中信現金優勢貨幣市場基金更新招募說明書摘要

　　基金管理人：中信基金管理有限責任公司

　　基金托管人：招商銀行股份有限公司

　　發出日期：2005年12月3日

　　中信現金優勢貨幣市場基金于2005年3月18日由中國證券監督管理委員會證監基金字［2005］038號批準募集。本基金的基金合同于2005年4月20日正式生效。

　　重要提示

　　本基金根據2005年3月18日中國證券監督管理委員會《關于同意中信現金優勢貨幣市場證券投資基金募集的批復》(證監基金字［2005］038號)的核準，進行募集。本基金的基金合同于2005年4月20日正式生效。

　　本基金管理人保證本招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經中國證監會審核同意，但中國證監會對本基金作出的任何決定，均不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷、推薦或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。

　　投資人投資于本基金并不等于將資金作為存款存放在銀行或存款類金融機構�；�金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

　　貨幣市場基金不受政府擔保，而且也不能保證基金可以保持1元的基金份額凈值。

　　投資有風險，投資者投資于本基金時應認真閱讀本招募說明書。

　　基金的過往業績并不預示其未來表現。

　　本摘要根據基金合同和基金招募說明書編寫，并經中國證監會核準。基金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件�；�金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務。基金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。本更新招募說明書所載內容截止日2005年10月20日，有關財務數據和凈值表現截止日為2005年9月30日(財務數據未經審計)。本基金托管人招商銀行股份有限公司已于2005年　11月15日復核了本次更新的招募說明書。

　　一、基金管理人

　　(一)基金管理人概況

　　機構名稱：中信基金管理有限責任公司

　　設立日期：二OO三年十月十五日

　　注冊地址：廣東省深圳市筍崗路12號中民時代廣場B座33層

　　辦公地址：北京市朝陽區裕民路12號中國國際科技會展中心A座8層

　　法定代表人：王東明

　　組織形式：有限責任公司

　　注冊資本：1億元人民幣

　　電話：(010)82028888

　　傳真：(010)82253396

　　聯系人：楊軍智

　　中信基金管理有限責任公司由中信證券股份有限公司、國家開發投資公司、上海久事公司、中海信托投資有限責任公司共同發起設立，經中國證監會證監基金字［2003］107號文批準，于2003年10月15日正式成立，注冊資本金為1億元人民幣。

　　中信基金管理有限責任公司目前下設八個部門，分別是：投資管理部、研究開發部、基金運營部、市場業務部、客戶服務部、信息技術部、綜合管理部、監察稽核部。公司設立了投資管理委員會。投資管理委員會負責指導基金資產的運作、確定基本的投資策略和投資組合的原則。

　　(二)主要人員情況

　　1、董事會成員

　　王東明先生，董事長，國際金融碩士、高級經濟師。先后畢業于北京外國語學院法語系，美國南加州大學，美國喬治城大學。18年證券從業經歷，歷任北京華遠經濟建設開發總公司副總經理、加拿大楓葉銀行證券公司副經理、華夏證券有限公司國際業務部總經理、南方證券有限公司副總裁、中信公司證券部副主任、中信證券有限責任公司副總經理、總經理、中信證券股份有限公司總經理�，F任中信集團總經理助理、中信證券股份有限公司董事長、中信基金管理有限責任公司董事長。

　　黃衛東先生，董事，碩士研究生。先后畢業于長沙鐵道學院，清華大學經濟管理學院。13年證券、金融從業經歷，歷任中信證券股份有限公司債券部總經理、資產管理部總經理、資金運營部總經理、金融產品開發小組組長、中信證券股份有限公司襄理。現任中信證券公司股份有限公司副總經理。

　　張建偉先生，董事，碩士研究生學歷、高級經濟師。歷任上海玻璃廠副廠長、上海光通信器材公司副總經理、上海久事公司實業管理總部總經理、資產管理一、二部總經理、發展策劃部經理、資產經營部經理、上海久事公司總經理助理兼發展策劃部、資產經營部經理等職務。現任上海久事公司副總經理。

　　傅強先生，董事，北京大學光華管理學院工商管理碩士，中級經濟師。歷任北京市人民銀行行員、北京證券有限公司投資部交易員、研究發展部研究員、中興信托投資有限公司資產運營部經理、綜合開發部經理、國融資產管理公司證券投資部副經理等職務。現任國家開發投資公司金融投資部高級項目經理。

　　儲曉明先生，董事，香港大學國際工商管理碩士，高級經濟師。歷任工商銀行商業信貸部科員、主任科員、技改信貸部項目評估處負責人、技改信貸部調查評估處副處長、固定資產信貸部調查評估處處長、資產風險管理部副總經理、中國海洋石油財務公司副總經理、中海信托投資有限責任公司常務副總經理�，F任中海信托投資有限責任公司總經理兼黨委書記。

　　夏斌先生，獨立董事，經濟學碩士。歷任中國人民銀行總行處長、副所長、中國證監會主任、深圳證券交易所總經理、中國人民銀行總行司長等職務�，F任國務院發展研究中心研究所所長。

　　王國樑先生，獨立董事，碩士研究生。歷任中國石油天然氣總公司財務局副處長、處長、中油財務有限責任公司副總裁、中國石油天然氣勘探開發公司副總經理兼總會計師等職務�，F任中國石油天然氣股份有限公司財務總監。

　　朱武祥先生，獨立董事，經濟學博士。歷任清華大學經濟管理學院經濟系助教、講師、副教授、系副主任等職務�，F任清華大學經濟管理學院經濟系教授、系副主任，承擔教學工作。

　　郝如玉先生，獨立董事，經濟學學士，會計師、注冊會計師、注冊稅務師。歷任中央財經大學稅務系助教、講師、副教授、系副主任、中央財經大學稅務系系主任、教授等職務�，F任首都經貿大學副校長、中國注冊稅務師協會副會長、北京市工商聯副會長、全國政協委員。

　　2、監事會成員

　　陳穎先生，監事，大學學歷。曾在上海市人民政府國資辦秘書處就職。現任上海久事公司法律事務部企業法律顧問。

　　李濤先生，監事，碩士研究生學歷。曾在國家投資煤炭公司從事財務工作，先后擔任國家開發投資公司金融資產管理部、國融資產管理公司項目經理。現任國家開發投資公司金融投資部業務經理。

　　李志文先生，監事，大學學歷，曾任中國新聞社人事部干部、中信證券股份有限公司人力資源部主管，現任中信基金管理有限責任公司綜合管理部負責人。

　　3、總經理及其他高級管理人員

　　呂濤先生，總經理，英國克拉費爾德大學管理學院工商管理碩士。11年證券、金融從業經歷，具有基金從業人員資格證書和證券從業人員資格證書。歷任中信興業信托投資公司金融證券處外匯交易員、中信證券股份有限公司資產管理部副總經理、總經理。現任中信基金管理有限責任公司總經理。

　　章月平女士，督察長，經濟學學士、高級會計師。23年財務從業經歷、11年證券從業經歷。歷任煤炭部財務司主任科員、中寰會計師事務所注冊會計師、中信證券有限責任公司計財部副總經理、稽核室副主任、主任、中信證券股份有限公司計財部總經理等職務。現任中信基金管理有限責任公司督察長。

　　丁楹先生，副總經理，經濟學碩士。先后畢業于北京工業大學自動控制專業、中國社會科學院財貿所貨幣銀行專業、中歐國際管理學院EMBA。12年證券從業經歷，歷任中信證券股份有限公司交易部經理、交易部總經理助理、長盛基金管理有限公司投資管理部總監、公司總經理助理等職�，F任中信基金管理有限責任公司投資總監、中信基金管理有限責任公司副總經理。

　　湯維清先生，副總經理，理學碩士、工程師。先后畢業于四川大學化學系有機專業、四川成都理工大學應用化學專業。11年證券從業經歷，歷任深圳市天極光電技術股份有限公司投資部副總經理、總經理秘書、總經理助理，中信集團深圳市中大投資管理有限公司總經理助理、副總經理等職�，F任中信基金管理有限責任公司市場總監、中信基金管理有限責任公司副總經理。　　

　　4、基金經理介紹

　　王洪濤先生，武漢大學物理系理學學士，武漢大學管理學院經濟學碩士。6年金融、證券從業經歷，曾任平安證券債券部投資經理、平安保險投資管理中心投資組合經理助理、招商證券研發中心產品開發部經理及研發中心總經理助理、光大控股創業投資(深圳)有限公司資產管理部總經理�，F任中信基金管理有限責任公司投資管理部債券研究負責人、公司投資管理委員會委員、中信現金優勢貨幣市場基金經理。

　　5、投資決策委員會成員

　　公司目前投資管理委員會共由8人組成：

　　投資管理委員會主任委員 呂　　濤

　　投資管理委員會執行委員 丁　　楹

　　投資管理委員會委員 劉　　輝

　　投資管理委員會風控委員 戴　　波

　　投資管理委員會委員 梁　　豐

　　投資管理委員會委員 王洪濤

　　投資管理委員會委員　　　　　　　　　　　　　　王江平

　　投資管理委員會委員　　　　　　　　　　　　　　張國強

　　上述人員之間均不存在近親屬關系。

　　二、基金托管人

　　1、概況

　　名稱：招商銀行股份有限公司(以下簡稱招商銀行)

　　設立日期：1987年4月8日

　　注冊地址：深圳市深南大道7088號招商銀行大廈

　　辦公地址：深圳市深南大道7088號招商銀行大廈

　　注冊資本：103.06億元

　　法定代表人：秦曉

　　行長：馬蔚華

　　基金托管業務批準文號：中國證監會證監基字【2002】83　號

　　電話：0755—83195226

　　傳真：0755—83195201

　　基金托管部信息披露負責人：姜然

　　2、發展概況

　　招商銀行成立于1987年4月8日，是我國第一家完全由企業法人持股的股份制商業銀行，總行設在深圳。自成立以來，招商銀行先后進行了四次增資擴股，并于2002年3月成功地發行了15億普通股，4月9日在上交所掛牌(股票代碼：600036)，是國內第一家采用國際會計標準上市的公司。目前，招商銀行注冊資本103.06億元，總資產超過7000億元，是中國第6大商業銀行，名列世界大銀行第138位。

　　經過18年的發展，招商銀行已從當初偏居深圳蛇口一隅的區域性小銀行，發展成為了一家具有一定規模與實力的全國性商業銀行，初步形成了立足深圳、輻射全國、面向海外的機構體系和業務網絡。目前在境內30多個大中城市、香港設有分行，428家網點，在美國設立了代表處，與世界90多個國家和地區的1000多家銀行建立了代理行關系。

　　18年來，招商銀行以敢為天下先的勇氣，不斷開拓，銳意創新，在革新金融產品與服務方面創造了數十個第一，較好地適應了市場和客戶不斷變化的需求，被廣大客戶和社會公眾稱譽為國內創新能力強、服務好、技術領先的銀行，為中國銀行業的改革和發展作出了有益的探索，同時也取得了良好的經營業績。截至2005年6月，招商銀行已累計實現稅利300多億元，人均效益、股本回報率、資產利潤率、不良資產率和資本充足率等位居國內銀行業前列，46項經營指標居上市銀行之首；總資產、利潤總額、上繳所得稅等6項主要經營指標居1419家上市公司前5位。近年來，招商銀行在按國際標準進行的兩次綜合評級中，是唯一獲得優良等級的商業銀行，并連續被境內外媒體授予“中國最受尊敬企業”、“中國最佳銀行”、“中國商業銀行綜合競爭力第一名”、“中國最佳股份制零售銀行”和“中國十佳上市公司”等多項殊榮。

　　招商銀行堅持“科技興行”的發展戰略，立足于市場和客戶需求，充分發揮擁有全行統一的電子化平臺的巨大優勢，率先開發了一系列高技術含量的金融產品與金融服務，打造了“一卡通”、“一網通”、“金葵花理財”、“點金理財”、招商銀行信用卡、“財富賬戶”等知名金融品牌，樹立了技術領先型銀行的社會形象。

　　招商銀行秉承“因您而變”的經營理念，在國內業界率先通過各種方式改善客戶服務，致力于為客戶提供高效、便利、體貼、溫馨的服務，帶動了國內銀行業服務觀念和方式的變革，拉近了銀行與客戶的距離。招商銀行在國內率先構筑了網上銀行、電話銀行、手機銀行、自助銀行等電子服務網絡，為客戶提供“3A”式現代金融服務。根據市場細分理論，招商銀行在繼續做好大眾服務的同時，致力于為高端客戶提供量身定制的“一對一”的尊貴服務，不斷提高金融服務的專業化、個性化水平。2004年8月，招行又率先在國內建立了“客戶滿意度指標體系”，為管理質量和服務質量的持續提升提供了有力保障。

　　在穩健快速的發展中，招商銀行堅持“效益、質量、規模協調發展”的戰略指導思想，大力營造以風險文化為主要內容的管理文化，規范化的經營管理為國內外監管機構的一致公認。在國內同業中，招商銀行較早地實行了資產負債比例管理、審貸分離和貸款五級分類制度，建立了比較完善的稽核內控體系，同時成功地在全行推行了儲蓄、會計業務質量認證，獲得了英國BSI太平洋有限公司和中國船級社質量認證公司頒發的ISO9001質量體系認證書，成為中國國內第一家獲得ISO9001證書的商業銀行。由于注重防范風險，招商銀行的資產質量得以不斷優化，按照五級分類口徑，不良貸款率為2.60%，其中，近五年新增貸款的不良率在1%以內，是國內資產質量最好的銀行之一。

　　面對經濟金融全球化帶來的機遇與挑戰，招商銀行將以“力創股市藍籌、打造百年招銀”為目標，以改革創新為動力，加快推進經營戰略調整和管理國際化進程，不斷增強核心競爭力，努力把招商銀行建設成為有知名品牌、有鮮明特色、有較高社會認同度的現代商業銀行，實現股東、客戶、員工長期利益的最大化。

　　3、財務概況

　　截至2005年9月30日，招商銀行總資產規模達到7034.45億元，全折人民幣貸款總額4543.01億元，全折人民幣存款總額6041.21億元；股東權益235.56億元，每股凈資產2.29元，每股收益0.31元。2005年1-9月，實現主營業務收入202.47億元，實現凈利潤32.2億元。

　　4、證券投資基金托管情況

　　截至2005年9月30日，招商銀行股份有限公司托管了招商安泰系列證券投資基金(含招商安泰股票投資基金、招商平衡型證券投資基金和招商債券投資基金)，招商現金增值證券投資基金、中信經典配置證券投資基金、長城久泰中信標普300指數證券投資基金、中信現金優勢貨幣市場基金和光大保德信貨幣市場證券投資基金，托管資產總規模已逾500億元人民幣。

　　5、主要人員情況

　　秦曉先生，英國劍橋大學經濟學博士，高級經濟師。第十屆全國政協委員，招商局集團有限公司董事長，招商銀行董事長，清華大學管理學院和中國人民銀行研究生部兼職教授。曾任中國國際信托投資公司總經理、副董事長，中信實業銀行董事長，國家外匯管理局外匯政策顧問，國際商會中國國家委員會副主席，亞太經濟合作組織工商咨詢理事會(ABAC)2001年主席，第九屆全國人大代表。

　　馬蔚華先生，經濟學博士，美國南加州大學榮譽博士，高級經濟師。第十屆全國人大代表，招商銀行行長，兼任中國金融學會常務理事、中國企業家協會副會長、中國聯合開發研究院理事。曾任中國人民銀行辦公廳副主任，中國人民銀行計劃資金司副司長，中國人民銀行海南省分行行長兼國家外匯管理局海南分局局長。曾榮獲“2001-CCTV中國經濟年度人物”。

　　唐志宏先生，高級經濟師，招商銀行總行行長助理。1998年2月任遼寧省錦州市第九屆政協委員會委員，2001年1月被授予全國金融系統五四青年獎章。曾任中國人民銀行遼寧省分行教育處副處長和稽核處副處長、中國人民銀行錦州市分行黨組書記、行長兼國家外匯管理局錦州分局局長、招商銀行沈陽分行副行長、招商銀行深圳管理部副主任、招商銀行蘭州分行行長、招商銀行上海分行行長、招商銀行深圳管理部主任。

　　胡家偉先生，大學本科學歷，現任招商銀行基金托管部副總經理。30多年銀行業務及管理工作經歷，已獲得基金從業資格。歷任招商銀行總行國際業務部副總經理、招商銀行蛇口支行副行長、招商銀行總行單證中心主任。曾任中國銀行湖北省分行國際結算處副科長、副處長、中國銀行十堰分行副行長、香港南洋商業銀行押匯部高級經理、香港中銀集團港澳管理處業務部高級經理等職務。

　　6、基金托管部門的設置及員工情況

　　2002年11月6日，招商銀行股份有限公司經中國證券監督委員會和中國人民銀行批準，取得基金托管人資格，是國內第一家取得基金托管人資格的上市銀行。招商銀行總行設立基金托管部，內設綜合管理室、核算清算室、稽核監察室三個職能部門，并在上海設立了分部。招商銀行基金托管部擁有安全可靠的財務核算計價、交易監督系統及高效快捷的先進的“網銀通”電子化資金清算服務體系，現有員工18人。

　　三、相關服務機構

　　(一)直銷機構

　　中信基金管理有限責任公司

　　注冊地址：廣東省深圳市筍崗路12號中民時代廣場B座33層

　　法定代表人：王東明

　　北京直銷中心地址：北京市朝陽區裕民路12號中國國際

　　科技會展中心A座8層

　　直銷咨詢電話：(010)82253398

　　傳　　真：(010)82253378、82253396

　　聯系人：劉妮

　　(二)代銷機構

　　1、招商銀行股份有限公司

　　注冊地址：深圳市深南大道7088號招商銀行大廈

　　法定代表人：秦曉

　　行長：馬蔚華

　　電話：(0755)83195834，83195771

　　傳真：(0755)83195049，83195050

　　聯系人：朱小姐、劉小姐

　　2、中信實業銀行

　　注冊地址：北京市朝陽區新源南路6號京城大廈

　　法定代表人：陳小憲

　　客服中心電話：95558

　　電話：(010)65544256、65544291

　　傳真：(010)65541281

　　聯系人：朱慶玲、金蕾

　　3、北京銀行

　　注冊地址：北京市西城區復興門內大街156號國際金融大廈D座

　　法定代表人：閻冰竹

　　客服中心電話：(010)96169

　　電話：(010)66426466

　　傳真：(010)66426495

　　聯系人：楊永杰

　　4、中信證券股份有限公司

　　注冊地址：深圳市羅湖區湖貝路1030號海龍王大廈

　　法定代表人：王東明

　　聯系電話：(010)84864818—63266

　　傳真：(010)84865560

　　聯系人：陳忠

　　5、國泰君安證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區商城路618號

　　法定代表人：祝幼一

　　客戶服務中心電話：(021)962588(上海地區)，800-820-6888

　　傳真：(021)62583439

　　聯系人：芮敏祺

　　6、華夏證券股份有限公司

　　注冊地址：北京市東城區新中街68號

　　法定代表人：黎曉宏

　　客戶服務中心電話：400-8888108

　　傳真：(010)65182261

　　聯系人：權唐

　　7、招商證券股份有限公司

　　注冊地址：深圳市福田區益田路江蘇大廈A座38-45層

　　法定代表人：宮少林

　　電話：(0755)82943511

　　傳真：(0755)82943227

　　聯系人：黃健

　　8、中信萬通證券有限責任公司

　　注冊地址：　青島市市南區東海西路28號

　　法定代表人：史潔民

　　電話：(0532)85023905

　　傳真：(0532)85022511

　　聯系人：李錦

　　9、山西證券有限責任公司

　　注冊地址：太原市迎澤大街282號

　　法定代表人：　吳晉安

　　電話：(0351)8686766　　8686708

　　傳真：(0351)8686709

　　聯系人：鄒廉星　　劉文康

　　10、銀河證券有限責任公司

　　注冊地址：　北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座

　　法定代表人：　朱利

　　聯系電話：(010)66568587

　　傳真：(010)66568536

　　聯系人：　郭京華

　　11、海通證券股份有限公司

　　注冊地址：上�；春Ｖ新�98號

　　法定代表人：王開國

　　客戶服務熱線：400-8888-001、(021)962503

　　聯系電話：(021)53594566

　　傳真：(021)53858549

　　聯系人：金蕓

　　12、華泰證券有限責任公司

　　注冊地址：南京市中山東路90號華泰證券大廈

　　法定代表人：吳萬善

　　聯系電話：025-84457777-882

　　傳真：025-84579879

　　聯系人：張學謹

　　基金管理人可根據有關法律法規的要求，選擇其他符合要求的機構代理銷售本基金，并及時公告。銷售機構可以根據情況變化增加或者減少其銷售城市(網點)，并另行公告。

　　(三)注冊登記機構

　　中信基金管理有限責任公司

　　注冊地址：廣東省深圳市筍崗路12號中民時代廣場B座33層

　　辦公地址：北京市朝陽區裕民路12號中國國際科技會展中心A座8層

　　法定代表人：王東明

　　聯系人：楊軍智

　　電話：　(010)82028888

　　傳真：　(010)82553396

　　客戶服務專線：　(010)82251898

　　(四)律師事務所和經辦律師

　　名稱：國浩律師集團(北京)事務所

　　地址：北京東城區建國門內大街貢院六號E座9層

　　負責人：張涌濤

　　電話：(010)65171188

　　傳真：(010)65176800

　　經辦律師：　黃偉民、劉偉寧

　　聯系人：黃偉民、劉偉寧

　　(五)會計師事務所和經辦注冊會計師名稱：安永華明會計師事務所

　　名稱：安永華明會計師事務所

　　地址：北京市東城區東長安街1號東方廣場東方經貿城東三辦公樓16層

　　法定代表人：葛明

　　電話：(010)65246688

　　傳真：(010)85188298

　　經辦注冊會計師：金馨　　張小東

　　聯系人：楊振輝

　　四、基金的名稱

　　中信現金優勢貨幣市場基金

　　五、基金的類型

　　契約型開放式

　　六、基金的投資目標

　　在保持安全性、高流動性的前提下獲得高于業績比較基準的回報。

　　七、基金的投資方向

　　本基金投資于具有良好流動性的貨幣市場工具，主要包括以下：現金；一年以內(含一年)的銀行定期存款、大額存單；剩余期限在三百九十七天以內(含三百九十七天)的債券；期限在一年以內(含一年)的債券回購；期限在一年以內(含一年)的中央銀行票據；中國證監會、中國人民銀行認可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。

　　在有關法律法規允許交易所短期債券可以采用攤余成本法估值前，本基金暫不投資于交易所短期債券。

　　八、基金的投資策略

　　結合貨幣市場利率的預測與現金需求安排，采取現金流管理策略進行短期貨幣工具投資，以便在保證基金資產的安全性和流動性的基礎上，獲得較高的收益。

　　結合貨幣市場利率的預測與現金需求安排，采取現金流管理策略進行貨幣市場工具投資，以便在保證基金資產的安全性和流動性的基礎上，獲得較高的收益。

　　研判貨幣市場利率：貨幣市場利率預測是進行貨幣市場投資的基礎，本基金建立利率分析系統，通過分析國內外宏觀經濟走勢、央行的貨幣政策以及公開市場操作、市場資金面的寬松程度等對貨幣市場利率的走勢進行預測。

　　根據貨幣市場利率水平的預測確定組合的平均剩余期限。當預測貨幣市場利率上升時，適當縮短投資組合的平均剩余期限，預測利率水平降低時，適當延長投資組合的剩余期限。平均剩余期限決定了組合的風險收益水平，本基金的平均剩余期限控制在180天之內。

　　結合收益率曲線的研究進行利率期限結構管理，確定組合期限結構的分布方式，合理配置不同期限品種的配置比例。

　　在確定組合剩余期限和期限結構分布的基礎上，根據各品種的流動性、收益性以及信用風險等確定各子類資產的配置權重，即確定短期債券、央行票據、回購以及現金等資產的比例。

　　采取現金流管理策略，在動態分析、規劃、測算組合內生現金流、申購贖回凈現金流的基礎上，合理配置和動態調整組合現金流。在滿足日常流動性要求的基礎上，最大限度減少沖擊成本，實現組合流動性要求和收益率期望的合理配置。

　　運用系統化的量化分析策略，尋求無風險的套利機會，在規避市場波動的同時獲取更高的投資收益。

　　九、投資管理機構與投資過程

　　1、投資依據

　　國家有關法律、法規、規章和基金合同的有關規定。

　　宏觀經濟發展環境和貨幣市場利率分析。

　　各子類資產的收益、風險、流動性的配比關系。在充分權衡投資對象的收益和風險的前提下做出投資決策。

　　2、投資管理程序

　　研究部和投資部通過國內外宏觀經濟分析、央行公開市場操作以及市場資金面等因素就貨幣市場利率進行預測，并向投資管理委員會提交投資策略報告，為本基金的投資管理提供決策依據。

　　投資管理委員會定期召開會議，并依據產品說明和研究結果確定各類資產配置。如遇重大事項，投資管理委員會及時召開臨時會議做出決策。

　　基金經理小組根據投資管理委員會的決議，參考上述報告，并結合自身對貨幣市場的分析判斷，形成基金投資計劃并向交易部下達交易指令。

　　交易部依據指令制定交易策略，進行具體品種的交易。

　　研究部對投資組合進行事前、事中和事后的風險監控，并提出調整建議，報監察部、投資部和投資管理委員會。

　　3、組織結構

　　基金管理人投資管理隊伍強調結構化和專業化，實行投資管理委員會指導下的基金經理小組負責制。

　　4、投資管理委員會

　　負責制定基金投資方面的整體戰略和原則；審定各基金季度資產配置和調整計劃；審定各基金季度投資績效報告；決定各基金禁止的投資事項等。

　　5、基金經理小組

　　由基金經理、基金經理助理組成。負責在投資管理委員會資產配置基礎上進行組合構建工作。

　　6、交易執行小組

　　負責依據基金經理小組的指令，制定交易策略，統一執行證券投資組合計劃，進行具體品種的交易。

　　十、基金的業績比較標準

　　本基金以中國人民銀行公布的一年期定期存款稅后收益率作為業績比較基準。

　　十一、基金的風險收益特征

　　本基金投資于貨幣市場工具，屬于低風險品種。

　　十二、基金的投資組合報告

　　1、報告期末基金資產組合

　　注：銀行存款和清算備付金合計中包括定期存款950，000，000.00元。

　　2、報告期債券回購融資情況

　　3、基金投資組合平均剩余期限

　�、偻顿Y組合平均剩余期限基本情況

　�、谄谀┩顿Y組合平均剩余期限分布比例

　　4、報告期末債券投資組合

　　①期末按券種分類的債券投資組合

　　②基金投資前十名債券明細

　　5、“影子定價”與“攤余成本法”確定的基金資產凈值的偏離

　　6、投資組合報告附注

　　①本基金的計價方法

　　本基金采用攤余成本法計價，即計價對象以買入成本列示，按票面利率或商定利率每日計提利息，并考慮其買入時的溢價與折價在其剩余期限內平均攤銷。

　　本基金通過每日分紅使基金份額資產凈值維持在1.0000元。

　�、诒緢蟾嫫趦龋�本基金不存在持有剩余期限小于397天但剩余存續期超過397天的浮動利率債券的攤余成本超過報告期末基金資產凈值的20%的情況。

　�、郾緢蟾嫫趦刃枵f明證券投資決策程序

　　A、投資管理組織結構

　　基金管理人投資管理隊伍強調結構化和專業化，實行投資管理委員會指導下的基金經理小組負責制。

　　B、投資管理程序

　　研究部和投資部通過國內外宏觀經濟分析、央行公開市場操作以及市場資金面等因素就貨幣市場利率進行預測，并向投資管理委員會提交投資策略報告，為本基金的投資管理提供決策依據。

　　投資管理委員會定期召開會議，并依據產品說明和研究結果確定各類資產配置。如遇重大事項，投資管理委員會及時召開臨時會議做出決策。

　　基金經理小組根據投資管理委員會的決議，參考上述報告，并結合自身對貨幣市場的分析判斷，形成基金投資計劃并向交易部下達交易指令。

　　交易部依據指令制定交易策略，進行具體品種的交易。

　　研究部對投資組合進行事前、事中和事后的風險監控，并提出調整建議，報監察部、投資部和投資管理委員會。

　�、芷渌�資產的構成

　　7、開放式基金份額變動

　　十三、基金的業績

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本基金合同生效日為2005年4月20日，基金合同生效以來的投資業績與同期基準的比較如下表所示：

　　提示：過往業績并不代表未來表現。

　　十四、費用概覽

　　(一)與基金銷售有關的費用

　　1、本基金不收取申購費用與贖回費用。

　　2、基金銷售服務費

　　基金銷售服務費可用于本基金的市場推廣、銷售、服務等各項費用。在通常情況下，基金銷售服務費按前一日基金資產凈值的0.25%年費率計提。計算方法如下：

　　H＝E×０.25%÷當年天數

　　H為每日應計提的基金銷售服務費

　　E為前一日基金資產凈值

　　基金銷售服務費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金銷售服務費劃付指令，經基金托管人復核后于次月首日起2個工作日內從基金資產中一次性支付給基金管理人。

　　(二)與基金運作有關的費用

　　基金管理人的管理費、基金托管人的托管費、證券交易費用、基金合同生效后與基金相關的信息披露費用、基金份額持有人大會費用、基金合同生效后與基金相關的會計師費和律師費、按照國家有關規定可以列入的其它費用。

　　1、基金管理費

　　在通常情況下，基金管理費按前一日基金資產凈值的0.33%年費率計提。計算方法如下：

　　H＝E×０.33%÷當年天數

　　H為每日應計提的基金管理費

　　E為前一日基金資產凈值

　　基金管理費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金管理費劃付指令，經基金托管人復核后于次月首日起2個工作日內從基金資產中一次性支付給基金管理人。

　　2、基金托管費

　　在通常情況下，基金托管費按前一日基金資產凈值的0.10%年費率計提。計算方法如下：

　　H＝E×０.10%÷當年天數

　　H為每日應計提的基金托管費

　　E為前一日基金資產凈值

　　基金托管費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金托管費劃付指令，基金托管人復核后于次月首日起2個工作日內從基金資產中一次性支付給基金托管人。

　　3、其它相關的基金運作費用根據有關法規及相應協議的規定，按費用實際支出金額支付，列入當期基金費用。基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金資產的損失，以及處理與基金運作無關的事項發生的費用等不列入基金費用。

　　十五、對招募說明書更新部分的說明

　　本招募說明書根據《中華人民共和國證券投資基金法》(以下簡稱《基金法》)、《證券投資基金運作管理辦法》(以下簡稱《運作辦法》)、《證券投資基金銷售管理辦法》(以下簡稱《銷售辦法》)、《證券投資基金信息披露管理辦法》(以下簡稱《信息披露辦法》)及其他有關規定，對本基金管理人于2004年2月5日刊登的本基金招募說明書作如下更新：

　　(一)　“三、基金管理人”部分，修訂和增加了主要人員情況。

　　(二)“四、基金托管人”部分，更新了最新發展和財務概況，修訂了主要人員情況。

　　(三)“五、相關服務機構”部分，增加銷售機構華泰證券有限責任公司，更新了基金管理人、注冊登記人及部分銷售機構的部分信息。

　　(四)“七、基金的投資”部分，

　　1、增加“基金投資組合報告”部分，更新了最近一期基金投資組合報告。

　　(五)增加“八、基金的業績”部分，更新了最近一期基金業績和同期業績比較基準的表現。

　　上述內容僅為摘要，須與本《招募說明書》(正文)所載之詳細資料一并閱讀。

　　中信基金管理有限責任公司

　　簽署日期：2005年12月3日