代表人：魏云鵬

　　辦公地址：深圳市福田區深南大道6008號特區報業大廈14、16、17層

　　聯系電話：0755-82288968

　　聯系人：高峰

　　網址：www.cc168.com.cn

　　(二)注冊登記機構

　　名稱：中國證券登記結算有限責任公司

　　住所：北京西城區金融大街27號投資廣場23層

　　法定代表人：陳耀先

　　辦公地址：北京西城區金融大街27號投資廣場23層

　　電話：0755-25938095

　　傳真：0755-25987538

　　聯系人：任瑞新

　　(三)律師事務所與經辦律師

　　律師事務所：北京市德恒律師事務所

　　住所：北京市西城區金融街19號富凱大廈B座12層

　　辦公地址：北京市西城區金融街19號富凱大廈B座12層

　　負責人：王麗

　　電話：(010)66575888

　　傳真：(010)65232181

　　聯系人：蘇文靜

　　經辦律師：陳靜茹、高國富

　　(四)會計師事務所和經辦注冊會計師

　　會計師事務所：普華永道中天會計師事務所有限公司

　　住所：上海市浦東新區沈家弄325號

　　法定代表人：KentWatson

　　辦公地址：上海市淮海中路333號瑞安廣場12樓

　　電話：(021)63863388

　　傳真：(021)63863300

　　聯系人：陳兆欣

　　經辦注冊會計師：汪棣、單峰

　　四、基金的名稱

　　本基金名稱：鵬華中國50開放式證券投資基金

　　五、基金的類型

　　本基金類型：混合型

　　六、基金的投資目標

　　以價值投資為本，通過集中投資于基本面和流動性良好同時收益價值或成長價值相對被低估的股票，長期持有結合適度波段操作，以求在充分控制風險的前提下分享中國經濟成長成果和實現基金財產的長期穩定增值。

　　七、基金的投資方向

　　本基金以股票、中央銀行票據、債券以及中國證監會允許基金投資的其他金融工具為主要投資方向。

　　八、基金的投資策略

　　1、債券投資方法

　　本基金債券投資以降低組合總體波動性從而改善組合風險構成為目的，采取積極主動的投資策略，謀取超額收益。如投資有需要則可在嚴格控制風險的前提下通過回購參與有價值的新股配售和增發。

　　2、股票投資方法

　　本基金股票投資中，精選個股，長期持有結合適度波段操作，注重長期收益。將類指數的選股方式與積極的權重配置相結合，從而在保持了收益空間的前提下一定程度上降低了投資風險。股票價值分析兼顧收益性和成長性。

　　具體流程是：首先選擇全市場基本面流動性較好、流通市值較大的100只股票；由行業研究小組運用鵬華財務評級系統對其財務指標和資產質量的真實性進行評估，進一步篩選到80只；基金經理再根據市場價格波動的情況，動態分析其價值低估程度，選擇收益價值或成長價值相對被低估的50只左右的股票長期投資；為避免行業配置過于集中，由金融工程研究部對擬投資組合進行行業比例測算，如果個別行業的投資比例過高，則進行適當之調整。

　　3、決策程序

　　投資決策委員會：確定本基金總體資產配置和投資策略。投資決策委員會定期召開會議，如需及時做出重大決策或經基金管理小組提議，可臨時召開投資決策委員會會議。

　　金融工程研究部及行業研究組：對于宏觀經濟、行業、上市公司、投資策略、金融工程、可投資股票備選庫的建立與完善、投資風險控制與基金績效評估等與投資決策有關的內容進行全面深入的研究，作為投資決策的依據。

　　基金管理小組：構造和調整投資組合。設計和調整投資組合需要考慮的基本因素包括：投資決策委員會決議、每日基金申購和贖回凈現金流量；基金合同所設定的投資限制和比例限制；研究員的投資建議；基金經理的獨立判斷；績效與風險評估小組的建議等。

　　集中交易室：基金經理向集中交易室下達投資指令，集中交易室經理向交易員分配交易指令，交易員執行投資指令。

　　績效與風險評估小組：對基金投資組合進行績效評估，對各種投資風險指標進行測量并向基金管理小組提出預警和調整建議。

　　監察稽核部：對投資流程的合法合規性進行監控。

　　九、基金的業績比較基準

　　上證180指數漲跌幅×65%＋深證100指數漲跌幅×30%＋金融同業存款利率×5%(本基準權重設置若與市場出現較大偏離，將做動態調整)。

　　選擇上證180指數和深證100指數作為本基金的業績比較基準主要是基于如下原因：本基金主要以基本面和流動性良好同時收益價值或成長價值相對被低估的股票為投資對象，且股票投資數目有限，適合用成分指數作為比較基準。

　　十、基金的風險收益特征

　　本基金屬平衡型證券投資基金，為證券投資基金中的中風險品種。長期平均的風險和預期收益低于成長型基金，高于價值型基金、指數型基金、純債券基金和國債。

　　十一、基金的投資組合報告(未經審計)

　　本基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　本基金的托管人交通銀行根據本基金合同規定，已于2005年月日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　1、截至2005年9月30日基金資產組合情況

　　序號資產品種金額(元)金額占基金總資產比例(%)

　　1股票1，007，308，905.0369.90

　　2債券330，898，351.1522.97

　　3銀行存款及清算備付金100，795，055.936.99

　　4其他資產1，982，439.980.14

　　5合計1，440，984，752.09100

　　2、截至2005年9月30日基金按行業分類的股票投資組合

　　序號行業期末市值(元)市值占基金資產凈值比例(%)

　　1A農、林、牧、漁業--

　　2B采掘業82，342，384.545.79

　　3C制造業350，497，249.0324.67

　　其中:C0食品、飲料54，680，533.803.85

　　C1紡織、服裝、皮毛--

　　C2木材、家具--

　　C3造紙、印刷18，752，270.291.32

　　C4石油、化學、塑膠、塑料67，490，742.684.75

　　C5電子16，989，333.901.20

　　C6金屬、非金屬103，903，826.177.31

　　C7機械、設備、儀表27，430，083.881.93

　　C8醫藥、生物制品61，250，458.314.31

　　C99其他制造業--

　　4D電力、煤氣及水的生產和供應業72，759，146.045.12

　　5E建筑業--

　　6F交通運輸、倉儲業227，849，859.6716.03

　　7G信息技術業84，328，338.085.93

　　8H批發和零售貿易91，080，132.736.41

　　9I金融、保險業39，199，563.052.76

　　10J房地產業--

　　11K社會服務業59，252，231.894.17

　　12L傳播與文化產業--

　　13M綜合類--

　　合計1，007，308，905.0370.86

　　3、截至2005年9月30日基金按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細

　　序號股票代碼股票名稱數量(股)期末市值(元)市值占基金資產凈值比例(%)

　　1600900G長電9，450，213.0070，309，584.724.95

　　2600009上海機場4，275，624.0067，041，784.324.72

　　3000063中興通訊2，027，662.0056，632，599.663.98

　　4002024G蘇寧1，649，480.0054，564，798.403.84

　　5600269贛粵高速4，318，863.0041，115，575.762.89

　　6600583海油工程1，571，526.0040，073，913.002.82

　　7000069華僑城A4，154，236.0039，672，953.802.79

　　8600036招商銀行6，232，045.0039，199，563.052.76

　　9600033福建高速4，507，391.0037，771，936.582.66

　　10600028中國石化8，986，458.0037，114，071.542.61

　　4、截至2005年9月30日基金按券種分類的債券投資組合

　　序號債券類別期末市值(元)市值占基金資產凈值比例(%)

　　1國債59，281，800.004.17

　　2金融債0.000.00

　　3企業債0.000.00

　　4可轉換債券271，616，551.1519.11

　　合計330，898，351.1523.28

　　5、截至2005年9月30日基金按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細

　　序號債券名稱期末市值(元)市值占基金資產凈值比例(%)

　　1華菱轉債84，753，265.335.96

　　2招行轉債84，688，462.205.96

　　305國債(10)59，281，800.004.17

　　4邯鋼轉債38，659，023.902.72

　　5萬科轉234，234，588.922.41

　　6、報告附注

　　(1)報告期內本基金投資的前十名證券中沒有發行主體被監管部門立案調查的、或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的股票。

　　(2)報告期內本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規定的備選股票庫。

　　(3)其他資產構成

　　其他資產明細金額(元)

　　應收交易保證金562，500

　　應收利息1，416，984.31

　　應收申購款2，955.67

　　合計1，982，439.98

　　(4)本基金持有的處于轉股期的可轉換債券明細

　　序號債券代碼債券名稱期末市值(元)市值占基金資產凈值比例(%)

　　1100177雅戈轉債763，638.000.05

　　2110001邯鋼轉債38，659，023.902.72

　　3110036招行轉債84，688，462.205.96

　　4125729燕京轉債28，517，572.802.01

　　5125932華菱轉債84，753，265.335.96

　　6126002萬科轉234，234，588.922.41

　　合計271，616，551.1519.11

　　7、因股權分置獲配權證情況及本報告期末本基金持有權證情況

　　權證名稱獲配權證市值(元)期末持有權證市值(元)期末權證市值占基金資產凈值比例(%)

　　寶鋼權證499，074.390.000.00

　　十二、基金的業績

　　1、基金合同生效以來的投資業績及其與同期基準的比較如下表所示：

　　凈值增長率1凈值增長率標準差2業績比較基準收益率3業績比較基準收益率標準差41-32-4

　　2004年5月12日至2004年12月31日-4.90%0.68%-13.42%1.09%8.52%-0.41%

　　2005年1月1日至2005年6月30日-2.94%1.08%-12.13%1.52%9.19%-0.44%

　　2005年1月1日至2005年9月30日2.52%0.97%-7.70%1.40%10.22%-0.43%

　　自基金合同生效起至今-2.50%0.85%-20.08%1.26%17.58%-0.41%

　　2、基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況，并與同期業績比較基準的變動進行比較：

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利。基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資人在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　注1：業績比較基準(Benchmark)：上證180指數漲跌幅×65%＋深證100指數漲跌幅×30%＋金融同業存款利率×5%。

　　注2：基金業績截止日為2005年9月30日。

　　十三、基金的費用

　　(一)與基金運作有關的費用

　　1、基金費用的種類

　　(1)基金管理人的管理費；

　　(2)基金托管人的托管費；

　　(3)證券交易費用；

　　(4)基金信息披露費用；

　　(5)基金份額持有人大會費用；

　　(6)與基金相關的會計師費、審計費、驗資費和律師費；

　　(7)其他按照國家有關規定可以列入的費用。

　　上述基金費用由基金托管人根據有關法規和相應協議的規定，按費用的實際支出金額支付，列入當期基金費用。國家另有規定的從其規定。

　　2、基金費用計提方法、計提標準和支付方式

　　(1)基金管理人的管理費

　　基金管理費按前一日基金資產凈值的1.5%年費率計提。計算方法如下：

　　H＝E×1.5%÷當年天數

　　H為每日應計提的基金管理費

　　E為前一日基金資產凈值

　　基金管理費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金管理費劃付指令，經基金托管人復核后于次月首2個工作日內從基金資產中一次性支付給基金管理人。若遇法定節假日、休息日等，支付日期順延。

　　(2)基金托管人的托管費

　　基金托管費按前一日基金資產凈值的2.5‰年費率計提。計算方法如下：

　　H=E×2.5‰÷當年天數

　　H為每日應計提的基金托管費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　基金托管費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金托管費劃付指令，基金托管人復核后于次月首日起2個工作日內從基金資產中一次性支付給基金托管人，若遇法定節假日、休息日，支付日期順延。

　　(3)本條第1款第(3)至第(7)項費用由基金托管人根據有關法規及相關合同等的規定，按費用實際支出金額支付，列入當期基金費用。

　　3、基金管理費和基金托管費的調整

　　基金管理人和基金托管人可磋商酌情降低基金管理費和基金托管費，此項調整不需要基金份額持有人大會決議通過。

　　(二)與基金銷售有關的費用

　　1、投資者通過場外、場內申購本基金的申購費率相同，如下表所示。投資者在一天之內如果有多筆申購，適用費率按單筆分別計算。

　　申購金額M申購費率

　　1000元≤M＜10萬元1.50%

　　10萬元≤M＜100萬元1.00%

　　100萬元≤M＜500萬元0.50%

　　M≥500萬元0.02%

　　基金的申購費由申購人承擔，不計入基金財產。

　　2、本基金的場外贖回費率按持有年限逐年遞減，贖回費由贖回申請人承擔，扣除由基金管理人等相關當事人收取的注冊登記等費用后歸基金資產。贖回費率具體如下表：

　　持有年限(Y)贖回費率

　　Y＜1年0.5%

　　1年≤Y＜2年0.3%

　　2年≤Y＜3年0.1%

　　3年≤Y0

　　說明：贖回費由贖回申請人承擔，其中60%作為注冊登記費用由基金管理人收取，40%歸基金財產。

　　本基金的場內贖回費率為固定值0.5%。贖回費由贖回申請人承擔，其中60%作為注冊登記等費用，40%歸入基金財產。

　　3、轉換費率：基金的轉換費用在投資者轉換基金份額時收取。

　　本基金與本基金管理人管理的鵬華普天系列基金、鵬華貨幣市場基金之間的轉換業務，遵循如下轉換費率：

　　轉換份額N(份)鵬華貨幣市場基金轉入普天收益基金、鵬華中國50基金鵬華貨幣市場基金轉入普天債券基金普天債券基金轉入鵬華中國50基金鵬華中國50基金、普天收益基金、普天債券基金轉入鵬華貨幣市場基金鵬華中國50基金與普天收益基金之間相互轉換；鵬華中國50基金轉入普天債券基金

　　轉換費率轉換費率轉換費率轉換費率轉換費率

　　500≤N＜10萬1.4%0.8%0.6%0.3%0.2%

　　10萬≤N＜100萬1.0%0.5%0.5%

　　100萬≤N＜500萬0.5%0.3%0.2%

　　N≥500萬0.02%0.01%0.01%

　　說明：轉換費由轉換申請人承擔，不低于轉換費總額25%的部分歸轉出基金的基金財產，其余部分作為注冊登記等費用由基金管理人等收取并使用。

　　4、基金管理人可以在基金合同規定的范圍內調整上述費率。上述費率如發生變更，基金管理人應最遲于新的費率實施前3個工作日在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告。調整后的上述費率還將在最新的招募說明書中列示。

　　5、基金管理人可以在不違背法律、法規規定及基金合同約定的情形下根據市場情況制定基金促銷計劃，針對特定地域范圍、特定行業、特定職業的投資者以及以特定交易方式(如網上交易、電話交易等)等定期或不定期地開展基金促銷活動。對部分投資人費用的減免不構成對其他投資人的同等義務。

　　(三)其他費用

　　按照國家有關規定可以列入的其他費用根據相關法律及中國證監會相關規定列支。

　　(四)不列入基金費用的項目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的損失，以及處理與基金運作無關事項發生的費用等不列入基金費用。

　　基金合同生效之前的律師費、會計師費和信息披露費用不得從基金財產列支。國家另有規定的除外。

　　十四、對招募說明書更新部分的說明

　　本基金管理人根據《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其它有關法律法規的要求，結合本基金管理人對本基金實施的投資管理活動，對本基金管理人于2005年6月25日公告的本基金更新的招募說明書進行了更新，主要更新的內容如下：

　　1、調整“二、釋義”一章中部分詞語的解釋，增加“場內申購”和“場內贖回”等專用詞語。

　　2、根據本基金管理人于2005年10月20日公布的《鵬華基金管理有限公司關于股權轉讓的公告》，在“三、基金管理人”一章中，將原出資人“安信信托投資股份有限公司”更改為“深圳市北融信投資發展有限公司”，同時對“主要人員情況”、“基金管理人承諾”、“基金管理人的內部控制制度”部分作了調整。

　　3、根據本基金托管人于2005年9月27日公布的《交通銀行股份有限公司關于基金托管行業高管人員變動的公告》，在“四、基金托管人”一章，調整了“基金托管人基本情況”和“部門設置及主要人員情況”的相關內容，并更新“基金托管業務經營情況”至2005年6月30日。

　　4、在“五、相關服務機構”一章，調整了代銷機構交通銀行的聯系人。

　　5、根據本基金管理人于2005年7月18日公布的《鵬華基金管理有限公司關于開通旗下四只基金之間轉換業務的公告》，將“六、基金份額的申購、轉換和贖回”調整為“六、基金份額的場外申購、轉換和贖回”，并增加和修改有關轉換等業務的內容。

　　6、根據本基金管理人于2005年9月9日公布的《鵬華基金管理有限公司關于旗下鵬華中國50開放式證券投資基金、普天收益證券投資基金開通深交所場內申購、贖回業務的公告》，增加規定了“基金份額的場內申購、贖回”的相關內容，并作為本次更新招募說明書第七章。

　　7、在“九、基金的投資”一章，更新了投資組合報告，數據截至日期為2005年9月30日。

　　8、在“十、基金的業績”一章，更新了基金的投資業績，數據截至日期為2005年9月30日。

　　9、在“十四、基金的費用和稅收”一章，增加基金的轉換費率以及場內申購、贖回費率。

　　10、在“二十一、對基金份額持有人的服務”一章，對部分服務項目的內容作了調整。

　　11、在“二十二、其他應披露事項”一章，增加了自2005年6月17日至2005年12月11日期間的信息披露情況，包括公告事項、信息披露的媒體與披露時間。

　　鵬華基金管理有限公司

　　2005年12月26日