交銀施羅德基金管理公司關(guān)于權(quán)證投資方案公告

　　根據(jù)《證券投資基金法》及中國證監(jiān)會(huì)頒布的《關(guān)于股權(quán)分置改革中證券投資基金投資權(quán)證有關(guān)問題的通知》等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，交銀施羅德基金管理有限公司就旗下基金投資權(quán)證相關(guān)事項(xiàng)制定了《交銀施羅德基金管理有限公司權(quán)證投資方案》。根據(jù)通知精神，本公司已將權(quán)證投資方案報(bào)送中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)。

　　特此公告。

　　交銀施羅德基金管理有限公司

　　2005年11月10日

　　附件：《交銀施羅德基金管理有限公司權(quán)證投資方案》

　　交銀施羅德基金管理有限公司權(quán)證投資方案

　　為規(guī)范交銀施羅德基金管理有限公司(以下簡稱“本公司”)基金的權(quán)證投資運(yùn)作，保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益，根據(jù)《證券投資基金法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》、《關(guān)于股權(quán)分置改革中證券投資基金投資權(quán)證有關(guān)問題的通知》等相關(guān)法律法規(guī)及中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，本公司就旗下基金投資權(quán)證過程中的比例限制、投資策略、信息披露及風(fēng)險(xiǎn)控制措施等內(nèi)容制定本投資方案。

　　根據(jù)本公司旗下基金的基金合同之規(guī)定，交銀施羅德精選股票證券投資基金具備投資權(quán)證的條件。

　　本公司承諾，在運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行權(quán)證投資過程中，不通過內(nèi)幕信息獲得不正當(dāng)利益，不操縱權(quán)證價(jià)格或標(biāo)的證券價(jià)格，不利用權(quán)證投資進(jìn)行利益輸送，不實(shí)施任何損害基金份額持有人利益的行為。

　　本投資方案相關(guān)規(guī)定與中國證監(jiān)會(huì)最新規(guī)定不相符的，以中國證監(jiān)會(huì)最新規(guī)定為準(zhǔn)。

　　一、比例限制

　　交銀施羅德基金管理有限公司運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行權(quán)證投資，將嚴(yán)格參照中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，進(jìn)行管理和控制：

　　1、一只基金在任何交易日買入權(quán)證的總金額，不得超過上一交易日基金資產(chǎn)凈值的千分之五；

　　2、一只基金持有的全部權(quán)證，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的百分之三；

　　3、本公司管理的全部基金持有的同一權(quán)證，不得超過該權(quán)證的百分之十。

　　中國證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的，不受上述1、2、3項(xiàng)規(guī)定的比例限制。

　　因證券市場波動(dòng)、基金規(guī)模變動(dòng)、上市公司合并、股權(quán)分置改革中支付對(duì)價(jià)等基金管理人之外的因素致使基金投資不符合上述2、3項(xiàng)及基金合同或基金權(quán)證投資方案約定的投資比例的，本公司將在十個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整并使之符合比例。

　　二、投資策略

　　以權(quán)證的市場價(jià)值分析為基礎(chǔ)，配以權(quán)證定價(jià)模型尋求其合理估值水平，以主動(dòng)式的科學(xué)投資管理為手段，充分考慮權(quán)證資產(chǎn)的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征，通過資產(chǎn)配置、品種與類屬選擇，追求基金資產(chǎn)穩(wěn)定的當(dāng)期收益。

　　三、信息披露

　　本基金投資權(quán)證的信息披露遵照《證券投資基金法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定，在基金半年度報(bào)告和年度報(bào)告等定期報(bào)告中以及開放式基金的招募說明書(更新)中予以公開披露。若有新的規(guī)則，則遵照新的規(guī)則進(jìn)行相關(guān)信息披露。

　　四、風(fēng)險(xiǎn)控制

　　本公司依照《證券投資基金法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》及中國證監(jiān)會(huì)、交易所有關(guān)權(quán)證投資的規(guī)定和本公司旗下基金的基金合同，建立健全包括投資決策、交易執(zhí)行、風(fēng)險(xiǎn)績效評(píng)估、監(jiān)察稽核等權(quán)證投資的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，主要包括：

　　1、投資授權(quán)控制，公司投資決策委員會(huì)對(duì)權(quán)證投資進(jìn)行嚴(yán)格的授權(quán)管理。

　　2、投資決策控制，數(shù)量分析師動(dòng)態(tài)計(jì)算權(quán)證的公允價(jià)值作為投資參考，行業(yè)研究員對(duì)于公司所投資和擬投資的權(quán)證所對(duì)應(yīng)的標(biāo)的股票密切跟蹤，隨時(shí)評(píng)估基本面變化帶來的權(quán)證公允價(jià)值變化，基金經(jīng)理在充分聽取研究員意見的情況下，結(jié)合標(biāo)的股票基本面情況的分析，在對(duì)標(biāo)的股票的未來走勢(shì)進(jìn)行判斷的基礎(chǔ)上，結(jié)合權(quán)證條款，充分評(píng)估權(quán)證的風(fēng)險(xiǎn)和收益特征，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，在規(guī)定的投資比例限制內(nèi)，根據(jù)本基金的投資風(fēng)格，進(jìn)行投資。投資總監(jiān)審核基金經(jīng)理的投資決策。基金經(jīng)理不得投資于標(biāo)的股票未進(jìn)入投資備選庫的權(quán)證。

　　3、交易風(fēng)險(xiǎn)控制，中央交易室遇到不符合有關(guān)法律法規(guī)及公司投資管理制度的情況時(shí)，暫停交易指令的執(zhí)行并立即向公司領(lǐng)導(dǎo)和監(jiān)察稽核部報(bào)告。

　　4、風(fēng)險(xiǎn)和績效評(píng)估控制，數(shù)量分析師定期對(duì)權(quán)證投資績效和風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行分析、評(píng)估，并向投資總監(jiān)、基金經(jīng)理反饋，基金經(jīng)理在授權(quán)范圍內(nèi)調(diào)整組合，涉及授權(quán)范圍以外的調(diào)整須按規(guī)定上報(bào)批準(zhǔn)后執(zhí)行。

　　5、監(jiān)察稽核與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)控制，督察長和公司監(jiān)察稽核部對(duì)權(quán)證投資管理過程的合規(guī)性進(jìn)行檢查、監(jiān)督。

　　五、風(fēng)險(xiǎn)提示

　　權(quán)證是一種具有杠桿效應(yīng)的高風(fēng)險(xiǎn)金融證券產(chǎn)品，具有一定的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、時(shí)效性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，本基金管理人將本著謹(jǐn)慎和控制風(fēng)險(xiǎn)的原則進(jìn)行權(quán)證投資，但基金份額持有人仍應(yīng)特別關(guān)注基金由于投資權(quán)證可能導(dǎo)致的凈值波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。