上投摩根貨幣市場基金招募說明書(更新)摘要

　　核準文號：中國證監會證監基金字［2005］15號文

　　核準日期：［2005年2月4日］

　　基金管理人：上投摩根富林明基金管理有限公司

　　基金托管人：中國建設銀行股份有限公司

　　重要提示：

　　1.　基金管理人保證本招募說明書的內容真實、準確、完整；

　　2.　本招募說明書經中國證監會核準，但中國證監會對本基金募集的核準，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險；

　　3.　投資有風險，投資人認購(或申購)基金時應當認真閱讀本招募說明書；

　　4.　基金的過往業績并不預示其未來表現；

　　5.　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金資產；

　　6.　基金投資者購買基金并不等于將資金作為存款存入銀行或者存款類金融機構，基金管理人不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

　　二零零五年十一月

　　一、基金管理人

　　(一)基金管理人概況

　　本基金的基金管理人為上投摩根富林明基金管理有限公司，基本信息如下：

　　注冊地址：上海市浦東富城路99號震旦國際大樓20層

　　辦公地址：上海市浦東富城路99號震旦國際大樓20層

　　法定代表人：周有道

　　總經理：王鴻嬪

　　成立日期：2004年　5　月　12　日

　　實繳注冊資本：1.5億元人民幣

　　股東名稱、股權結構及持股比例：

　　上海國際信托投資有限公司 　　　51%

　　JPMorgan　Asset　Management　(UK)　Limited 　　　49%

　　上投摩根富林明基金管理有限公司是經中國證監會證監基字［2004］56號文批準，于2004年5月12日成立的合資基金管理公司。2005年8月12日，基金管理人完成了股東之間的股權變更事項。公司注冊資本保持不變，股東及出資比例分別由上海國際信托投資有限公司67%和摩根富林明資產管理(英國)有限公司33%變更為目前的51%和49%。

　　基金管理人無任何受處罰記錄。

　　(二)主要人員情況

　　1. 董事會成員基本情況：

　　周有道先生，董事長

　　大學本科學歷，1961年畢業于上海社會科學院財政金融系。

　　歷任上海市財政局長，上海國際集團有限公司、上海國際信托投資有限公司董事長，并為復旦大學、上海財經大學客座教授。

　　現兼任上海國際信托投資有限公司董事長。

　　獨立董事4名：

　　獨立董事：周道炯

　　大學專科學歷，曾就學于安徽省委馬列夜大學、中共安徽省委中級黨校進修班、中共中央高級黨校培訓班。

　　曾任中國證監會主席、中國建設銀行行長、九屆全國人大財經委委員。

　　現任PECC中國金融市場發展委員會主席。周道炯先生長期從事證券金融市場監管工作，目前作為高級顧問為證券市場改革提供顧問咨詢意見。

　　獨立董事：姜波克

　　獲英國Sussex　University　博士學位，曾就讀于上海復旦大學經濟學系、上海復旦大學世界經濟系。

　　現任復旦大學金融研究院常務副院長，國務院學位委員會學科評議組成員，博士后，教授，博士生導師。

　　獨立董事：Roger　Ellis

　　獲英國曼徹斯特大學，管理學學士學位。

　　歷任JF資產管理投資總監，亞洲資產管理行業聲譽卓著的人物。

　　獨立董事：Robert　Herries

　　獲英國劍橋大學，文學碩士學位。

　　歷任JF集團有限公司董事。

　　現任南非標準銀行(非洲及中東第一大銀行)行政總裁。

　　董事4名：

　　董事：Clive　Brown

　　獲布里斯托大學理學學士學位。

　　歷任JF控股有限公司財務總監，JF投資管理有限公司首席執行官。

　　現任摩根富林明資產管理國際總裁。

　　董事：許立慶

　　獲臺灣政治大學工商管理碩士學位。

　　歷任摩根富林明臺灣有限公司董事長。

　　現任JF資產管理亞太區(不包括日本)總裁。

　　董事：余義焜

　　獲倫敦商學院工商管理碩士學位。

　　現任JF資產管理有限公司董事，JF基金有限公司行政總裁。

　　董事：楊德紅

　　獲復旦大學經濟學學士，中歐工商管理學院MBA。

　　現任上海國際信托投資有限公司副總經理、上海國際集團資產經營有限公司總經理。

　　董事：林彬

　　獲中歐工商管理學院MBA。

　　曾任香港上市的滬光基金副總經理。

　　現任上海國際信托投資有限公司副總經理。

　　2. 監事會成員基本情況：

　　監事：Roger　Hepper

　　現任JF資產管理營運總監。

　　3. 總經理基本情況：

　　王鴻嬪女士，總經理。

　　畢業于臺灣清華大學經濟系。

　　歷任摩根富林明投資信托股份有限公司電子商務部副總經理，摩根富林明投資顧問股份有限公司總經理。

　　4. 其他高級管理人員情況：

　　劉櫻女士，副總經理。

　　畢業于復旦大學法律系。

　　歷任上海國際集團有限公司法律部總經理，上海國際集團有限公司監事。

　　傅帆先生，副總經理。

　　獲倫敦城市大學工商管理學碩士學位。

　　歷任上投實業公司副總經理，上海國際信托投資有限公司副總經理。

　　劉建平先生，督察長。

　　畢業于北京大學法律系，獲法學碩士學位。

　　歷任中國證券監督管理委員會基金監管部副處長。

　　5、本基金基金經理

　　唐建先生

　　獲南京建筑工程學院工學學士，上海交通大學工學碩士。

　　歷任申銀萬國證券研究所，任行業分析師；上投摩根富林明基金管理有限公司，研究副總監。

　　6.基金管理人投資決策委員會成員的姓名和職務

　　王鴻嬪女士，總經理；呂俊先生，投資副總監；孫延群先生，基金經理，趙梓峰先生，研究總監。

　　二、基金托管人概況

　　1.　基本情況

　　名稱：中國建設銀行股份有限公司(簡稱：中國建設銀行)

　　住所：北京市西城區金融大街25號

　　辦公地址：北京市西城區金融大街25號

　　法定代表人：郭樹清

　　成立時間：2004年09月17日

　　組織形式：股份有限公司

　　注冊資本：壹仟玖佰肆拾貳億叁仟零貳拾伍萬元人民幣

　　存續期間：持續經營

　　基金托管資格批文及文號：中國證監會證監基字［1998］12號

　　聯系人：尹東

　　聯系電話：(010)　6759　7420

　　中國建設銀行為國內客戶提供全面的商業銀行服務和產品，尤其在國內基本建設貸款、銀行卡、個人住房貸款等業務領域始終保持市場領先地位，并因此積累了廣泛的高價值公司、個人客戶資源。“中國建設銀行”已成為中國最受認可的金融服務品牌之一。在英國《銀行家》雜志2004年7月公布的世界1，000家大銀行按一級資本排名中，中國建設銀行列第21位。

　　截至2004年12月31日，中國建設銀行資產總額為39，047.85億元人民幣、貸款總額為22，255.85億元人民幣、存款總額為34，893.76億元人民幣；共有員工310，391名。中國建設銀行還擁有廣泛的分銷網絡，截至2004年12月31日，在境內外擁有14，467家營業機構網點及附屬子公司、12，457臺自動柜員機和466家自助銀行。中國建設銀行還通過網上銀行、重要客戶服務系統、95533客戶服務中心和手機銀行等渠道為客戶提供電子銀行服務。中國建設銀行一直致力于開拓托管業務市場，基金托管業務已經成為中國建設銀行新的特色業務。

　　中國建設銀行總行設基金托管部，基金托管部下設綜合制度處、基金市場處、資產托管處、QFII托管處、基金核算處、基金清算處和監督稽核處7個職能處室，在北京、上海、深圳、遼寧分行設立4個基金托管分部。現有員工50余人。

　　三、相關服務機構

　　(一)基金銷售機構：

　　1.直銷機構：上投摩根富林明基金管理有限公司(同上)

　　2.代銷機構：

　　(1)中國建設銀行＠注冊地址：北京市西城區金融大街25號

　　法定代表人：郭樹清

　　客戶服務統一咨詢電話：95533

　　網址：www.ccb.cn

　　(2)交通銀行

　　注冊地址：上海市仙霞路18號

　　辦公地址：上海市銀城中路188號

　　法定代表人：方誠國

　　電話：(021)58781234

　　傳真：(021)58400370

　　聯系人：江永珍

　　客戶服務電話：95559

　　網址：www.bankcomm.com

　　(3)國泰君安證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區商城路618號

　　辦公地址：上海市延平路135號

　　法定代表人：祝幼一

　　電話：(021)62580818轉213

　　傳真：(021)　62569400

　　聯系人：芮敏祺

　　客戶服務咨詢電話：400-8888-666

　　網址：www.gtja.com

　　(4)海通證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市淮海中路98號

　　法定代表人：王開國

　　電話：(021)53594566轉4125

　　傳真：(021)53858549

　　聯系人：金蕓

　　客戶服務咨詢電話：(021)962503

　　網址：www.htsec.com

　　(5)華夏證券股份有限公司

　　注冊地址：北京市東城區新中街68號

　　辦公地址：北京市東城區朝內大街188號

　　法定代表人：黎曉宏

　　電話：(010)65186758

　　傳真：(010)65182261

　　聯系人：魏明

　　客戶服務咨詢電話：400-8888-108；

　　網址：www.csc108.com

　　(6)上海證券有限責任公司

　　注冊地址：上海市九江路111號

　　法定代表人：蔣元真

　　電話：(021)65076608轉406

　　傳真：(021)65213164

　　聯系人：成竹娟　　呂勁新

　　客戶服務電話800-6200-071

　　網址：www.962518.com

　　(7)招商證券股份有限公司

　　注冊地址：深圳市福田區益田路江蘇大廈38-45層

　　法定代表人：宮少林

　　電話：(0755)26951111(客戶服務中心)

　　傳真：(0755)82943237

　　聯系人：黃健

　　客戶服務電話：400-8888-111

　　網址：www.newone.com.cn

　　(8)中國銀河證券有限責任公司

　　注冊地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座

　　法定代表人：朱利

　　電話：(010)66568587

　　傳真：(010)66568536

　　聯系人：郭京華

　　客戶服務熱線：(010)68016655

　　網址：www.chinastock.com.cn

　　(9)廣發證券股份有限公司

　　注冊地址：廣東省珠海市吉大海濱路光大國際貿易中心26樓2611室

　　辦公地址：廣東廣州天河北路大都會廣場36、38、41和42樓

　　法定代表人：王志偉

　　聯系人：肖中梅

　　咨詢電話：(020)87555888轉各營業網點

　　傳真：(020)87557985

　　公司網站：http：／／www.gf.com.cn

　　(10)興業證券股份有限公司

　　注冊地址：福州市湖東路99號標力大廈

　　法定代表人：蘭榮

　　電話：021-68419125

　　聯系人：楊盛芳

　　客戶服務熱線：021-68419974

　　興業證券公司網站(www.xyzq.com.cn)

　　基金管理人可根據有關法律法規的要求，選擇其它符合要求的機構代理銷售本基金，并及時公告。

　　(二)基金注冊登記機構：

　　上投摩根富林明基金管理有限公司(同上)

　　(三)律師事務所與經辦律師：

　　名稱：方達律師事務所

　　注冊地址：上海市南京西路1515號2202-2207室

　　辦公地址：上海市南京西路1515號2202-2207室

　　負責人：黃偉民

　　聯系電話：021-5298　5566

　　傳真：021-5298　5577

　　聯系人：黃偉民

　　經辦律師：黃偉民、徐雪松

　　(四)會計師事務所：

　　名稱：普華永道中天會計師事務所有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區東昌路568號

　　辦公地址：上海市湖濱路202號普華永道中心11樓

　　法定代表人：吳港平

　　聯系電話：8621-61233277

　　聯系人：薛競

　　經辦注冊會計師：肖峰　陳玲

　　四、基金概況

　　基金名稱：上投摩根貨幣市場基金

　　基金類型：契約型開放式

　　五、基金的投資

　　(一)投資目標

　　通過合理的資產選擇，在有效控制投資風險和保持較高流動性的前提下，為投資者提供資金的流動性儲備，進一步優化現金管理，并力求獲得高于業績比較基準的穩定回報。

　　(二)投資理念

　　本基金采取主動式投資管理策略，積極追求類屬資產與個券品種的合理選擇與配置。在嚴格控制風險的前提下，實現投資組合的高變現力與穩健收益，滿足投資者對高流動性、低風險金融資產的需求。

　　(三)投資范圍

　　(1)現金；

　　(2)1年以內(含1年)的銀行定期存款、大額存單；

　　(3)剩余期限在397天以內(含397天)的債券；

　　(4)期限在1年以內(含1年)的債券回購；

　　(5)期限在1年以內(含1年)的中央銀行票據；

　　(6)中國證監會、中國人民銀行認可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。

　　(四)投資策略

　　本基金投資管理將充分運用收益率策略與估值策略相結合的方法，對各類可投資資產進行合理的配置和選擇。投資策略首先審慎考慮各類資產的收益性、流動性及風險性特征，在風險與收益的配比中，力求將各類風險降到最低，并在控制投資組合良好流動性的基礎上為投資者獲取穩定的收益。

　　利率預期策略：市場利率因應景氣循環、季節因素或貨幣政策變動而產生波動，本基金將首先根據對國內外經濟形勢的預測，分析市場投資環境的變化趨勢，重點關注利率趨勢變化；其次，在判斷利率變動趨勢時，我們將重點考慮貨幣供給的預期效應(　Money-supply　Expectations　Effect)、通貨膨脹與費雪效應(Fisher　Effect)以及資金流量變化(Flow　of　Funds)等，全面分析宏觀經濟、貨幣政策與財政政策、債券市場政策趨勢、物價水平變化趨勢等因素，對利率走勢形成合理預期，從而做出各類資產配置的決策。

　　估值策略：建立不同品種的收益率曲線預測模型，并通過這些模型進行估值，確定價格中樞的變動趨勢。根據收益率、流動性、風險匹配原則以及債券的估值原則構建投資組合，合理選擇不同市場中有投資價值的券種，并根據投資環境的變化相機調整。

　　久期管理：久期作為衡量債券利率風險的指標，反映了債券價格對收益率變動的敏感度。本基金努力把握久期與債券價格波動之間的量化關系，根據未來利率變化預期，以久期和收益率變化評估為核心。通過久期管理，合理配置投資品種。在預期利率下降時適度加大久期，在預期利率上升時適度縮小久期。

　　流動性管理：由于貨幣市場基金要保持高流動性的特性，本基金會緊密關注申購／贖回現金流情況、季節性資金流動、日歷效應等，建立組合流動性預警指標，實現對基金資產的結構化管理，并結合持續性投資的方法，將回購／債券到期日進行均衡等量配置，以確保基金資產的整體變現能力。

　　隨著國內貨幣市場的進一步發展，以及今后相關法律法規允許本基金可投資的金融工具出現時，本基金將予以深入分析并加以審慎評估，在符合本基金投資目標的前提下適時調整本基金投資對象。

　　(五)投資決策程序

　　投資決策基本原則是依據基金合同所制定投資基本方針、投資范圍及投資限制等，擬訂基金投資策略及執行投資計劃。嚴格控制風險及資產安全，并追求投資利得的合理增長，最大限度地保障基金持有人的利益。

　　1.　投資決策機制

　　公司投資決策采用集體決策模式，并以投資決策會議的形式加以體現。

　　1)為提高投資決策效率和專業性水平，公司在經營管理層下設投資決策委員會，作為公司投資管理的核心決策機構。

　　2)投資決策委員會以投資管理部核心成員為主體組建，并由投資總監擔任主席，其它成員包括部分資深基金經理和研究總監。投資決策委員會成員之間相互無親屬關系。

　　3)投資決策委員會的主要職責是：定期或不定期召開投資決策會議，在依照有關法律法規與基金合同所確定的投資限制綱領的范圍內，分析評價投資操作績效，并在對現有資產配置進行總結的基礎上，作出資產配置決議，確定證券評級模式，決定投資對象備選庫，作為基金經理進行投資操作的依據。

　　4)投資決策委員會對所議內容在成員間達成共識后形成決議，無法達成共識時，由投資決策委員會主席做最后裁定。

　　5)投資決策委員會應就每次會議決議情況制作書面報告，向總經理提交，并為監察稽核提供查核依據。

　　2.　投資決策程序

　　1)基金經理對宏觀經濟和市場狀況進行研究，綜合分析物價水平變化趨勢、貨幣政策影響、市場環境的變化，重點關注貸款增長和貨幣供應增長趨勢、利率政策動向，制定中短期的宏觀經濟展望和利率變化趨勢。

　　2)對預期市場收益率的變化趨勢，調整資產配置比例和組合久期，達到提高基金回報表現。

　　3)建立收益率曲線來進行估值，確定債券價格的變動趨勢，以收益率和流動性作為個券選擇基礎。

　　4)在組合構建的過程，嚴格監控、分析和控制風險，并持續進行。

　　5)持續進行投資組合的敏感性分析，對組合的收益和流動性進行評估。

　　(六)業績比較基準

　　6個月定期存款利率(稅后)。鑒于本基金產品自身及目標市場定位，特制訂此業績比較基準。當法律法規發生變化或市場有更加適合的業績比較基準時，基金管理人有權對此基準進行調整，并提前三個工作日在至少一種指定媒體上公告。

　　(七)風險收益特征

　　本基金屬于證券投資基金中高流動性、低風險品種，其預期風險和預期收益率都低于股票基金、債券基金和混合基金。

　　六、基金的投資組合報告

　　1、報告期末基金資產組合情況

　　2、報告期債券回購融資情況

　　3、基金投資組合平均剩余期限

　　1)投資組合平均剩余期限基本情況

　　2)期末投資組合平均剩余期限分布比例

　　4、報告期末債券投資組合

　　1)按債券品種分類的債券投資組合

　　2)基金投資前十名債券明細

　　5、“影子定價”與“攤余成本法”確定的基金資產凈值的偏離

　　6、投資組合報告附注

　　1)本基金估值采用攤余成本法，即估值對象以買入成本列示，按票面利率或商定利率并考慮其買入時的溢價與折價，在其剩余期限內平均攤銷，每日計提收益。本基金不采用市場利率和上市交易的債券和票據的市價計算基金資產凈值。

　　由于按攤余成本法估值可能會出現被估值對象的市價和成本價偏離，為消除或減少因基金份額凈值的背離導致基金持有人權益的稀釋或其他不公平的結果，在實際操作中，基金管理人與基金托管人需對基金資產凈值按市價法定期進行重新評估，當以攤余成本法計算的基金凈值與影子定價的偏差達到或超過基金凈值的0.5%，或基金管理人認為發生了其他重大偏差時，基金管理人可以與基金托管人商定后將背離金額確認為估值增值或減值，并在有價債券剩余期間內采用直線法攤銷。

　　2)報告期內本基金未持有剩余期限小于397天但剩余存續期超過397天的浮動利率債券。

　　3)報告期內本基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查或在本報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情況。

　　4)截至2005年09月30日，本基金的其他資產項目包括：

　　七、基金的業績

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　備注：以上比較期間為基金成立日起

　　八、費用概覽

　　(一) 基金費用的種類：

　　1.基金管理人的管理費；

　　2.基金托管人的托管費；

　　3.基金的銷售服務費；

　　4.基金合同生效后的信息披露費；

　　5.基金份額持有人大會費用；

　　6.與基金相關的會計師費和律師費；

　　7.基金證券交易費用；

　　8.按照國家有關規定和基金合同規定可以列入的其它費用。

　　(二)基金費用計提方法、計提標準和支付方式：

　　1、基金管理人的基金管理費：

　　在通常情況下，基金的管理費按前一日基金資產凈值的0.33%年費率計提。基金管理人的管理費計算方法如下：

　　H＝E×年管理費率÷當年天數

　　H為每日應計提的基金管理費

　　E為前一日基金資產凈值

　　基金管理費每日計提，按月支付。由基金托管人于次月首日起3個工作日內從基金資產中一次性支付給基金管理人，若遇法定節假日、休息日，支付日期順延。

　　2、基金托管人的基金托管費：

　　在通常情況下，基金的托管費按前1日基金資產凈值的0.10%年費率計提。計算方法如下：

　　H＝E×年托管費率÷當年天數

　　H為每日應計提的基金托管費

　　E為前1日基金資產凈值

　　基金托管費每日計提，按月支付。由基金托管人于次月首日起3個工作日內從基金資產中一次性支取，若遇法定節假日、休息日，支付日期順延。

　　3、基金銷售服務費

　　基金銷售服務費的計算方法如下：

　　H＝E×年基金銷售服務費率÷當年天數

　　H為每日應計提的某類基金份額的基金銷售服務費

　　E為前一日該類基金份額所代表的基金資產凈值

　　A.對于A類基金份額持有人，年基金銷售服務費率應為0.25%。對于由B類降級為A類的持有人，年基金銷售服務費率應自其降級后的下一個工作日起適用A類基金份額持有人的費率。

　　B.對于B類基金份額持有人，年基金銷售服務費率為0.01%。對于由A類升級為B類的持有人，年基金銷售服務費率應自其達到B類條件的開放日后的下一個工作日起享受B類基金份額持有人的費率。

　　基金銷售服務費每日計算，每日計提，按月支付，由基金托管人于次月首日起3個工作日內從基金資產中一次性支付，由基金管理人代收，基金管理人收到后支付給基金銷售機構，專門用于本基金的銷售與基金份額持有人服務。

　　4、若本基金發售失敗，發售費用由基金管理人承擔。基金合同生效后的各項費用按有關法規列支。

　　本條第1款第4至第7項費用由基金托管人根據有關法規及相應協議的規定，按費用實際支出金額支付，列入當期基金費用。

　　(三)不列入基金費用的項目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金資產的損失，以及處理與基金運作無關的事項發生的費用等不列入基金費用。

　　(四)基金管理費、基金托管費和銷售服務費的調整

　　1、基金管理人和基金托管人可協商酌情調低基金的基金管理費、基金托管費和銷售服務費，無須召開基金份額持有人大會。

　　2、本基金可在中國證監會允許的條件下按國家的有關規定增加其他種類的基金費用。如本基金僅對新發售的基金份額適用新的基金費用種類，不涉及現有基金份額持有人利益的，無須召開基金份額持有人大會。

　　(五)稅收

　　本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律、法規執行。

　　九、招募說明書更新部分說明

　　本基金于2005年4月13日成立，現依據《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其它有關法律法規的要求，　結合基金管理人對本基金實施的投資經營活動，《上投摩根貨幣市場基金招募說明書》進行內容補充和更新，　主要更新的內容如下：

　　1、在“三、基金管理人”的“基金管理人概況”中，更新了基金管理人的股權比例。2005年8月12日，基金管理人完成了股東之間的股權變更事項。公司注冊資本保持不變，股東及出資比例分別由上海國際信托投資有限公司67%和摩根富林明資產管理(英國)有限公司33%變更為目前的51%和49%。

　　2、在“三、基金管理人”的“主要人員情況”中，根據基金管理人的實際情況，更新了基金管理的董事、部分高級管理人員、本基金基金經理和投資決策委員會的人員信息。

　　3、在“四、基金托管人”中，對基金托管人的基本情況及相關業務經營情況進行了更新。

　　4、本基金的募集期為2005年3月28日至2005年4月8日，根據本基金的實際募集情況，在“六、基金的募集”中更新了相關內容。

　　5、在“七、基金份額的申購和贖回”的(十二)基金的轉換”中，根據基金管理人有關基金轉換業務的實際情況，更新了相關內容。

　　6、在“九、基金的投資”的“基金的投資組合報告”中，根據本基金實際運作情況更新了最近一期投資組合報告的內容。

　　7、在“十、基金的業績”中，根據基金的實際運作情況，對本基金成立以來的業績進行了說明。