長盛成長價值投資基金招募說明書(更新)摘要

　　基金管理人：長盛基金管理有限公司

　　基金托管人：中國農業銀行

　　重要提示

　　投資有風險，投資人申購基金時應認真閱讀招募說明書。

　　基金的過往業績并不預示其未來表現。

　　本摘要根據基金合同和基金招募說明書編寫，并經中國證監會核準。基金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《中華人們共和國證券投資基金法》(以下簡稱《基金法》)、《證券投資基金運作管理辦法》(以下簡稱《運作辦法》)、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務。基金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。

　　本招募說明書(更新)所載內容截止日為2005年9月30日，有關財務數據和凈值表現截止日為2005年9月30日(財務數據未經審計)。

　　一、基金合同生效的日期：2002年9月18日

　　二、基金管理人

　　(一)基金管理人概況

　　名稱：長盛基金管理有限公司

　　注冊地址：深圳市福田區華富路航都大廈13C

　　辦公地址：北京市海淀區北太平莊路18號城建大廈A座20-22層

　　法定代表人：鳳良志

　　電話：(010)82255818

　　傳真：(010)82255988

　　本基金管理人經中國證監會證監基字［1999］6號文件批準，于1999年3月成立，注冊資本為人民幣10000萬元。目前，本公司股東及其出資比例為：國元證券有限責任公司49%、安徽省創新投資有限公司26%、安徽省投資集團有限責任公司25%。截至2005年09月30日，基金管理人共管理四支封閉式基金、三支開放式基金和四個社保基金委托資產組合，管理資產規模約140億元。

　　(二)主要人員情況：

　　1、董事會成員：

　　鳳良志先生，董事長，51歲，博士，高級經濟師。曾歷任安徽省政府辦公廳第二辦公室副主任、安徽省國際信托投資公司副總經理、安徽省證券管理辦公室主任、安徽省政府駐香港窗口公司(黃山有限公司)董事長、安徽省國際信托投資公司副總經理(主持工作)、安徽國元控股(集團)有限責任公司暨國元信托有限責任公司董事長，現為國元證券有限責任公司董事長。

　　錢進先生(342301194601110231)，董事，58歲，學士，高級工程師。曾歷任安徽省全椒柴油機廠廠長、黨委書記，全椒縣政府副縣長，全椒縣委副書記、書記，滁州市常務副市長、市長，安徽省經貿委副主任，現為安徽省投資集團有限責任公司總經理、黨委書記。

　　蔡詠先生，董事，44歲，學士，高級經濟師。曾在安徽財貿學院財政金融系任會計教研室主任、安徽省國際經濟技術合作公司美國(塞班)分公司任財務經理，歷任安徽省國際信托投資公司國際金融部經理、深圳證券營業部總經理、安徽省政府駐香港窗口公司(黃山有限公司)總經理助理、安徽省國際信托投資公司證券總部副總經理，現為國元證券有限責任公司董事、總裁。

　　葉斌先生，董事，45歲，學士，高級經濟師。曾任安徽大學管理系講師、教研室副主任，歷任安徽省信托投資公司部門經理、副總經理，現為安徽省中小企業信用擔保中心副主任、安徽省創新投資有限公司總經理。

　　陳平先生，董事，42歲，碩士研究生。曾在合肥工業大學管理系任教，歷任安徽省國際信托投資公司證券發行部副經理、證券投資部經理，現為國元證券有限責任公司副總裁。

　　錢進先生(340104650425209)，董事，39歲，碩士研究生。曾歷任安徽省節能中心副主任、安徽省經貿投資集團董事、安徽省醫藥集團股份公司總經理，現為安徽省投資集團有限責任公司資本運營部經理。

　　蔣月勤先生，董事、總經理，38歲，碩士。曾歷任中信證券股份有限公司深圳管理總部副總經理、交易部副總經理、總經理、中信證券股份有限公司證券交易室首席交易員，現為長盛基金管理有限公司董事、總經理。

　　徐經長先生，獨立董事，38歲，博士，教授；中國人民大學商學院MPAcc中心主任，會計系副主任。財政部教材編審委員會委員；香港中文大學和清華大學FMBA項目特聘教授；香港理工大學MPAcc項目特聘教授。已主持國家社科基金、國家自然科學基金、財政部重點會計科研課題四項；主要研究領域為國際比較會計、證券市場會計監管。已公開出版專著兩部，主編教材五本；在《經濟理論與經濟管理》、《財貿研究》、《會計研究》等核心期刊中發表論文100余篇。

　　榮兆梓先生，獨立董事，55歲，經濟學學士，教授；兼任黃山金馬股份有限公司獨立董事。曾任安徽省社會科學院副主編，現為安徽大學經濟學院院長，校學術委員會委員，產業經濟學和工商管理碩士點學科帶頭人；武漢大學商學院博士生導師，安徽省政府特邀咨詢員；全國馬經史學會常務理事，全國資本論研究會常務理事，安徽省經濟學會常務理事。

　　陳華平先生，獨立董事，39歲，博士畢業，教授，博士生導師。歷任中國科技大學商學院信息管理與決策研究室主任、中國科技大學商學院商務智能實驗室主任，現為中國科技大學商學院副院長，中國科技大學“管理科學與工程”一級學科博士點的學科帶頭人。

　　李偉強先生，獨立董事，45歲，美國加州大學洛杉磯分校工商管理碩士，美國賓州州立大學政府管理碩士和法國文學碩士。歷任摩根士丹利紐約、新加坡、香港等地投資顧問、副總裁，現為花旗環球金融亞洲有限公司高級副總裁。

　　2、監事會成員：

　　錢正先生，監事，51歲，學士，高級經濟師。歷任安徽省人大常委辦公廳副處長、處長，安徽省信托投資公司副總經理、黨委副書記，安徽省國有資產管理局分黨組書記，現為安徽省創新投資有限公司董事長。

　　陶煒先生，監事，39歲，學士，經濟師。歷任海南聯合租賃公司總經理助理、中山集團財務公司證券營業部經理、南京民生租賃有限公司董事長，現為江南模塑科技股份有限公司董事長、國元證券有限責任公司副董事長。

　　肖強，監事，38歲，學士。歷任中信證券有限責任公司北太平莊營業部交易部經理、營業部總經理助理，中信證券股份有限公司研究咨詢部副總經理、高級分析師，中信證券股份有限公司交易部高級交易員。2002年6月加入長盛基金管理有限公司，歷任基金同盛基金經理助理、基金同益基金經理、長盛動態精選基金基金經理，現為長盛基金管理有限公司投資部副總監。

　　3、基金經理

　　吳剛先生：1969年出生，畢業于南開大學數學系數理統計專業，獲理學碩士學位。1994年7月至1995年7月在君安資產管理公司工作；1995年7月至1996年10月就職于太平洋保險公司深圳分公司；1996年10月至2002年4月在國信證券有限公司任投資經理；2002年4月至2003年1月在中融基金管理公司任基金經理；2003年2月加入長盛基金管理有限公司，現為長盛成長價值證券投資基金基金經理。

　　4、投資決策委員會成員

　　蔣月勤先生：碩士，歷任中信證券股份有限公司深圳管理總部副總經理、交易部副總經理、總經理、中信證券股份有限公司證券交易室首席交易員。現任長盛基金管理有限公司董事、總經理。

　　陳禮華先生：碩士，高級經濟師。1983年至1988年大學任教，1991年至1998年國務院財稅物價大檢查辦公室、財政部國債司、財政部國債金融司工作；1998年至2000年華泰保險公司投資部工作，2000年至2004年底任南方基金管理公司投資總監、投資交易總監、總經理助理；2005年1月起任長盛基金管理公司副總經理。

　　葉金松先生：學士，會計師。歷任美菱股份有限公司財會部經理，安徽省信托投資公司財會部副經理，國元證券有限責任公司清算中心主任、風險監管部副經理、經理等職。現任長盛基金管理有限公司督察長。

　　肖強先生：學士，歷任中信證券有限責任公司北太平莊營業部交易部經理、營業部總經理助理，中信證券股份有限公司研究咨詢部副總經理、高級分析師，中信證券股份有限公司交易部高級交易員。2002年6月加入長盛基金管理有限公司，歷任基金同盛基金經理助理、基金同益基金經理、長盛動態精選基金基金經理，現為長盛基金管理有限公司投資部副總監。

　　李驥先生：博士，歷任中體改研究會研究秘書、嘉實基金管理公司分析師、副總監。現任長盛基金管理公司研究發展部總監。

　　三、基金托管人

　　名稱：中國農業銀行

　　注冊地址：北京市復興路甲23號

　　辦公地址：北京市西三環北路100號金玉大廈

　　法定代表人：楊明生

　　成立時間：1979年2月23日

　　注冊資本：1338.65億元人民幣

　　存續期間：持續經營

　　發展概況及財務狀況：中國農業銀行是我國最大的商業銀行之一，目前在國內有37家分行、營業機構遍布城鄉，是我國營業網點最多、機構覆蓋面最廣的金融機構。同時，中國農業銀行擁有全國最大的電子化網絡，擁有先進的銀行清算系統和安全、高效的清算、交割能力，已實現先進的電子聯行、資金匯劃的實時清算和匯劃、對賬、清算三位一體，能保證客戶資金在同城或異地安全、高效的清算、交割。2003年，英國《銀行家》雜志評選的全球1，000家大銀行中中國農業銀行位列第25名。

　　1998年5月，中國農業銀行證券投資基金托管部經中國證監會和中國人民銀行批準成立，2004年9月更名為托管業務部，內設營運中心、技術保障處、風險管理處、證券投資基金托管處、委托資產托管處、境外資產托管處、投資銀行處和綜合管理處，擁有先進的安全防范設施和基金清算、核算、交易監督快捷處理系統，現有員工50名。截止2005年9月30日，中國農業銀行托管的基金規模達562億份。

　　四、相關服務機構

　　(一)基金份額發售機構

　　1、長盛基金管理有限公司北京直銷中心

　　地址：北京市海淀區北太平莊路18號城建大廈A座20-22層

　　電話：(010)82255818轉263、288

　　傳真：(010)82255981、82255982

　　聯系人：關威

　　客戶服務電話：010-62350088

　　2、長盛基金管理有限公司上海直銷中心

　　地址：上海浦東新區世紀大道1600號浦項廣場2014室

　　電話：(021)50580120、50580122

　　傳真：(021)50580121

　　聯系人：馮巖

　　3、中國農業銀行

　　注冊地址：北京市復興路甲23號

　　法定代表人：楊明生

　　電話：(010)68298560、68297268

　　傳真：(010)68297268

　　聯系人：蔣浩

　　客戶服務電話：95599

　　4、中信實業銀行

　　注冊地址：北京市朝陽區新源南路6　號京城大廈

　　法定代表人：陳小憲

　　電話：(010)65541089

　　傳真：(010)65542178

　　聯系人：官玫

　　5、招商銀行股份有限公司

　　注冊地址：深圳市福田區深南大道7088號

　　法定代表人：秦曉

　　電話：(0755)82090060

　　傳真：(0755)82090817

　　聯系人：劉薇

　　6、深圳發展銀行

　　注冊地址：深圳市深南東路5047號

　　法定代表人：藍德彰

　　電話：(0755)82088888-8811

　　傳真：(0755)82080714

　　聯系人：周勤

　　7、中信證券股份有限公司

　　注冊地址：深圳市湖貝路1030號海龍王大廈

　　法定代表人：王東明

　　電話：(010)84864818轉63266

　　傳真：(010)84865560

　　聯系人：陳忠

　　8、華夏證券股份有限公司

　　注冊地址：北京市東城區新中街68　號

　　法定代表人：黎曉宏

　　電話：(010)65186758

　　傳真：(010)65185322

　　聯系人：權唐

　　9、國泰君安證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區商城路618號

　　法定代表人：祝幼一

　　聯系電話：(021)62580818-177

　　傳真：(021)62583439

　　聯系人：顧文松

　　客戶服務熱線：4008888666

　　10、廣發證券股份有限公司

　　注冊地址：　廣東省珠海市吉大海濱路光大國際貿易中心26樓2611室

　　法定代表人：王志偉

　　聯系電話：(020)87555888

　　傳真：(020)87557985

　　聯系人：肖中梅

　　11、國信證券有限責任公司

　　注冊地址：　深圳市羅湖區紅嶺中路1012　號國信證券大廈16-26　層

　　法定代表人：何如

　　聯系電話：(0755)82130833

　　傳真：(0755)82133302

　　聯系人：林建閩

　　12、聯合證券有限責任公司

　　注冊地址：深圳市深南東路5047　號發展銀行大廈10、14、24、25　樓

　　法人代表人：馬國強

　　聯系電話：(0755)82493561

　　傳真：(0755)82492062

　　聯系人：盛宇凌

　　13、中國銀河證券有限責任公司

　　注冊地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座

　　法定代表人：朱利

　　聯系電話：(010)66568587

　　傳真：(010)66568536

　　聯系人：郭京華

　　14、中信萬通證券有限責任公司

　　注冊地址：青島市東海西路28號

　　法定代表人：史潔民

　　聯系電話：(0532)5022026

　　傳真：(0532)5022511

　　聯系人：陳向東

　　15、恒泰證券有限責任公司

　　注冊地址：內蒙古呼和浩特市新城區東風路111號

　　法定代表人：李慶陽

　　聯系電話：021-51159506

　　客戶服務電話：021-51159559轉2569或2553

　　傳真：021-51159596

　　聯系人：吳士君

　　16、泰陽證券有限公司

　　注冊地址：湖南省長沙市新建西路1號

　　法定代表人：朱治龍

　　聯系電話：0731-2240137

　　傳真：0731-2240127

　　聯系人：張茂槐

　　17、東北證券有限責任公司

　　注冊地址：長春市人民大街138-1號

　　法定代表人：李樹

　　聯系電話：0431-5096733

　　客戶服務咨詢電話：(0431)96688-99

　　傳真：(0431)5680032

　　聯系人：高新宇

　　18、光大證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區浦東南路528號上海證券大廈南塔15-16樓

　　法定代表人：王明權

　　聯系電話：021-68816000

　　客戶服務咨詢電話：021-68823685

　　傳真：021-68815009

　　聯系人：劉晨

　　19、廣發華福證券有限責任公司

　　注冊地址：福州市鼓樓區溫泉街道五四路157號7-8層

　　法定代表人：王比

　　聯系電話：0591-87383623

　　傳真：0591-87383610

　　聯系人：吳曉立

　　20、德邦證券有限責任公司

　　注冊地址：沈陽市沈河區小西路49號

　　法定代表人：王軍

　　聯系電話：021-68590808-8119

　　傳真：(021)68596077

　　聯系人：羅芳

　　(二)注冊登記機構

　　名稱：長盛基金管理有限公司

　　注冊地址：深圳市福田區華富路航都大廈13C

　　辦公地址：北京市海淀區北太平莊路18號城建大廈A座20-22層

　　法定代表人：鳳良志

　　成立時間：1999　年3　月

　　電話：(010)82255818

　　傳真：(010)82255988

　　(三)出具法律意見書的律師事務所

　　律師事務所：信利律師事務所

　　注冊地址：北京市建國門內大街18　號恒基中心1座609　室

　　法定代表人：江山

　　電話：(010)65515885

　　傳真：(010)65515889

　　經辦律師：謝思敏、丁志鋼

　　(四)審計基金財產的會計師事務所

　　法定名稱：普華永道中天會計師事務所有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區沈家弄325　號

　　辦公地址：上海市湖濱路202號普華永道中心11樓

　　法定代表人：　Kent　Watson

　　電話：(021)61238888

　　傳真：(021)61238800

　　經辦注冊會計師：汪棣、薛競

　　五、基金的名稱

　　本基金名稱：長盛成長價值證券投資基金

　　六、基金的類型

　　基金類型：契約型開放式

　　七、基金的投資目標

　　投資目標：本基金為平衡型基金，通過管理人的積極管理，在控制風險的前提下挖掘價值、分享成長，謀求基金資產的長期穩定增值。

　　八、基金的投資方向

　　本基金的投資范圍僅限于具有良好流動性的金融工具，包括國內依法公開發行上市的股票、債券及中國證監會允許基金投資的其它金融工具。

　　在股票資產中，本基金投資于成長類股票和價值類股票。本基金按以下方法確定成長、價值類股票：先按照流通市值大小將樣本股的所有股票分成大、中、小盤三組，然后在大、中、小盤股票中分別按照市凈率(P／B值)從大到小排序，以累積流通市值占該組總流通市值的百分比達到50%為界，以流通市值在前50%的股票為成長類股票，后50%的股票為價值類股票。

　　九、基金的投資策略與程序

　　(一)投資策略

　　本基金基于管理人對市場有效性和市場結構的認識，進行主動性管理，通過動態配置股票、債券和現金三類資產，在不同的風格資產之間，包括成長類股票和價值類股票、大中小盤股票之間，進行相機地周期性輪替操作，從而實現風險收益的長期穩定增長。

　　1、戰略性資產配置策略

　　通過宏觀經濟、行業周期、股票市場狀況和趨勢分析來判斷債券市場和股票市場投資機會，進行現金、債券和股票資產的配置。

　　2、戰術性資產配置策略

　　根據市場環境、投資者情緒和成長價值各類資產的風險-收益狀況，確定股票投資在成長和價值類資產間的配置比例。在成長和價值類資產配置過程中，根據市值大小進行二次資產配置，在大盤成長、中盤成長、小盤成長、大盤價值、中盤價值和小盤價值六類資產間進行配置，具體配置比例限制如下表所示：

　　3、股票選擇策略

　　(1)確定股票的初選范圍

　　根據中信指數確定的六類風格資產，刪除本公司《投資管理制度》中禁止買入和限制性買入的股票。在此基礎上，確定投資股票的初選范圍。

　　股票風格分類

　　禁止買入的股票，是指在任何情況下，都不得買入的股票，包括：

　　a、嚴重資不抵債；

　　b、ST、PT公司；

　　c、嚴重違規的上市公司。

　　限制買入的股票，是指除特殊情況下，一般不得買入的股票。所稱特殊情況，是指投資該上市公司具備以下條件：

　　a、投資該股票具有投資決策委員會認可的特殊充分理由；

　　b、有詳細的公司調研報告和投資建議書。

　　限制買入的股票包括：

　　a、購買時近兩年漲幅超過兩市綜指按總市值加權平均漲幅100%的上市公司；

　　b、涉嫌違規的上市公司；

　　c、與本公司在股權、債權和人員等方面有重大關聯關系的公司發行的證券。

　　(2)確定股票池《備買備賣股票表》

　　研究員在股票初選范圍內，根據對上市公司發展戰略、管理水平、業務規模、競爭優勢、發展潛力、財務狀況和市場表現等方面的研究，提交股票投資建議書，符合規定條件的推薦股票可以納入股票池《備買備賣股票表》。

　　(3)投資組合構建

　　基金經理根據股票池推薦的股票和個人選股意見，決定基金的投資品種和投資數量，制定投資計劃。

　　4、債券投資策略

　　基于對國家財政政策、貨幣政策的深刻理解以及對宏觀經濟數據的動態跟蹤，通過科學的數量分析構造有效的國債投資組合，獲取穩定的投資收益。同時關注可轉換債等新品種中可能存在的市場套利機會，適時投資獲取超額利潤。

　　(二)　基金投資決策與程序

　　1、決策依據

　　(1)　國家宏觀經濟環境；

　　(2)　國家有關法律、法規和本基金合同的有關規定；

　　(3)　貨幣政策、利率走勢；

　　(4)　地區及行業發展狀況；

　　(5)　上市公司研究；

　　(6)　證券市場的走勢。

　　2、決策程序

　　基金管理人內部設立投資決策委員會和風險控制委員會，基金管理實行投資決策委員會領導下的基金經理負責制。投資決策程序如下：

　　(1)研究發展部提供宏觀分析、行業分析、企業分析及市場分析的研究報告，并在此基礎上進行投資論證，作出投資建議提交給基金經理，并為投資決策委員會提供資產配置的決策依據。

　　(2)基金經理對研究發展部提交的投資建議進行初步篩選，形成股票初選方案，提交投資決策委員會。

　　(3)投資決策委員會依照研究發展部提供的研究分析報告和基金經理提交的股票初選方案，制定投資決策，其中包括確定投資原則與方向，確定股票、國債和現金的配置比例，確定股票投資的備選范圍等。

　　(4)基金經理根據投資決策委員會的投資決策，制定相應的投資組合方案，報投資決策委員會審議批準。

　　(5)投資組合方案經投資決策委員會批準后，由基金經理制定具體的操作計劃并以投資指令的形式下達至交易部集中交易室。

　　(6)集中交易室依據投資指令具體執行買賣操作，并將指令的執行情況反饋給基金經理。

　　(7)風險控制委員會根據市場變化對投資組合計劃提出風險防范措施。監察稽核部對計劃的執行過程進行日常監督，投資組合方案執行完畢，基金經理負責向投資決策委員會提出總結報告。

　　(三)股票選擇標準與程序

　　1、根據中信指數風格資產分類標準，將所有股票(禁止買入股票除外)分為六類風格資產：小盤價值、小盤成長、中盤價值、中盤成長、大盤價值、大盤成長。

　　2、在每類風格資產中，按照中國證監會的行業分類標準，將股票分為13個大類：農、林、牧、漁業；采掘業；制造業；電力、煤氣及水的生產和供應業；建筑業；交通運輸、倉儲業；信息技術業；批發和零售貿易業；金融、保險業；房地產業；社會服務業；傳播與文化產業；綜合類。

　　3、在每個行業中，由負責該行業的研究員選出行業中的優秀公司。其中，在小盤價值、中盤價值、大盤價值等三類價值型資產中選擇行業優秀公司時主要考察預期P／E指標；在小盤成長、中盤成長、大盤成長等三類成長型資產中選擇行業優秀公司時主要考察預期收益增長指標。預期指標的考察周期為未來三年。

　　4、各行業研究員根據對企業素質的綜合考察來預測企業的預期P／E或預期收益增長指標。研究員在考察企業素質時主要考慮以下要素：

　　(1)公司背景及管理

　　●沿革、體制與效率

　　●決策層的素質和能力

　　●部門合作與協調

　　●激勵機制

　　●凝聚力

　　●公司的主要優勢和劣勢

　　(2)行業背景

　　●行業特性

　　●行業近年來的發展動態

　　●行業發展前景(替代產品的發展、國家特殊的行業政策、國際市場的變化情況等)

　　●公司在行業中的地位和競爭優勢(如市場占有率變化等)

　　●公司有關經濟效益指標與行業平均水平或可比相關公司的比較

　　(3)業務分析

　　●主要影響因素分析(原材料供應及市場情況、銷售情況、產品技術含量和科研開發、主要競爭對手分析、產品價格分析)

　　●成本及利潤分析(分析主要產品或項目的成本、生產能力、實際產銷量、利潤及毛利率、增長速度等)

　　●投資項目分析(分析在建及計劃投資項目的產品市場、收益預測及主要影響因素、未來3年內新項目的利潤貢獻預測等)

　　●其它對外投資分析

　　●特殊損益分析(稅收政策變化、特殊轉讓收益、財政補貼、會計調整等)

　　(4)財務分析

　　●公司財務比率分析

　　●財務結構分析

　　●財務趨勢分析

　　(5)發展戰略評估

　　5、各行業研究員通過對以上要素的綜合分析，得出企業未來三年的贏利預測，按照預期P／E或預期收益增長指標，選出各行業前35%的股票進入股票池作為投資備選股票。

　　(四)投資限制

　　基金管理人應依據有關法律法規及基金合同規定，運作管理本基金。

　　本基金投資組合應遵循下列規定：

　　(1)投資于股票、債券的比例，不低于本基金資產總值的80%；

　　(2)持有一家上市公司的股票，不超過本基金資產凈值的10%；

　　(3)與由本基金管理人管理的其它基金持有一家公司發行的證券總和，不超過該證券的10%；

　　(4)投資于國家債券的比例不低于本基金資產凈值的20%；

　　(5)持有的股票資產比例為35%-75%，債券資產比例為20%-60%，現金資產比例不低于5%；

　　(6)持有的成長類股票和價值類股票資產的比例均不低于股票資產的30%，不高于股票資產的70%；

　　(7)中國證監會規定的其它比例限制。

　　(五)禁止行為

　　禁止用本基金資產從事以下行為：

　　1、投資于其它證券投資基金；

　　2、以基金的名義使用不屬于基金名下的資金買賣證券；

　　3、動用銀行信貸資金從事基金投資；

　　4、將基金資產用于擔保、資金拆借或者貸款；

　　5、從事證券信用交易；

　　6、以基金資產進行房地產投資；

　　7、從事可能使基金資產承擔無限責任的投資；

　　8、將基金資產投資于與基金托管人或者基金管理人有利害關系的公司發行的證券；

　　9、《基金法》及相關法律法規禁止從事的其它行為。

　　十、基金的業績比較標準

　　本基金業績衡量基準＝中信綜合指數收益率×８0%＋中信國債指數收益率×２0%

　　中信綜合指數作為按流通股本加權的綜合指數，其指數選股樣本覆蓋了上交所和深交所上市的所有A股，具有較強的指代作用。

　　十一、基金的風險收益特征

　　本基金屬平衡型基金，在承擔適度風險的前提下，獲得長期穩定的收益。

　　十二、基金的投資組合報告

　　本基金管理人的董事會及董事保證所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　本基金托管人中國農業銀行根據本基金合同規定，于2005年10月26日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　本報告所載內容截止日為2005年9月30日，相關財務資料未經審計。

　　1、2005年9月30日基金資產組合情況

　　2、2005年9月30日按行業分類的股票投資組合

　　3、2005年9月30日按市值占基金資產凈值比例大小排序前十名股票明細

　　4、2005年9月30日按券種分類的債券投資組合

　　5、2005年9月30日按市值占基金資產凈值比例大小排序前五名債券明細

　　6、投資組合報告附注

　　(1)本報告期內基金投資的前十名證券的發行主體無被監管部門立案調查記錄，無在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰。

　　(2)基金投資的前十名股票，均為基金合同規定備選股票庫之內的股票。

　　(3)其他資產

　　(4)2005年9月30日持有的處于轉股期的可轉換債券明細

　　十三、基金的業績

　　本基金成立以來各年度業績如下：

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業績不代表未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　十四、基金費用與稅收

　　(一)與基金運作有關的費用

　　1、費用種類

　　(1)基金管理人的管理費；

　　(2)基金托管人的托管費；

　　(3)證券交易費用；

　　(4)基金信息披露費用；

　　(5)基金份額持有人大會費用；

　　(6)與基金相關的會計師費和律師費；

　　(7)按照國家有關規定可以列入的其它費用。

　　2、費用計提方法、計提標準和支付方式

　　(1)基金管理人的管理費

　　基金管理費按前一日基金資產凈值的1.5%年費率計算。計算方法如下：

　　H＝E×１.5%÷當年天數

　　H為每日應計提的基金管理費

　　E為前一日基金資產凈值

　　基金管理費每日計提，逐日累計至每個月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人發送基金管理費劃付指令，基金托管人復核后于次月前兩個工作日內從基金資產中一次性支付給基金管理人，若遇法定節假日、休息日等，支付日期順延。

　　(2)基金托管人的托管費

　　基金托管費按前一日的基金資產凈值的0.25%的年費率計算。計算方法如下：

　　H＝E×０.25%÷當年天數

　　H為每日應計提的基金托管費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　基金托管費每日計提，逐日累計至每個月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人發送基金托管費劃付指令，基金托管人復核后于次月前兩個工作日內從基金資產中一次性支取，若遇法定節假日、休息日等，支付日期順延。

　　(3)上述(一)項1中(3)至(7)項費用由基金托管人根據有關法規及相應協議的規定，按費用實際支出金額支付，列入當期基金費用。基金合同生效前所發生的律師費和會計師費等費用自基金銷售費用中列支，不另從基金資產中支付，與基金有關的法定信息披露費按有關法規列支。

　　(二)基金的申購費與贖回費

　　1、申購費率按照單筆申購金額遞減，最高為不超過申購金額的1.5%，具體費率如下：

　　本基金申購費用由申購人承擔，不列入基金資產。

　　2、本基金的贖回費率為贖回金額的0.5%。本基金的贖回費用由贖回人承擔，贖回費的25%歸入基金財產，余額為注冊登記費和其他手續費。

　　3、基金管理人可以調整申購費率、贖回費率或收費方式，最新的申購費率、贖回費率和收費方式在更新的招募說明書中列示。如調整費率或收費方式，基金管理人最遲將于新的費率或收費方式開始實施前3個工作日在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告。

　　(三)稅收

　　本基金運作過程中涉及的各納稅主體依照法律法規的規定履行納稅義務。

　　十五、　對招募說明書更新部分的說明

　　本招募說明書依據《基金法》、《證券投資基金運作管理李辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其他有關法律法規的要求，對本基金2005年4月招募說明書進行了更新，主要更新內容如下：

　　1、在“三、基金管理人”部分，更新了基金管理人的相關基本情況。

　　2、在“四、基金托管人”部分，更新了基金托管人的基金托管情況。

　　3、在“五、相關服務機構”部分，增加恒泰證券有限責任公司、泰陽證券有限公司、東北證券有限責任公司、光大證券股份有限公司、廣發華福證券有限責任公司、德邦證券有限責任公司作為本基金代銷機構；更新了中信實業銀行、深圳發展銀行、華夏證券股份有限公司、國信證券有限責任公司、聯合證券有限責任公司的相關情況。

　　4、在“九、基金的投資”部分補充本基金最近一期季度報告的相關內容。

　　5、在“十、基金的業績”部分更新了基金成立以來的投資業績。

　　6、在“十二、基金資產估值”部分，增加有關權證估值的相關內容。

　　十六、　簽署日期

　　本招募說明書(更新)于2005年11月1日簽署。

　　長盛基金管理有限公司

　　二零零五年十一月二日